Для управления личными финансами человек должен понимать суть макроэкономических процессов, представлять основные тенденции в экономике. Понимание значения термина «девальвация» особо актуально для граждан России, неоднократно проходившей этот процесс за свою историю.
Говоря простым языком, девальвация - процесс обесценивания национальных денежных знаков относительно валюты других государств. Критерий процесса - уменьшение стоимости национальных платежных знаков относительно твердой валюты (доллара США, евро).
При фиксированном курсе уменьшение стоимости денежной единицы осуществляется центральными банками в качестве инструмента экономической политики. При плавающем курсе стоимость валюты не назначается в официальном порядке, а является результатом действия рыночных факторов. Центробанк в таком случае может косвенно влиять на котировки, проводя валютные интервенции.
В современном российском государстве котировки российского денежного знака могут изменяться в пределах установленного диапазона (валютного коридора). Девальвацию в России проводит Центральный банк.
При открытом варианте девальвации Центробанк делает официальное сообщение, обычно производится обмен потерявших часть стоимости денег на новые, которые имеют более низкий курс. При скрытом варианте постепенно снижается реальная цена денег, которые не изымаются из обращения.
Важно знать! Открытый вариант часто стабилизирует в масштабах страны финансовую ситуацию.
Девальвация - средство управления экономикой государства, которое приводит одновременно к положительным и отрицательным результатам.
Можно отметить следующие положительные стороны этого экономического процесса:
Нежелательные последствия таковы:
Инфляция - устойчивое, долговременное повышение общего уровня потребительских цен. Из-за роста цен постепенно уменьшается объём услуг и товаров, которые можно приобрести за определенную денежную сумму. В результате этого процесса деньги обесцениваются. При инфляции происходит снижение цены национальных платежных знаков внутри страны (или только внутри отдельного региона), а при девальвации деньги обесцениваются на международном уровне.
Важно знать! При росте потребительских цен сбережения граждан всегда обесцениваются. Если гражданин РФ хранит и тратит деньги исключительно в российских денежных единицах, то большого значения для него изменение международных котировок не имеет. Но девальвация часто повышает темпы инфляции.
Стагнацией называется застой в экономическом развитии государства, проявляющийся в уменьшении скорости экономического роста до значений, близких к нулю. В качестве критерия стагнации используют годовой прирост валового внутреннего продукта. При стагнации прирост внутреннего валового продукта относительно продукта предшествующего года принимает значения от нуля до одного процента, а отрицательные значения прироста свидетельствуют о рецессии в экономике.
По мнению экономистов, годовой рост здоровой экономики должен составлять от 3 до 5%, поэтому стагнация является признаком проблем в экономике и нередко сменяется кризисом.
При деноминации изменяется номинал денежных знаков для упрощения расчетов и стабилизации валюты. Гиперинфляция часто вызывает необходимость в проведении деноминации. Старые деньги деноминируются, то есть заменяются новыми, которые имеют меньшие номинальные значения.
В истории Российской Федерации девальвация происходила неоднократно. Впервые она произошла после дефолта (1998 год ), когда стоимость российского рубля за считанные месяцы снизилась на 246% относительно доллара.
Вторая девальвация произошла в 2008 году. На протяжении осени валютный курс изменялся в диапазоне от 26 до 27.6 рублей за доллар. В декабре курс доллара резко вырос, причем Центральный банк неоднократно изменял границы валютного коридора. В январе было официально заявлено о новых границах валютного коридора, которые обещали не изменять при экспортных ценах на нефть более тридцати долларов США за баррель.
Падение котировок продолжалось до февраля 2009 года, причем курс рубля с декабря ослабел на 30% и подошел к верхней границе установленного коридора. В обоих случаях причиной девальвации стало снижение цен на нефть, которое вызывало отрицательное сальдо торгового баланса.
Первая девальвация проходила стихийно в условиях дефолта, а вторая - носила управляемый (плановый) характер.
В 2014 году начался «валютный кризис» в России, причинами которого выступили стремительное снижение мировых цен на нефть, большие бюджетные траты и некоторые другие факторы. Российский рубль за 2014 год «подешевел» относительно доллара в два раза (www.cbr.ru). Для поддержания рубля Центральным банком было потрачено более 76 миллиардов долларов и 5.5 миллиардов евро. Укрепление рубля происходило с февраля по май 2015, а затем котировки рубля продолжили падение, которое остановилось в феврале 2016 года.Снижение курса российских денег привело к значительному удорожанию импортных товаров, что привело к инфляции. Преимущество получили экспортеры, получающие валютную выручку, которая потом при обмене на российские денежные знаки обеспечивает высокую прибыль.
Как ЦБ готовит девальвацию рубля, смотрите видео:
Экономическая наука не дает девальвации и инфляции абсолютно точного и единого понятия. В общих чертах, девальвацией называют быстрое, сильное и долговременное понижение курса одной валюты по отношению к другой валюте. Иными словами, девальвация является переходом более слабой валюты на совершенно новый оценочный уровень по отношению к валюте, которая сильнее ее. Также следует различать колебания валютного курса и настоящую девальвацию.
Факторами, вызывающими колебания валютного курса, считают покупательную собственность национальной денежной единицы, а также состояние спроса и предложения на нее.
Инфляция является более сложным понятием, которое представляет собой процесс уменьшения стоимости валюты, в результате чего через некоторое время за ту же сумму можно приобрести меньший объем услуг и товаров. В реальности инфляция характеризуется ростом потребительских цен и «разъеданием» сбережений людей. При ее наличии государства, деньги стремительно дешевеют практически с каждым днем.
Девальвация, которая происходит условно сегодня, вносит в свой вклад в инфляцию, которая произойдет условно завтра. Но какой же? Большое количество за границей, поэтому при падении издержки поставщиков существенно возрастают. Однако, поскольку импортные товары сейчас (в отличие от советского периода) не составляют 100% отечественного потребления, поставщики, конкурирующие с российскими производителями и даже между собой, часто берут часть роста затрат на себя, там самым уменьшая свою прибыль.
Благодаря поставщикам, быстрый и автоматический рост цен на импортный товар в случае девальвации исключен.
Отреагировать на скоротечную девальвацию намного проще, чем следить за вялотекущей инфляцией – рост цен на 0,5-1,5% ежемесячно ничего существенно не меняет, а вот резкий -либо валюты должен заставить задуматься. Некоторые трейдеры при девальвации стараются заработать на выросшем курсе, говоря о потерянных сбережениях, но подразумевая прибыль, которую им не удалось получить в запланированном объеме. Поэтому экономисты утверждают, что бояться девальвации нет повода, поскольку она практически ничего не отнимает у людей – в отличие от инфляции, быстро или медленно растворяющей все денежные сбережения, накопленные непосильным трудом.
В последнее время экономика заставляет обращать на себя внимание даже тех, кто раньше ей совсем не интересовался. Кризис обязывает каждого россиянина разрабатывать для себя, своего бизнеса и своей семьи программу действий, которая позволит адаптироваться в меняющихся условиях. Но для начала нужно правильно оценить обстоятельства и перспективу, что самостоятельно без должного образования или богатого экономического опыта невозможно. Оценки и прогнозы профессионалов пестрят множеством, не до конца понятных, терминов, смысл которых ускользает, не дается в руки. Давайте попробуем разобраться, что значат для рядового гражданина стагнация, инфляция, дефолт, девальвация и рецессия.
1 171301
Фотогалерея: Что такое стагнация, инфляция, рецессия, девальвация, дефолт
Рецессия – это первые шаги возможных проблем, которых может и не случиться, если правительство страны будет проводить грамотную экономическую политику. Это незначительный спад, который неизбежно присутствует в современной цикличной экономике. Рецессия приходит на смену периоду роста и процветания. Если правительство не справилось, то на смену рецессии, с ее пониженной деловой активностью, приходит стагнация.
Стагнация – это затянувшийся застой. Если рецессию можно сравнить с усталостью, то стагнация – это уже болезнь. Здесь требуется специальный мягкий налоговый режим и финансовые вливания, чтобы восстановиться.
Инфляция – это рост цен или обесценивание денег. Вследствие инфляции на одну единицу валюты, скажем рубль, можно купить меньше товаров.
Девальвация – это снижение курса национальной валюты относительно других валют.
У девальвации есть две основные причины:
Небольшая девальвация оказывает позитивное действие на экономику. Она стимулирует внутреннее производство и повышает конкурентоспособность национальных товаров на внутреннем и внешнем рынках. Поскольку девальвация ведет к росту цен на импортные товары. А инфляция характеризуется ростом цен на все товары.
Девальвация в развитых экономических странах может не вызывать инфляцию, правда, в России это пока невозможно, хотя, следует отметить, что зависимость от импорта за последние 15 лет нефтяного бума существенно снизилась.
Дефолт – это банкротство. Дефолт государства – это неспособность отплачивать текущие суммы по долгам. Так, в 98 г. в России дефолт был вызван неспособность обслуживать облигации – ГКО. Эмитентом по которым выступал Минфин. После объявления дефолта долги реструктуризируются, практически так же, как делает это банк для заемщика, просрочившего платежи.
Признаки приближения дефолта:
Для россиян дефолт – это девальвация рубля, инфляция, отток инвестиция, сокращение производства и рост безработицы.
Вопрос в заголовке, казалось бы, совершенно глупый. Любому хотя бы минимально экономически образованному человеку понятно, что это разные вещи. Действительно, если спросить об этом «в лоб», то почти каждый ответит, что девальвация - это снижение курса валюты, а инфляция - рост цен, в этом и отличие. На самом деле, и то, и другое не совсем верно, но об этом позже. Если же «приложить» оба понятия к сбережениям, то сразу же возникает путаница. Часто можно услышать фразу типа «Ужас! Рубль упал, а я не успел перевести сбережения в доллары и много потерял!».
Давайте попробуем разобраться с понятиями и терминами, чтобы точно понимать, что и в каком случае мы теряем.
Тут нас поджидает большой облом. Абсолютно точного единого объяснения этим понятиям экономическая наука не даёт. Впрочем, это вообще особенность экономики как науки - здесь нет общепризнанных аксиом, всё сплошь теоремы, часто прямо противоположные. Тем не менее, в общих чертах, девальвация - это сильное и быстрое снижение курса одной валюты по отношению к другой (другим) . Важны оба слова: сильное и быстрое. Я бы ещё добавил долговременное.
Проще говоря, девальвация - это переход более слабой валюты на новый устойчивый оценочный уровень по отношению к более сильной. Если сегодня за доллар дают 33,4 руб., завтра - 33,8 руб., а послезавтра - 33,6 руб., то это не девальвация, а колебания. Если же пару месяцев назад доллар стоил 26 руб., месяц назад - 34 руб., а сегодня - 33 руб. (пример условный), то это уже девальвация в полный рост. Запомним и перейдём к следующему пункту.
Инфляция - ещё более сложное понятие. В Википедии пишут, что инфляция это «процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на одинаковую сумму денег через некоторое время можно купить меньший объём товаров и услуг ». Обычно это выражается в росте цен. Такое определение более-менее близко к бытовому понятию инфляции. Если же углубиться в дебри экономических теорий, то можно дойти едва ли не до философских споров на эту тему. Но в реальной жизни инфляция - это действительно рост цен, причём, цен потребительских. Проще всего (хотя это и не совсем правильно) считать, что инфляция равна индексу потребительских цен (ИПЦ), который публикует Росстат.
А теперь вернёмся к нашим сбережениям. Если у вас деньги хранятся в рублях и тратить вы их собираетесь тоже в рублях, то падение рубля к доллару , евро, йене или чешской кроне, вообще говоря, вам безразлично. Это не тот показатель, на который вам стоит обращать внимание. Действительно, какая разница, сколько зелёных, цветных или ещё каких бумажек вы теперь можете купить на свои рублёвые бумажки? Вы не будете питаться долларами, ездить на еврах и одеваться в шекели. Поэтому ни в коем случае нельзя считать, что ваш депозит в банке или вклад под подушкой снизился ровно на ту же величину, что и рубль по отношению к какой-нибудь валюте.
Зато инфляция (точнее, рост потребительских цен) - это именно то, что «разъедает» ваши сбережения. При наличии в экономике инфляции вы каждый день можете купить в среднем чуть меньше товаров, чем днём ранее. То есть ваши деньги дешевеют. Поэтому, когда вы видите, что инфляция по официальным данным составляет 6% за квартал, то смело умножаете эту величину минимум на полтора (т.к. Росстат врёт) и понимаете, как уменьшились ваши сбережения. Ещё раз повторю: абсолютно не важно, как при этом ведёт себя рубль по отношению к австралийскому доллару или монгольскому тугрику.
Почему же люди всё равно так внимательно следят за курсом доллара и менее внимательно - за ИПЦ? Тут работает несколько факторов.
Во-первых , по привычке. В 90-е годы существенная часть товаров продавалась фактически за доллары (ценники в «у.е.» многие хорошо помнят). Поэтому между девальвацией и инфляцией была почти прямая связь.
Во-вторых , безусловно, «сегодняшняя» девальвация вносит свой вклад в «завтрашнюю» инфляцию. Много потребительских товаров закупается за рубежом, поэтому в случае падения рубля издержки тех, кто привозит нам сыр, одежду, мебель или машину, растут. Но надо помнить, что с одной стороны иностранные товары составляют далеко не 100% нашего потребления, а с другой - импортёры часто вынуждены брать часть роста расходов на себя, снижая свою прибыль. Ведь им приходится конкурировать и с российскими производителями, и между собой. Поэтому быстрого и «автоматического» роста цен на импорт даже в случае девальвации не происходит.
В-третьих , отреагировать на мгновенное или просто скоротечное изменение ситуации (в случае с девальвацией) намного проще, чем следить и анализировать вялотекущий процесс (инфляцию). Если цены растут на 0,5-1,5% из месяца в месяц, то тут как бы и говорить не о чем. А вот если доллар вдруг резко вырос, то это сразу задевает за живое.
В-четвёртых , человек по природе жаден. Поэтому почти каждый из нас хочет не минимизировать убытки, а максимизировать прибыль. И если на росте курса доллара можно было «заработать» 40% за месяц, то очень неприятно думать, что ты по собственной глупости и недальновидности этого не сделал. То есть люди, прикрываясь словами о «потерях» сбережений, на самом деле имеют в виду недополученную прибыль. Это такой небольшой психологический финт, который многие даже не замечают.
В общем, не бойтесь девальвации, она почти ничего у вас не отнимает. Бойтесь инфляции, которая медленно (или быстро) растворяет ваши сбережения.
сбережения надо хранить в той валюте, которая менее подвержена инфляции. Соответственно для этого подходят – доллар, евро, йена. Если совсем радикально подходить, то золото, но желательно покупать его не на пике цен, а в более спокойный период.
Ну так эта аномалия уже исправлена. ;)
см. мой ответ выше.
Значительная часть испортируемых товаров автоматически подскочила в цене вместе с девальвацией. Она и не может не подскочить. Соображение “импортёры часто вынуждены брать часть роста расходов на себя, снижая свою прибыль, ведь им приходится конкурировать и с российскими производителями, и между собой” не выдерживает критики:
1. В России производителей мало (это главное). Кроме того, зачастую у нас производят из импотных компонент
2. Между собой импортёры и до кризиса конкурировали, причем с бОльшей прибылью и ничего, цены не снижали. Потом, ресурс снижения цен импортёрами не так уж и велик: всё зависит от сравнения наценки испортёра и величины девальвации. В нашей ситуации ресурса почти нет, мне так думается.
То есть, девальвация рубля в сегодняшних условиях приводит к скачку цен. Скачок может быть чуть поменьше скачка валюты, но он есть и существенный. Так что предлагать сейчас хранить деньги в рублях – по меньшей мере странно.
А тем более странно – ссылаться на докризисные графики.
Всё, что вы пишете, имеет точно такое же право на существование, как и то, что я пишу. Мы говорим об одном и том же в стиле “стакан наполовину пуст/полон”. Цены очевидно “подскакивают”, но не “автоматически”, т.е. не на те же (ровно) проценты, насколько выросла относительно рубля соответствующая валюта.
По пунктам:
1) Верно. И что? “Мало” – это не “ноль”. “Зачастую” – это не “всегда”. Эффект сглаживания последствий девальвации очевидно есть.
2) Любые серьёзные потрясения (в т.ч. девальвация) приводят к перетряхиванию рынка. Кто-то поумнее и побогаче заранее закупил много импорта и теперь имеет возможность “демпинговать”, захватывая бОльшую долю рынка.
Кто-то поднимает цены, но не так сильно как конкуренты. Опять же, жертвует прибылью ради доли рынка. До кризиса просто не было повода начинать “войнушки”, а теперь если у конкурента, например, большие долги, то его можно легко вытеснить с рынка.
3) Именно об этом я и пишу: “скачок” цен, базирующийся на девальвации, в целом по рынку значительно меньше, чем размер самой девальвации. Эффект девальвации – только составная часть инфляции, сглаживаемая многими другими факторами. И хранить деньги в рублях, равно как и в валюте или в чём-то ещё я не призываю. Я просто предлагаю разумно оценивать ситуацию, не поддаваясь панике.
4) Что странного в докризисных графиках? Человек заявил, что деньги надо хранить в низкоинфляционной валюте. Упоминаний про кризис не было. Я показываю, что это не всегда верно. Например, был 5-летний период, когда это было категорически ошибочно.
Что значит “общепринятые аксиомы”? А откуда берутся и как доказываются теоремы, если аксиом нету?
Не очень внимательно читаешь;) Ключевое слово – “общепринятые”. У каждой эконом. школы своя аксиоматика, а значит, и свои теоремы. И они запросто могут “доказывать” прямо противоположные вещи.
Нет, я просто не понял, что значит слово “общепринятый” как термин, применительно к аксиомам.
Конечно, каждый может строить свою систему аксиом и выводить из нее теорию. Просто потом эта теория должна что-то предсказать и предсказание должно произойти.
Я так понимаю, что в экономике проблема только в том, что по одному предсказанию непонятно, действительно предсказал, или случайно совпало, погрешность предсказания может оказаться большой, а пока наберется
Здесь еще присутствует вопрос цели сбережений. К примеру в некоторых странах принято откладывать “на будущее” или “на пенсию”. У нас же основная масса сбережений – это “на квартиру”, “на машину”, “на мобильник”.
И если в случае с квартирой действительно боятся надо инфляции, то в случае с автомобилем боятся стоит уже девальвации, если конечно копите не на ТАЗ:-)
Не, ну понятно, что имеются в виду сбережения “вообще”, типа “на чёрный день”.
а напиши мне, плз, что как?
Бредовый пост, стимулирующий комментарии:
> А теперь вернёмся к нашим сбережениям. Если у вас деньги хранятся в рублях и тратить вы их собираетесь тоже в рублях, то падение рубля к доллару, евро, йене или чешской кроне, вообще говоря, вам безразлично.
Да вы что! Я покупаю американские компьютеры, европейскую одежду, японские автомобили. И мне должно быть безразлично? В России ни хрена кроме хлеба и нефти не производится!
Андрей, спасибо за ваше ценное мнение. Надеюсь, что со временем вы научитесь не только писать, но и читать. Как это счастливое событие произойдёт, так вернитесь, пожалуйста, к этой заметке и прочитайте её. Возможно, вы сможете обнаружить в ней те мысли, которые написали в своём комментарии.
Кроме того, если не сложно, сообщите, пожалуйста, сколько американских компьютеров, европейской одежды и японских автомобилей вы покупаете, например, в месяц?
Не могу cказать за Andrei, но я для себя считал, и для меня импорт – порядка 70-80% расходов, а следовательно, девальвация автоматически означает инфляцию. Не забывайте, что есть еще такая валюта, называется юань, и она привязана именно к доллару, а следовательно, дорожает и китайский импорт, так что дело даже не в японских авто и не в американских компьютерах.
То что Вы говорите справедливо для экономики, которая не зависит целиком от импорта, как российская. Для россии же сказанное Вами – лишь абстрактное положение. Да, строго говоря инфляция и девальвация это совершенно разные вещи, но что мне с того, если я прихожу в магазин после девальвации и вижу там совершенно другие ценники почти на все необходимые мне товары?
Вы уверены, что ваш конкретный случай стоит распространить на всех жителей России?
Вы уверены, что изменение цен происходит в момент изменения курсов валют и именно на ту величину, на которую изменились курсы?
От себя могу добавить, что, например, для меня, как это ни смешно, инфляция практически буквально равна девальвации. Просто потому, что доходы я процентов на 60 получаю в рублях, а расходы у меня в чешских кронах. Поэтому любое движение курса рубль/крона непосредственно отражается на “толщине кошелька”. Но я же не делаю из этого частного случая глобальных выводов, правда?
К сожалению, на значительную часть жителей можно распространить. Во первых, в России значительная часть товаров народного потребления -китайский импорт. Во вторых, в России значительная часть продовольственных товаров- тоже импорт. В третьих, значительная часть российской продукции – тоже из зарубежных комплектующих. Например, российские соки J7 производятся из зарубежных компонентов (пока-на старых запасах концентрата, но ничто не вечно). российская обувь производится на 95% из зарубежных материалов. российские журналы печатаются на финской бумаге. и т.д. и это “российские” товары.
Вторым вопросом я тоже интересовался, разумеется. Дорожает мо моим наблюдениям не ровно на разницу курсов, а на 50%-80% от нее – в зависимости от доли себестоимости приобретения товара в цене, и не сразу а через 1-6 мес в зависимости от объема запасов на складе у дилера.
В результате такой товарной структуры в россии у обывателя вырабатывается рефлекс – он понимает, что вслед за словом девальвация он услышит слово инфляция, и бежит в обменник, чтобы сохранить хоть чтото. Разумеется, мы все понимаем, что “инфляция” не = “девальвация”. Но и обывателя можно понять, для него свои деньги важнее всяких “общеэкономических положений”.
Сравните с моим текстом:
Во-вторых, безусловно, «сегодняшняя» девальвация вносит свой вклад в «завтрашнюю» инфляцию. Много потребительских товаров закупается за рубежом, поэтому в случае падения рубля издержки тех, кто привозит нам сыр, одежду, мебель или машину, растут.
Я всё никак не пойму, с чем вы спорите.
Как минимум вот с этим: “Если у вас деньги хранятся в рублях и тратить вы их собираетесь тоже в рублях, то падение рубля к доллару, евро, йене или чешской кроне, вообще говоря, вам безразлично. Это не тот показатель, на который вам стоит обращать внимание.” Это верно только теоретически. Практически для российской действительности -ой как небезразлично и ой как стоит обращать внимание.
подробное изложение с цифрами и графиками. очень стоит почитать, чтобы избавиться от иллюзий по поводу “разрушительной девальвации”.
Я лучше отпишусь от вашего блога) Ибо нерадивый автор хуже всего. Уверен, вы ничего не потеряете в моем лице, а я избавлю себя от ваших делитантских заметок.
ну т.е. по делу сказать нечего, как и ожидалось.
спасибо за мудрое решение.
“То есть люди, прикрываясь словами о «потерях» сбережений, на самом деле имеют в виду недополученную прибыль. Это такой небольшой психологический финт, который многие даже не замечают.”
А я думаю что к каждом отдельном случае финансовый результат недополученная прибыль либо полученный убыток будут разными. Можно например гипотетически представить такую ситуацию: апрель 2008 год. есть два человека и каждый имеет на руках сбережения в размере 2350 руб. далее один из них покупает на эти деньги 100$ по курсу 23,5, кладет их на депозит по 2% год, а второй помещает свои кровные на обыкновенный деревянный депозит под 11%. Инфляция за этот период была по моему под 30%, если не больше… Ну и каков же будет результат в апреле 2009 года для каждого? Даже не стоит долго морщить мозги чтоб увидеть, что тот который хранил деньги в рублях очевидно “потерял” часть своих сбережений, а тот что хранил в валюте имеет прибыль. Но всё может измениться с точностью до наоборот на других временных интервалах.
Короче говоря экономика не может дать однозначного ответа на то что на самом деле имеют ввиду люди говоря «Ужас! Рубль упал, а я не успел перевести сбережения в доллары и много потерял!». Соответственно и рекомендации для всех типо этого боятся, а того не боятся не годятся. Я думаю боятся надо всего, но в меру и в зависимоти от обстоятельств.
Короче вывод можно сделать один – деньги хранить нельзя – нужно тратить по мере их появления….и тогда пофиг на инфляцию, девальвацию, диверсифекацию и в общем на весь мировой кризис
По-моему, большинству народа без разницы девальвация у нас сейчас или инфляция, все боятся предыдущих ситуаций с рублем и тупо скупают валюту. Много раз слышал в разговорах на улице: «…инфляция, девальвация, какая разница?». Кто знает - тот все сделает правильно, кто не знает - никогда не будет выяснять, а пойдет покупать евро-доллары, потому что когда так уже делал.
У меня самого были ровно те же мысли, что и у Вас, Артем. Только акценты расставил бы по-другому. Ненавижу просто постоянный гундеж недалеких людей как например: “Вот доллар вырос в 1.5 раза, поэтому продам машину в 1.5 раза дороже”… Я бы наверное Ваш 4 пункт, поставил бы первым.
Спасибо за такое точное описание. И мне полезно, и другим спрашивающим можно просто дать ссылку, а не рассказывать каждый раз своими словами.
В теории все верно, но на практике все упирается в мелочи.
Например китайцы на барахолке сразу отреагировали завозом менее качественного товара по вроде прежним ценам и не только китайцы.
Взять пример с рисом, приходит руский к китайцу и говорит мне теперь нужен рис по 3 а не по 5, китаец спорить не станет, а возьмет 1 часть свежего урожая перемешает с 4 частями пятилетней давности и продаст за три.
Также и с ширпотребом, вроде те же вещи, присмотришся, а ткань уже старая и кустарщина в исполнении полная.
А в целом если бы рубли, как доллары во всем мире принимали, то конечно мне было бы все равно, а так как за рубежом отдыхать приходится не за рубли, то девольвация это ощутимо.
В целом задумка неплохая наверно была в виде помощи нашим производителям, тока почему-то кредитная система при этом совсем перестала работать и проценты в ней растут не подетски.
А как скажите производителю без кредитов развиваться?
Для Артема Ейскова.
Не хочу и не буду учить Вас. Это не мое дело. Да и скорей всего будь я на Вашем месте тоже бы так защищался. Но хочу обратить внимание на “здоровую” критику она нужна и к ней нужно относиться с должным уважением. Хотя если честно не всегда получается.
Для критиков.
Артем Ейсков не может быть назван дилетантом, тогда его можно с таким же успехом упрекнуть в ереси. Это его точка зрения, и он ее обосновывает. Соглашаться или нет дело личное. Но как мнение имеет право на жизнь.
Для всех.
Разные мнения позволяют увидеть картину мира с разных сторон и это наверное правильно. Мир не черно-белый он имеет разные оттенки и цвета.
По статье.
1. Я считаю, что надо различать жизнь в крупных городах и провинции. Не могу утверждать точно в цифрах, но по моему мнению в крупных городах гораздо больше импортных товаров, чем в провинциальных городах. И соответственно разница между “девальвацией” и “инфляцией” гораздо меньше в крупных городах чем в провинциальных городишках.
2. По своему опыту знаю, что существует большое количество людей, которым лень думать. Им нужна “волшебная” формула счастья лишь бы не думать. А в статье как бы “развинчивают” “общепризнанную истину” и уничтожают “волшебную формулу”. Эта статья для умеющих (желающих) думать. БЕЗ ОБИД!!!
Девальвация воспринимается “ярко, зримо, грубо”. Я хорошо помню накал событий осени 1998г и понимаю людей, для которых девальвация не просто термин, а катастрофа – крах семейных сбережений или крах бизнеса. На этом фоне инфляция – всего лишь маленький тихий червячок, который откусывает помалу, но смертельного урона не наносит.
Если же обратиться к цифрам, то годовая инфляция по доллару 2%, а реальная по рублю около 20% (по ЖКХ и продуктам). Значит фиксированный обменный курс за пять лет накопит погрешность и для восстановления справедливости придется девальвировать рубль на 90%.
В поведении иностранной валюты есть одна полезная для инвестора закономерность – курс доллара/евро находится в противофазе к фондовому рынку РФ. На графиках осени 2008г это отчетливо видно. Инвестор, который перед этим кризисом перевел средства в доллары, получил своего рода “плечо” в 50%. В пиковый момент по доллару – акции валяются на дне. Остается продать зелень и купить акции фундаментальных компаний (например Сбербанк), подождать пару лет (мы же инвесторы, а не игроки) и вуаля – можно жить на проценты.
Скептики спросят – а как определить момент необходимости входа в валюту? С учетом цикла Кондратьева и более мелких циклов Китчина, Жигляра и Кузнеца. Есть и упрощенный подход – рост экономики не может продолжаться бесконечно и длится 8 – 10лет. Применительно к РФ с 1998года прошло как раз 10лет.
ну вот сегодня у нас и инфляция и девальвация добро пожаловать дефолт
Обесценивание национальной валюты по отношению к валютам других стран всегда бьет по карману широким слоям населения. Тем не менее, финансовые власти разных государств периодически прибегают к этой мере. Что же такое девальвация, как она отражается на экономике и когда может быть полезной?
Современное понимание девальвации таково: это сознательное снижение стоимости собственной валюты по отношению к другим валютам. Проводит девальвацию финансовое учреждение, контролирующее курс национальной валюты (в России это ).
Термин «девальвация» – латинского происхождения, «de» – понижение, «valeo» – значение, стоимость. В экономике он используется с начала 20 века. Первоначально в странах, где стоимость денег была привязана к стоимости золота («золотой стандарт»), означал сокращение содержания драгметалла в единице валюты. Такая девальвация особенно ярко проявилась в годы Первой Мировой войны, когда странам Антанты для возврата кредитов, взятых на покупку вооружений, приходилось печатать , не обеспеченные золотым запасом.
После отмены золотого стандарта девальвацией называется любое существенное снижение стоимости национальной валюты.
В бытовой сфере люди часто путают понятия девальвация и . Причина этого в примерно одинаковых последствиях: снижении покупательной способности нацвалюты. Однако с точки зрения экономики это разные процессы. При инфляции снижается стоимость денег на внутреннем рынке, а при девальвации – стоимость национальной валюты по сравнению с валютами других стран. При высоком уровне импорта товаров первой необходимости или оборудования для их производства разница для населения почти незаметна: цены растут, на прежнее количество денег можно купить меньшее количество товаров.
В истории нашей страны девальвация рубля происходила не раз, а в последние 30 лет это стало почти привычным явлением. Самыми яркими примерами стал 1998 год, когда курс рубля по отношению к доллару упал на 246% – с 6,5 до 22,5 рубля за доллар. В течение 2014 года доллар подорожал на 107.56% с 32,66 руб. на 1 января 2014 года к 67,79 рубля за доллар 18 декабря 2014 года.
| Период девальвации | События |
| 1839-1843 | Замена обесценившихся бумажных денег на государственные кредитные билеты, обеспеченные серебром. За один серебряный рубль государство предлагало сдать 3 рубля 50 копеек старыми ассигнациями. |
| 1914-1917 | До Первой Мировой войны 1 бумажный рубль стоил 0,774234 грамма золота. Почти сразу после начала военных действий свободный обмен бумаги на драгметалл был прекращен. Николаевские червонцы (золотые монеты) исчезли из обращения. К 1916-му количество находящихся в обороте рублей выросло с 2,4 миллиарда до 8 миллиардов. Соответственно снизилась и покупательная способность рубля. Официально девальвация не объявлялась. |
| 1918-1923 | За этот период суммарно рубль обесценился больше чем в 100 миллионов раз. Выпущенную Временным правительством и уже обесценившуюся в сотни раз валюту («керенки») сменили «совзнаки», которые печатали в неограниченных количествах. В 1921 году на 100 тысяч совзнаков можно было купить столько же товара, сколько в 1913 году на 1 копейку. В 1922-1923 годах произошло две деноминации, зачеркнувшие шесть нулей на деньгах. И даже после этого на 1 «советский золотой червонец» меняли 50 000 совзнаков. |
| 1961 | Денежная реформа происходила в виде деноминации и обмена старых денег на новые в соотношении 10 к 1 рублю. Однако у новых денег обеспечение золотом увеличилось не в 10 раз, а только в 4,4. Курс доллара также сократился лишь в 4,4 раза. Таким образом, государство девальвировало рубль по отношению к доллару более чем в 2 раза. Это позволило повысить доходы от экспорта, получить больше средств для развития внутреннего производства и компенсировать рост расходов на импорт. |
| 1989-1993 | В этот период уложилось множество событий:
|
| 1998 | Жесткая политика поддержания курса рубля на высоком уровне (для выполнения социальных обязательств) и мягкая бюджетная политика (большое количество льгот и раздутая социальная сфера) привели к резкому росту бюджетного дефицита. Поскольку промышленность еще с начала 90-х пребывала в упадке, деньги можно было найти только за счет внутренних и внешних заимствований (государственные краткосрочные облигации, ГКО). Однако либеральная экономическая политика в отношении международной торговли и слабое налоговое законодательство приводили к оттоку капитала из страны. К началу 1998 года на эти факторы наложился кризис на рынках Юго-Восточной Азии, вызвавший резкий рост стоимости заемных денег. Последней каплей стало падение стоимости энергоносителей. В августе 1998 года РФ объявила (отказ от выполнения обязательств) по ГКО. Это неудивительно – на тот момент государство должно было выплачивать по этим ценным бумагам 140% годовых. На поддержание курса рубля, которое проводилось активными валютными интервенциями, средств тоже не осталось. В результате за 3 месяца стоимость рубля по отношению к доллару упала в 5 раз. |
| 2008 | Мировой финансовый кризис наложился на внутренний кризис заимствований и ускоренный отток капитала. Всё это вызвало дефицит ликвидности банков. Снижение мировых цен на энергоносители и металл привело к падению производства и доходов бюджета. Потратив за октябрь-ноябрь на поддержание курса рубля около 100 миллиардов долларов, правительство РФ запустило плавную девальвацию национальной валюты (примерно на 20% в течение полугода). Дальнейшей девальвации удалось избежать благодаря использованию крупных (свыше триллиона рублей) вливаний в финансовый и реальный сектора экономики. |
| 2014 | Снижение цен на нефть на фоне экономических санкций из-за событий на Украине привели к ослаблению устойчивости рубля. Спекулятивные атаки на рубль сделали неэффективными валютные интервенции Центробанка РФ, и осенью было принято решение прекратить поддержку национальной валюты, отпустив ее курс в свободное плавание. В результате на пике кризиса курс доллара достигал 79 рублей, а евро – 98. Затем рынок несколько отыграл назад. |
| 2018 | В начале апреля на фоне информации о новых, гораздо более жестких санкциях против российских компаний, валюта РФ обесценилась по отношению к доллару и евро примерно на 10-12%. Дальнейшую девальвацию рубля остановил рост ценовых котировок на нефть. |
Девальвация может быть двух видов:
1 Открытая (официальная).
Девальвацию проводят финансовые органы страны, объявляя об этом населению. Обесценившиеся деньги заменяются новыми, с новым номиналом. Обычно (но необязательно) такая девальвация сопровождается и деноминацией – уменьшением числа нулей на купюрах и на ценниках. В России открытая девальвация проводилась в мягкой форме в 1961 году и в более жесткой – в 1990-м. В Белоруссии курс национальной валюты в 2011 году был девальвирован дважды, и в итоге это завершилось деноминацией белорусского рубля и привязкой его к корзине из трех валют.
1 Скрытая.
Происходит, когда имеет место финансовый кризис или международные ограничения (например, санкции). Правительство страны не изымает необеспеченные деньги из обращения и не предпринимает попыток сохранить курс национальной валюты за счет валютных интервенций. Также к этому виду девальвации относится целенаправленная, но не афишируемая покупка финансовым регулятором иностранной валюты для понижения курса собственных денег. В России скрытая девальвация осуществлялась в 1998 году после дефолта, в 2008-м после начала мирового кризиса, в 2018-м. В Казахстане в 2015 году тенге после скрытой девальвации подешевел на 89%.
В каждом случае обесценивание национальной валюты вызвано процессами, связанными с особенностями экономики страны и макроэкономическими факторами. Основные причины девальвации таковы:
1 Превышение импорта над экспортом, нарушение торгового баланса страны, возникновение дефицита денег (доходов от экспорта не хватает на покрытие закупочных нужд). Правительство вынуждено печатать свою валюту, обесценивая ее с каждым новым тиражом. В то же время правильная «рукотворная» девальвация позволяет восстановить равновесие торгового баланса, поддержав экспорт.
2 Резкий рост инфляции. Как уже говорилось выше, инфляция и девальвация в экономике идут рука об руку, и один вид обесценивания денег немедленно порождает другой. Наводнение экономики страны необеспеченными деньгами немедленно вызывает падение их стоимости и одновременно обесценивает внутреннюю валюту по сравнению с иностранной.
3 Укрепление национальной валюты в странах с преобладающей «экспортной» экономикой. Российский вариант. При ревальвации (укреплении рубля) снижается доходность экспортных поставщиков (на вырученные доллары они могут оплатить меньше труда и, к примеру, сырья и материалов внутри страны). Это влечет сокращение доходов бюджета, который существенно зависит от налоговых отчислений экспортеров. В таких условиях правительству выгоднее «приопустить» свою валюту на международном рынке, чтобы повысить наполняемость бюджета.
4 Резкое изменение цен на энергоносители, драгметаллы и другие товары, составляющие значительную долю международной торговли. Возьмем любую страну, импортирующую в больших количествах нефть. Рост цен на этот ресурс при отсутствии крупных резервов вызовет необходимость в эмиссии необеспеченных денег для покупки нефти. Появление на рынке большого количества такой валюты неизбежно приведет к ее обесцениванию.
5 Паника на валютном или финансовом рынке. Политические или экономические события в мире часто вызывают усиленную скупку на бирже одних валют и ценных бумаг и продажу других. «Черные вторники», «черные пятницы» и прочие черные дни недели в разных странах не раз девальвировали национальные валюты. В России в последние 5 лет нечто подобное произошло в 2014-м и начале 2018 годов.
Обесценивание своей валюты несет для экономики как положительные, так и отрицательные последствия.
К сожалению, большинство людей узнают о девальвации тогда, когда она уже началась – особенно это касается скрытого обесценивания валюты. В России граждане с утра узнают, что доллар, который вчера стоил 6/30/36/56 рублей, сегодня торгуется уже по 26/35/50/63. Тем не менее, даже в таких условиях подготовиться к девальвации можно.
Для взятых до ее начала рублевых кредитов девальвация – это хорошо. Если обесценивание валюты происходит в разумных пределах, банки не меняют условия уже выданных займов. По мере роста инфляции, возникающей вслед за девальвацией, растут и доходы населения в рублевом выражении (даже если в абсолютном – падают). Вернуть взятые у банка деньги становится проще. Еще лучше, если в кредит брали товар. Например, купив автомобиль в кредит за 700 000 рублей до девальвации и продав за миллион обесценившихся рублей, вы получаете 300 000 рублей чистой прибыли.
А вот взять кредит в период девальвации сложно. Ставки растут быстрее, чем обесценивается валюта, возвращать потом будет невыгодно.
То же самое с валютными кредитами (например, ). Если зарплату вы получаете не в валюте кредита, то при девальвации для уплаты ежемесячного взноса вам придется зарабатывать намного больше рублей, чтобы обменять на прежнее количество долларов или евро. Новый кредит в валюте в России физлицам взять сейчас невозможно, да и бессмысленно.
Своевременные вложения в товары при девальвации всегда дают положительный эффект. Если же речь идет о дорогостоящем товаре – недвижимости – то экономия получается еще ощутимее. Но следует помнить, что рынок недвижимости не коррелирует в полной мере с рынком валюты, он зависит и от других факторов: спроса, искусственной «перегретости» и так далее. Не всегда девальвация сопровождается ростом цен на недвижимость, бывают и обратные случаи. Решать, покупать или продавать квартиру или дом в разгар обесценивания, следует именно исходя из состояния рынка недвижимости, а не валюты.
Во время девальвации национальных валют лучше всех чувствуют себя те, кто хранит деньги в долларах или евро: вы прямо чувствуете, как с каждым днем становитесь богаче. А вот рублевым вкладчикам гораздо сложнее. Логичнее всего снять все деньги и вложить их в недвижимость, транспорт или в иностранную валюту. Но беда в том, что цены на товары в процессе девальвации начинают расти (особенно на машины, которые делают преимущественно из импортных комплектующих). А обменный курс банков далеко опережает официальную стоимость зарубежных денег.
Но и это еще полбеды. Самое сложное – угадать, действительно ли вы имеете дело с полновесным кризисом национальной валюты или курс через день-два отыграет назад. Без инсайда в правительственных или финансовых кругах получить точную информацию на сей счет трудно. И купив по завышенной цене недвижимость или авто, может получиться, что завтра вы останетесь с неликвидным имуществом на руках.
Покупать бытовую технику или электронику для сохранения средств смысла нет – эти товары не будут расти в цене вместе с валютой.
Я предприниматель и привык в каждом кризисе искать возможности для развития. Можно ли заработать на девальвации рубля?
Есть несколько способов получить выгоду от обесценивания национальной валюты:
1 Заключать долгосрочные договоры с фиксированными ценами. Стоимость своих товаров/услуг можно попробовать указать в валюте либо привязать цену к валютному курсу. Сделки по приобретению товаров/услуг, напротив, выгоднее заключать в рублях.
2 Переориентировать свой бизнес на экспортное направление – в периоды девальвации оно особенно выгодно. Также можно попробовать выпускать продукцию, конкурирующую с импортной (последняя при обесценивании рубля существенно дорожает).
3 Если у вас есть опыт или хороший брокер, можно попробовать сыграть на фондовом рынке. При девальвации рубля наилучшие позиции имеют компании-экспортеры: нефтяники, химики, металлурги.
Будет ли продолжаться девальвация рубля в России?
Факторы, вызывающие девальвацию нацвалюты, продолжают действовать в российской экономике. Среди них можно отметить следующие:
Девальвация – снижение стоимости национальной валюты по сравнению с иностранными – явление всегда вынужденное. Причин обесценивания валюты великое множество, от биржевой паники до необходимости изыскивания средств для инвестиций в развитие собственного производства.
В одних случаях правительство извещает широкую общественность о проведении девальвации, в других – снижает поддержку собственной валюты без лишней огласки под давлением внешних обстоятельств.
Для «экспортных» экономик, подобных российской, девальвация несет не только отрицательные последствия, но и может стимулировать оживление промышленности. Рост стоимости импорта, неизбежный при удешевлении своей валюты, повышает конкурентоспособность собственной экономики.
В периоды девальвации нет смысла покупать валюту, зато можно попробовать вложиться в недвижимость или драгметаллы. Также это хорошее время для развития бизнеса, связанного с экспортом или импортозамещением.
Видео на десерт: Небесный серфинг на высоте 600 метров над Землей
