1. Вексель как ценная бумага, сделка и обязательство. Виды векселя. Передача прав из векселя по индоссаменту.
2. Залог: договор, правоотношение, право кредитора.
3. Сложный юридический состав в основании правоотношения по залогу векселя: договор о залоге, залоговый индоссамент, передача векселя. Влияние каждого элемента на залоговое правоотношение.
4. Порядок удовлетворения требования залогодержателя: дополнительные права залогового индоссата.
5. Заключение.
1. Вексель как ценная бумага, сделка и обязательство.
Вексель как понятие используется в трех значениях: как сделка (выдача векселя), как обя-зательство, возникающее из данной сделки, и как ордерная ценная бумага, являющаяся предметом данного обязательства. Различают два вида векселя как ценной бумаги:
а) простой вексель (опосредствующий обязательство об уплате векселедателем и иных вексельных должников определенной денежной суммы векселедержателю);
б) переводной вексель (опосредствующий предложение векселедателя, адресованное третьему лицу, об уплате векселедержателю указанной в векселе денежной суммы, а в случае отказа третьего лица – опосредствующее обязательство, аналогичное по содержанию обязательству из простого векселя).
Вексель как ценная бумага обладает свойством презентации, то есть ее предъявление необходимо для получения платежа с вексельного должника. Основное право векселедержателя («право по векселю») – право требовать от вексельного должника (или вексельных должников) уплаты определенной векселем денежной суммы.
Права по векселю могут быть переданы первым векселедержателем, то есть лицом, получившим вексель от векселедателя, по передаточной надписи (индоссаменту). Лицо, получив-шее вексель по индоссаменту, также может передать его по индоссаменту любому дееспособ-ному субъекту. Если «вырезать» конкретную сделку по передаче векселя с совершением индоссамента из цепочки таких сделок, то лицо, передающее права по векселю называется индоссант, а лицо, приобретающее права, - индоссат. По форме совершения и по правовым последствиям различают несколько видов индоссаментов:
а) именной (с указанием имени индоссата; переносит все права по векселю),
б) бланковый (последний векселедержатель расписывается на векселе, не указывая имени своего правопреемника, что влечет простую передачу векселя),
в) залоговый (с указанием имени индоссата и оговоркой «валюта в обеспечение», «валюта в залог» и иной равнозначной оговоркой; приостанавливает оборот векселя),
г) препоручительный или инкассовый (индоссат приобретает право получить платеж по векселю с последующей передачей денежной суммы индоссанту, но не вправе проставлять новый индоссамент).
2. Залог: общая характеристика и в роль в рамках вексельного обязательства.
Залог – правоотношение, в силу которого кредитор по основному (обеспечиваемому) обязательству имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество, за изъятиями, установленными законом. (ст. 334 ГК) Данное правоотношение целесообразнее рассматривать в едином комплексе с основным обязательством, исполнение которого обеспечивается залогом, то есть в единой связи трех лиц: кредитора и должника (основное обязательство), залогодержателя (кредитора) и залогодателя (залоговое правоотношение). Если предметом залога является вексель, то в силу п.4 ст. 338 ГК он, как правило, передается во владение залогодержателя (обладателя права залога).
Залог векселя порождает сложную систему правоотношений, основными элементами ко-торой являются: основное обязательство, залоговое правоотношение и правоотношение между залоговым индоссантом и залоговым индоссатом (лицами, участвовавшими в передаче прав по векселю по залоговому индоссаменту).
3. В основе залога векселя лежит сложный юридический состав: договор о залоге, залоговый индоссамент и передача векселя.
А) Договор о залоге векселя порождает обязательство, в силу которого кредитор вправе требовать передачи ему векселя. Залоговое правоотношение возникает в момент передачи векселя.
Б) Индоссамент является сделкой, необходимой для определения вексельным должником законного векселедержателя (свойство презентации ценной бумаги) и реализации им своих прав из векселя, и не связан с договором о залоге. В принципе законодательством допускается передача векселя в залог только лишь на основе договора о залоге и передачи векселя, но без совершения индоссамента. Однако в таком случае залогодержатель не приобретает прав по векселю, в том числе права требования платежа, поэтому такой способ оформления залога векселя встречается редко.
Судебная практика положительно относится к оформлению залога векселя договором о залоге и бланковым индоссаментом. К сожалению, никаких выгод по сравнению с залоговым индоссаментом для залогодателя данное решение не влечет. Напротив, поощряется деятельность недобросовестного залогодержателя, который может произвести незаконное отчужде-ние векселя.
Поэтому мы рассматриваем в качестве залога векселя лишь «классическое» правоотношение, возникшее из передачи векселя по залоговому индоссаменту.
Залоговый индоссамент удостоверяет права кредитора по вексельному праву, однако для возникновения права залога по общему правилу ГК требуется заключение договора о залоге (п. 3 ст.334 ГК).
Практическая ценность залогового индоссамента состоит в том, что он позволяет залогодержателю осуществлять права из векселя без предъявления договора о залоге. Залоговый ин-доссамент не может в силу своего абстрактного характера содержать ссылку на договор о за-логе. В случае отсылки, вексельный должник имел бы право не производить уплату по векселю залогодержателю, требуя предъявить договор о залоге и доказательства его неисполнения. Таким образом, ценная бумага утратила бы начала презентации.
Права из ордерной ценной бумаге следуют праву собственности на ценную бумагу как движимую вещь, то есть эти права составляют единый комплекс. Поэтому как залоговый индоссамент, так и договор о залоге направлены на передачу векселя (соответственно прав по векселю и права на вексель). Однако если договор о залоге порождает обязательство по передаче векселя в залог, то есть обязательство по обременению права собственности залогодателя на вексель, то залоговый индоссамент не создает обязательственный эффект и вообще не является самоценным сам по себе. Составление индоссамента, как и составление векселя, не-смотря на то, что правовой статус векселедателя отличается от правового положения залогового индоссанта (прежде всего, наличием права собственности у последнего), приобретают юридическое значение, то есть становятся элементами сложного юридического состава только после выхода векселя из сферы хозяйственного господства индоссанта, который мог зачеркнуть индоссамент. Однако сам по себе выход векселя из сферы хозяйской власти прежнего векселедержателя не влечет с необходимостью правовые последствия, так как вексель вполне может быть передан постороннему лицу (то есть не тому лицу, имя которого было указано последним в списке индоссаментов) или потерян. Следовательно, только принятие такого векселя надлежащим лицом порождает правовые последствия.
Залоговый индоссамент не есть распорядительная сделка, совершаемая якобы лишь во исполнение договора о залоге. Договор о закладе совершается с целью возникновения залогового правоотношения, то есть с целью передать вексель залогодателю. Залоговый индоссамент, обычно совершаемый после заключения договора о залоге, также направлен на передачу векселя, и значит также, в конце концов – на возникновение залогового правоотношения. Таким образом, и договор о залоге, и залоговый индоссамент являются самостоятельными, но взаимосвязанными правовыми действиями, совершаемыми с единой целью.
В) Передача векселя совершается во исполнение обязательства, порожденного договором о залоге, и одновременно придает юридическое значение залоговому индоссаменту.
4. Удовлетворение требований залогодержателя.
Главное преимущество залога векселя состоит в том, что залогодержатель (залоговый индоссат) вправе удовлетворить свои требования по обязательству, обеспеченному залогом, не только из стоимости векселя (то есть в порядке, предусмотренном в ст.ст. 349-350 ГК), но и осуществив свои права по векселю. Последний вариант предусмотрен ст. 19 Положения о переводном и простом векселе, утвержденного Постановлением Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР от 07.08.1937 (ст. 19 гл. 2 раздела 1 Конвенции о единообразном законе о переводном и простом векселе, заключенной в Женеве 07.06.1930). Данная норма рассматривает право по векселю как зависимое от факта неисполнения должником своей обязанности перед кредитором по обеспеченному залогом обязательству.
Но на каком правовом основании денежные средства находятся в сфере хозяйственного господства кредитора в случае, если они получены до момента исполнения основного обяза-тельства? В данном случае залог прекращается по пп.3 п.1 ст. 352 ГК (вексель как движимая вещь и как обязательство перестает существовать, залог денежных средств невозможен как по мнению ВАС, так и по мнению многих юристов). В качестве возможного решения может быть использована конструкция права удержания, при этом сохраняется притязание бывшего залогодателя на сумму платежа. В случае если основным является денежное обязательство, то оно может быть полностью или частично прекращено зачетом в порядке ст.410 ГК. В иных случаях кредитор вправе удерживать денежную сумму до наступления момента исполнения основного обязательства. Если обязательство исполнено, то кредитор возвращает денежную сумму бывшему залогодателю. Если обязательство не исполнено, то кредитор вправе оставить де-нежную сумму у себя в части, не превышающей размер его требования по основному обязательству.
Норма, содержащаяся в ст. 19 Положения о переводном и простом векселе не умаляет право кредитора обратить взыскание и реализовать заложенный вексель в порядке, предусмотренном ст.ст. 348-350 ГК. В случае принудительной реализации заложенного векселя, торги проводит специализированная организация по заявке судебного пристава-исполнителя, и участвовать в индоссировании векселя на покупателя, после заключения договора купли-продажи, может лишь последний полный индоссат, то есть бывший залогодатель (залог прекратился с заключением договора купли-продажи векселя). Залогодатель, будучи потенциаль-ным или реальным солидарным должником по векселю, заинтересован в индоссировании и продаже векселя, тем самым исключая или уменьшая возможные имущественные потери.
5. Заключение
Залог векселя – правоотношение между залогодателем (векселедателем) и кредитором (зало-годержателем), по которому кредитор вправе получить удовлетворение либо из стоимости заложенного векселя в порядке, предусмотренном ст.ст. 349-350 ГК, – в случае неисполнения основного обязательства, либо посредством получения вексельного платежа от акцептанта или иных вексельных должников. Для возникновения залогового правоотношения векселедатель передает вексель по залоговому индоссаменту залогодержателю в обеспечение исполнения основного обязательства. Основные преимущества залога векселя:
1) служит дополнительным обеспечением исполнения обязательства (так, залогодержатель имеет возможность оценить способность акцептанта и иных обязанных по векселю лиц уплатить определенную в векселе сумму);
2) не требует изъятия дополнительного имущества (помимо ценной бумаги) из оборота для передачи в залог;
3) открывает дополнительные возможности для удовлетворения требования залогодержателя (векселедержателя) – не только в отношении залогодателя, но и иных обязанных по векселю лиц;
4) при неисполнении основного обязательства предусмотрен упрощенный порядок удовлетворения требований кредитора
Заседание кружка по гражданскому праву состоится 29.09.2005г. в 16.15 в зале № 7. На заседании также состоятся выборы старосты кружка.
Плотников Алексей, студент 3 курса
(12855 Прочтено. Последнее обновление 2005-09-24)
См. все содержимое категории
Под выдачей ссуды под залог векселей понимается такая операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении товарные векселя. При выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц.
Ссуды под залог векселей бывают либо срочными, когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, либо онкольными, т.е. ссудами до востребования, возврата которых банк вправе потребовать в любое время.
Между операциями банка по учету векселей и выдаче ссуд под залог векселей имеется ряд значительных различий:
1) при учете векселя движение денежных средств и векселя идет параллельно, т.е. учет векселя сопровождается выдачей денег, а его погашение соответственно денежным поступлением. При залоге векселя движение векселей и денег не совпадает, так как в течение срока выдачи ссуды вексельное обеспечение может оставаться неизменным, а остаток задолженности постоянно изменяется - ссуда выдается и погашается по мере поступления средств на счет;
2) учет векселей представляет для банка операцию покупки век-селей, при которой он становится собственником приобретенного товара - векселя и превращается в векселедержателя. При выдаче ссуды под залог векселя принятые в обеспечение ссуды векселя соб-ственностью банка не являются, а передаются в качестве обеспечения задолженности, и банк в данном случае не становится векселе-держателем;
3) при осуществлении дисконтной операции клиент получает от банка полную сумму (валюту) векселей за вычетом лишь процентов по учету. Ссуда под залог векселей выдается лишь в размере 60 - 90% от номинальной стоимости векселя;
4) при учете векселя клиент получает всю сумму одновременно или по мере необходимости. Возможность сокращения размера за-долженности банку по ссудному счету под залог векселей путем погашения суммы долга за счет средств на расчетном счете создает клиенту условия для экономии при уплате процентов за пользование ссудой. При учете векселей такая возможность отсутствует;
5) проценты за учет векселей удерживаются одновременно с дисконтированием, по ссудному счету - начисляются ежеквартально. Как правило, учетный процент существенно ниже ставки процента по банковским кредитам. Однако проценты по учету векселей взимаются исходя из срока векселя и в случае досрочного выкупа возвращаются;
6) существует различие в учете векселей банками. Так, при кредитовании под залог векселей суммы векселей, послуживших обеспечением ссуды приходят по внебалансовым счетам и в общем балансе не отражаются. При учете векселей их сумма отражается в общем балансе.
Для выдачи кредита под залог векселей банк определяет максимальный размер залога и соотношения между обеспечением и задолженностью по счету, величину процента комиссии в пользу банка. В кредитном соглашении оговаривается право банка обращать в погашение долга суммы, вносимые векселедателями для оплаты векселей, а при отсутствии таковых - выручку от реализации товаров и услуг, поступающую на расчет-ный счет клиента. К принимаемым в залог векселям банки предъяв-ляют такие же требования юридического и экономического ха-рактера, как и к учитываемым, только их передача оформляется залоговым индоссаментом. Сумма зачисляется на расчетный счет заемщика.
При выдаче ссуд под залог векселей с простого ссудного счета объектом залога выступает каждый отдельный вексель как особая ценная бумага. Срок и размер ссуды прямо зависят от срока погаше-ния данного векселя и его номинала.
В случае неисполнения собственником ссудного счета под залог векселей требования о погашении всего или части долга или взносе дополнительного обеспечения в течение 10 дней после отправки бан-ком уведомления банк может реализовать все заложенные векселя и погасить задолженность по ссудному счету. Если денег от реализации векселей не хватает для погашения всей задолженности, то она может быть погашена за счет остатка средств на расчетном счете клиента в судебном порядке путем наложения взыскания на имущество заем-щика.
Вексельный рынок: анализ и проблемы развития
Сбербанк России предлагает конвертируемый вексель. Данный вексель номинирован в долларах США и содержит оговорку платежа в рублях Российской Федерации. Вексель может быть приобретен как физическими...
Виды кредитов и гарантий. Оформление и учет залога по предоставленным кредитам, виды гарантий
Депозитные операции банка
Какова должна быть продолжительность ссуды в днях, чтобы долг Р тыс. руб. вырос до S тыс. руб. при условии...
В тех случаях, когда возвращение кредита обеспечивается залогом недвижимости, требования кредитора-залогодержателя удовлетворяются из стоимости заложенного имущества только по решению суда...
Залог как форма обеспечения кредита
При передаче права собственности кредитору в обеспечение долга движимое имущество клиента остается в его пользовании. Это происходит...
Кредитный договор
По своей юридической природе кредитный договор является консенсуальным, возмездным и двусторонним. Договор займа, в отличие от кредитного договора является реальным...
Обеспечение возвратности банковских кредитов
Понятие залога определено в статье 1 Закона РФ "О залоге". Она гласит, что залог - способ обеспечения обязательства...
Операции с векселями
Банки могут открывать предприятиям специальные ссудные счета, в обеспечение которых принимаются векселя. Обычно номинальная сумма векселей превосходит величину открываемого кредита...
Под выдачей банком ссуды под залог векселей понимается такая операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении товарные векселя...
Организация и оформление векселей в кредитных организациях
Учтенный вексель является собственностью банка, и риски, связанные с его оплатой, должны переходить от держателя, который учел вексель, к банку...
Расчет стоимости залога при оформлении ипотеки
Залог возник и развивался одновременно с возникновением элементов частной собственности Законодательное регулирование залоговых отношений встречается в законах Ману в Древней Индии (II в. до н. э.), а детально оно разработано в Римском праве....
Рефинансирование коммерческих банков Центральным Банком России
Предоставление кредитов Банка России, обеспеченных нерыночными активами или поручительствами, осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 12.11.2007 № 312-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов...
Способы обеспечения возвратности кредитов
Залог является одним из наиболее действенных способов, побуждающих заемщика выполнить свои обязательства по кредитному договору -- вернуть долг кредитору...
Схема организации ипотечного кредитования. Оформление и учет ипотечных операций банков
Одним из наиболее действенных способов, побуждающих заемщика выполнить обязательства по кредитному договору, является залог...
Теоретические основы банковского кредитования
Погашение (возврат) размещенных банком денежных средств и уплата процентов по ним осуществляются путем: · списания денежных средств с банковского счета клиента-заемщика по его платежному поручению; · списания денежных средств в порядке...
В частности коммерческие и финансовые векселя.
Коммерческие векселя возникают в процессе конкретной товарной сделки (купля-продажа товаров, выполнение работ, оказание услуг), когда покупатель, осуществляя оплату в рассрочку, предлагает продавцу вексель.
Финансовые векселя свидетельствуют о наличии займа денежных средств. Разновидностью финансовых векселей являются банковские векселя.
По мере развития вексельного обращения в стране у возникает интерес к различным видам кредитных вексельных операций. Цель кредитных вексельных операций — обеспечить заемщика банка краткосрочными денежными средствами для организации текущего денежного оборота.
Вексельные кредиты подразделяются на:
Векселепредьявительские вексельные кредиты бывают двух видов:
Учет векселей — это такая операция, в которой банк, принимая вексель от векселедержателя, выдает ему сумму этого векселя до срока платежа по нему, удерживая в свою пользу некоторую сумму, называемую учетным процентом, или дисконтом.
Сумма дисконта рассчитывается по следующей формуле:
Вычисление процентов дисконта производится в следующем порядке:
Сумма дисконта удерживается банком из суммы векселя в момент его учета.
Пример . Простой 90-дневный вексель на сумму 10 тыс. руб., датированный 3 января, учитывается коммерческим банком 4 февраля по ставке 8%. Определим, какую сумму получит векселедержатель при учете векселя в банке.
Срок со дня учета до даты погашения векселя:
Дисконт в пользу банка при ставке 8%:
Сумма, полученная векселедержателем: 10 — 0,13 = 9,87 тыс. руб.
Коммерческий банк, скупающий долги путем дисконтирования товарных векселей, может одновременно применять несколько учетных ставок в зависимости от срока, оставшегося до оплаты векселя, надежности плательщика по векселю, уровня учетных ставок других банков.
С юридической стороны учет векселей представляет передачу (индоссацию) векселя на имя банка, со всеми ее обычными последствиями, т.е. предъявитель становится должником по векселю в качестве одного из надписателей, а банк — кредитором-векселедержателем. По экономической сути досрочное получение средств по векселю векселедержателем означает получение им ссуды, которая впоследствии гасится плательщиком по векселю. Таким образом, путем учета каждый векселедержатель в случае надобности имеет возможность превратить находящиеся у него векселя в наличные и безналичные деньги. Учитывая вексель, векселедержатель также избавляется от забот о возврате банку полученных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и только лишь при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю векселя. Банки, в свою очередь, принимая векселя к учету, получают прибыль путем удержания в свою пользу процентов.
При приеме векселей к учету бланковый индоссамент на векселе превращается в именной (на имя банка), что затрудняет использование векселя при утрате или хищении.
Векселя предъявляются в банк к учету с реестрами установленной формы. Записи по указанным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. Затем векселя проверяются с точки зрения их юридической и экономической надежности.
С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех реквизитов векселя, полномочия лиц, подписавших вексель, подлинность этих подписей, наличие на векселе индоссамента в пользу банка. Если есть нарушения в оформлении векселя, то эти векселя вычеркиваются их реестра. Кроме того, вычеркиваются векселя, выписанные с платежом в местах, где нет учреждений банка, а также со сроками, которые не позволяют банку своевременно получить платеж по векселю.
С экономической точки зрения проверяется надежность векселя, т.е. возможность получения по нему платежа. С этой целью банк должен изучить сведения о платежеспособности и кредитоспособности всех индоссантов и плательщика; сведения, поступающие от нотариусов о протестах векселей, и векселя, по которым не были сняты протесты.
Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворительными (выданными юридическими лицами, допускавшими свои векселя до протеста, являющимися неплатежеспособными, а также некоммерческие векселя хозяйствующих субъектов, неправильно оформленные и т.п.), вычеркиваются из реестра. Остальные векселя принимаются к учету с разрешительной надписью руководителя банка о сумме этих векселей на реестре. 11осле этого оформляется договор с заемщиком и составляется акт приема-передачи векселей.
Погашение учтенных банком векселей производится векселедателем на основании переданного ему заявления банка о иогаше- нии векселей с предъявлением последних векселедателю-плательщику по акту приема-передачи, для чего они предварительно изымаются из депозитария банка и передаются под отчет доверенному лицу для предъявления к оплате.
Аналогично учету простого векселя осуществляется дисконтирование переводного долгового обязательства. Известно, что в обращении переводною коммерческого векселя, выставленного покупателем товара, кроме векселедержателя (поставщика) и векселедателя (покупателя) участвует третье лицо — плательщик по векселю, или дебитор, на которого трассант-векселедатель переводит платеж. Прежде чем учесть вексель в банке, клиент обязан акцептовать свой экземпляр векселя, т.е. получить согласие на платеж трассата. Банк учитывает акцептованный вексель по обычной схеме, удержав с поставщика товара доход в свою пользу в виде дисконта. При наступлении срока платежа банк получит вексельную сумму с дебитора. Однако операция учета переводных векселей, выставленных покупателем товара, рискованнее, чем предъявительское кредитование клиентов по простым векселям.
При необходимости пополнения денежных ресурсов банки могут досрочно переучесть векселя из их портфеля в других коммерческих банках или Центральном банке России.
Вексельный кредит может выдаваться банком, как было сказано выше, в форме ссуды под залог векселей. Под выдачей ссуды под залог векселей понимается такая операция, но которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении векселя .
При выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц. Между операциями банка по учету векселей и выдаче ссуд под залог векселей имеется ряд значительных различий:
К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым.
С целью снижения риска банка при кредитовании под залог векселей сумма выдаваемой ссуды устанавливается на уровне 50-90% номинальной стоимости векселя. При этом принимаются во внимание следующие факторы:
По данной форме кредитования оформляется и залоговое обязательство с указанием оценки предложенных заемщиком к залогу векселей.
В ходе кредитного договора заемщик по договоренности с банком может воспользоваться средствами, поступающими в счет оплаты векселей. Однако в этом случае он обязан заменить векселя в портфеле банка адекватными по качеству.
В случае неисполнения собственником ссудного счета под залог векселей требования о погашении всего или части долга или взносе дополнительного обеспечения в течение 10 дней после отправки банком уведомления банк может реализовать все заложенные векселя и погасить задолженность по ссудному счету. Если денег от реализации векселей не хватает для погашения всей задолженности, то она может быть погашена за счет остатка средств на расчетном счете клиента или в судебном порядке путем наложения взыскания на имущество заемщика.
Осуществление операций банка по выдаче вексельных кредитов (как в форме учета, так и под залог векселей) дает возможность банку прибыльно использовать денежные средства, которые он аккумулировал. Это обеспечивает также своевременность возврата денежных средств, так как векселя — наиболее надежные с точки зрения обеспечения инструменты рынка ценных бумаг. Кроме того, векселя как срочные обязательства имеют то преимущество, что срок их погашения заранее известен, и банк может рассчитывать на эти средства, планируя свои будущие вложения.
Векселедательский кредит предоставляется предприятиям, выступающим в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит.
Схема организации векселедательского кредита следующая:
При предоставлении вексельного кредита кредитоспособность юридического лица проверяется банком в обычном порядке по методике, действующей в данном банке.
Погашение задолженности по вексельному кредиту допускается путем разовой выплаты суммы ссуды и процентов по ней в конце срока договора (если он не превышает 3-4 месяцев) или выплаты равными долями ежемесячно.
Если в векселе места для проставления передаточных надписей недостаточно, они совершаются на прикрепленном к нему добавочном листе таким образом, чтобы индоссамент начинался на самом векселе и заканчивался на аллонже.
Если индоссамент содержит оговорку, имеющую в виду простое поручение («для получения платежа», «на инкассо» и т.д.), то такая надпись не передает права индоссату привлекать индоссанта к ответственности по регрессу. Такая надпись только уполномочивает индоссата на получение следуемых по векселю денег, на распоряжение о принесении протеста, на уведомление предшествующих индоссатов о не поступлении платежа и т.п., но не делает индоссата собственником векселя. Указанная надпись, называемая препоручительной, обыкновенно имеет следующий вид: «На инкассо», «Для инкассирования», «Доверяю получить», «Валюта на инкассо».
Аваль – это вексельное поручительство, способ обеспечения платежа по векселю. Тот, кто совершает аваль, называется авалистом.
«Положение о переводном и простом векселе» предусматривает, что платеж по векселю может быть обеспечен полностью или в части вексельной суммы посредством поручительства (аваля). Такое обеспечение дается третьим лицом (обычно банком) как за векселедателя, так и за каждого другого обязанного по векселю лица. Если авалист не указал за кого он дает аваль, будет считаться, что аваль дан за векселедателя. Отметка об авале может быть сделана на векселе, добавочном листе или даже на отдельном листе за подписью авалиста, с указанием места выдачи того, за кого именно он дан. Аваль может быть также выражен одной лишь подписью на лицевой стороне векселя, если только эта подпись не поставлена плательщиком или векселедателем.
Авалист и лицо, за которое он поручился, несут солидарную ответственность. Оплатив вексель, авалист приобретает все права, вытекающие из векселя, против того, за кого он дал гарантию, и против тех, которые в силу векселя обязаны перед этим последним. Аваль действует до тех пор, пока лицо, за которое он дан, остается обязанным по векселю.
7. Залог векселя и предъявление векселя к платежу
Среди многочисленных проблем, обусловленных применением векселя в гражданском обороте, значительное место занимают проблемы залогового индоссамента и предъявления векселя к платежу. Несмотря на то, что эти юридические действия предусмотрены «Положением о переводном и простом векселе», однако регламентированы недостаточно подробно. Отсутствие же полной ясности в вопросе конкурирования норм, применяемых к вексельному обращению, порождает неуверенность участников при совершении таких операций с векселями. Поэтому использование залогового индоссамента при передаче векселя очень редкое явление в российском хозяйственном обороте. Такая ситуация снижает эффективность применения этих ценных бумаг и сужает диапазон применения векселей в коммерческом кредитовании.
7.1. Залог векселя
В настоящее время применение института залога, как способа обеспечения обязательств, регламентируется в основном Гражданским Кодексом РФ и Законом РФ «О залоге», в части не противоречащей кодексу. «Положение о переводном и простом векселе», регулирующее вексельные отношения, также содержит упоминание о залоге в пункте 19. Анализ норм ГК РФ и названного Положения показывает, что между установленными ими институтами залога имеются существенные отличия.
Содержание залогового обязательства определено в пункте 1 статьи 334 ГК РФ, где установлено, что в силу залога у кредитора по обеспеченному залогом обязательству есть право при неисполнении должником обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит данное имущество. Основания возникновения залога перечислены в пункте 3 статьи 334: договор о залоге, заключенный в письменной форме, с указанием предмета залога, его оценочной стоимости, существо, размер и срок исполнения обязательства; закон, если в нем предусмотрено, какое имущество и для исполнения какого обязательства признается находящимся в залоге.
Пункт 19 «Положения о переводном и простом векселе» устанавливает правовые последствия совершения индоссамента особого вида – индоссамента с оговоркой «валюта в обеспечение», «валюта в залог» или иной оговоркой имеющей в виду залог. Индоссамент, предусмотренный в пункте 19 Положения (обеспечительный индоссамент), также как и обыкновенный индоссамент переносит на векселедержателя все права, вытекающие из векселя, но с единственным ограничением: названный индоссамент имеет лишь препоручительную силу. Такой вексель может быть предъявлен к акцепту, платежу и так далее всем обязанным по векселю лицам, включая лицо, совершившее обеспечительный индоссамент, но индоссирован он может быть лишь в порядке препоручения. Векселедержатель не становится собственником векселя, его право дальнейшего распоряжения им путем индоссирования ограничено, но объем правомочий в отношении векселя позволяет самостоятельно предъявлять его к платежу и удовлетворить свои финансовые интересы.
Передача векселя по обеспечительному индоссаменту не является по общегражданскому законодательству залогом, вследствие чего не подлежит регулированию нормами § 3 Главы 23 ГК РФ. Таким образом, обеспечительный индоссамент представляет собой еще один способ обеспечения обязательств, поэтому неосновательны опасения, что принятие векселя с таким индоссаментом влечет применение громоздкого и неудобного института обращения взыскания на заложенное имущество (ст. 349 ГК РФ) и его реализации (ст. 350 ГК РФ).
Здесь необходимо отметить, что возможность совершения обеспечительного индоссамента не предусмотрена ГК РФ, поскольку статья 146, устанавливающая правила передачи прав по ценной бумаге не предусматривает такой формы ограничения объема прав. Следовательно, между статьей 146 ГК РФ и пунктом 19 Положения существует противоречие. Однако оно легко разрешается, поскольку обеспечительные индоссамент предусмотрен статьей 19 Единообразного закона о переводном и простом векселях (приложение к Конвенции о векселях от 07.06.30 г.), а согласно пункту 2 статьи 7 ГК РФ, если международным договором установлены иные правила, чем предусмотренные гражданским законодательством – применяются правила международного договора.
Теоретически возможно и совершение залога векселя и по ГК РФ. При этом в залог предоставляется удостоверенное векселем имущественное право на получение платежа по векселю. Вексель, в соответствие с пунктом 4 статьи 338 ГК РФ, передается залогодержателю или в депозит нотариальной конторы. Передачи прав по векселю в порядке статьи 146 ГК РФ в данном случае не происходит и индоссамент не совершается. Договор залога должен быть составлен с учетом требований статьи 339 ГК РФ. Обращение взыскания на вексель и его реализация должны производится по правилам статьи 349 и статьи 350 ГК РФ, то есть по решению суда и путем продажи с публичных торгов. Легитимизация управомоченного на получения платежа по векселю лица производится на основании акта, составленного судебным приставом по результатам торгов. К сожалению, такой порядок продажи с публичных торгов установлен ГПК РСФСР только для жилых строений и оснований для его применения при реализации векселей не усматривается. Для практического применения такого способа требуется внесение изменений в действующее законодательство.
Одним из способов обеспечения обязательств должников и получения банковского кредита является залог.
Залог - это обеспечение поворачиваемости кредита в случае невыполнения своих обязательств должником по возврату кредита и (или) неуплаты процентов по ним путем вращения требований банка-кредитора на взыскание стоимости заложенного имущества.
В залог могут передаваться любые вещи, ценности, бумаги, иное движимое и недвижимое имущество и имущественные права. Среди разнообразия залогового кредита для участников хозяйственной жизни особенно важна залог векселей.
Механизм залоговых операций с векселями предусматривает следующее:
Банк открывает специальный ссудный счет и отражает в нем сумму предоставленной ссуды лед обеспечения принятых векселей;
Ссуда оформляется без указания срока или до наступления срока погашения векселей;
Ссуды предоставляются путем выдачи клиенту чековой книжки;
Соотношение стоимости принятых в залог векселей и предоставленных кредитов определяется банком каждому конкретному клиенту в зависимости от его кредитоспособности и надежности предъявленных им векселей.
Кредитование под залог векселей включает:
Реальную операцию отгрузки товаров, выполненных работ или оказанных в кредит услуг на их сумму;
Получение векселей в качестве обеспечения обязательств;
Получение кредита под залог векселей;
Погашение кредита, полученный под залог векселей;
Продажу банком заложенных векселей в случае непогашения задолженности по кредиту. При этом остаточная сумма, которая образуется после принудительного возмещения залогового кредита, возвращается залогодателю.
Для предприятий, у которых достаточно интенсивными являются вексельные расчеты и постоянно накапливаются значительные пакеты векселей, залог векселей становится удобной формой оперативного получения кредита. Основу залога векселей составляет особая и достаточно эластичная форма кредитных операций, в ходе которых ссуды предоставляются под залог векселей в форме открытия в банке специального ссудного счета, размер которого постоянно согласуется в соответствующем процентном соотношении предоставленным векселями, полученные в обеспечение обычных ссуд.
Данная форма вексельного кредита называется вексельным Онколь (англ. On coll - по требованию), ломбардным кредитом под векселя или ссудой по требованию. ее отличительной чертой является то, что кредит открывается в одной из двух форм: 1) как непрерывный процесс кредитования под залог векселей, из пакета которых своевременно изымают те, сроки платежей по которым вскоре наступают; 2) кредитование под залог векселей на срок, является меньше срока погашения заложенных векселей. Содержанию этой формы кредита соответствует взыскания обычного банковского процента на кредит. А в некоторых случаях взимаются и комиссионные.
Общеэкономической основой кредита под залог векселей является движение векселей в процессе их обращения. Это движение связано с неравномерностью поступлений и расходов участников хозяйственной жизни и призван гарантировать непрерывность производственно-сбытовых операций и своевременность возврата кредита. Для коммерческих банков необходимость обеспечения гарантий способности плательщиков обуславливает применение такой совокупности правовых отношений между ними и заемщиками, по которой банки в случае неплатежа получают первоочередное право удовлетворять свои требования за счет платежа по векселям без совершения судебного иска.
В то же время векселедержатель, передавая свои векселя в залог на определенный время, переуступает банку свое право собственности на них. При этом он делает на векселе
Залог векселей именной индоссамент в пользу банка с указанием банковских реквизитов индоссанта и оговоркой "валюта в залог", "валюта в обеспечение" или другой равнозначной формулой. Только при таких условиях вексель по необходимости может индосуватися в порядке передоверия, которое, с одной стороны, ограничивает возможности залогодержателя использовать вексель, а с другой - защищает интересы залогодателя.
Расчеты по векселям, находящихся в залоге на весь ее период, не проводятся. Только после завершения срока залога и своевременного погашения ссуды векселя снова возвращаются их держателю, и он приобретает право распоряжения ими.
Порядок принятия векселей к банкам в залог и другие особенности прав и обязанностей участников залога векселей регламентируются законодательством Украины, в том числе законами "О залоге" от 2 октября 1992 и "О банках и банковской деятельности" от 20 сентября 1991 с дополнениями. В этих законах указано, что Национальный банк Украины выдает кредиты другим банкам под залог векселей и ценных бумаг. То есть операции залога векселей позволяют коммерческим банкам не только иметь преимущества над шитыми кредиторами, но и гарантируют им возвратность предоставленных под залог векселей кредитов, а также снижение затрат на их реализацию.
Поскольку специальный ссудный счет является счетом по требованию, бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного ее погашения, предоставление дополнительного залогового обеспечения и тому подобное. Вот почему заемщик для получения данного вида кредита должен подать в банк в установленном порядке обязательства, в котором определяется следующее:
Размер кредита;
Выше предельная граница соотношения между обеспечением и задолженностью по счету;
Размер процентов по кредиту и комиссии в пользу банка;
Право банка повышать по собственным соображениями, но с обязательным предупреждением об этом клиента, размера процентов и комиссии;
Право банка закрывать счет в любое время при полном или частичного погашения задолженности или требовать дополнительного обеспечения;
Экономические основы залога векселей
Право банка направлять на погашение долга любые суммы, поступающие в оплату векселей, которые являются обеспечением залога;
Право банка погашать задолженность клиента из сумм, принадлежащих клиенту и находятся в банке на других счетах и обслуживают любые операции клиента;
Право банка позволять клиенту заменять одни векселя до срока их погашения другими.
Четкое выполнение этих обязательств становится неоспоримым условием пользования данным видом кредита. Чтобы дополнительно застраховать банки от предъявления фальшивых векселей, Письмом НБУ от 25 февраля 1993 рекомендовано при заключении договоров о залоге векселями приобретать клиентов права инкассация векселей. Обязательными также являются требования со стороны банка домициляции векселей, наличии банковского аваля и отметки о неосуществлении протеста. Во всех принятых к залогу векселям последняя запись в ряде индоссаментов должен быть сделан на имя заемщика.
После положительного решения о предоставлении залогового кредита под векселя банк открывает клиенту лицевой счет, на который записываются:
Сумма полученной ссуды;
Размер начисленных банком процентов, комиссии и других процентов по счету;
Суммы векселей, поступающих в обеспечение и изымаются по обеспечению в случае оплаты векселей или замены их новыми;
Учет всех денежных сумм, поступающих в погашение долга.
Акцептованную переводные векселя;
Недомицильовани векселя;
Векселя сроком платежа "по предъявлении", если не определен срок предъявления;
Векселя со сроком платежа, является меньше, чем срок возврата кредита;
Векселя тех юридических лиц, которые допустили их опротестования в течение последнего года.
Поскольку операции залога векселей предусматривают, что банки принимают векселя со сроком погашения не позднее дня возврата основной суммы кредита, то залоговый кредит целом предоставляется сроком не более чем на три месяца. Стоимость залога при этом оценивается по рыночному курсу ценных бумаг, а не по номиналам векселей. Учитывая специфику вексельных обязательств, она должна превышать сумму требований. Практика показывает, что конкретная ставка залогового кредита зависит от последствий экспертизы доброкачественности векселей, уровня кредитоспособности заемщика, состояния рынка кредитных ресурсов и других факторов, которые влияют на риск вексельного обращения и этим определяют наивысшую допустимый предел соотношения между стоимостью заложенных векселей и величиной предоставленного кредита. Данное соотношение может колебаться в пределах 60-90%.
Размер залога вытекает из необходимого обеспечения величины кредита, поэтому он всегда должен быть больше, чем предоставлен под нее кредит. Наивысшим рейтингом качества в зарубежной практике залога пользуются государственные ценные бумаги с высокой правительственной гарантией и способностью оборачиваемости. При предоставлении в залог максимальная сумма кредита может достигать 95% их стоимости. И наоборот, если банк не обладает достоверной информацией о векселедателя (акцептанта) и первого (последнего) векселедержателя, такой вексель оценивается как мало качественный. Данный факт и определяет залоговую величину стоимости векселей в банке. А в случаях неустановления качества представленного в залога векселя кредит под него может составлять только сумму, которая не превышает 10% номинала.
К недостаточно обеспеченных векселей в рыночной экономике, как правило, относятся долговые обязательства вновь фирм, других субъектов хозяйственной жизни с небольшим финансовым опытом или вовсе без него. Недостаточно обеспеченными также считаются векселя тех компаний, которые испытывают те или иные трудности собираются использовать предоставленную им ссуду для получения другой, стремятся слиться с другими фирмами и т.
Установленный размер кредита под залог должен обеспечивать достаточную гарантированность погашения кредита, процентов за пользование им, покрытие возможной недоимки в случае просрочки погашения полученной суммы предполагается условиями кредитного договора (с учетом Ио-дневного просрочку возврата кредита), возмещения других затрат банка, эт "связанных с предъявлением векселя к платежу. Для уменьшения своего риска коммерческие банки при заключении кредитного договора залога отмечают, что за невыполнение их требований и образования просроченной задолженности они приобретают права не только продать заложенные векселя, но и требовать распродажи всех остальных имущества должника для покрытия просроченного долга.
Векселя, принимаемых в обеспечение залога, по * должны соответствовать всем формальным требованиям, шо предъявляемых к учитываемых векселей. Так же делаются оценка и проверка правильности и непрерывности проставления передаточных надписей, оценка надежности платежа, порядка хранения векселей в банке и др. Погашение задолженности по данному виду кредита осуществляется тем должником, получивший ссуду под залог векселей. При этом для каждого клиента устанавливается соответствующая норма кредитного процента, в рамках которого он может использовать средства открытого ему текущего счета. Поскольку размер кредита полностью зависит от масштабов кредитоспособности клиента и качества представленных в залог векселей, здесь действует такая закономерность: им больший авторитет и платежеспособность имеют лица, подписавшие данный вексель, тем выше его качество и тем большую сумму кредита можно получить от его залога.
Для заключения договора залога векселей клиенты подают в коммерческий банк следующие документы:
Заявление, в котором изложены обязательства соблюдать условия залогового счета и указаны целевое назначение кредита, сумма кредита, сроки его использования и конкретный срок погашения;
Копии учредительных документов заемщика и других документов, должны подтвердить правовую дееспособность клиента в получении кредита, заверенные нотариусом;
Технико-экономическое обоснование кредитуемого операции и расчет ее экономической эффективности;
Бухгалтерские и статистические отчеты, а также выводы аудиторских учреждений о финансовом состоянии заемщика;
Оригиналы векселей, которые предлагаются для залога, с реестром и двумя ксерокопиями каждого векселя;
Документы, подтверждающие товарный характер векселей;
Карточку с образцами подписей и оттиском печати, если клиент обслуживается в другом банке.
Залоговая стоимость согласовывается с векселедержателем по каждому векселю отдельно. Когда заемщик не соглашается с залоговой стоимостью векселей, которую устанавливает банк, они возвращаются ему взамен расписки банка. После завершения экспертизы реестр векселей еще раз уточняется. Из него вычеркиваются векселя, которые не отвечают требованиям банка и возвращены держателю. Если вопрос о согласии банка на заключение договора залога векселей решен положительно, составляется окончательный реестр принятых векселей и такой договор подписывается.
На векселях, внесенных в реестр и принятые банком в залог, ставится соответствующий штамп, а также делается соответствующая отметка в реестре заложенных векселей. Валюта ссуды с отдельного ссудного счета специального назначения направляется на расчетный счет заемщика. Один экземпляр реестра остается среди документов банка, а второй возвращается клиенту вместе с выписками из его титульного счета.
Операции, выполняемые векселедержателем-залогодателем и коммерческим банком, который согласился стать залогодержателя, отражает схема 10.1.
Взаимодействие между залогодателем и залогодержателя в использовании предоставленного залогового кредита реализуется на условиях специализированного ссудного счета. Этот счет имеет признаки счета "до востребования" и предоставляется финансово стабильным клиентам, которые обладают значительными пакетами "чужих" векселей, регулярно поступают им в процессе расчетов с партнерами.
Погашение ссуды по специальному счету, открытый под залог векселей, осуществляет лишь тот субъект предпринимательства, пользуется этим кредитом. Только после этого ему возвращают векселя по обеспечению. Если же клиент своевременно не вернул ссуду под залог, ее сумма погашается банком теми средствами, которые поступают в качестве оплаты за заставлены векселя.
Как и по обычным займам, залогодержатель платит предусмотренную договором залога сумму, составляющую согласован между участниками процент. Погашение ссуды и залогового процента может осуществляться также по распоряжению клиента с его расчетного счета или другими средствами или имуществом.
