В настоящий момент изобретено гигантское количество, однако каждая из них имеет, так называемую «ахиллесову пяту»: при определенном развитии негативной ситуации на бирже, система дает сбой. Удивительного в этом ничего нет, поскольку каждая из разработанных систем заранее предполагает безоткатное движение в сторону, противоположную открытым позициям, определяя практически «на глазок» максимальное расстояние, которое предположительно пройдет курс. Правильным такое предположение быть не может. И это естественно, ибо движение, его интенсивность, скорость, а также величину предполагаемого отката предугадать невозможно в принципе. Попытки, разумеется, делались, однако ни одна из них не увенчалась категорическим успехом. Ошибки же случаются достаточно часто и порой влекут за собой катастрофические для трейдера последствия.
Состояние технического анализа на текущий момент сводится к выполнению ряда правил, которые считаются догмой, и направленных на угадывание дальнейшего движения курса . Однако, сам выбор индикатора, по сигналам которого и происходит дальнейшее вхождение в рынок и выход из него, подразумевает скептическое отношение трейдера к его использованию.
Действительно, при изменении рекомендованных входных параметров или инвестиционного горизонта, точка входа начинает сильно меняться . В дальнейшем происходит игра по первому (простому) аттрактору, которая может принести только локальный выигрыш, но с завидным постоянством приносит хоть и небольшой, порядка 1-2%, но проигрыш при последовательном выполнении всех транзакций. Использование в рыночной деятельности второго (циклического) аттрактора неизбежно упирается в усреднение , что большинством трейдеров даже не рассматривается как руководство к действию. Причиной этого является невозможность выбрать необходимый объем для открытия следующей сделки для данного ценового уровня. Тем не менее, это вполне реально, хотя при разработке механической торговой системы на основе общепринятого технического анализа, практически невозможно учесть влияние всех отрицательных факторов, которые неизбежно возникнут.
Существующий классический технический анализ достаточно описать несколькими фразами . При помощи трендовых индикаторов (напр. скользящие средние) определяем направление движения курса, потом находим предполагаемую точку входа, определяем сумму, которую мы можем выделить для игры, с учетом возможного проигрыша, ставим стоп-лосс и . На этом все наши активные действия заканчиваются. Больше мы ничего сделать не сможем, остается только ждать.
Если бы технический анализ работал, то все были бы довольны, постоянно выигрывая, тем более что освоить его под силу практически каждому, кто имеет базовые знания математики в объеме таблицы умножения. Однако этого не происходит, наоборот, в большинстве случаев, воодушевленный предыдущими победами, трейдер начинает играть более рискованно и, в конечном итоге, теряет свой депозит. Таким образом, современный технический анализ ни в коей мере нельзя назвать надежным инструментом и рекомендовать к использованию в процессе работы на бирже.
Наша задача не состоит в том, чтобы критиковать технический анализ. Жизненные реалии уже прекрасно это доказали. Поэтому, для разработки действительно функционирующей торговой системы, в первую очередь придется отказаться от технического анализа как дисциплины , а во вторую очередь прекратить даже пытаться предсказать направление движения курса, т. е. уяснить для себя всю невозможность и даже гибельность такой попытки. Разумеется, некоторое время может просто везти, формируя как денежный выигрыш, так и прекрасное настроение трейдера. Однако конечный проигрыш неизбежен. Это только вопрос времени.
Возникает вопрос, а возможен ли постоянный выигрыш в принципе ? Л. Энджел и Б. Бойд в своей книге «Как покупать акции» дают ответ на этот вопрос. Единственный способ обмануть рынок — это усреднение . Давайте попробуем разобраться, что же такое усреднение.
Возьмем самый простой пример. Предположим мы купили 5 яблок по 10 руб. за штуку, потратив при этом 50 руб. Как цены, так и наименование товара (яблоки) взяты только для наглядности. Однако в дальнейшем появилась возможность купить еще яблок по более низкой цене. Скажем по 7 руб. и мы купили еще 12 яблок, затратив на них 84 руб. Таким образом, мы стали счастливыми обладателями 17 яблок, затратив на их покупку 134 руб. Следовательно, каждое яблоко обошлось нам в 7,88 руб. Это и есть усреднение . Мы опустили цену с 10 руб. до 7,88 руб. путем покупки следующей партии яблок. Если выразить эти действия в алгебраической форме, то общая формула усреднения будет выглядеть таким образом.
P(N+n) =(N*PN+n*Pn)/(N + n) , где
— P(N+n)
– общая цена, по которой мы купили полное количество яблок;
— PN
– цена, по которой мы купили начальное количество яблок;
— N
– количество яблок, купленное в самом начале по цене PN;
— Pn
– цена, по которой мы купили следующую порцию яблок;
— n
– количество яблок, купленное во второй раз.
Как можно заметить, используя данную, достаточно примитивную формулу, можно узнать только общую, т. е. среднюю цену нашей совокупной покупки . При этом количество яблок, предназначенных для покупки, не определено ни в первом, ни во втором случаях. Что же касается цены, то ее мы не сможем определить, поскольку она автоматически является величиной объективной, от наших расчетов не зависящей . Данный пример иллюстрирует покупку яблок, но его вполне успешно можно применять и при игре на бирже, заменив цену на яблоки ценой на акции, а количество яблок количеством акций.
Нетрудно сделать обобщающий вывод, касающийся именно количества акций, задействованных в обоих случаях. Необходимо вычислить именно количественное значение данной сиюминутной покупки (продажи) , естественно при достижении ценой определенного значения. Решить эту проблему можно только принимая во внимание количество денег, которыми располагает трейдер, т. е. депозит. До тех пор, пока мы не свяжем количественное значение следующего открытия и имеющийся в наличии депозит, сама игра будет являть собой весьма рискованную операцию. Следовательно, задачу, перед нами стоящую, можно считать формально определенной, поскольку мы знаем, что нам нужно вычислить, а именно количество акций, которые мы можем позволить себе купить, учитывая именно те средства, которыми располагаем . Задача состоит в том, чтобы вычислить n , считая, что N уже определено и является какой-то конечной величиной. Способ вычисления N будет показан ниже.
Пусть D — депозит, которым мы располагаем. Курс данного актива находится в точке PN . В данной точке мы покупаем N акций. Тогда затраты в деньгах будут составлять N*PN . Остаток в деньгах тогда будет равен (D-N*PN) , а в акциях он будет равен (D-N*PN)/PN .
Действительно, в точке PN депозит позволяет приобрести D/PN акций, но мы покупаем только N акций. Еще раз обращаю внимание на то, что N не определено, этим мы займемся позже. Поскольку мы играли вверх, покупая акции, то если курс будет двигаться в нашем направлении, мы выиграем, и рассматривать этот вариант развития событий не имеет смысла. Поэтому мы предположим, что курс пойдет в противоположную сторону, т. е. вниз и дойдет до уровня Pn , на котором мы должны приобрести какое-то количество акций n . Однако численного значения n мы не знаем. Остается его вычислить.
Для начала вычислим потери в точке Pn . Они будут составлять N*(PN-Pn) . Тогда денег на депозите останется D-N*PN-N*PN+N*Pn=D-2*N*PN+N*Pn . Отталкиваясь от этой суммы, мы можем вычислить количество акций, которое мы можем купить по этой новой цене. Эта величина будет равна количеству оставшихся в нашем распоряжении денег , которое нужно будет разделить на ту цену, которая образовалась в процессе движения курса. Таким образом, общее выражение может быть представлено в таком виде: (D-2*N*PN+N*Pn)/Pn . Теперь у нас есть два значения остатка в объеме как в точке PN , так и в точке Pn . Действительно остаток по объему в точке PN равен (D-N*PN)/PN , а в точке Pn равен (D-2*N*PN+N*Pn)/Pn .
Для дальнейших рассуждений мы должны принять довольно грубое допущение, касающееся N . Давайте предположим, что эта величина настолько мала, что остаток в объеме в точке Pn , превышает остаток в объеме в точке PN . Тогда разница между ними будет являть собой то количество акций, которое образуется в процессе движения курса в сторону, противоположную выбранному нами направлению, т. е. против нас. Чтобы вычислить это значение, необходимо из остатка в объеме акций в точке Pn вычесть остаток акций в точке PN . Выглядеть это будет так: ((D-2*N*PN+N*Pn)/Pn)-((D-N*PN)/PN) . В дальнейшем, произведя достаточно простые алгебраические действия, в процессе преобразования данного выражения мы получим следующий результат: ((D-2*N*PN)*(PN-Pn))/(PN*Pn) . Физический смысл полученного выражения означает вычисленное количество акций, которое у нас образовалось после движения курса против нас. Таким образом, мы получаем избыток акций в нижней точке, и меньшим количеством денег мы можем купить большее количество акций .
Полученная величина — это подарок рынка трейдеру. Именно это количество акций стало у нас «лишним» или «избыточным». Следовательно, мы нашли значение n в точке Pn и можем достаточно безопасно его использовать. Однако использовать полностью избыток этих акций мы не будем. Вместо этого, имеет смысл оперировать только половиной подарка. И тогда полученная формула примет такой вид:
n = ((D-2*N*PN)*(PN-Pn))/((PN* Pn)*2)
Это и есть алгоритм усреднения . Для того чтобы его активно использовать, достаточно перенести данную формулу в таблицы Excel.
Использование полученной формулы не исчерпывает наши действия. Перед нами снова встают задачи, которые требуют немедленного решения. И первой из них будет определение N . Об этом речь пойдет несколько позже, поскольку полученное выражение не подходит к . В дальнейшем мы внесем некоторые непринципиальные изменения в полученное выражение, адаптировав его к валютному рынку. Это необходимо учесть, поскольку для рынка FOREX возникает как ряд препятствий, так и ряд положительных возможностей, которые вполне можно использовать в игре. Одним из определяющих моментов является тот факт, что за стоповые ордера залог взимается только в момент их срабатывания, тогда как на фондовой бирже любой стоповый ордер влечет за собой отчисление залоговой суммы от основного депозита, что ограничивает возможности их расстановки. Однако все это мы рассмотрим несколько позже.
Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568До сих пор не утихают споры между трейдерами относительно того, стоит ли применять усреднение на Форекс в своей торговли или нет. Большинство используют усреднение, даже не задумываясь над тем, что это такое. Они стремятся открывать как можно больше сделок, так как уверены, что таким способом смогут заработать гораздо больше. Но что делать с теми сделками, которые ушли в минус? Про использование стоп-лоссов новички на Форекс или не знают, или не хотят их применять в своей торговле, так как закрывать прибыльные сделки намного приятнее, чем убыточные. Зачем фиксировать убытки, когда вот-вот должен произойти разворот цены, и убыточная сделка превратится в прибыльную. Но цена все дальше и дальше уходит в минус, и трейдер принимает решение открыть еще одну сделку в том же направлении, в расчете на то, что цена рано или поздно откатится, и сделку можно будет вывести в безубыток. Он и не подозревает, что использует стратегию усреднения, или как ее называют в – averaging.
Мечта любого трейдера заключается в том, чтобы найти безубыточную стратегию, где все сделки закрываются только в плюс. Стратегию усреднения можно отнести к , так как в ней фиксируются только прибыльные сделки, а убыточные – перекрываются новыми позициями до тех пор, пока суммарный итог не достигнет безубытка или даже прибыли. К недостаткам этой стратегии можно отнести то, что вашего депозита может не хватить, чтобы выдержать совокупный объем убытков, и наступит маржин-колл. Другим недостатком является то, что происходит большое открытие новых позиций и нужно дополнительно учитывать размер , поэтому для этой стратегии лучше всего подходят брокеры с низким спредом .
Рассмотрим подробнее суть методики усреднения на примере. На рынке наблюдается восходящий тренд, на пути которого находится сильный уровень. Трейдер предполагает, что произойдет отскок от уровня, и входит в продажи на уровне 1. Однако цена продолжает двигаться вверх, тогда трейдер применяет стратегию усреднения, то есть открывает еще одну сделку в том же направлении на уровне 2. До этого момента, чтобы выйти в безубыток, нужно было дождаться, когда цена вернется к уровню 1, а сейчас достаточно того, чтобы цена дошла до уровня 3, который располагается посередине между этими уровнями. Таким образом, когда цена достигнет уровня 3, первая сделка закроется с убытком, а вторая – с прибылью того же размера, что и убыток.
Существует много различных разновидностей усреднения на Форекс. Добавление новых позиций может производиться как одинаковым объемом, так и увеличенным. Методы Мартингейла, которые изначально разрабатывались для рулетки в казино, нашли свое применение и на . Например, трейдер входит в покупки, но цена двигается в обратном направлении. Тогда он открывает новые позиции, постепенно увеличивая объем сделок. В случае разворота цены трейдер не только сможет перекрыть свои убытки, но и неплохо заработать на этом. Однако однонаправленное движение цены приводит к большому нарастанию убытков, что в итоге может обернуться потерей депозита.
Больше половины начинающих трейдеров сливают свои депозиты по причине неправильного использования стратегии усреднения. Почему это происходит? Все дело в том, что трейдеры, применяющие усреднение на Форекс в качестве способа спасения своего депозита от неминуемого слива, необдуманно открывают большое количество позиций, которые приводят к нарастанию убытков, и как следствие потере депозита. Здесь нужен абсолютно другой подход. Любая подразумевает наличие определенных правил, которые трейдер должен соблюдать, не задумываясь, на полном автомате:
Необходимо заранее определиться, готовы ли вы психологически к пересиживанию убытков, так как по данной стратегии требуется принимать быстрые и четкие решения, а для выхода из убыточных позиций иногда может понадобиться не один день;
Также нужно определить условия для добавления новых позиций: вы будете открывать позиции на важных уровнях, искать разворотные модели или входить через каждые N-пунктов;
Стратегия усреднения является агрессивной торговой системой, поэтому вам нужно иметь достаточный размер депозита, чтобы выдержать большие просадки;
Кроме того, нужно быть готовым, что может настать момент, когда ваш депозит не выдержит очередной просадки. В этом случае рекомендуется время от времени выводить накопившуюся прибыль, а также создавать резервные счета.
Несмотря на преимущества стратегии усреднения убыточных позиций, у нее есть большой недостаток – это возможность потери всего депозита. Поэтому многие опытные трейдеры советует использовать усреднение только для усиления прибыльных позиций. При открытии новой сделки вы не можете на 100% быть уверенным, что она окажется прибыльной, всегда есть вероятность, что цена развернется. Если это произошло, лучше закрыть сделку с небольшим убытком и ждать появления новых . Если же цена пошла в нужном направлении, то через определенное время вы можете открыть еще одну сделку в том же направлении. В результате возможно два сценария: разворот цены, и закрытие сделки по безубытку, или наращивание прибыльной позиции. Вы можете открывать все новые позиции на откатах, пока не закончится текущий тренд. В итоге ваша прибыль окажется значительно больше, чем если бы вы держали одну открытую позицию.
Теперь вы знаете, что такое усреднение на Форекс, какое оно бывает и как его применять в своей торговой системе. См. так же как разогнать депозит при помощи .
Убыточные сделки случаются у любого трейдера. Это связано с тем, что ни одна система торговли, насколько хороша она бы ни была, не может оказываться правой в 100% случаев. До тех пор, пока размер убыточных сделок остается меньше, чем размер прибыльных (то есть соотношение риска и прибыли благоприятно для трейдера), или пока количество убыточных сделок меньше, чем число прибыльных (то есть имеется благоприятное соотношение прибыльных и убыточных сделок), убыточные сделки можно считать нормальной частью внутридневной торговли.
Однако человеку свойственно желание избежать любых убыточных сделок, даже самых мелких и редко случающихся. Отчасти, это происходит под воздействием общественного мнения. В результате, некоторые трейдеры, находясь в убыточной позиции, применяют стратегию, известную как усреднение позиции.
Усреднение позиции - это стратегия, которая применяется для снижения средней цены входа в сделку. Ее обычно используют трейдеры, которые находятся в убыточной позиции, но не могут с этим смириться.
Усреднение выполняется путем добавления контрактов (акций, лотов) по более низкой цене, что приводит к снижению усредненной цены входа. Например, если цена начального входа была 25.00, после чего произошла докупка по 24.00, то усредненная цена входа будет равна 24.50.
Чисто теоретически, усреднение можно продолжать бесконечно, добавляя все новые и новые контракты по все более низким ценам. Однако на практике сумма маржи, необходимой для продолжения добавления, в конечном итоге превысит баланс , что сделает невозможной дальнейшую покупку торгуемого инструмента.
Трейдеры, которые используют усреднение, предполагают, что рынок когда-нибудь все-таки развернется в их направлении. Они считают, что при подобном снижении усредненной цены входа рынку достаточно будет пройти гораздо меньшее расстояние, чтобы их сделка вернулась в прибыль. Эта теория в некоторых случаях срабатывает, что, к сожалению, укрепляет веру трейдера в стратегию усреднения. Однако в конечном итоге, она перестанет работать. И когда это случится, убытки будут настолько огромны, что большинство трейдеров уже окажутся неспособными восстановиться.
Концепцию усреднения можно считать странной, потому что она исходит из допущения, что данная сделка не сработала, но тем не менее, принимается решение о том, чтобы продолжать оставаться в позиции и даже наращивать объем инвестированных средств. Трейдеры зарабатывают в долгосрочной перспективе за счет того, что поддерживают свои убытки на низком уровне, забирая, когда представляется возможность, более крупные прибыли. Стратегия усреднения позиций - полная противоположность такому подходу, поскольку она открывает потенциал для очень крупных убытков. Вместо усреднения трейдер должен применять конкретные критерии стоп-лосса (например, фиксированная сумма или сигнал к выходу из позиции) и придерживаться их, не делая исключений. Торговле на финансовых рынках можно научиться на
Стратегия усреднения на Форекс воспринимается большинством трейдеров не как метод получения прибыли, а как достаточно эффективный способ сокращения потерь при ведении торгов.
Более подробно с основными принципами стратегии усреднения можно разобраться на конкретном примере.
На расположенной выше картинке вы видите, что в надежде на скорый разворот ценового уровня был открыт ордер на реализацию валюты. В определенный момент цена немного снизилась, но после этого снова начала расти. В момент, когда ценовой уровень достиг уровня 2 стало понятно, что ордер был открыт ошибочно и следует постараться закрыть сделку без потерь.
Для того, чтобы компенсировать убытки от первой сделки на уровне два открывается второй ордер на продажу с аналогичным лотом. Для того, чтобы компенсировать убытки от первого ордера вторая сделка должна закрыться на уровне 3. Как видно, на представленной выше картинке уровень три располагается посередине от точек открытия обоих ордеров. Таким образом при закрытии обоих ордеров на уровне три убыток от первой сделки будет равняться прибыли от второй, что позволит сохранить депозит в целостности и сохранности.
Несмотря на то, что в представленном выше примере доход от ведения торгов равнялся нулю, успешные трейдеры Форекс предпочитают использовать стратегию усреднения для получения прибыли. Более подробно подобную ситуацию можно рассмотреть на следующем примере.
Вместе с усреднением позиций трейдеры часто прибегают к . Стоит напомнить, что данная торговая стратегия разрабатывалась для игры в рулетку, но трейдерам удалось приспособить ее и для торгов на валютном рынке Форекс. Вкратце, данная стратегия основывается на том, что в случае появления убыточной сделки, следующая открывается в удвоенном размере.
В рулетке эта стратегия действует следующим образом: игрок ставит фишки, например, на черное, если он не выигрывает, то он также ставит на черное, но уже в два раза больше фишек, чем в предыдущем случае. Так продолжается до тех пор, пока не выпадет черное. Как только это случится, игрок отыграет все проигрышные ранее ставки и немного увеличит свой капитал.
Что касается рынка Форекс, то здесь торговля ведется по такому же принципу. Каждая следующая сделка открывается в удвоенном размере, если до этого были неудачные попытки. Благодаря увеличению лота, предоставляется возможность приблизить третий уровень к рыночной стоимости. В примере, приведенном выше, мы видели, что уровень безубыточности 2 ордеров находился между 1 и 2 уровнями.
Если бы второй ордер был открыт в удвоенном размере, то для закрытия обеих сделок без убытка для счета трейдера, было бы достаточно, чтобы цена дошла до пятого уровня. В этом случае мы бы получили убыток от первой сделки, но за счет того, что вторая была открыта в удвоенном размере, цене достаточно было подняться только до пятого уровня.
Очень важный момент, которому необходимо уделить внимание – это количество пунктов в шаге для усреднения. Для того чтобы найти оптимальное расстояние, необходимо провести мониторинг и произвести расчет. Для начала рекомендуется выявить волатильность используемой валютной пары при помощи калькулятора волатильности.
Например, дневная волатильность валютной пары евро/доллар составляет 90 пунктов. Если провести анализ графика, то не трудно заметить, что ежедневно она совершает откат примерно на 30-40 пунктов, именно это значение и рекомендуется использовать в качестве шага для усреднения неудачно открытой сделки.
Несмотря на относительную простоту и высокую эффективность, стратегия усреднения Форекс обладает как сторонниками, так и противниками. Сторонники данного метода утверждают, что он позволяет эффективно избегать возникновения убытков во время ведения торгов на . Противники этого метода считают его очень опасным, так как в некоторых случаях он может привести к обнулению депозита. Это может произойти в ситуациях, когда на рынке господствует безоткатный тренд, которой в итоге сможет обнулить ваш депозит.
Успешные трейдеры Форекс считают, что этот метод усреднения позиций оптимально подходит для , которые психологически не готовы к возникновению убытков, и при неблагоприятном стечении обстоятельств могут просто разочароваться в ведении торгов на валютном рынке.
Для того, чтобы исключить вероятность обнуления торгового депозита, рекомендуется создавать две-три усредняющие сделки и если ценовой уровень продолжит свое движение против направления ордеров, их следует закрыть и зафиксировать убытки.
По сути, стратегия усреднения Форекс является попыткой отыграться, которую применяют трейдеры, нежелающие мириться с уменьшением размера собственного депозита. Перед тем, как использовать стратегию усреднения Форекс для ведения торгов на реальные деньги, лучше всего опробовать ее на .
