Введение
Проблема инфляции является одной из самых актуальных проблем на сегодняшний день. Я выбрала данную тему, так как хочу более подробно изучить такое явление как инфляция, способное поразить экономики всех стран: развитых и развивающихся. Последствием этого являются известные всем мировые кризисы. Она играет важную роль в современной экономике и от неё в большой степени зависит социально-экономическое развитие общества. Это сложный феномен, который вызывает разногласия и споры среди многих экономистов. И не достаточно глубокое изучение и понимание данной проблемы ведёт к неправильным методам борьбы с этим явлением. Инфляцию не удаётся уничтожить окончательно, со временем появляются более сложные её формы. Переход нашей экономики на рыночные отношения породил существенные изменения денежной массы. В данных условиях возникает проблема развития экономики как государства, так и общества в целом, поэтому данную проблему нельзя оставлять без внимания.
Многие учёные посвятили себя изучению проблемы инфляции. Например, советский экономист, академик И.А.Трахтенберг или один из крупнейших учёных в нашей стране, занимающийся проблемой инфляции, А. Илларионов. Этими и ещё многими людьми было сделано множество исследований в данной области.
На экономику разрушительно действует высокая инфляция. Однако нет единого мнения о том, как на экономический рост влияет небольшой рост цен. Вот несколько из них.
Последователи кейнсианской теории считают, что слабая инфляция стимулирует экономическое развитие. При постоянном повышении цен повышается дополнительная прибыль фирм. Соответственно, они будут заинтересованы в осуществлении инвестиций и расширении производства. Пока рост цен будет относительно небольшим, а в экономике будут существовать неиспользованные ресурсы, этот процесс будет продолжаться.
В отличие от кейнсианцев, представители различных направлений неоклассической теории считают, что даже слабая инфляция имеет негативное влияние на экономическое развитие. Полагая, что рост цен приведет, к замедлению темпов роста вкладов, а позднее и к их уменьшению, из-за того, что вкладчики будут перемещать средства в сферу потребления. Так же рост цен будет тормозить и инвестиционный процесс, ведь расширение производства становится рискованным и даже бессмысленным в условиях роста цен. Потому, что перспективы сбыта продукции весьма туманны.
Целью данной курсовой работы является изучение особенностей инфляции в российской экономике на основе данных анализа инфляционных процессов. Исходя из указанной цели работы, основными задачами являются:
Углубленно изучить проблему, типы и виды инфляции;
Провести анализ инфляционных процессов и внутренних дисбалансов в российской экономике;
Рассмотреть последствия инфляции и методы её регулирования;
Дать характеристику антиинфляционным мерам, принимаемым государством в России.
Объектом данной проблемы является особенности антиинфляционной политики в России. Предметом курсовой работы является инфляционное состояние России на протяжении с 1990 г. по 2014 г.
Работа состоит из двух разделов. Первый раздел содержит теоретические направления связанные с инфляцией. Второй- антиинфляционную политику России, инфляционные процессы в стране и их влияние на экономический рост и поведение экономических субъектов.
В процессе написания работы были использованы различные методы исследования: анализ, методы построения и объяснения теории, синтез, метод дедукции.
1 Инфляция как макроэкономическая проблема: теоретические аспекты
Наиболее общее, традиционное определение инфляции- это обесценивание денег, снижение их покупательной способности. Движущая сила инфляции- повышение цен. Но не всегда повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Это, как правило, оправданный рост цен на отдельные товары. Например, переход на выпуск новых автомобилей с экономичным двигателем, соответствующим международным стандартам, очевидно, приведёт к повышению отпускной цены. В то же время систематический рост цен на серийно производимые автомобили одной и той же модели без каких-либо улучшений, а порой и с ухудшением отделки и понижением надёжности в эксплуатации носит инфляционный характер.
Существует и иной взгляд на природу инфляции. Многие экономисты и статистики под инфляцией понимают любое повышение общего уровня цен в экономике. Но ведь в реальной практике мы имеем дело не только с изменением цен товаров, меняются и измерители их ценности- деньги. Иногда говорят о том, что деньги <<дешёвые>> или, напротив, <<дорогие>>, что зависит от спроса на заёмные средства, уровня процентных ставок, вне прямой связи с динамикой цен на товары.
Бесспорно одно: падение покупательной способности денег и повышение цен на товары теснейшим образом взаимосвязаны. Инфляция-это снижение покупательной силы денег, которое проявляется чаще всего в повсеместном повышении цен. В буквальном переводе с латинского инфляция означает <<вздутие>>, т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом денежной массы.
Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов. Одним из широко используемых показателей служат индексы цен , в том числе индексы цен в потребительском секторе экономики .
Индексы цен - это относительные показатели, характеризующие соотношение цен во времени. Если надо рассчитать (проиндексировать) рост цен, то это не составит особой трудности. Цены базового года можно принять за 100, а цены последующих лет пересчитать по отношению к базисному году. Так, если средняя цена бензина в базисном 2003г. составляла 2200 руб. за тонну, а в отчетном 2002 г. 2000 руб. за тонну, то индекс цен на бензин составил:
(2200: 2000) *100 = 110%.
Таким образом, средняя цена в отчетном году по отношению к базисному выросла на 10%, иначе говоря, стоимость денег по отношению к данному товару снизилась на 9% .
Если нам нужно рассчитать соотношения цен по набору товаров, то выбор и расчет соответствующих показателей (индексов) усложнится. В этом случае надо вначале определить, каков состав набора товаров и как рассчитать средние цены, ибо с изменением структуры реализуемых товаров изменятся их доли (веса) в наборе, а затем избрать наиболее приемлемый метод подсчета ценовых индексов (от метода подсчета зависят показатели роста цен). При подсчете ценовых сдвигов обычно используют два метода.
Один из них основывается на применении индекса Ласпейреса: сравниваются цены текущего периода (p 1) и базового (p 0) на одинаковый набор товаров (товарную корзину) (q 0). Формула Ласпейреса показывает, на сколько фиксированная товарная корзина становится дороже в текущем периоде.
где — стоимость продукции реализованной в базисном (предыдущем) периоде по ценам отчетного периода;
— фактическая стоимость продукции в базисном периоде.
Другой метод опирается на использование индекса (формулы) Пааше. Ценовые индексы по формуле Пааше показывают, на сколько фиксированная товарная корзина текущего периода дороже или дешевле, чем в базовом периоде:
где — фактическая стоимость продукции отчетного периода;
— стоимость товаров реализованных в отчетном периоде по ценам базисного периода.
Чтобы точнее отразить с помощью ценовых индексов динамику цен и соответственно динамику стоимости жизни (реальные затраты потребителей на приобретение определенных наборов товаров и услуг), используют индекс Фишера:
С 1996 г. в России введено ежеквартальное исчисление дефлятора ВВП. Дефлятор - индекс цен, используемый для определения реального объема ВВП и соответствующей корректировки экономической политики. Дефлятор ВВП равен отношению номинального ВВП (исчисленного в текущих ценах) к реальному (в неизменных ценах) в текущем периоде:
Дефлятор ВВП = ВВП ном/ ВВП реал (4)
В качестве косвенного показателя уровня инфляции используются данные об отношении товарных запасов к сумме денежных вкладов населения . Сокращение запасов и рост вкладов свидетельствуют о повышении степени инфляционного напряжения.
Возникновение инфляции может быть связано с различными причинами. Существует денежная теория инфляции или её ещё называют монетаристской теорией. Сторонники данной теории придерживаются мнения, что инфляции имеет денежное происхождение и её причины связаны с чрезмерным ростом денежной массы, инициируемый государством. Как известно, основой этой позиции является уравнение количественной теории денег, или формула Фишера:
где М- денежная масса в обращении,
V- скорость обращения денег;
P- уровень цен в экономике;
Y- объём производства товаров и услуг.
Из данной формулы следует, что рост уровня цен определяется ростом денежной массы. Стабильность скорости обращения денег (V) задана периодичностью выплаты доходов. Изменения в динамике (Y) не изменяют денежного происхождения инфляции- снижение объёма производства при данной денежной массе вызывает повышение уровня инфляции; рост производства при ограниченной денежной массе способствует процессу дефляции- процессу, противоположному инфляции и выражающемуся в снижении уровня цен.
Сторонники монетаристской теории считают, что именно ошибочная денежная политика государства является причиной инфляции. Данная теория фиксирует наличие важной структурной пропорции национальной экономики- между уровнем производства (реальный сектор экономики) и объёмом денежной массы (денежный сектор),- поддержание которой является условием стабильного развития. Монетаристская трактовка инфляции абсолютизирует роль денег в национальной экономике и не рассматривает те условия или факторы, под влиянием которых формируется спрос и предложение на национальном товарном рынке.
Существуют и другие теории, которые видят причину инфляции в отсутствии равновесия между совокупным спросом и предложением и находят объяснения инфляции либо на стороне роста совокупного спроса (инфляция спроса), либо на стороне роста издержек производства (инфляция предложения).
Инфляция спроса основывается на длительном устойчивом превышении совокупного спроса относительно реального производства товаров и услуг. Другими словами, это происходит, когда совокупные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем происходит рост реального объёма товаров и услуг .
Рисунок 1- Инфляция спроса
Инфляция спроса возникает в условиях полной занятости и полной загруженности мощностей, когда производство не в состоянии отреагировать на рост спроса необходимым увеличением объёмов выпускаемой продукции и услуг.
Превышение спроса (расходов) государства над его доходами проявляется в бюджетном дефиците, покрытие которого сопровождается увеличением денежной массы и способствует развитию инфляции спроса.
Инфляция предложения проявляется в долговременном устойчивом повышении общего уровня цен вследствие сокращения объёма совокупного предложения. Причиной сокращения производства выступает рост цен на рынках сырья и энергоресурсов. Рост расходов ведёт к увеличению издержек производства и снижению прибыльности. В условиях снижения прибыли фирмы либо повышаю цены на свою продукцию с целью компенсации возросших затрат, либо сокращают объём производства. Сокращение предложения при существующем устойчивом спросе влечёт повышение уровня цен. Под сочетанием инфляции и сокращением объёма производства в национальной экономике понимается название стагфляции (стагнация + инфляция). Классические причины инфляции предложения обусловлены:
Рисунок 2- Инфляция предложения
Так же источником инфляционных процессов, могут быть инфляционные ожидания домашних хозяйств и фирм. Инфляционные ожидания- это представления субъектов национальной экономики о будущем уровне цен. Такие ожидания способствуют формированию инфляционной спирали <<цены-заработная плата>>. Профсоюзы требуют повышения заработной платы с учётом ожидаемого роста цен. В ответ предприниматели увеличивают цены на производимую продукцию, что стимулирует новый виток повышения цен. В раскручивание инфляционной спирали свой вклад вносят инфляционные ожидания как фирм, так и домашних хозяйств.
Причиной инфляции может явиться налоговая политика государства. При повышении величины существующих налогов или введении новых происходит сокращение предложения, что приводит к повышению общего уровня цен.
Ещё одним фактором, способствующим развитию инфляционных процессов, является политика ценообразования естественных монополий
(цены на газоснабжение, водоснабжение, электроэнергию). Повышение цен на услуги естественных монополий влечёт автоматическую реакцию развития инфляционного процесса в экономике страны, так как расходы на эти виды услуг присутствуют в издержках любого вида деятельности.
По форме проявления различают два типа инфляции: скрытая (подавленная) и открытая инфляция.
Инфляция в скрытой (подавленной) форме проявляется тогда, когда цены определяются государством. Такая форма характерна для административно-управляемой или командной экономики.
При подавленной инфляции только часть денежных знаков являются деньгами. Покупатели, желая подтвердить значение своих денег, стараются найти дефицитный товар. Появляется «черный рынок»- нелегальная форма инфляции в условиях ее подавления. Такой рынок в какой-то мере показывает подлинные цены товаров, а иллюзия неизменности цен создаёт видимость экономического благосостояния, вводя в заблуждение продавцов и покупателей .
Открытая инфляция разворачивается на рынках, где действуют свободные цены. Она при повышении цен деформирует, но не уничтожает рыночный механизм.
Выделяю несколько видов открытой инфляции:
« Инфляция спроса» порождается выпуском в обращение дополнительной массы платежных средств, что создает превышение спроса над предложением и приводит к росту цен.
В этой связи необходимо сокращать государственные расходы, стремясь в идеале к бездефицитному бюджету ради уменьшения эмиссии денег.
В мировой практике под « инфляцией издержек» подразумевается такой механизм формирования цен, при котором их рост определяется не увеличением спроса, а повышением затрат. «Инфляция издержек» обусловлена ростом всех компонентов производственных затрат — материальных ресурсов, заработной платы, затрат на обслуживание долгов и покупку денежных ресурсов и др.
«Инфляция издержек» не является специфической закономерностью переходного периода от централизованно планируемой экономики к нормальной рыночной системе.
Вспышки «инфляции издержек» происходят при ряде структурных сдвигов, снижающих чувствительность экономики к конечному потребительскому спросу и создающих условия, когда система производства, кредитно-денежный и фондовый рынки начинают работать во многом сами на себя .
Структурная инфляция - это по существу перемещение спроса. На товары, пользующиеся повышенным спросом, цены растут. В то же время на товары, спрос на которые невелик, цены либо не снижаются, либо снижаются несущественно (из-за неэластичности предложения по отношению к спросу, слабой мобильности факторов производства и др.). Это может произойти в таких отраслях, как металлургия, химическая промышленность, лесозаготовки. Вследствие этого происходит: рост средних цен, сокращение или полное прекращение выпуска дешевых товаров, снижение качества товаров при стабильных ценах на них. Обычно, структурная инфляция сопровождает период кардинального перехода страны на новый вид технического прогресса, конверсии военного производства .
В зависимости от темпов развития инфляционных процессов
выделяют несколько видов инфляции: ползучая, галопирующая, гиперинфляция.
При ползучей (умеренной) инфляции ежегодный темп роста общего уровня цен не превышает 10%. Современная экономическая теория утверждает, что 3%-ое повышение цен является условием полного использования ресурсов и роста национальной экономики. Странам с развитой рыночной экономикой присуща умеренная инфляция на уровне 3-4%, что обеспечивает поддержание покупательной способности денег .
Галопирующая инфляция имеет темп роста цен до 50% в год. Этот уровень инфляции отражает нарушения в системе денежного хозяйства страны: падает ценность денег, идёт отток капитала из страны, хозяйствующие субъекты предпочитают деньгам материальные ценности.
Гиперинфляция- чрезвычайно высокий, от 50% в месяц, темп роста уровня цен. Гиперинфляция становится неуправляемой и отражает крушение денежной системы страны. В таких условиях субъекты заменяют товарно-денежный обмен бартером.
По степени возможности предвидения различают ожидаемую(прогнозируемую) и непредвиденную инфляцию. Предвидение инфляции позволяет субъектам заранее учесть в своих контрактах и расчётах будущий уровень цен, что будет способствовать экономической стабильности. Непредвиденная инфляция сопровождается потерями всех субъектов экономики, чьи денежные поступления или доходы были зафиксированы в контрактах или договорах. Банки в таких условиях несут потери по выданным кредитам и ограничивают выдачу ссуд. Профсоюзы начинают требовать пересмотра соглашений об оплате труда.
Последствия инфляции проявляются во всех сферах жизни общества. Инфляция разрушает рыночный механизм саморегулирования. Производители не получают ценовых сигналов и выгод от перемещения капиталов. По этой причине экономическое равновесие между отраслями не может поддерживаться с помощью рынка. В таких условиях усиливается свойственная рыночной системе нестабильность, происходит повышение роста цен на рынках сырьевых и трудовых ресурсов, который ограничивает объёмы текущего производства и исключает принятие программ развития производства в будущем. Сокращается инвестиционная деятельность. Банки несут потери по ранее выданным кредитам, так как снижается их текущая реальная ценность; значительно усиливается риск кредитования. В этих условиях банки резко ограничивают сферы, сроки и объёмы кредитования при этом увеличивают цену кредита.
Развитие инфляции сопровождается падением реальных доходов и жизненного уровня населения и прежде всего социальных групп с фиксированными доходами(пенсионеры, государственные служащие). В результате инфляции усиливается дифференциация доходов в обществе .
В особо трудном положении оказываются отрасли с длительным производственным циклом(судостроение, авиапромышленность). Развитие этих производства без долгосрочного кредитования невозможно.
Для изучения феномена инфляции нередко используется кривая Филлипса, который обратил внимание, что в условиях снижения, или по крайней мере, торможения цен, наблюдается рост безработицы. С наступлением подъёма происходит рост цен и снижается уровень безработицы.
Рисунок 3- Кривая Филлипса
Кривая Филлипса применима только к краткосрочному периоду, периоды роста безработицы и снижения производства. В условиях длительного периода кривая <<взлетает вверх>>, приобретает инерционный характер. Другими словами, возникает стагфляция-сохранение высокой безработицы при одновременном инфляционном росте цен.
Ещё хотелось бы добавить, что вследствие инфляции в обществе растёт социальная и политическая напряжённость, снижается авторитет государственной власти и её институтов, усиливается недоверие к официальным экономическим программам и заявлениям .
Подавление инфляции является одной из главных целей государственной экономической политики.
Основными стратегическими целями государства при проведении антиинфляционной политики выступают: преодоление инфляционных ожиданий населения и бизнеса, повышение доверия к правительству путем создания условий для развития предпринимательства и увеличения совокупного предложения (проведение антимонопольной политики, стимулирование инвестиций, технического прогресса и пр.); проведение долгосрочной денежной политики, направленной на ограничение ежегодного прироста денежной массы, осуществление жесткого контроля за де нежной эмиссией; сокращение бюджетного дефицита путем стабилизации государственных расходов и совершенствования налоговой системы; недопущение импорта инфляции. Тактические средства антиинфляционной политики зависят в значительной степени от вида инфляции. Так, меры против инфляции спроса должны быть направлены на сдерживание совокупного спроса. К ним следует отнести: сокращение дефицита госбюджета путем уменьшения госрасходов и увеличения налогов; проведение жесткой кредитно-денежной политики, направленной на ограничение денежного предложения, удорожание денег; стимулирование увеличения нормы сбережений и уменьшения их ликвидности; стабилизация валютного курса путем его фиксирования. Мерами борьбы с инфляцией издержек выступают: борьба с монополизмом в экономике; государственное сдерживание роста доходов и цен; стимулирование производства путем реализации мер «экономики предложения» (снижение налогов на предпринимателей, предоставление им льгот, усиление стимулов к труду у населения); стабилизация валютного курса для предупреждения «импорта инфляции», в случае, если экономика в значительной мере зависит от импорта товаров. По характеру и темпам проведения антиинфляционной политики различают «шоковую терапию» и «градуирование». «Шоковая терапия» предполагает резкое сокращение темпов роста денежной массы, проведение денежных реформ (девальвации, нуллификации, деноминации). Считается, что такая политика способна быстро остановить инфляцию в результате снижения инфляционных ожиданий. Однако, как показывает опыт России и Украины, она может быть проведена неудачно.
Негативными сторонами шоковой терапии является рез кий спад производства, ухудшение экономического и социального положения населения, рост социальной напряженности. Политика градуирования означает постепенное сокращение денежной массы. Она не вызывает глубокого спада в экономике, обострения безработицы и социальной напряженности. Однако инфляция может принять затяжной характер в результате со хранения «инфляционных ожиданий». В целях борьбы с инфляцией издержек применяют также политику цен и доходов. В рамках этой политики государство замораживает рост заработной платы и цен или косвенно ограничивает их увеличение. В результате инфляция в короткие сроки сокращается. Однако возможен ее переход в скрытую форму, а также резкий всплеск цен после отмены ограничений. Адаптивная политика означает смягчения последствий инфляции. Она предполагает: проведение индексации доходов, т. е. увеличение их в зависимости от темпов роста цен; приспособление экономического поведения населения к условиям инфляции (стремление поскорее истратить получаемые доходы, покупка товаров «впрок», вложение сбережений в устойчивую иностранную валюту, золото, недвижимость, перевод вкладов за границу и т. п.). Нужно отметить, что подобные действия связаны с инфляционными ожиданиями и, в свою очередь, могут вызывать раскручивание инфляционной спирали.
Особым вариантом антиинфляционной политики является политика цен и доходов, осуществляемая посредством правительственного контроля над ценами заработной платой. При этом правительство привлекает руководство союзов предпринимателей и профсоюзов к поиску компромисса интересов сторон по вопросу соотношения роста цен и заработной платы. Данная политика имеет целью не допустить развития инфляционной спирали. Вместе с тем достигнутые соглашения требуют внесения корректив. Удержание согласованных уровней цен и доходов в длительном периоде будет противоречить эффективности использования ресурсов, поскольку рыночные цены на ресурсы и продукцию находятся в постоянном движении.
Опыт антиинфляционной политики различных стран показывает необходимость комплексного подхода к её формированию- сочетание инструментов кредитно-денежной и финансовой политики контролем уровня цен и доходов. Антиинфляционная стратегия включает развитие конкурентной среды и условий для предпринимательства, проведение эффективной антимонопольной политики, стимулирование инноваций, рост совокупного предложения посредством изменения структуры национальной экономики.
Инфляция в Российской Федерации всегда была существенной проблемой. На сегодняшний день, уровень инфляции по сравнению с предыдущими годами значительно снизился, но фактическая инфляция всё же выше планируемой.
График 1 - Изменение уровня инфляции 2000-2014 гг
По графику не сложно заметить, что уровень инфляции из года в год продолжает снижаться. Известно, что целевой показатель по инфляции, установленный Банком России на 2013 год, составлял 5-6% и на 2014 год составляет 4-5%.
Таким образом, несмотря на тенденцию снижения инфляции в мире, в России под влиянием новых и традиционных факторов сохраняется ее значительный уровень. Отрицательные экономические и социальные последствия инфляции определяют необходимость постоянного регулирования её факторов.
Самый большой взрыв инфляции в стране был в 1992 году, когда цены были понижены на всё, кроме цен на продовольствие и энергоресурсы. С того самого момента инфляционный процесс стал неотъемлемой частью российской экономики. Цены за год выросли в среднем на 2508% .
В России как и в других странах действуют как монетарные, так и не денежные факторы. Начало зарождения инфляции в России коренятся в нарушении макроэкономических пропорций, которое сложилось ещё в СССР, изменённой структуре производства, которая характеризуется отставанием отраслей потребительского производства при высоком развитии отраслей тяжелой индустрии, и существенно низкой его эффективности.
Инфляция стала неизбежным спутником современной рыночной экономики, которая обусловлена чисто конкурентным характером: деятельности профсоюзов, неизбежность устранения бюджетных дефицитов, инфляционных ожиданий, отсюда и невозможность устранения инфляционных процессов, которые проявляются благодаря данным факторам.
Одной из причин инфляции в России является зависимость страны от продажи полезных ископаемых на международных рынках. Еще одной из причин инфляции является рост цен на продовольственные товары. Данное явление наблюдается уже последние несколько лет. Нестабильный климатические условия способны пошатнуть экономику страны. Наблюдается падение урожая в результате засушливого лета, кроме того, развитие животноводства во многом зависит от кормовых добавок, которые поставляются из-за рубежа.
Одним из способов привлечения средств в государственный бюджет является повышение цен на бензин и другие виды топлива. Но даже данная процедура способствует развитию инфляции. Так как при повышении цен на бензин происходит и повышение цен на другие виды товаров. Повышение тарифов на электроэнергию, также способствует развитию инфляции в стране. К росту цен приводит и повышение процентной ставки по кредитам, которыми вправе воспользоваться как юридические, так и физические лица .
Все причины, которые порождают инфляцию, в реальности проявляются не изолированно, а во взаимодействии- факторы инфляционного спроса переплетаются с ростом издержек, что ведёт к формированию самоподдерживающейся инфляционной спирали и сохранению роста цен в экономике страны на высоком уровне.
Примером такой устойчивой инфляции является экономика РФ, в которой уровень инфляции 10% держится на протяжении десятилетия .
В развитых странах, остро страдающих от финансового кризиса, единственной отрадой для потребителей в текущей ситуации стало снижение темпов роста цен, а местами и дефляция (снижение цен).
Дефляция, конечно, явление весьма опасное. Она снижает прибыли и усложняет выплату долгов. Нашей стране дефляция не грозит. В России даже кризис спроса не привел к существенному снижению темпов роста цен.
Ниже представлен график роста инфляции в течение 2008 и 2009 года. Если в первой половине 2009 года инфляция стабильно росла, то во второй половине рост почти совсем остановился, в то время как кривая инфляции за 2008 год ушла вверх. Таким образом, инфляция в России установила новый рекорд - в 2009 году она стала самой низкой аж с 1991 года.
Возникает вопрос, что же действительно влияет на инфляцию в России? Выделяются три версии причин высокой инфляции в России. Согласно первой версии, рост цен вызван ростом тарифов (в том числе на электроэнергию, на газ). Такой рыночный рост тарифов помогают объяснить постоянный быстрый рост инфляции.
Академик РАН Нигматулин Роберт Искандерович особое внимание уделил разбалансированности экономики, считая данный фактор существенным для контроля и снижения инфляции в России. Он считает, что инфляция в стране происходит на фоне ослабления производительных сил. Никматулин утверждает, что падает реальное производство. По его мнению, основными причинами являются: несбалансированная экономика, коррупция, монополизм.
В качестве критерия сбалансированности Нигматулин предлагает определить стоимость 1 л бензина. По его словам, «во всех странах в 3-4 раза килограмм хлеба дороже бензина. Сейчас у нас бензин стоит примерно 29 руб., значит, килограмм хлеба должен стоить столько, чтобы компенсировать затраты крестьянского труда, хлебопеков, тракторов. А он стоит, как литр бензина.
Балансирование экономики академик предлагает начать с балансирования внутренней цены бензина.
Президент Центра изучения постиндустриального общества Владислав Иноземцев остановился на такой особенности российской инфляции, как наиболее быстрое повышение цен самых общедоступных продуктов, товаров и услуг, считая, что быстрее всего дорожают продукты питания, коммунальные услуги, товары народного потребления. И наиболее дешевые из них, наиболее доступные, дорожают быстрее всего. Иноземцев утверждает, что политика целенаправленного быстрого удорожания осуществляется осознано из-за желания государства получать импортные пошлины.
Поэтому, по его мнению, одной из причин высокой инфляции является «излишнее рвение нашей таможни, и четкое желание правительства извлекать значительную часть доходов и таможенных пошлин на самые широко используемые товары. На сегодняшний день таможня обеспечивает порядка 30% доходной части российского бюджета, в США - 0,15%.
Член Правления Института современного развития Гонтмахер Евгений Шлемович затронул социальный аспект инфляции. Он коснулся малого бизнеса, находящегося под прессом коррупции, считая, что если бы этот гнет был снят, то рост цен и их уровень были бы существенно ниже. Кроме того, он считает, что бизнес в России нестабилен, и предприниматель старается поскорее получить свои деньги.
Гонтмахер считает, что в стране на фоне высоких цен может получиться такая ситуация, когда в магазине будет мало людей, но предприниматель снижать цены не сможет, потому что его принуждают к этому издержки. Получается заколдованный круг.
Инфляция - это переполнение каналов денежного обращения. В строгом смысле слова, инфляция - это рост цен, обусловленный дешевизной денег и эмиссионной деятельностью ЦБ. И именно с этой классической инфляцией борется наше Министерство финансов во главе с Алексеем Кудриным, пояснил профессор Владимир Евстигнеев.
Однако в настоящее время в России рост цен лишь в малой степени обусловлен эмиссионной деятельностью Центрального Банка.
Рост цен, который некорректно отождествляют с инфляцией, в России имеет другую природу. Он обусловлен институциональной структурой нашей экономики. А именно, «засильем олигополистов, в некоторых случаях монополистов, особенно с государственным участием», - считает Владимир Евстигнеев.
Угроза роста цен в России обусловлена «порочной практикой создания громадных корпораций с госучастием», - подчеркнул профессор ВШЭ. Обилие громоздких концернов вредно с точки зрения прогресса, так как они склонны к консерватизму. Удешевление нефти не приводило к удешевлению бензина на российских газозаправках в отличие от американских, - заметил Владимир Евстигнеев.
Однако основной причиной инфляции в России считают все-таки цену нефти. Чем выше цена нефти, тем меньше перспективы падения рубля. Чем ниже цены на нефть, тем очевиднее, что рубль упадет.
Существует ли взаимосвязь между денежной политикой и экономическим ростом? Как она осуществляется и соответствует ли основным теоретическим моделям?
Главным генератором инфляции в нашей стране служат экспортные отрасли и монополии. Первые стремятся сравнять высокие экспортные цены с более низкими внутренними и, кроме того, генерируют большой приток иностранной валюты в страну. Вторые постоянно стремятся к росту цен в силу своей природы.
Рост денежной массы неизбежен, но для снижения темпов инфляции ее в первую очередь необходимо направить на заработную плату бюджетникам и социальные выплаты. Избыточную денежную массу необходимо перераспределить из торговли и производственных отраслей в сельское хозяйство. Рост производственных отраслей должен быть обусловлен платежеспособным спросом, а не излишком денег, вызывающим инфляцию издержек. Государство должно компенсировать, а не сдерживать рост цен на сельскохозяйственную продукцию.
Антиинфляционная политика является составной частью экономической политики. Поскольку инфляция стала одним из элементов воспроизводства, антиинфляционная политика направлена на регулирование ее темпа в пределах, не вызывающих отрицательных социально-экономических последствий.
Как свидетельствует мировой опыт, набор основных антиинфляционных мер типичен для большинства государств. Их специфика в отдельных странах определяется темпом инфляции, состоянием экономики, экономической политикой государства, теоретической концепцией, на которой она основана.
Антиинфляционная политика России в 2007г. связана с причинами ускорения темпов инфляции. Основными факторами, обуславливающими ускорение инфляции в тот период были:
На ряду с основными факторами существенными инфляционными причинами являются: быстрый рост денежных доходов населения, особенно зарплаты в номинальном выражении (за январь-сентябрь 2007г. на 21,7% и 25,7% соответственно к соответствующему периоду 2006г.), низкая склонность населения к сбережениям вследствие отрицательной доходности наиболее популярных сберегательных институтов (депозиты, валюта) и недоступности вложений в недвижимость для основной части населения из-за невысокого уровня доходов.
С немонетарной точки зрения, высокий рост цен во втором полугодии 2007 года обусловлен издержками производителей и наценками посредников, административно бороться с которыми бессмысленно. С монетарной же стороны столь же бессмысленно использовать меры курсовой и денежной политики. Это было бы малоэффективно. Если же задействовать мощные, но примитивные другие рычаги, то это выйдет себе дороже, поскольку больно ударит по внутреннему спросу, производству и инвестициям.
Последние дни показали, что борьба российских властей с инфляцией не носит планомерного характера. У власти нет внятной и эффективной антиинфляционной политики. Кроме того, совершенно не прописаны механизмы, с помощью которых будет снижаться инфляция.
В настоящее время проблема инфляции в России становится особенно актуальной в связи со сменой модели экономического развития в сторону усиления факторов инновационного развития, значительного увеличения инвестиционной активности .
В отличие от предыдущей модели развития, основанной на природных ресурсах, сделан акцент на развитие социальной сферы, технологическую модернизацию, инновационную структуру, повышение конкурентоспособности, улучшение инвестиционного климата, повышение энергетической безопасности и модернизацию энергетики, обновление региональной политики.
Одним из условий реализации этих важнейших задач является стабилизация рубля. С этой целью Правительство Российской Федерации впервые утвердило комплекс антиинфляционных мер, которые выгодно отличаются от ранее применявшихся разрозненных методов воздействия на инфляционный процесс.
В утвержденном Правительством комплексе антиинфляционных мер сделан акцент на первоочередных направлениях регулирования инфляции. Из пяти направлений три предусматривают воздействие на ценообразование.
Во-первых, предусмотрено ограничение роста регулируемых цен на продукцию естественных монополий и тарифов на услуги ЖКХ при усилении контроля за издержками монополистов.
Во-вторых, намечены меры по снижению темпа роста цен на горюче-смазочные материалы. В их числе: стимулирование конкуренции, в частности, путем организации биржевой торговли, снижение налоговой нагрузки и стимулирование технологического обновления нефтяной отрасли.
В-третьих, прогнозируется замедление роста цен на продовольственные товары, и чтобы он не превышал общий темп инфляции, предусмотрено стимулирование роста предложения этих товаров и доступа крестьянских и фермерских хозяйств на рынки, совершенствование регулирования импорта сельскохозяйственной продукции.
Перечисленные меры воздействия на ценообразование - самое трудное направление регулирования инфляции. Конечно, неправомерно отождествлять с инфляцией всякий рост цен, возникающий независимо от влияния избытка денег в обращении .
При вступлении России в качественно новую фазу инновационного развития для снижения темпа инфляции на основе долгосрочной комплексной программы необходимо формирование соответствующих макроэкономических условий. В их числе:
Проведение предусмотренных радикальных реформ по модернизации экономики, социальной сферы, государства в целях повышения конкурентоспособности России в условиях вступления во Внешне торговые отношения;
Снижение зависимости экономического роста и инфляции от внешних факторов, неустойчивой конъюнктуры мировых рынков;
Увеличение инвестиций в производственные технологии, человеческий капитал, инфраструктуру в целях модернизации экономики, в том числе экспортных и несырьевых отраслей;
Активное противостояние коррупции и теневой экономики, которая, по оценкам Российского комитета статистики и министерства внутренних дел, контролирует от 25 до 50% ВВП соответственно. Декриминализация позволит увеличить производство на 20%;
Сдерживание «бегства» капитала за рубеж, которое продолжается, хотя и в меньших масштабах;
Дальнейшее совершенствование законодательства, преодоление его противоречивости, бессистемности, а также ужесточение контроля за исполнением законов. На рынках должен царить закон, а не монополии, мафия, коррупция;
Повышение качества экономической политики с учетом предыдущих ошибок, усиление ее предсказуемости, которая, по оценке Всемирного банка, может увеличить вероятность новых инвестиций на 30%;
Восстановление доверия в российском обществе - к властным структурам, банкам, корпорациям, рублю, так как оно влияет на мотивацию сделок, трансакционные издержки, инициативы участников рыночной экономики.
В дополнение к утвержденному Правительством комплексу антиинфляционных мер необходимо регулирование повышения заработной платы и доходов, превышающих рост производительности труда в стране. В России эта тенденция стала глобальной, но проявляется дифференцированно. Депутаты Государственной думы добились оплаты своего труда на уровне министров, независимо от качества работы. Резко возросла заработная плата руководящих работников министерств под предлогом борьбы с коррупцией, хотя нет предела алчности беспринципных людей. И масштабы подкупа и продажности чиновников не уменьшаются. Вместе с тем повышение бюджетной заработной платы и пенсий крайне незначительно. Инфляционным фактором являются теневая заработная плата, нелегальные заработки иммигрантов, по которым не платят налоги.
Таким образом, наряду с утвержденным Правительством Российской Федерации комплексом антиинфляционных мер необходима долгосрочная комплексная программа снижения темпа инфляции на основе воспроизводственного и системного подхода с учетом ее многофакторности. Эта программа должна базироваться на методах государственного и рыночного регулирования и принципе партнерства государства и бизнеса в целях разумного сочетания общенациональных и частнособственнических интересов.
Россия имеет все возможности для выхода из инфляционного тупика, т.к., несмотря на все трудности, она без всякого сомнения остается сверхдержавой, обладающей громадными ресурсами и в значительной степени определяющей обстановку во всем мире.
Существует определённая политика тергетирования. В общем виде таргетирование инфляции можно охарактеризовать как опору монетарной политики, основанную на прогнозировании будущей инфляции в качестве промежуточного целевого ориентира. Монетарное тергетирование предусматривает ежегодное объявление целевого ориентира, который может задаваться как процентное изменение денежной массы либо как общий уровень ликвидности или определение верхних и нижних пределов динамики денежного предложения .
Таргетирование дает возможность властям сосредоточиться на внутренних проблемах экономики, так как в данном случае они не устанавливают для себя жестких соотношений между динамикой денежного предложения и темпом роста цен. Конкретные цифровые ориентиры и коридор темпов прироста индекса потребительских цен повышают ответственность руководителей Центрального банка за принятые решения.
Таргетирование инфляции обеспечивает лучшую предсказуемость реакции Центрального банка на изменение параметров экономического роста, обусловленную тем, что новая опора позволяет вводить определенные правила, порядки и дисциплины в процессе принятия решений. Политика таргетирования инфляции отличается тем, что она является гибкой и толерантной по отношению к способам достижения конечной цели, что позволяет ей не сделаться заложницей определенной экономической теории .
Уже несколько лет подряд Банк России заявляет о готовности перейти к инфляционному таргетированию. Банк России уже достаточно давно изучает этот процесс, который способен существенно стабилизировать уровень инфляции.
Есть необходимые условия. Они представлены в таблице 1, по данным которой видно, что Россия уже близка к переходу на режим инфляционного таргетирования.
Таблица 1 - Выполнение в России условий, необходимых для перехода к режиму таргетирования инфляции
|
Выполнение условие в РФ |
Примечание |
|
|
Сравнительно большие размеры экономики |
Выполнено |
Экономика РФ в настоящее время стабильно развивается, и ВВП страны сравнительно высок (6 место в мире) |
|
Цены определяются внутри страны |
Не выполнено |
Экономика РФ сильно зависит от внешнеэкономической конъюнктуры, на динамику денежного предложения в стране решающее влияние оказывают цены на энергоносители |
|
Темп инфляции менее 10% |
Выполнено |
По итогам 2013 года и прогнозам на 2014 год инфляция занимает промежуточное положение между 5-6% |
|
Поддержка перехода к режиму таргетирования инфляции в органах государственной власти |
Выполнено |
Задача снижения инфляции является приоритетной для правительства страны |
|
Денежные власти жестко придерживаются заявленных целей |
Выполнено частично |
Представители ЦБ РФ постоянно заявляют о неизменности объявленных целевых ориентиров. Однако данные целевые ориентиры достигаются не всегда |
В настоящее время, практически все условия необходимые для перехода к режиму инфляционного таргетирования в нашей стране выполнены, хоть некоторые и частично. Не выполняется лишь одно условие, связанное с независимостью динамики денежного предложения и инфляции в стране от внешних факторов, что создает определенные трудности для перехода к режиму таргетирования инфляции в России.
Заключение
Инфляция представляет собой самый опасный процесс, который негативно влияет на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Отрицательные социально-экономические последствия инфляции вынуждают государства проводить различного рода реформы - преобразования в сфере денежного обращения для упорядочения и укрепления денежной системы. Они осуществляются различными методами в зависимости от политической и экономической ситуации в стране, темпа инфляции, степени обесценения денег, цели, соотношения сил между ведущими экономическими субъектами рыночной экономики, политики государства и ее теоретической основы, компетенции денежных властей.
Для управления инфляционным процессом необходимы разумные и достаточно действенные меры и методы.
Для эффективного регулирования инфляции необходимы формирование цивилизованных рыночных отношений и реализация стратегии устойчивого социально-экономического развития России. Первоочередной мерой в этом направлении является активизация инвестиций в основной капитал. Ключевое место в регулировании инфляции занимает укрепление бюджетов всех уровней и эффективный контроль за их исполнением. Налоги, составляющие основную часть бюджетных расходов, также должны активнее использоваться как инструмент регулирования инфляции. В этом направлении налоговая политика эффективна, если она ориентируется не только на фискальные цели, но и на развитие экономики путем уменьшения налогового бремени до приемлемого бюджетом уровня, на пресечение уклонения от уплаты налогов и на повышение их собираемости. Важным аспектом управления инфляцией является регулирование государственного внутреннего и внешнего долга, который представляет угрозу стабильности цен, создавая бюджетную нагрузку в связи с его обслуживанием и поглощая значительную часть расходов федерального бюджета. Существенным для России в процессе регулирования инфляции является преодоление платежей. Учитывая то, что их общая сумма снизилась, задолженность по заработной плате сохраняется. Регулирование эмиссии денег и скорости их обращения существенно влияет на темп роста цен, если не противодействуют другие факторы. Однако ограничение денежной эмиссии по рецептам монетаристов привело к снижению коэффициента монетизации в России (12% в середине 1990-х годов), выпуску денежных суррогатов, увеличению бартерных сделок. Одним из направлений регулирования инфляции является реструктуризация и модернизация банковской системы, ее реальная рекапитализация, увеличение кредитования производственного сектора экономики.
Таким образом, инфляция в России должна стать регулируемым процессом. Это один из факторов социально-экономической стабилизации страны.
Список использованных источников
В. Пугачев // Экономист. - 1996. - №5. - С.14-21.
Приложение А
Скачать: У вас нет доступа к скачиванию файлов с нашего сервера.
Экономика современной России реально столкнулась с инфляционными проблемами в начале 1990-х гг. -- в период перехода от централизованно планируемой к рыночной экономике. Непродуманные экономические реформы начались с резкой либерализации цен. Отсутствие антиинфляционной программы, ориентация преимущественно на монетаристские методы регулирования экономических процессов привели к галопирующей инфляции.
Пик инфляции пришелся на 1992 г., когда цены за год выросли в среднем на 2508%. В 1993 г. на потребительские товары они увеличились в годовом исчислении на 844% и по этому показателю в то время Россия среди других стран мира уступала лишь Бразилии (2830 %). Фактически в этот период Россия переживала стагфляцию -- сочетание экономического спада (стагнации) с высоким уровнем инфляции Природа российской инфляции. Илларионов А. 2005г..
Специфика российской инфляции состоит в том, что она своими корнями уходит в существовавшую ранее централизованную систему хозяйствования. Оттуда проистекают два фактора: технологическая отсталость и монополизм. Инфляция в России имеет монетарные и немонетарные причины.
К немонетарным причинам следует отнести:
Однако только немонетарные причины инфляции не в силах объяснить фактическую динамику инфляции в России. Они сочетаются с монетарными причинами:
Рис. 4. Накопленная инфляция
В 2007 г. правительству удалось удержать инфляцию в рамках 12% при планируемой 7-8%. В 2008 г. максимальный уровень инфляции прогнозировался на уровне 10,8%, однако уже в октябре реальный прирост инфляции был зафиксирован на уровне 11,6%. Высокие темпы инфляции в 2008 г. связаны с удорожанием продуктов питания (за первые три квартала инфляция цен на продовольственные товары составила 12,1%). Непродовольственные товары также дорожают, особенно с августа 2008 г. Рост цен к октябрю на эту группу товаров составил в 2008 г. 6,5%, а в 2007 г. -- 4,5%. Инфляция в данном случае вызвана ожиданиями потребителей относительно сокращения поставок импортных товаров и обесценивания рубля Расчет продолжительности кризиса. Аналитический отчет-2010. . По сообщению информационного агентства РИА-Новости, по итогам 2008 г. инфляция составила 13,3 %, на 2009 г. прогнозируемый уровень инфляции был 13% Материалы сайта «Вести.ру».
Борьба с инфляцией в России обусловлена следующими особенностями.
Благодаря введению валютного коридора и других мер по укреплению национальной валюты в 1996 г. правительству удалось снизить уровень инфляции до 21,9% и в 1997 г. -- до 11%. В дальнейшем предполагалось уменьшить его до 9,1% к 1998 году, до 7,2% -- к 1999 г. и до 6,6% к 2000 г. Однако финансовый кризис в августе 1998 г. привел к новому витку роста потребительских цен. Уровень инфляции в этом году составил 84,4%. В бюджете РФ на 1999 г. рост потребительских цен прогнозировался уже на 30%, но специалисты Международного валютного фонда оценивали его не менее чем на 56%. В реальности по официальным данным уровень инфляции в 1999 г. составил 36,5%.
В период с 2000-2004 гг. в результате проведения последовательной политики по сдерживанию роста цен вновь наметилась устойчивая тенденция к снижению данного показателя, который уменьшился за этот период с 20,2% до 10%. В 2005 г. правительство прогнозировало уровень инфляции в 9%, однако он составил 10,9%.
В ближайшие годы в России, по сравнению с другими странами мира, следует ожидать сохранения относительно высоких темпов роста инфляции (7-8%), поскольку не созданы действенные механизмы стабилизации экономики и регулирования уровня внутренних цен, к тому же положение усложняется финансовым кризисом.
В Программе социально-экономического развития РФ на среднесрочную перспективу (2006-2008 гг.), утвержденной правительством РФ в январе 2006 г. была поставлена задача добиться снижения уровня инфляции в 2006 г. до 7,0-8,5%, в 2007 г. -- до 6,0-7,5% и в 2008 г. -- до 5,0-6,0%.
Основным инструментом замедления темпов инфляции, считают экономисты, должна стать денежная, а не курсовая политика Банка России. Низкие (около 5,5%) темпы инфляции могут быть достигнуты только в условиях сохранения положительных темпов роста экономики (на уровне 5-6%) в сочетании с умеренным темпом роста денежных агрегатов. Рост наличных денег к 2009 г. должен стабилизироваться на уровне 15-16%. Снижение темпов прироста наличных денег не приведет к торможению процессов насыщения экономики денежными средствами -- объем денежной массы (М2Х) к ВВП к концу 2009 г. должен увеличиться до 50% (23.9% в 1998 г.).
Основными факторами риска усиления инфляционного давления в экономике являются возможное ускорение внешней инфляции и удорожание сельхозпродукции и сельхозсырья, дополнительными рисками -- внутренние структурные особенности экономики России. Важную роль в облегчении адаптации промышленности к повышению цен на услуги естественных монополий будет играть расширение спроса населения, которое позволит смягчить воздействие роста издержек производителей.
С другой стороны, соответствующий рост заработной платы, позволяющий обеспечить повышение спроса, будет в большей степени влиять на увеличение издержек производителей готовой продукции (при прочих равных условиях), чем увеличение цен монополистов.
По мнению экономистов, при плановом повышении цен монополистов рост издержек в 2009 г. должен составить 1,6 п.п. инфляции в промышленности в целом и 0,5 п.п. у производителей готовой продукции. Повышение же заработной платы в промышленности на 12-14% в номинальном выражении привнесет в рост издержек 3,7-4,5 п.п.
Издержки в отраслях, производящих потребительские товары при аналогичном повышении заработной платы «внесут» в 2009 г. в общее повышение цен производителей готовой продукции 4-4,9 п.п. С учетом разного уровня заработной платы в отраслях потребительского и экспортного секторов их повышение в секторе отраслей, производящих потребительские товары, может быть и больше. Общий уровень повышения цен с учетом только этих факторов составит в 2009 г. в промышленности 5,3-6,1%, а в производстве готовой продукции -- 4,5-5,4%. Это задает общий «инфляционный фон» роста цен на базовые товары. Значимым фактором для уровня инфляции будет и эффект адаптации внутренних цен на сырье к ценам мирового рынка в случае снижения последних. В условиях соответствия цен внутреннего рынка внешним, цены производителей сырья на внутреннем рынке должны также несколько снизится, при том, что издержки производителей могут продолжать расти.
При общем ожидаемом повышении цен производителей промышленной продукции в 2009 г. на 5,6% и соответствующем повышении заработной платы и цен монополистов, цены на сырье должны либо остаться на неизменном уровне, либо снизиться -- несмотря на сохраняющийся рост основных издержек экспортных секторов. Если этого не произойдет, то рост издержек в промышленности 6удет выше, что приведет к дополнительному увеличению стоимости базовых товаров Формирование цен в рыночных условиях. Васильева Н.Э., Козлова Л.И. 2006г..
Кроме того, изменению инфляции будет способствовать состояние российской экономики, обусловленное финансовым кризисом.
России необходимо фундаментально изменить макроэкономическую политику и вновь сконцентрировать внимание на необходимости как можно быстрее снизить инфляцию. Это позволит автоматически решить многие проблемы на денежных рынках. Таким образом, бюджетная политика должна быть менее стимулирующей.
Банк России должен позволить свободное колебание валютного курса. В сложившихся условиях возможно снижение курса рубля приблизительно на 10%, что может стать хорошим подспорьем для отечественной обрабатывающей промышленности. В последние годы, когда цены на нефть росли, и в Россию приходил капитал, курс рубля повышался. Теперь же на фоне падения цен на нефть и оттока капитала эффективный обменный курс рубля находится на неустойчивом уровне.
Хотя в 2009 г. с учетом роста цен на нефть, которые увеличились в июне 2009 г. по сравнению с концом декабря 2008 г. почти в 2 раза, можно ожидать как стабилизации курса рубля, так и снижения инфляции.
Чрезвычайно важно как можно скорее сократить бюджетные расходы (например, некоторые расточительные статьи, способствовавшие ускорению инфляции в последнее время) и стимулировать банки и компании к возврату внешних займов. После этого Банк России может протестировать валютный рынок, чтобы посмотреть, в каком направлении пойдет курс рубля В поисках новой точки равновесия. Гавриленков Е.Е., Струченевский А.А..
В ЦБ отмечают, что замедлению темпов роста цен поспособствовали запланированный перенос повышения тарифов на середину года, а также рост курса рубля. Регулятор, впрочем, подчеркнул, что при принятии решений в области денежно-кредитной политики будет ориентироваться на среднесрочные прогнозы по инфляции, исключающие кратковременные конъюнктурные колебания Lenta.ru .
В России в феврале и начале марта 2012 года продолжилось замедление инфляции: на 5 марта годовой темп прироста потребительских цен снизился до 3,7%. Такую оценку приводит ЦБ РФ в обосновании решения по своим ставкам Banki.ru .
Понятие инфляции
Инфляция характеризует превышение количества денежных единиц в обращении над суммой товарных цен, что приводит к появлению денег, не обеспеченных товарами, в результате чего происходит рост цен на эти товары.
Замечание 1
Инфляция представляет собой устойчивое непрерывное снижение покупательной способности денег, которое тормозит развитие экономики страны и ведет к снижению доходов и повышению стоимости жизни населения. Данный показатель характеризует состояние всей социально-экономической системы.
В экономике понятие инфляции существует уже длительное время. Принято полагать, что она появилась вместе с возникновением денег, так как имеет неразрывную связь с их функционированием.
Можно выделить несколько общих особенностей инфляции:
Вместе с тем инфляционный процесс в каждый стране имеет и свою специфику. Так и Россия имеет свои особенности, в том числе и исторические:
Введение
1.1 Инфляция, ее сущность, факторы и причины возникновения
2.1 Причины инфляции в России
Заключение
Список литературы
Введение
Проблема инфляции занимает важное место в экономической науке, поскольку ее показатели и социально-экономические последствия играют серьезную роль в оценке экономической безопасности страны и всемирного хозяйства. Актуальность этого вопроса в современных условиях определяется необходимостью выяснения сущности, глубинных причин и механизмов развития инфляции, ее особенностей и основных направлений антиинфляционной политики.
Инфляция представляет собой весьма сложный, необычайно противоречивый феномен. Приведенное определение инфляции как процесса обесценивания денег и переполнения каналов обращения бумажными деньгами не исчерпывает полностью сути этого неоднозначного явления, оказывающего нередко существенное воздействие на общее состояние экономики. В некоторых случаях применяется даже специальный термин "инфляционная экономика",
В мире почти нет стран, где бы во второй половине XX в. не существовала инфляция. Она как бы пришла на смену прежней болезни рыночной экономики, которая стала явно ослабевать, - циклическим кризисам. Если в 30-е годы главной проблемой была безработица, то затем основной проблемой стала инфляция. Годичные темпы инфляции в мировой экономике выросли с 2,9% в 50-е гг. до 11,0% в 80-е гг.
Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас - хронический; современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов.
Изучению различных, проблем, так или иначе связанных с инфляцией, посвящены работы многих отечественных и зарубежных авторов. Наибольший, вклад в решение этих проблем внесли отечественные ученые: Л. Абалкин, М. Афанасьев, Д. Белоусов, В. Баландин, О. Вите, А. Илларионов, А. Клепач, А. Лившиц, В. Логинов, В. Перламутров, Н. Петраков, В. Мау, Г. Попов, А. Тарасов, Т. Трубицына, В. Шенаев, Г. Явлинский. Важное значение имеют работы ряда зарубежных авторов: Б. Грантваль, Б. Икеса, Миллера, П. Оппенгеймера, Я. Ростовски, Л. Чаба, М. Фридмена, М. Эмерсона и других.
Целью данной курсовой работы является изучение особенностей инфляции в российской экономике на основе данных анализа инфляционных процессов.
Задачами данной курсовой работы являются:
изучение сущности, видов инфляции и выявление причин ее возникновения;
проведение анализа инфляционных процессов и внутренних дисбалансов в российской экономике;
выявление проблем снижения темпа российской инфляции;
рассмотрение основных методов регулирования российской инфляции;
изучение инфляции в России.
Объектом исследования является российская экономика.
Предметом исследования являются инфляционные процессы в российской экономике.
Методологическую основу курсовой работы составили следующие методы: эмпирический метод, анализ статистических данных, сравнение.
Структура курсовой работы: данная курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.
Глава 1. Понятие инфляции, ее сущность, виды и причины возникновения
.1 Инфляция, ее сущность, факторы и причины возникновения
Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась, чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана.
Термин "инфляция" означает переполнение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег, их обесценение и как результат - повышение цен на товары и услуги, падение покупательной способности денег. По сути, инфляция - это обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленного повышением их качества и потребительской ценности. Она вызывается, прежде всего, переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы.
Во всех случаях инфляцию следует рассматривать как:
нарушение действий законов денежного обращения, что вызывает расстройство государственной кредитно-денежной системы:
явный или скрытый рост цен:
натурализация процессов обмена (бартерные сделки);
снижение жизненного уровня населения.
Инфляция свойственна любым моделям экономического развития, где нет баланса государственных доходов и расходов, ограничены возможности центрального банка в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики.
Иногда инфляционные процессы возникают или специально стимулируются государством, когда использованы все прочие формы перераспределения общественного продукта и национального дохода. В современных условиях инфляция во всем мире носит хронический, повсеместный, всеохватывающий характер, часто вызываемый политическими факторами, т.е. находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов. Полностью исключить инфляцию в рыночных условиях хозяйствования невозможно, поэтому появилось понятие "управляемая инфляция". Глубинные процессы инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.
Необходимо различать внутренние и внешние факторы инфляции.
К внутренним факторам относятся денежные (монетарные) и неденежные. К факторам денежного обращения относятся: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства; методы правительства по поддержанию курса национальной валюты, ограничение его движения и др. Инфляция может развиваться и при стабильной массе денег в обращении при сокращении обращения объема товаров и услуг, что обусловлено ускорением оборота денег. По экономическому эффекту ускорение оборота денег при прочих неизменных условиях равнозначно выпуску дополнительной массы денег в обращение.
К неденежным факторам инфляции относятся: факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественном воспроизводстве, с затратным механизмом хозяйствования, государственной экономической политикой, в том числе налоговой, политикой цен, внешнеэкономической деятельностью и т.д. При инфляции капитал перемещается из сферы производства в сферу обращения, так как там скорость обращения намного выше, что позволяет получать огромные прибыли, но одновременно усиливает инфляционные тенденции. Механизм инфляции самовоспроизводится, а на его основе нарастает дефицит сбережений, сокращаются кредит, инвестиции в производство и предложение товаров.
Внешними факторами инфляции служат мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный, нелегальный экспорт золота, валюты и др.)
Таким образом, можно выделить основные причины возникновения инфляции:
Дефицит государственного бюджета, покрываемый за счет эмиссии денежных знаков;
Бегство капитала за рубеж;
Неплатежи в экономике;
Долларизация экономики;
Искусственная нехватка денег в стране;
Использование суррогатов денег;
Низкий курс рубля;
Монополизм в экономике;
Рост издержек производства;
Глубокие деформации и диспропорции общественного производства;
Инфляционные ожидания;
Теневая экономика;
Несовершенство налоговой политики.
Все же основной причиной возникновения инфляции является нарушение товарно-денежного равновесия, вызываемое в той или иной форме переполнением сферы денежного обращения избыточной денежной массой.
инфляция российская экономика таргетирование
В зависимости от причин возникновения, рассмотрим виды инфляции и формы ее проявления.
1.2 Виды инфляции и ее последствия
Обычно специалисты различают следующие виды и формы проявления инфляции:
По степени проявления:
галопирующая инфляция - скачкообразный рост цен (среднегодовой темп прироста цен от 10 до 50, иногда до 100 %), который вызывается резкими изменениями в объеме денежной массы или изменениями цен под воздействием внешних факторов (резкое изменение объема денежной массы может произойти и в результате эмиссии, вызванной возникновением бюджетного дефицита);
гиперинфляция - инфляция с очень высоким (как равномерным, так и неравномерным) темпом роста цен, как правило, не ниже 50 % в месяц (это явление относится к разряду кризисных и вызывается обычно теми же факторами, что и галопирующая инфляция);
ползучая инфляция - умеренное обесценение из года в год, проявляется в длительном постепенном росте цен; среднегодовой прирост цен не выше 5 - 10 %; характерна для промышленно развитых стран.
По способам возникновения:
административная инфляция - порождается "административно" управляемыми ценами, например, при административном снижении цен на отдельные группы товаров и контроле за ними может возникнуть товарный дефицит;
инфляция издержек - проявляется в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними и цены на выпускаемую продукцию (основные причины роста цен на ресурсы - изменение мировых цен и снижение курса национальной валюты);
инфляция спроса - проявляется в превышении спросом предложения, что ведет к росту цен (экономическая ситуация, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий увеличиваются быстрее, чем рост реального объема всех товаров и услуг; чаще всего этот тип инфляции наблюдается при полной занятости населения. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос - за счет увеличения государственных расходов или за счет повышения спроса на товары и услуги со стороны предпринимателей);
инфляция предложения - проявляется в росте цен, обусловленном увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов (например, когда предприятия осуществляют крупную модернизацию своих основных фондов);
импортируемая инфляция - эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты стран с активным платежным балансом (вызывается воздействием внешних факторов, в частности, параллельным обращением в стране иностранной валюты и повышением импортных цен);
кредитная инфляция - вызывается чрезмерной кредитной экспансией;
открытая инфляция - инфляция за счет роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов;
подавленная (скрытая) инфляция - возникает вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удержать цены на прежнем уровне;
непредвиденная инфляция - уровень инфляции, оказавшийся выше ожидаемого за определенный период;
ожидаемая инфляция - предполагаемый уровень инфляции в будущем периоде вследствие действия факторов текущего периода.
Какая бы инфляция ни была, она вызывает сложные социально-экономические последствия:
перераспределение доходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими структурами, государством, фирмами и т.д.;
обесценение денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средств государственного бюджета;
постоянно уплачиваемый инфляционный налог, особенно получателями фиксированных денежных доходов;
неравномерный рост цен, что увеличивает неравенство норм прибыли в разных отраслях, усугубляет диспропорции воспроизводства;
искажение структуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценившиеся деньги в товары и валюту (ускоряется оборачиваемость денежных средств, увеличивая инфляционный процесс);
закрепление стагнации, снижении экономической активности, росте безработицы;
сокращение инвестиций в народном хозяйстве и повышение их рисков;
обесценение амортизационных фондов, что затрудняет воспроизводственный процесс;
возрастание спекулятивной игры на ценах, валюте, процентах;
активное развитие теневой экономики и ее "уход" от налогообложения;
снижение покупательной способности национальной валюты и искажение ее реального курса по отношению к другим валютам;
социальное расслоение общества, обострение антагонистических противоречий.
1.3 Инфляционное таргетирование и антиинфляционные мероприятия
Прозрачность.
Механизмы подотчетности.
Одно из главных преимуществ инфляционного таргетирования заключается в том, что оно сочетает в денежно-кредитной политике как "правила", так и "свободу действий" и поэтому часто называется "ограниченной свободой действий". King (2010) отмечал, что "система инфляционного таргетирования объединяет два отдельных элемента: (а) точный среднесрочный численный таргет инфляции и (b) реакцию на экономические шоки в краткосрочной перспективе.
Таргет инфляции создает подобие основанного на конкретных правилах режима, который может быть якорем для инфляционных ожиданий частного сектора". В рамках этого режима центральный банк располагает свободой действий при реакции на шоки, например в том, насколько быстро инфляция может быть возвращена к таргетируемому уровню.(2003) и Svensson (2011) показывают, что цели инфляционного таргетирования можно аппроксимировать квадратической функцией потерь, состоящей из суммы квадрата отклонений инфляции от таргета и веса, умноженного на квадрат разрыва производства. На практике соответствующие весовые значения, присваиваемые стабилизации инфляции и стабилизации объема производства, будут меняться во времени. Кроме того, они, вероятно, будут зависеть от доверия к центральному банку; когда центральный банк старается добиться доверия, большее значение придается стабилизации инфляции.
Концептуальное и практическое развитие инфляционного таргетирования
Многие центральные банки стали применять инфляционное таргетирование как прагматический ответ на неэффективность других методов денежно-кредитной политики, а не как проявление нового экономического мышления. В последние два десятилетия теория и практика развивались одновременно, и в настоящее время существует значительный объем научной литературы, посвященной инфляционному таргетированию.
Для обеспечения стабильности цен денежно-кредитной политике необходим номинальный якорь. Под номинальным якорем мы понимаем фиксирование номинальной переменной для привязки снижения уровня цен в долгосрочной перспективе. Традиционно номинальным якорем, использовавшимся центральными банками, являлся золотой стандарт или привязка местной валюты к другой сильной валюте. Крах Бреттонвудской системы фиксированных валютных курсов в 1970-х гг. в сочетании с высоким уровнем инфляции привел к поиску новых якорей, в частности, денежной массы в обращении. В 1980-х гг. монетаризм являлся доминирующей ортодоксальной концепцией денежно-кредитной политики, поскольку центральные банки пытались контролировать цены, контролируя предложение денег в экономике. Это зависело от наличия стабильного отношения между номинальными расходами и количеством денег, известного как количественная теория денег. Милтон Фридман разработал количественную теорию и утверждал, что спрос на деньги предсказуемо зависит от ряда макроэкономических переменных. Таким образом, центральные банки могли контролировать величину совокупных расходов и инфляцию, изменяя предложение денег в экономике.
Правило фиксированных денег Фридмана подразумевало, что центральные банки должны рассчитывать денежную массу на основе ее отношения к макроэкономическим переменным, чтобы обеспечить определенные темпы инфляции. Согласно этому правилу, центральный банк обладает весьма ограниченной свободой действий при оценке предложения денег, необходимого экономике. На практике банки, которым удавалось успешно таргетировать рост денежной массы, учитывали изменчивость денежной массы и экономических отношений. Бернанке утверждает, что таргетирование инфляции многим обязано прагматической денежно-кредитной политике, которую в 1980-е гг. проводил Центральный банк ФРГ: "Бундесбанк косвенно таргетировал инфляцию, используя рост денежной массы в качестве количественного индикатора при калибровке своей политики. В частности, когда возникали конфликты между таргетами роста денежной массы и таргетами инфляции, Бундесбанк, как правило, придавал большее значение таргетам инфляции" (Bernanke and Mihov (1997)). В конечном счете целевые ориентиры темпов роста денежной массы во многих странах не привели к положительным результатам, поскольку функция спроса на деньги не была стабильной. Эта нестабильность, как правило, являлась результатом дерегулирования и финансовых инноваций, появления новых видов сходных с деньгами активов в сочетании со снижением роли банковской системы в сфере финансового посредничества. Широкую известность получило высказывание Джона Кроу, бывшего Управляющего Банка Канады: "Мы не отказывались от денежных агрегатов, это они отказались от нас".
После неудачи таргетирования денежной массы в середине 1980-х гг. и краха фиксированных валютных курсов в начале 1990-х гг. возникло инфляционное таргетирование с плавающими валютными курсами как новый режим денежно-кредитной политики.
Эта система не противоречила основным постулатам распространенных в то время научных взглядов на то, что может и чего не может денежно-кредитная политика.
О чем нам говорит монетарная теория? Во-первых, как показали Фридман и Фелпс, постоянные более высокие темпы инфляции не приводят к более высоким экономическому росту и занятости. Принятие этого утверждения способствовало переходу от использования денежно-кредитной политики в качестве инструмента краткосрочного управления спросом, или тонкой настройки, к сосредоточению на среднесрочной цели обеспечения стабильности цен, которая является сутью инфляционного таргетирования.
Во-вторых, все более широкое признание получали выгоды низкой и стабильной инфляции и углублялось понимание стоимости инфляции; низкая инфляция является общественным благом. В режимах таргетирования инфляции основной целью центральных банков является стабильность цен. В-третьих, в литературе все чаще подчеркивалось значение инфляционных ожиданий для денежно-кредитной политики. Влияние решений в области денежно-кредитной политики на ожидания частного сектора стало важным фактором, который учитывается политиками. На фоне появления консенсуса в среде экономистов таргетирование инфляции рассматривалось как эффективный способ сдерживания инфляционных ожиданий.
Эмпирические исследования инфляционного таргетирования
Существует ряд исследований, посвященных сравнению эффективности деятельности центральных банков, осуществляющих и не осуществляющих инфляционное таргетирование. Ball and Sheridan (2003) сравнили результаты денежно-кредитной политики в странах-членах ОЭСР и установили, что страны с высоким уровнем инфляции в период до 1990-х гг. в дальнейшем испытывали более сильную дезинфляцию, чем страны с низким уровнем инфляции. Авторы утверждали, что "при наличии контроля за возвратом к среднему значению нет признаков того, что таргетирование инфляции повышает эффективность".
В других исследованиях сделаны противоположные выводы. Hyvonen (2011) расширил анализ Ball and Sheridan и обнаружил, что введение инфляционного таргетирования по крайней мере отчасти способствовало конвергенции уровней инфляции в 1990-е гг. Vega and Winkelried (2010) установили, что таргетирование инфляции помогло снизить уровень и волатильность инфляции в тех странах, где оно было введено.
Хотя доказательства того, что эффективность экономики в странах, таргетирующих инфляцию, выше, чем в странах, не таргетирующих инфляцию, за счет достижения стабильности цен, не являются неопровержимыми, существуют более убедительные эмпирические подтверждения того, что количественный таргет инфляции может являться источником информации и регулировать инфляционные ожидания. Orphanides and Williams (2003) показали, что системный подход к политике инфляционного таргетирования делает ее предсказуемой и позволяет оказывать более сильное влияние на ожидания. Изучая, в какой степени ожидаемая инфляция меняется в ответ на экономические события, Levin et al (2011) нашли подтверждение того, что в странах, где инфляция таргетируется, инфляционное давление ниже, а инфляционные ожидания лучше регулируются.
Имеются эмпирические данные об эффективности инфляционного таргетирования в странах с возникающими рынками. Исследования МВФ показали, что "таргетирование инфляции обусловливает более низкую инфляцию, меньшие инфляционные ожидания и меньшую волатильность инфляции по сравнению со странами, где оно не осуществляется". К тому же это улучшение показателей инфляции достигалось без неблагоприятных последствий для объема производства и волатильности процентных ставок. МВФ также проанализировал, какие принципы денежно-кредитной политики в наибольшей степени способствовали сдерживанию инфляционных ожиданий после резкого изменения цен на нефть и продовольствие в 2011 г., и пришел к заключению, что "в последнее время в странах с возникающими рынками инфляционное таргетирование более эффективно ограничивало инфляционные ожидания, чем альтернативные режимы денежно-кредитной политики".
Позднее Rogers (2010) установил, что инфляционное таргетирование доказало свою эффективность в условиях финансового кризиса, а Carvalho-Filho (2010) высказал предположение, что денежно-кредитная политика в странах, где таргетировалась инфляция, оказалась более приспособленной к условиям кризиса.
Эмпирические данные об эффективности инфляционного таргетирования не являются единообразными для всех стран, но в основном подтверждают эффективность этой системы в контексте снижения инфляции и сдерживания инфляционных ожиданий как в промышленно развитых странах, так и в странах с переходной экономикой. При этом в данном контексте большое значение имеет эндогенность (внутренняя обусловленность), поскольку во многих странах, которые ввели таргетирование инфляции, это являлось частью более широкого процесса политических и экономических реформ и нередко было связано со стремлением укрепить институциональную структуру определения политики, например, за счет обеспечения законодательной независимости центрального банка.
В некоторых странах введение таргетирования инфляции как нового режима денежно-кредитной политики сопровождалось совершенствованием бюджетно-налоговой политики (в частности, в странах Латинской Америки). Нередко введение таргетирования инфляции также сопровождалось наращиванием технических возможностей центрального банка и повышением качества макроэкономических данных. Поскольку инфляционное таргетирование в значительной степени зависит от реализации денежно-кредитной политики через регулирование процентных ставок, некоторые страны с переходной экономикой также приняли меры для укрепления и развития финансового сектора. Поэтому представляется вероятным, что результаты улучшения денежно-кредитной политики после введения инфляционного таргетирования в более широком смысле отражают совершенствование выработки экономической политики.
Отдельное предприятие, конкретный бизнес не может бороться с инфляцией. Подобная борьба под стать только государству. В случае отдельного бизнесмена борьба с инфляцией выглядит как "сражение с
ветряными мельницами". Следовательно, борьба с инфляцией есть задача макроэкономическая. Перед правительством стоит главный вопрос: или ликвидировать инфляцию посредством радикальных мер, или адаптироваться к ней. Различные страны решают эту дилемму по-своему. США, Великобритания активно борются с инфляцией, другие же страны разрабатывают комплекс адаптационных государственных мер (индексация доходов, контроль роста цен и проч.). Итак, либо пассивная адаптация к росту цен через индексацию доходов населения, или активная стратегия ликвидации инфляции в ходе спада деловой активности и усиления безработицы. Каждый из отмеченных путей имеет множество вариантов.
Начнем с адаптационной политики. На частном уровне индексация доходов осуществляется через коллективный договор профсоюза с ассоциацией предпринимателей или с отдельным предпринимателем. Рост заработка ставится в зависимость от роста инфляции. Так, в США 60% трудовых контрактов конкретно и многовариантно оговаривают рост заработка в зависимости от темпа инфляции.
В Европе механизм антиинфляционной защищенности распространен еще больше. Государственное вмешательство и контроль за индексацией гораздо сильнее. Индексация же доходов людей с фиксированной оплатой труда имеет целью не ухудшить их положение в сравнении с занятыми в частном секторе. В случае резких, неожиданных скачков цен, все надлежащие коэффициенты индексации приходится чаще и быстрее пересматривать.
Политика доходов - одно из направлений адаптационной антиинфляционной борьбы. История знает много ее подвариантов. В 60 - 70-х гг. нашего века в Англии и других странах внедрялась политика "стоп - вперед", оказавшаяся неэффективной в плане снижения инфляции. Сдерживание цен покупалось ценою снижения производительности и жизненного уровня населения.
Другая политика - контроль соотношения цен и окладов (Скандинавские страны, Нидерланды и др.). Хотя в краткосрочном плане кое-что получается (Финляндия 1967 - 1971 гг., США - 1951 - 1952 гг.), но долгосрочно и эта политика не приживается.
Наиболее радикальный и пока еще популярный вариант - минимизация государственного вмешательства в игру рыночных сил, усиленная антимонопольными мерами. Подобная политика есть своеобразный возврат к "невидимой руке" А. Смита.
К сожалению, ни один из перечисленных видов политики доходов не является идеальным. Экономисты с мировым именем признают: к концу 80-х гг. не был найден ни один вид такой политики, позволяющий динамично сочетать умеренный рост цен и невысокую безработицу.
Поиск новых вариантов продолжается: в США весьма популярна идея выборочного государственного налогового поощрения тех фирм и профсоюзов, которые медленнее других повышают цену товаров и рабочей силы на добровольной основе. Преимущества подобного подхода в том, что в случае его малой эффективности органы государственного управления (центральные и местные) ничего не теряют.
В основе большинства вариантов стратегии активной борьбы с инфляцией лежит, по преимуществу, так называемая "компромиссная теория инфляции", в соответствии с которой рост безработицы и рост инфляции взаимообратны. Это означает, что для снижения темпов инфляции надо увеличивать количество безработных.
В связи с популярностью, "естественностью" стихийного рыночного механизма применяется обеспечение так называемого естественного уровня безработицы.
Естественный уровень безработицы - тот, при котором динамично уравновешиваются факторы, влияющие на изменения заработной платы и цен. При нем достигается умеренная взаимная стабильность и цен, и заработной платы. Естественным такой уровень можно назвать еще и потому, что он достигается через естественный для рынка механизм адаптации спроса к предложению: в случае экономического спада безработица увеличивается сверх естественного уровня и инфляция спадает. Таким образом, в долгосрочном плане стабильный, умеренный рост инфляции возможен только после достижения естественного уровня занятости. Последний определяется эмпирически. К сожалению, во временном аспекте не ясно, сколько лет необходимо экономике для адаптации к, различного рода, экономическим потрясениям для достижения естественного уровня занятости. При этом не забудем и о пределах терпимости населения к экономическим неурядицам.
Для сдерживания инфляции практически во всех странах требуется все больше и больше увольнять, т.е. повышать естественный уровень безработицы. Так, за последние 20 лет, этот уровень возрос для США, например, с 4 до 7% трудоспособного населения.
Зададимся вопросом: какую цену заплатит наше общество за снижение уровня инфляции? Количественные оценки таковы: для снижения инфляции на 1% безработица должна в течение года быть на 2% выше своего естественного уровня. По закону Оукена это означает снижение реального ВНП на 4% ниже потенциального. Так, для США в 1985 г. подобная потеря продукта составила 160 млрд. долл. Для России проблема необходимости платить безработицей и недопроизводством за снижение инфляции стоит особенно остро. В любом случае, никто еще не доказал, что уволить человека для экономики выгоднее, чем обеспечить его работой и получить в итоге больше дефицитного конечного продукта.
Глава 2. Анализ инфляционных процессов в РФ
.1 Причины инфляции в России
Рассмотрим причины инфляции в России в различные периоды времени.
Спад производства. Очевидно, что номинальная заработная плата не является гибкой с точки зрения ее понижения, особенно во время спада производства. В основном это связано с сильной организованностью наемного труда, в том числе из-за огромного влияния профсоюзов, так как профсоюзы создают монополию на цены на наемный труд, что отрицательно влияет на экономическую систему, как, в прочем, и отрицательно влияют на нее и прочие монополии. Так же это связано и с человеческой психологией: работник волей-неволей часто соглашается со снижением реальной зарплаты, лишь бы не понизилась его номинальная зарплата. Это происходит из-за того, что снижение реальной зарплаты не так очевидно и понятно рядовому наемному рабочему, как снижение номинальной зарплаты. Исходя из вышеизложенного очевидно, что отношение объема денег, "охотящегося за товарами", к суммарному продукту меняется во время спада (номинальные доходы практически не меняются, а предложение товаров на рынке сильно сокращается), появляется избыток денег, и, соответственно, поднимаются цены. Но на этом все не останавливается. Описанный механизм роста инфляции продолжает работать и далее, так как в ответ на повышение цен трудящиеся прилагают все усилия для поднятия своего номинального дохода в надежде поднять и реальный доход. Таким образом, доходы снова увеличиваются, и опять возникает превышение спроса над предложением, и опять поднимаются цены. И так происходит до тех пор, пока увеличение доходов не синхронизируется с увеличением предложения товаров. Нестабильность увеличивается и за счет неравномерного роста доходов у различных групп населения и в разных отраслях промышленности. Очевидным примером может служить ситуация, сложившаяся в России к концу восьмидесятых годов и продолжающая иметь место быть и по сей день. Из-за спада производства появилась значительная разница между спросом и предложением, начали расти цены. Соответственно реальный доход людей понизился, особенно у людей с фиксированным номинальным доходом. Далее люди начали требовать поднятия номинальных зарплат, и требования работников ключевых отраслей были выполнены (вспомните хотя бы нашумевшие забастовки угольщиков). Таким образом, поскольку отрасли ТЭК являются одними из главнейших в нашей стране (продукция ТЭК составляет наибольшую часть экспорта России, а так же ТЭК считается базовой частью народного хозяйства), то доходы работающих в ТЭК стали расти существенно быстрее, чем, например, доходы работающих в отраслях приборостроения. Приведем следующие статистические данные.
Рис. 1. Средние заработные платы рабочих и служащих
На данном графике отражены средние зарплаты рабочих и служащих в среднем по всему народному хозяйству (Total), по нефтяной отрасли (Oil ind.) и по приборостроению (Tech). За единицу была принята средняя зарплата по всему народному хозяйству, а прочие величины выражены через нее. Здесь очевиден разрыв в доходах различных групп людей, порождающий особую степень инфляционных последствий. Ведь очевидно, что работающие в нефтяной промышленности "давят" на цены чрезвычайно высоким уровнем дохода в то время, как работающие в приборостроении не могут "угнаться" за возрастающими ценами, хотя, в среднем, работают они столько же.
Из вышесказанного очевидно, что при спаде производства необходимо по крайней мере не повышать, а, скорее всего, понижать зарплаты. Если же все-таки популизм одержал верх и производится регуляция доходов (в данном случае зарплаты), то она должна проводится одинаково для всех групп населения. В противном случае будет наблюдаться спиральное ускорение инфляции с тяжелыми социальными последствиями.
2. Отсутствие безработицы. В настоящее время безработица в России существует, однако ее масштабы оказались намного меньше предполагаемых. Сам по себе этот факт способствует социальной стабильности. Но с экономической точки зрения не все так хорошо. Давно отмечена обратная зависимость между уровнем безработицы и темпом изменения номинальной ставки процента заработной платы: если спрос на труд велик, то предприниматели повышают ставки зарплат с целью привлечения рабочей силы и, наоборот, в условиях безработицы предприниматели проводят более жесткую по отношению к наемному труду политику по ограничению ставки заработной платы. Эта зависимость выражается кривой Филипса.
Рис.2. Кривая Филипса
Правительству иногда приходится выбирать между двух зол: безработицей и инфляцией. Кейнсианцы предлагают высокую инфляцию, но низкую безработицу. Если правительство настраивается на первостепенное уменьшение безработицы, оно начинает по рекомендациям Кейнса формировать новые рабочие места. Это увеличивает потребительский спрос, а значит и цены. Поэтому расплатой за социальную стабильность становится инфляция. При нарастании инфляции стабилизационные программы (допустим у другого правительства) должны ориентироваться на первоочередное снижение инфляции. Для этого проводится политика ограничения спроса, что не может не сказаться на свертывании объемов производства. А в этом случае следствие может быть только одно - рост количества безработных. То есть консерваторы предлагают низкую инфляцию и высокую безработицу. С другой стороны низкая инфляция создает благоприятный климат для инвестиций и, соответственно, для развития промышленности. Безработица заставляет людей улучшать "качество труда". С другой стороны высокая инфляция "убивает" инвестиции и, соответственно, делает невозможным рост национального продукта, одновременно усиливая саму себя и снижая уровень жизни. Очевидно, что при каком-то соотношении инфляции с безработицей будет достигнут наилучший результат. Только в какую сторону должен быть "крен" - в сторону безработицы или инфляции? В долгосрочной перспективе, мне кажется, крен должен быть в сторону снижения инфляции. Однако российское правительство (а в данной ситуации мы можем говорить о нем как о сильнейшем регуляторе, так как наибольшая часть наемного труда в России работает на государство, по крайней мере до недавнего времени) выбрало социальную стабильность на краткосрочном интервале, "накренив" баланс в сторону сокращения безработицы, то есть первый вариант. Искусственное реанимирование рабочих мест, субсидирование предприятий, находящихся на грани банкротства взвинчивает потребительский спрос по сравнению с предложенной товарной массой и приводит к нарастанию инфляционных оборотов.
Здесь очень трудно сказать, что надо делать для устранения этой причины инфляции, и не ясно, что хуже - высокая инфляция или высокая безработица. Однако наверняка снижение инфляции повлечет развитие индустрии и приведет к созданию дополнительных рабочих мест. Низкая же безработица вряд ли повлияет на снижение инфляции. Нужен точный расчет курса движения страны между инфляцией и безработицей при наименьших потерях народного хозяйства.
Слабая государственная власть и политическая нестабильность создают чрезвычайно неблагоприятный климат для инвестиций и для долгосрочной производственной предпринимательской деятельности. Наличие слабого правительства, общей нестабильности в обществе, недоработанности законодательства, плохого функционирования правоохранительных органов отрицательно влияет на общую обстановку в экономической системе: отсутствие инвестиций из-за их рискованности, особенно долгосрочных инвестиций в фондоемкие производства, нежелание населения делать сбережения, вывоз капиталов за рубеж, сокращение предпринимательской деятельности в области производства, наращивание доли спекулятивной деятельности и так далее.
Монополизация. В 1988 году в СССР 89% наименований продукции выпускалось на 1-3 предприятиях, 87% всей номенклатуры машиностроительных отраслей производилось на одном предприятии. В классической литературе утверждается, что монополии не могут существовать долго, принося высокие прибыли, а ведь прибыли монополии получают за счет безнаказанного взвинчивания цен. Ведь естественная монополия остается естественной при условии, что предельная прибыль столь низка, что фирма может выжить только за счет масштабов. Если же прибыли поползут вверх, то появятся желающие разделить рынок. При закрытой монополии в условиях демократии наверняка появятся лоббисты, желающие демонополизировать данную область с целью получения возможности "пристроиться" рядом. При открытой монополии тоже велика вероятность появления конкурентов, если, например, будет разработан товар-собститут или произойдет что-то еще. Но для появления конкурентов нужны "вложения" в лобби, затраты на разработку и первоначальное инвестирование в производство товаров-собститутов. А в России пока еще даже не закончился процесс накопления капитала, а накопленный капитал пока что, в современных условиях, вкладывают в краткосрочные проекты или в уже устоявшиеся, испытанные предприятия. Поэтому то до сих пор ВАЗ и ГАЗ являются монополистами. Интересно, что можно выделить новую подгруппу монополий, которая так сильно проявляется сейчас в России - монополия, остающаяся таковой из-за отсутствия стартового капитала у потенциальных конкурентов. То есть, предпосылок как таковых для продолжения монополии нет - пожалуйста, приходи и производи, но некому прийти и не на что строить и производить. В основном это касается отраслей, требующих больших первоначальных капитальных затрат, да и вообще любых больших затрат.
Итак, монополии имеют хорошую возможность повышать цены, не производя дополнительного продукта, а поскольку из ничего чего не бывает, то это завышение цены порождает инфляцию. Поэтому необходимо прилагать усилия для демонополизации экономики, учитывая особенности "наших" монополий.
Дефицит государственного бюджета. Дефицит госбюджета - традиционный источник инфляции. Во все времена правительства прибегали к инфляционным источникам покрытия дефицита государственного бюджета в кризисных ситуациях. В основном это выражается в выпуске новых денег, что влечет увеличение денежной массы, и, как результат, инфляцию. В России к денежной эмиссии прибегали начиная с того момента, когда появились бумажные ассигнации (при Екатерине II). Все последующие войны покрывались за счет эмиссий - увеличения денежной массы, а все мирное время пытались уменьшить денежную массу.
Рис.3. Дефицит гос. бюджета и рост цен
Первый график отражает рост дефицита государственного бюджета во время Крымской войны (1853-1856) с 32.1 млн. Рублей до 265.8 млн. рублей. Второй график отражает рост цен за этот период времени в процентах к ценам 1855 года. Good#1 - пшеница; Good#2 - рожь; Good#3 - шерсть; Good#4 - сахар. То есть инфляция и бюджетный дефицит - брат и сестра.
Уменьшением этих "родственников" в 19 веке и занимались великие реформаторы финансов в России - Е.Ф. Канкрин, М.М. Сперанский, Н.С. Мордвинов, С.Ю. Витте, В.Н. Коковцев. Их главной целью было установление бездефицитного бюджета при неинфляционных источниках его обеспечения (из налогов, казны, займов и т.д.). В основном это им не удавалось, хотя были случаи бездефицитного бюджета.
С другой стороны многие страны покрывают дефицит бюджета за счет эмиссии, но не терпят такой инфляции. Все дело в том, что влияние на ситуацию определяется размерами эмиссии, т.е. отношением размеров эмиссии к внутреннему национальному продукту. К примеру, в США каждый год происходит эмиссия денег, однако это аргументируется необходимостью покрытия роста национального продукта, а также это делается для порождения "стимулирующей" инфляции.
Ускорение обращения денег. Как уже говорилось, в период сильной инфляции и проведения жесткой финансовой политики обращение денег убыстряется, так как обладатели денег стараются быстрее их потратить, происходит бегство от денег (инфляционные ожидания). Если обратиться к классической теоретической модели экономической системы кругооборота доходов и продуктов, то это выражается в увеличении всех потоков, кроме инвестиционных фондов, расходов на инвестиции, сбережений и чистого притока капитала. Исходя из уравнения обмена MV=PY, при увеличении V-скорости обращения и Y-неизменном или падающем реальном национальном продукте, а так же неизменной или растущей денежной массе - М, становится очевидным рост Р - уровня цен.
Инфляция издержек. Между отгрузкой продукции с предприятия и закупкой этим предприятием средств на возобновление производства (предметов труда) обычно проходит определенный промежуток времени, иногда значительный промежуток. Поэтому во время сильной инфляции предприятия вынуждены при определении цены продукции включать в нее издержки не в текущих ценах, а в ожидаемых ценах будущих закупок. При ограниченной денежной массе инфляционные ожидания приводят к росту неплатежей. Кредитование предприятий Центральным банком с целью преодоления неплатежей увеличивает денежную массу и, соответственно, увеличивает рост цен. Так же инфляцию издержек порождает рост цен на сырье и энергию, что и произошло с либерализацией цен на энергоносители. В 1993 году оптовые цены на топливо возросли в среднем в 7.3 - 10 раз. Также к инфляции издержек прибавляется и тот факт, что ко времени либерализации внешней торговли внутренние цены на энергоресурсы и на продовольствие, а так же на способность к труду (труд) были, чуть ли, не в десятки раз ниже уровня мировых цен. Поэтому цены на такие товары стремительно поползли вверх. Вообще инфляция издержек распространяется по стране как эпидемия.
Абсурдная система финансовых отношений России с бывшими республиками. Заметную роль в инфляционном процессе в России сыграла система денежных взаимоотношений России и бывших республик СССР. ЦБР бесплатно обеспечивал наличностью государства, входившие в рублевую зону. Система безналичных расчетов между Россией и бывшими республиками осуществлялась через корреспондентские счета ЦБ этих республик в ЦБР. Нехватка средств на корсчетах компенсировалась техническими кредитами ЦБР, предлагаемыми беспроцентно в условиях галопирующей инфляции. По оценке Минфина влияние абсурдной системы финансовых отношений России с бывшими республиками на инфляцию составило примерно 25%. Сокращение рублевой зоны и соответствующая ей практика технических кредитов с 20 апреля 1993 года способствовали, по-видимому, снижению темпов инфляции к концу 94 года.
Распад СССР и СЭВ. Неразвитость инфраструктуры торговли, в том числе международной торговли. После распада могучего социалистического лагеря возникла проблема кооперационных связей. Теперь традиционные предприятия-контрагенты оказались в разных государствах, а из-за отсутствия надлежащей инфраструктуры типа быстрой конвертации валюты, разногласий в законодательствах или вообще в отсутствии оного, такие предприятия должны были искать или новых контрагентов, или искать новые пути сотрудничества, которые принимали порой весьма странные или даже комичные формы. Например, одна из китайских текстильных компаний в качестве оплаты долга получила БелАЗ.
Рост количества коммерческих банков. Рост количества коммерческих банковпривел к мультипликативному расширению денежной массы. Если в 1985 году кроме Сбербанка никаких банков не было, то сейчас количество банков измеряется тысячами, если не десятками тысяч.
Требования социальных компенсаций. Конечно же, социальные компенсации снижают общую напряженность в обществе, но они увеличивают совокупный спрос и увеличивают дефицит государственного бюджета. Именно поэтому действия правительства по выходу из кризиса должны быть быстрыми и четкими, иначе дефицит будет возрастать в прогрессии, а социальная напряженность все нарастать. Также очевидно, что популизм в решении экономических проблем также неуместен, как и чрезмерное пристрастие к наркозу в медицине.
Недостаточность спроса на продукцию отечественных предприятий. Производство в России сокращалось и из-за того, что при отсутствии сложившихся частных рынков предприятия не в состоянии заменить частными заказами государственные. Ни частный потребительский, ни частный инвестиционный спрос не оказываются эффективными с этой точки зрения. Правительство могло бы стимулировать подъем через восстановление в прежнем объеме госзаказа, но оно против такого решения, потому что это восстановит административно-командное планирование.
2.2 Показатели инфляции в России
Инфляция в 2013 году.
В первом полугодии 2013 г. инфляция в России снизилась до 4,3% в июне относительно соответствующего месяца предыдущего года, что ниже целевого ориентира (5%), установленного на 2013 г. в "Основных направлениях единой государственной денежнокредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов". Цены на потребительском рынке формировались в условиях спросовых ограничений, сдержанной динамики цен производителей промышленной продукции для потребительского рынка, на продукцию сельского хозяйства, в целом благоприятной конъюнктуры мирового аграрного рынка. Заметное влияние на прирост цен на жилищнокоммунальные услуги и, соответственно, на уровень инфляции оказал перенос с января на III квартал индексации регулируемых цен и тарифов.
Потребительские цены.
Согласно информации Федеральной службы государственной статистики, за январь-июнь 2013 г. потребительские цены повысились на 3,2% (за январь-июнь 2011 г. - на 5,0%). Базовая инфляция составила 2,3%, что на 1,5 процентного пункта ниже, чем в первом полугодии 2011 года.
По оценке, удорожанием товаров и услуг, учитываемых при ее расчете, было обусловлено 1,9 процентного пункта, или 58,1% уровня инфляции (в январе-июне 2011 г. - 3,0 процентного пункта и 59,8%).
Цены и тарифы на жилищно-коммунальные услуги снизились в первом полугодии на 0,1%, тогда как за сопоставимый период 2013 г. они выросли на 10,9%.
В целом административно регулируемые тарифы на услуги повысились за январь-июнь 2013 г. оценочно на 2,3%, что на 7,9 процентного пункта меньше аналогичного показателя в 2012 году.
Ниже, чем в предыдущем году, были темпы роста цен на большинство групп услуг, цены на которые не регулируются. В целом услуги за первое полугодие подорожали на 2,3% против 7,2% за сопоставимый период 2012 года. По оценке, их вклад в прирост потребительских цен составил 0,6 процентного пункта, или 18,7% (в первом полугодии 2012 г. - 1,9 процентного пункта и 37,3%).
Продовольственные товары за январь-июнь 2013 г. подорожали на 4,7%, в том числе плодоовощная продукция - на 28,8%.
Вклад прироста цен на продукты питания в инфляцию оценивается на уровне 1,8 процентного пункта, или 55,1% (в первом полугодии 2012 г. - 1,9 процентного пункта и 38,2%).
Среди основных групп продуктов питания (без учета плодоовощной продукции) за январь-июнь 2013 г. наиболее заметно подорожали сахар-песок - на 11,2% и алкогольные напитки - на 5,1% (за январь-июнь 2012 г. сахар-песок подешевел на 4,7%, цены на алкогольные напитки выросли на 4,8%). За рассматриваемый период стали дешевле крупа и бобовые, макаронные изделия, масло сливочное и подсолнечное, яйца (на 0,5 - 15,8%).
Темпы прироста цен на другие основные группы продуктов питания не превышали 3,5%.
Таблица 1
Инфляция на потребительском рынке
Прирост, %Изменение, процентные пунктыИюнь 2013 г. к декабрю 2012 г. Июнь 2012 г. к декабрю 2011 г. Цены на товары и услуги всего3,25,0Замедление на 1,8В том числе - на продовольственные товары4,75,0Замедление на 0,3Из них - на продовольственные товары без плодоовощной продукции2,34,5Замедление на 2,2 - на непродовольственные товары2,33,5Замедление на 1,2 - на платные услуги населению2,37,2Замедление на 4,9Ценя на товары и услуги в расчет базовой инфляции2,33,8Замедление на 1,5
За первое полугодие 2013 г. темпы прироста цен на непродовольственные товары составили 2,3% (за первое полугодие 2012 г. - 3,5%). Удорожанием непродовольственных товаров было обусловлено оценочно 0,8 процентного пункта, или 26,2% общего прироста потребительских цен против 1,2 процентного пункта (24,5%) за первое полугодие 2012 года. В январе-июне 2013 г. в наибольшей степени подорожали табачные изделия - на 10,8%, моющие и чистящие средства - на 5,2% (в январе-июне 2012 г. - на 12,4 и 3,8% соответственно) .
По итогам первого полугодия 2013 г. темп прироста цен на потребительские товары на 1,2 процентного пункта превысил темп удорожания платных услуг населению (за сопоставимый период 2012 г. он был ниже темпа удорожания платных услуг на 3,0 процентного пункта).
По информации Росстата, в первом полугодии 2012 г. во всех федеральных округах России темп прироста потребительских цен был ниже, чем в предыдущем году.
По оценкам, в июне 2013 г. усилились различия между субъектами Российской Федерации по стоимости фиксированного набора товаров и услуг, используемого Федеральной службой государственной статистики в целях межрегиональных сопоставлений покупательной способности населения. В частности, коэффициент региональных различий в июне 2013 г. составил 41,8% (в июне 2011 г. - 39,8%).
В первом полугодии 2013 г. темпы прироста цен на продовольственные товары без плодоовощной продукции по федеральным округам находились в диапазоне 1,8 - 2,7%. Соответствующий интервал темпов изменения цен на непродовольственные товары составил 1,6 - 2,7%.
Темпы прироста цен на плодоовощную продукцию повысились по сравнению с первым полугодием 2012 г. во всех федеральных округах, но со значительным разбросом по субъектам Российской Федерации.
Так, в Дальневосточном федеральном округе цены на этот вид продуктов питания выросли на 10,7%, в Центральном федеральном округе - на 37,7%.
В первом полугодии 2013 г. темпы удорожания платных услуг населению в федеральных округах находились в пределах 1,9 - 3,4%
Анализ распределений приростов потребительских цен на товары и услуги
Для детального изучения инфляционных процессов, выявления допол-нительных рисков, связанных с ценовой динамикой отдельных компонентов потребительской корзины, проводится анализ распределений приростов цен на товары и услуги. Построение данных распределений (за II квартал) в 2010 - 2013 гг. осуществлялось на основе выборки, состоящей из более чем 475 видов потребительских товаров и услуг без учета их весовых коэффициентов в потребительских расходах.
За последние три года во II квартале на довольно узкий диапазон приростов цен (0-2%) приходилось более половины потребительских товаров и услуг (в 2011 г. - 58,7%; в 2011 г. - 50,7%; в 2013г. - 65,0%).
Значения медианы распределения в 2010 - 2013 гг. были ниже, чем в 2010 г. (0,8-1,5% против 2,4%).
Вместе с тем значение среднего распределения и стандартное отклонение во II квартале 2013г. выросли по сравнению аналогичными показателями предыдущих двух лет. Такая динамика объясняется восстановительным ростом цен на ряд позиций плодоовощной продукции, последовавшим за существенной дефляцией во II квартале 2011 года.
Во II квартале 2013 г. среднее распределения цен на продовольственные товары увеличилось по сравнению со II кварталом 2012 г на 2 процентных пункта и составило 2,9%. Для II квартала 2013г. Характер-но наличие достаточно большой доли (4,8%) продовольственных товаров с высоким приростом цен (более 18%). Годом ранее ситуация была обратной: на заметную часть продовольственных товаров (5,6%) наблюдалось существенное снижение цен (более чем на 10%).
Рис.4. Распределение приростов цен
Во II квартале 2013 г. медианы распределения по видам потребительских товаров и услуг практически не различались. Для непродовольственных товаров медиана составила 1,1%, для продовольственных товаров и платных услуг по 1,2%. Доля непродовольственных товаров с приростом цен от 0 до 2% составила 74% (в предыдущие годы она не превышала 60%).
Цены производителей
Цены производителей промышленных товаров за первое полугодие 2012 г. увеличились на 0,3% (за сопоставимый период 2011 г. - на 7,8%).
Динамика цен в обрабатывающих производствах формировалась в условиях спросовых ограничений. В первом полугодии 2013 г. цены производителей в обрабатывающих производствах повысились на 0,4% (в тот же период 2012 г. они выросли на 5,5%). В отдельных промышленных производствах, ориентированных на обеспечение потребительского спроса, отмечалось снижение цен производителей.
В связи с переносом на III квартал индексации регулируемых тарифов на электрическую, тепловую энергию, природный газ вместо сезонного повышения цен в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды в январе-июне 2013 г. наблюдалось их снижение (на 2,3%).
В первом полугодии текущего года темпы роста цен российских производителей в добыче полезных ископаемых в целом соответствовали динамике мировых цен на энергоносители. В январе-марте наблюдался их ускоренный рост, который в начале II квартала сменился замедлением, а затем снижением цен (в июне - на 3,6%). За первую половину 2013 г. Темпы прироста цен производителей в добыче полезных ископаемых составили 1,4%, что на 13,0 процентного пункта ниже сопоставимого прошлогоднего показателя.
Темпы прироста тарифов на грузовые перевозки в январе-июне текущего года сократились до 4,7% против 10,0% за сопоставимый период предыдущего года за счет замедления роста тарифов во всех видах транспорта. Тарифы на грузовые перевозки железнодорожным транспортом за первое полугодие 2013 г. возросли на 5,9% (за сопоставимый период 2011 г. - на 7,5%).
Тарифы на услуги связи для юридических лиц за первое полугодие 2012 г. выросли на 2,9% (за 2012 г. - на 3,8%).
За первое полугодие 2012 г. цены производителей строительной продукции увеличились на 2,9% (за 2012 г. - на 3,4%).
Рис.5. Динамика цен и тарифов в экономике
Высокий уровень предложения сельскохозяйственной продукции, обеспеченный урожаем прошлого года, умеренное повышение цен на мировом аграрном рынке оказывали сдерживающее влияние на динамику цен производителей сельскохозяйственной продукции в первом полугодии текущего года: за январь-июнь они снизились на 2,2% (за шесть месяцев 2011 г. - выросли на 1,2%).
Продукция растениеводства подешевела на 0,2% (за первое полугодие 2011 г. - стала дороже на 8,3%), животноводства - на 3,2% (за январь-июнь снижение цен производителей продукции животноводства составило 4,5%). Цены производителей зерновых культур выросли за январь-июнь текущего на 4,5% (за сопоставимый период 2011 г. - на 10,7%), цены на подсолнечник снизились на 1,6% (в первом полугодии предыдущего года наблюдался их рост на 7,0%).
В соответствии с "Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов" цель по инфляции на 2014 г. задана как интервал 5 - 6%. В течение II квартала темпы роста потребительских цен в годовом выражении превышали верхнюю границу целевого интервала.
Рис.7. Вклад в инфляцию
В апреле-мае 2014 г. инфляция (без учета цен на жилищно-коммунальные услуги, ЖКУ) росла. Это было связано в первую очередь с удорожанием продовольственных товаров и услуг (без учета цен на ЖКУ), которые в мае достигли максимальных значений в текущем году. Необходимо отметить, что произошедшее в мае заметное ускорение роста цен на услуги (как и их замедление в марте) было обусловлено внутригодовой индексацией регулируемых тарифов на перевозки железнодорожным транспортом.
Под влиянием замедления темпов удорожания продуктов питания, в первую очередь плодоовощной продукции, а также услуг, в июне 2014 г. темпы роста потребительских цен (без учета цен на ЖКУ) снизились.
По отношению к июню 2013 г. инфляция в целом составила 6,9%, что является самым низким ее значением в текущем году. Базовая инфляция в июне 2013 г. составила 5,8%.
2.3 Инфляционные ожидания и анализ антиинфляционной политики РФ
Основные результаты инфляционных ожиданий населения в мае-июне 2014 г. продолжают снижаться. Значительное снижение наблюдается как в оценках инфляции в целом, так и в динамике "субъективных" ожиданий по поводу цен регулярно покупаемых товаров.
Косвенные индикаторы долгосрочных инфляционных ожиданий изменялись разнонаправленно. Отношение населения к совершению крупных покупок изменилось в сторону, теоретически соответствующую возможному увеличению инфляционных ожиданий, хотя результаты опросов в 2011-13гг свидетельствуют о том, что этот рост объясняется сезонным фактором; предпочтения по поводу совершения покупок в кредит практически не изменились, склонность к сбережениям - несколько выросла. В настоящее время делать выводы об изменении ожиданий исходя из совместной динамики этих индикаторов не представляется возможным.
Индекс потребительских настроений (ИПН) в мае-июне 2014 г. вырос до абсолютно нейтрального уровня (100 пунктов), при этом прогнозы экономической ситуации не изменились, а оценки текущей ситуации - заметно улучшились.
В целом представляется, что улучшение оценок экономической ситуации и прогнозов инфляции, начавшееся в марте, продолжилось. В настоящее время инфляционные ожидания заметно снизились и вероятно, продолжат снижение в дальнейшем.
Ожидания динамики уровня цен в целом.
В мае-июне 2014 года продолжилось снижение оценок как текущей, так и ожидаемой инфляции по сравнению с предыдущим опросом, проведенным в марте-апреле 2014 года. В целом о росте цен за последнее время говорят 83% респондентов (против 86% двумя месяцами ранее), на сильный рост цен также указывает меньше опрошенных (20% против 23% двумя месяцами ранее).
По данному показателю (доле указавших на сильный рост цен) это минимальное значение за последние полтора года (17% респондентов в сентябре 2012 г.).
Ожидания относительно роста цен в следующем месяце осталось примерно на том же уровне, что и во время предыдущей волны опроса в марте-апреле 2014 года. Доля респондентов, ожидающих роста цен, немного увеличилась (с 65% до 66%), при этом число тех, кто ожидает сильного роста, уменьшилось (с 15% до 13%). Это также является минимальным уровнем с сентября 2012 года.
Ожидания динамики стоимости "потребительской корзины"
Аналогично изменилась и оценка стоимости набора регулярно приобретаемых продуктов, товаров и услуг. Об увеличении стоимости такого набора говорят 57% опрошенных (на 3% меньше, чем в марте). Снизилась и доля респондентов, ожидающих роста его стоимости в ближайшем будущем (с 56% до 53%). Как и в случае ожиданий уровня общей инфляции, по данному показателю наблюдается минимальное значение с сентября 2012 года.
Инфляционные ожидания и рост доходов населения
Продолжает снижаться количество респондентов, считающих, что рост цен опережает и будет в дальнейшем опережать рост доходов. При этом в их числе выросла доля опрошенных, считающих, что их доходы не растут, а цены продолжают повышаться. Количество людей, считающих, что их доходы растут и будут расти темпами, аналогичными темпу роста цен или превышающими его, несколько возросло, но пока эта группа остается сравнительно небольшой. В целом, можно отметить, что в оценках собственного материального положения сохранились умеренно положительные тенденции.
Горизонт финансового планирования
Горизонт финансового планирования по данным опроса в мае-июне существенно не изменился. При этом увеличилось число респондентов, планирующих свои доходы как на короткие, так и на более длительные периоды времени а неопределенность по поводу будущих доходов заметно снизилась. Это может свидетельствовать о том, что население не ожидает ухудшения ситуации в экономике.
На протяжении II квартала 2013 г. годовой темп прироста потребительских цен оставался выше верхней границы целевого диапазона. Динамика инфляции была обусловлена прежде всего ростом цен на продовольственные товары и динамикой отдельных регулируемых цен и тарифов. При этом темпы роста цен на непродовольственные товары в указанный период продолжали замедляться. Базовая инфляция в годовом выражении изменялась в рамках узкого диапазона, при этом ее помесячные темпы демонстрировали тенденцию к снижению. По оценкам Банка России, при сохранении основных параметров денежно-кредитной политики, а также при отсутствии негативных шоков на рынке продовольствия темпы роста потребительских цен могут вернуться в рамки целевого коридора в среднесрочной перспективе. Вместе с тем превышение инфляцией целевого диапазона в течение продолжительного периода времени может оказать влияние на ожидания экономических агентов, что является источником инфляционных рисков. Кроме того, сохраняются внешние риски, связанные с ухудшением платежного баланса и динамикой обменного курса рубля.
В первом полугодии 2013 г. в условиях слабого внешнего спроса и низкой инвестиционной активности происходило замедление экономического роста. При этом динамика потребительских расходов, несмотря на замедление темпов их роста, оставалась ключевым фактором поддержания внутреннего спроса.
Увеличение численности занятых, повышение реальных располагаемых доходов населения и высокие темпы потребительского кредитования поддерживали позитивную динамику потребительского спроса. По оценкам Банка России, в 2013 г. складываются предпосылки для формирования умеренного отрицательного разрыва выпуска. Текущее и прогнозируемое соотношение фактического и потенциального выпуска указывает на отсутствие предпосылок к росту инфляции со стороны спроса.
Исходя из комплексной оценки инфляционных рисков и перспектив экономического роста Банк России в апреле-июле текущего года не изменял направленность денежно-кредитной политики.
Кроме того, Банк России сообщил об изменении целевого ориентира по инфляции на 2014 год.
Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщал, что Совет директоров Банка России 27 сентября 2013 года принял решение об изменении целевого ориентира по инфляции на 2014 год c 4,5% до 5,0% в проекте "Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов", который будет представлен в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации. При этом целевые ориентиры по инфляции на 2015 и 2016 годы сохранены на уровне 4,5% и 4,0% соответственно, что отражает задачу Банка России по снижению темпов инфляции в среднесрочной перспективе.
Указанное решение принято в связи с уточнением Банком России основных параметров прогноза развития экономики России вследствие изменения подхода к индексации регулируемых цен (тарифов) на услуги естественных монополий для населения в "Прогнозе социально-экономического развития Российской Федерации на 2014 год и плановый период 2015 и 2016 годов" Министерства экономического развития Российской Федерации от 24 сентября 2013 года.
Целевой ориентир по инфляции на уровне 4,5% в 2014 году был определен с учетом прогноза макроэкономического развития России, в котором было предусмотрено сохранение в 2014 году регулируемых цен (тарифов) для всех групп потребителей, включая население, на уровне 2013 года. Уточненный прогноз предполагает индексацию регулируемых цен и тарифов для населения в 2014 году на величину инфляции за предыдущий год с понижающим коэффициентом 0,7, что может дополнительно привести к увеличению темпа инфляции на величину около 0,5 процентного пункта в 2014 году.
Проект "Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов", доработанный по итогам его рассмотрения Правительством Российской Федерации и Национальным финансовым советом, а также обновленный с учетом выхода новых статистических данных, одобрен Советом директоров Банка России 27 сентября 2013 года и будет размещен на официальном сайте Банка России.
Банк России рассмотрел три варианта условий проведения денежно-кредитной политики в 2013 - 2015 годах, один из которых соответствует прогнозу Правительства Российской Федерации. В основу сценариев положена различная динамика цен на нефть.
В рамках первого варианта Банк России предполагает снижение в 2013 году среднегодовой цены на российскую нефть сорта "Юралс" на мировом рынке до 73 долларов США за баррель.
Полагаемые денежные доходы населения могут сократиться на 0,4%, инвестиции в основной капитал - на 2,1%. Снижение ВВП может составить 0,4%.
В рамках второго варианта рассматривается прогноз Правительства Российской Федерации, положенный в основу разработки параметров федерального бюджета на 2013 - 2015 годы. Предполагается, что в 2013 году цена на российскую нефть может составить 97 долларов США за баррель.
Данный вариант отражает развитие экономики в условиях реализации активной государственной политики, направленной на улучшение инвестиционного климата, повышение конкурентоспособности и эффективности бизнеса, на стимулирование экономического роста и модернизации, а также на повышение эффективности расходов бюджета. Согласно этому варианту, в 2013 году увеличение реальных располагаемых денежных доходов населения прогнозируется на уровне 3,7%. Объем инвестиций в основной капитал может повыситься на 7,2%. В этих условиях объем ВВП может возрасти на 3,7%.
В рамках третьего варианта Банк России предполагает повышение в 2013 году цены на нефть сорта "Юралс" до 121 доллара США за баррель.
В условиях увеличения доходов от экспорта российских товаров в 2013 году ожидается повышение инвестиционной активности. Темп прироста инвестиций в основной капитал может ускориться до 7,6%, реальных располагаемых денежных доходов населения - до 4%. Увеличение объема ВВП предполагается на уровне 4%.
В 2014 - 2015 годах прирост объема ВВП в зависимости от варианта прогноза может составить 2 - 5%.
Количественные ориентиры денежно-кредитной политики и денежная программа
В соответствии со сценарными условиями функционирования экономики Российской Федерации Правительство Российской Федерации и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2013 году до 5 - 6%, в 2014 и 2015 годах - до 4 - 5% (из расчета декабрь к декабрю предыдущего года). Указанной цели по инфляции на потребительском рынке соответствует базовая инфляция на уровне 4,7 - 5,7% в 2013 году, 3,6 - 4,6% в 2014 и 2015 годах.
Расчеты по денежной программе на 2013 - 2015 годы проведены исходя из показателей спроса на деньги, соответствующих целевым ориентирам по инфляции, прогнозной динамике ВВП и других макроэкономических показателей, а также прогноза платежного баланса и параметров проекта федерального бюджета на 2013 год и плановый период 2014 и 2015 годов.
В зависимости от вариантов прогноза темп прироста денежного агрегата М2 в 2013 году может составить 9 - 18%, в 2014 и 2015 годах - 14 - 19% в год.
Банк России разработал три варианта денежной программы. Второй вариант программы базируется на макроэкономических показателях, использованных при формировании проекта федерального бюджета на 2013 год и плановый период 2014 - 2015 годов. Темп прироста денежной базы в узком определении, соответствующий целевым ориентирам по инфляции и оценкам динамики экономического роста, может составить по вариантам программы в 2013 году 7 - 14%, в 2014 - 2015 годах - 11 - 14% ежегодно.
В условиях повышения гибкости курсовой политики ожидается постепенный переход к формированию денежного предложения в большей степени за счет рефинансирования кредитных организаций со стороны Банка России при снижении влияния динамики чистых международных резервов (ЧМР). При этом большое значение для осуществления денежно-кредитной политики будут иметь показатели исполнения федерального бюджета и меры, направленные на повышение равномерности расходования бюджетных средств.
В предстоящий период в рамках бюджетной стратегии Российской Федерации планируется переход к новым принципам бюджетной политики. В соответствии с бюджетными правилами объем расходов федерального бюджета будет формироваться исходя из базовой цены на нефть, что подразумевает последовательное сокращение расходов по отношению к ВВП в 2013 - 2015 годах. В случае превышения нефтяными ценами запланированного уровня дополнительные доходы будут направляться на пополнение Резервного фонда. Ожидается, что указанные меры будут способствовать ограничению денежного предложения и тем самым - достижению целевых ориентиров по инфляции. Указанный механизм может стать одним из факторов сохранения структурного дефицита банковской ликвидности в среднесрочной перспективе. Банк России будет учитывать данные факторы при проведении операций денежно-кредитного регулирования.
В соответствии с бюджетными проектировками в предстоящий трехлетний период ожидается, что федеральный бюджет будет сформирован с некоторым дефицитом. Планируется, что в среднесрочной перспективе его финансирование будет осуществляться преимущественно за счет государственных заимствований и поступлений от приватизации. При этом предполагается увеличить остатки средств Резервного фонда в 2013 - 2015 годах.
В первом варианте денежной программы предполагается рост чистого кредита федеральному правительству, в рамках второго и третьего вариантов - его снижение, обусловленное в основном планируемым накоплением средств на счетах суверенных фондов.
Указанные условия будут определять влияние бюджетного канала на формирование денежного предложения. При этом ожидается рост валового кредита банкам в 2013 году по первому и второму вариантам, в 2014 - 2015 годах - по всем вариантам.
В рамках первого варианта денежной программы при реализации сценария значительного снижения средних мировых цен на нефть в 2013 году ожидается уменьшение ЧМР по сравнению с предыдущим годом на 0,7 трлн. рублей, в 2014 году - на 0,2 трлн. рублей, в 2015 году - на 0,7 трлн. руб лей.
Для обеспечения роста денежной базы, соответствующего параметрам данного варианта программы, необходимо увеличение чистых внутренних активов (ЧВА) органов денежно-кредитного регулирования в 2013 году.
Снижение цен на нефть ниже уровня, закладываемого в проекте бюджета на 2013 - 2015 годы, обусловливает повышение уязвимости бюджета к различным шокам. Дефицит федерального бюджета в рамках указанного варианта в 2013 году может составить 3 - 4% ВВП. Однако в 2014 - 2015 годах возможно уменьшение расходов федерального бюджета на величину условно утвержденных расходов, что может привести к снижению бюджетного дефицита. В случае развития кризисных тенденций в глобальной экономике условия заимствований как на внутренних, так и на внешних долговых рынках могут значительно ухудшиться, что не позволит привлечь средства в необходимых объемах на приемлемых условиях. В соответствии с проектом федерального бюджета при недостаточности нефтегазовых доходов в случае, если прогнозная цена будет ниже базовой, на покрытие дефицита федерального бюджета возможно будет использовать средства Резервного фонда.
Таблица 2
В первом варианте программы предполагается увеличение объема чистого кредита расширенному правительству в 2013 - 2014 годах на 0,5 трлн. рублей ежегодно, в 2015 году - на 0,4 трлн. рублей. Согласно расчетам по программе, при реализации данного сценария в 2013 - 2015 годах прирост чистого кредита банкам может составить 0,8 - 1,3 трлн. рублей в год за счет активизации операций Банка России по предоставлению ликвидности банковскому сектору.
В этих условиях к концу 2015 года объем валового кредита банкам может составить порядка 60% от объема денежной базы.
Во втором варианте денежной программы предполагается умеренная динамика мировых цен на нефть в рамках прогнозного периода. Соответствующий показателям прогноза платежного баланса прирост ЧМР составит в 2013 году 0,8 трлн. рублей, в 2014 году - 0,7 трлн. рублей, а в 2015 году - 0,4 трлн. рублей. Согласно расчетам, в 2013 - 2015 годах указанный прирост ЧМР необходимо будет дополнить увеличением ЧВА с учетом динамики денежной базы.
Исходя из предусматриваемого в соответствии с проектом федерального бюджета сокращения дефицита федерального бюджета в рассматриваемый период и осуществления его финансирования в основном за счет немонетарных источников объем чистого кредита расширенному правительству в 2013 - 2014 годах, по оценке, снизится на 0,6 трлн. рублей ежегодно, в 2015 году - на 0,8 трлн. рублей.
При этом основным каналом увеличения ЧВА в 2013 - 2015 годах, как и в первом варианте, будет прирост чистого кредита банкам (на 0,6 - 1,4 трлн. рублей в год), который будет обеспечен в значительной мере за счет повышения валового кредита банкам.
В соответствии с третьим вариантом денежной программы, базирующимся на сценарии высоких цен на нефть, прогнозируемое увеличение ЧМР в 2013 году составит 3,2 трлн. рублей, в 2014 году - 3,0 трлн. рублей, в 2015 году - 2,5 трлн. рублей. При этом в соответствии с оцениваемой динамикой денежной базы в указанные годы прогнозируется снижение ЧВА.
С учетом предполагаемой благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры и более значительного роста ВВП по данному варианту можно ожидать более существенное, чем по второму варианту, увеличение остатков средств на бюджетных счетах в Банке России, что соответствует снижению чистого кредита расширенному правительству в 2013 - 2015 годах на 1,5 - 1,6 трлн. рублей в год. Объемы государственных заимствований в этом случае могут быть ниже заложенных в бюджетных проектировках. При этом в 2015 году размер Резервного фонда может превысить нормативную величину 7% ВВП.
В рамках данного сценария в 2013 году было сокращение чистого кредита банкам на 0,3 трлн. рублей, в 2014 и 2015 годах - его рост на 0,04 и 0,7 трлн. рублей соответственно.
Основные параметры денежной программы в предстоящий трехлетний период будут определяться развитием ситуации на внешних рынках, решениями Банка России в области валютной и процентной политики, соотношением между уровнями процентных ставок на внутреннем и внешнем рынках и реализацией бюджетной стратегии РФ.
В целях адекватного реагирования на изменение состояния денежно-кредитной сферы и учета возможных рисков при реализации денежно-кредитной политики Банк России будет применять весь спектр инструментов, имеющихся в его распоряжении.
Заключение
Инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций
По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает весьма различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции - в различных его проявлениях - носит не случайный характер, а весьма устойчивый.
Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них - стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение обменного курса рубля, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.
Среди антиинфляционных мер можно выделить инфляционное таргетирование.
Инфляционное таргетирование представляет собой скорее режим (систему рамочных принципов), чем строгий набор правил денежно-кредитной политики. Тем не менее режим инфляционного таргетирования имеет ряд существенных элементов:
Стабильность цен безусловно признается главной целью денежно-кредитной политики.
Количественный таргет инфляции объявляется публично.
Денежно-кредитная политика основана на широком массиве информации, включая прогноз инфляции.
Прозрачность.
Механизмы подотчетности.
Анализ основных причин инфляции в России в различные периоды времени позволил выявить следующие причины:
.Спад производства.
2.Отсутствие безработицы.
.Слабая государственная власть и политическая нестабильность создают чрезвычайно неблагоприятный климат для инвестиций и для долгосрочной производственной предпринимательской деятельности.
Монополизация.
.Дефицит госбюджета.
.Ускорение обращения денег.
.Инфляция издержек.
.Абсурдная система финансовых отношений России с бывшими республиками.
.Распад СССР и СЭВ.
.Рост количества коммерческих банков.
.Требования социальных компенсаций.
.Недостаточность спроса на продукцию отечественных предприятий.
Анализ показателей инфляции в России за последние периоды показал следующее.
В первом полугодии 2012 г. инфляция в России снизилась до 4,3% в июне относительно соответствующего месяца предыдущего года, что ниже целевого ориентира (5-6%), установленного на 2012 г. в "Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов". Цены на потребительском рынке формировались в условиях спросовых ограничений, сдержанной динамики цен производителей промышленной продукции для потребительского рынка, на продукцию сельского хозяйства, в целом благоприятной конъюнктуры мирового аграр-ного рынка. Заметное влияние на прирост цен на жилищно-коммунальные услуги и, соответственно, на уровень инфляции оказал пере-нос с января на III квартал индексации регулируемых цен и тарифов.
В соответствии с "Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов" цель по инфляции на 2013 г. задана как интервал 5 - 6%. В течение II квартала темпы роста потребительских цен в годовом выражении превышали верхнюю границу целевого интервала.
В апреле-мае 2013 г. инфляция (без учета цен на жилищно-коммунальные услуги, ЖКУ) росла. Это было связано в первую очередь с удорожанием продовольственных товаров и услуг (без учета цен на ЖКУ), которые в мае достигли максимальных значений в текущем году. Необходимо отметить, что произошедшее в мае заметное ускорение роста цен на услуги (как и их замедление в марте) было обусловлено внутригодовой индексацией регулируемых тарифов на перевозки железнодорожным транспортом.
По оценкам, месячные темпы прироста цен на непродовольственные товары без учета бензина, в наименьшей степени подверженные влиянию административных и волатильных факторов и, следовательно, в большей мере отражающие влияние фундаментальных макроэкономических условий, в течение II квартала находились на неизменном уровне. Это свидетельствует о нейтральном влиянии этих условий на динамику цен на потребительском рынке в целом.
Принимая решения в области денежно-кредитной политики, Банк России ориентируется на среднесрочные прогнозы показателей инфляции и экономической активности и вероятные риски их отклонения от прогнозируемых траекторий.
Цель по инфляции определена для индекса потребительских цен. В связи с этим при принятии решений по денежно-кредитной политике Банк России учитывает все факторы, оказывающие влияние на динамику инфляции. По оценке Банка России, в условиях указанного повышения тарифов для населения достижение целевого ориентира по инфляции в 4,5% в 2014 году потребовало бы проведения более жесткой, чем изначально планировалось, денежно-кредитной политики в краткосрочной перспективе с соответствующими рисками для экономического роста. Вместе с тем, проведение денежно-кредитной политики, предполагавшейся при реализации предыдущего варианта макроэкономического прогноза, в новых условиях привело бы к отклонению фактической инфляции от установленной цели, что может подорвать доверие субъектов экономики к Банку России и в дальнейшем снизить действенность проводимой политики.
Во избежание реализации указанных сценариев, а также полагая, что целевой ориентир по инфляции должен устанавливаться на уровне, достижимом при базовых предпосылках прогноза без создания существенных рисков охлаждения экономики, Банк России считает целесообразным установить целевой ориентир по инфляции на 2014 год равным 5,0%. Масштаб пересмотра целевого ориентира определен с учетом оценок влияния индексации тарифов на инфляцию, а также практики установления целевых ориентиров по инфляции с точностью до 0,5 процентного пункта.
Список литературы
1.Абрамов В.Н. Основы экономической теории. М.: Росноу, 2010. - 291 с.
2.Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. М.: Инфра-М, 2009. - 448 с.
.Баликоев В.З. Общая экономическая теория.М. Юнити, 2010 - 684 с.
Баранов А.О. Анализ факторов инфляции России в годы экономических реформ // Проблемы прогнозирования. 2009. №7. С.27-31.
.Бокерия В.Д. Доходы и оптимизация параметров инфляции. // Человек и труд. 2011. №1. С.66-69.
5.Дементьев А.В., Бессонов И.О. Индексы базовой инфляции в России // Экономический журнал ВШЭ. 2012. № 1. С.58-75.
.Илларионов А. Природа российской инфляции. // Вопросы экономики. 2011. №3. С.12-18.
.Инфляция и антиинфляционная политика в России / Под ред.Л.Н. Красавиной. М: Финансы и статистика, 2008. - 434 с.
.Кравченко П.П. Причины инфляции в России. // Менеджмент в России и за рубежом. 2008. №5. С.14-17.
9.Малкина М.Ю. Анализ инфляционных процессов и внутренних дисбалансов российской экономики // Финансы и кредит. 2009. №8. С.23-26.
.Назаров В.А. Теория инфляции и российская практика // Финансы и кредит. 2010. №4. С.18-23.
11.Никитин С. Инфляция и возможности ее преодоления. // Экономист. 2008. №8. С.12-18.
.Осипов А.Ю. Особенности инфляционных процессов в России и методы их регулирования // Российское предпринимательство. 2012. № 13 (211). С.12-18.
.Плышевский Б.П. Инфляция в российской экономике // Финансы. 2011. №4. С.59-62.
.Семенов С. Инфляция: оценка, моделирование и ожидания // Бухгалтерия и банки. 2011. N 7. С.43 - 48.
.Слагода В.Г. Основы экономики. М.: Форум-Риор, 2009. - 224 с.
.Сурмай З.А. Специфика и перспективы борьбы с инфляцией в России. Проблемы современной экономики. 2009. N 4 (32). С.18-23.
.Урюпина А.А. Инфляция и антиинфляционная политика в постсоциалистический период: вопросы теории и практики: монография. М.: МАКС Пресс, 2009. - 196 с.
.Экономическая теория: учебник / Под ред.В.М. Видяпина, А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой и др. М.: ИНФРА-М, 2009. - 714 с.
.Экономическая теория: учебник / под ред.В.Д. Камаева. М.: Владос, 2008. - 592 с.
.Данила В.С., Третьяк Г.Е. Инфляция в РФ.21.05.2013 // Научно-популярный интернет-журнал #"justify">.Евстигнеева А. Инфляция в России: вчера, сегодня, завтра. // РБК. #"justify">.Чернова И. Инфляция 2013: прогноз по России.02.06.2013 // Журнал успешного инвестора #"justify">.Квартальный обзор инфляции 2012 год. URL: #"justify">.Инфляционные ожидания населения в мае-июне 2013 года. URL: #"justify">.Доклад о денежно-кредитной политике №3 Июль 2013 года. URL: #"justify">.Об изменении целевого ориентира по инфляции на 2014 год. Пресс-релиз 27.09.2013. URL: #"justify">.Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов. URL: #"justify">.Центр исследований деятельности центральных банков Руководство № 29 Практика инфляционного таргетирования - 2012 Джилл Хэммонд. URL: http://www.cbr.ru/ Дата обращения 07.10.2014.
Нужна помощь по изучению какой-либы темы?
Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку
с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.
ИМЕНИ Н. П. ОГАРЕВА
Факультет экономический
Кафедра экономической теории
ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОЙ ИНФЛЯЦИИ И МЕТОДЫ БОРЬБЫ
Специальность Налоги и налогообложение
Руководитель работы
канд. экон. наук,
доцент 23.12.2009 В. А. Горин
Саранск 2009
ГОУВПО МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ИМЕНИ Н. П. ОГАРЕВА
Факультет экономический
Кафедра экономической теории
ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ
Студентка Павельева Надежда Сергеевна, 114 группа
1 Тема Особенности современной инфляции и методы борьбы с ней
2 Срок предоставления работы к защите 23.12.2009
3 Исходные данные для курсовой работы: научная литература, периодические издания, учебники, труды отечественных зарубежных учёных.
4.1 Теоретические аспекты изучения инфляционных процессов
4.2 Особенности современной инфляции в России
Руководитель работы В. А. Горин Задание приняла к исполнению 1.10.2009
| |
Курсовая работа содержит 39 страниц, 4 таблицы, 2 рисунка, 52 использованных источника.
ИНФЛЯЦИЯ, ДЕЗИНФЛЯЦИЯ, ИМПОРТИРУЕМАЯ ИНФЛЯЦИЯ, ДЕФЛЯЦИЯ, ИНФЛЯЦИЯ СПРОСА, СТАГФЛЯЦИЯ, ГИПЕРИНФЛЯЦИЯ, ИНФЛЯЦИЯ ИЗДЕРЖЕК, ГАЛОПИРУЮЩАЯ ИНФЛЯЦИЯ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ, ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ, АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА
Объектом исследования являются особенности современных инфляционных процессов.
Предметом исследования выступает инфляция.
Цель работы – рассмотреть особенности современной инфляции, а также основные направления антиинфляционной политики.
В процессе работы использовались статистический, аналитический методы, сравнительный анализ.
В результате исследования выявлена сущность инфляции, предложены методы борьбы с ней, проанализировано состояние инфляционного процесса в России.
Область применения – в учебном процессе в рамках курса «Экономическая теория» и «Макроэкономика».
| |
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНФЛЯЦИИОННЫХ ПРОЦЕССОВ…........7
1.1 Сущность инфляции и ее причины……………………………………………..7
1.2 Основные виды инфляции..……………………………………………………12
1.3Социально-экономические последствия инфляции……………….………….16
2. ОСОБЕННОСТИ ИНФЛЯЦИИ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ….………….20
2.1 Основные причины инфляции в российской экономике...…...……….……..20
2.2 Влияние инфляции на финансовую стабильность..………………………….25
2.3 Основные направления антиинфляционной политики...…..………………...28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….………….33
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………………36
Введение
Инфляция – oдна из наибoлee ocтрых прoблем coврeмeннoгo рaзвития экoнoмики прaктичecки вo всeх стрaнaх мирa. Инфляция сущeствуeт ужe длитeльнoe врeмя. Считaeтся, чтo она появилась с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана. Интерес к инфляции, инфляционным процессам, возник еще в древности, когда многие правители с большим или меньшим успехом пытались найти решение вечной проблемы балансирования бюджетных доходов с постоянно возрастающими расходами. Но если ранее инфляция возникала, как правило, в чрезвычайных обстоятельствах, (например, во время войны государство выпускало большое количество бумажных денег для финансирования своих военных расходов), то в последние два-три десятилетия во многих странах она стала хронической.
Явление инфляции присуще в той или иной степени любой рыночной и переходной к ней экономикам. Инфляция проникает во все сферы экономической жизни и начинает их разрушать. От нее страдают государство, производство, финансовый рынок и рыночная экономика, но больше всего страдают люди.
Нарушаются установленные пропорции между ценами товаров. Продавцу и покупателю становится все сложнее принять оптимальное правильное экономическое решение. Еще труднее специалистам дать экономический прогноз и сделать долгосрочные расчеты. Происходит перераспределение доходов. Те, кто имеет фиксированную заработную плату, ничем не защищены от инфляционного роста цен. Возникают очереди. Появляется «черный рынок», где спекулируют дефицитным товаром.
Инфляция является очень сложным социально-экономическим явлением. На протяжении столетий с изменением форм собственности, типов ценообразования, денежных систем изменялись причины, следствия, формы проявления инфляционного процесса. Неизменной оставалась лишь сущность инфляции – обесценение денег.
В настоящее время инфляция − один из самых болезненных и опасных процессов. Инфляция не только означает снижение покупательной способности денег, но и подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций. Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас − повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас − хронический; современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов. Но в каждой стране инфляция имеет свои особенности, поэтому она исследуется экономистами многих стран мира, однако это обстоятельство не снижает актуальность этой темы как в настоящее время, так и в последующем.
Именно потому, что тема эта столь популярна в наши дни, я и решила остановиться на ней. Цель данной работы – рассмотреть особенности современной инфляции, а также основные направления антиинфляционной политики.
Задачами курсовой работы являются:
− раскрытие сущности инфляции;
− характеристика основных причин происхождения инфляции;
− характеристика видов инфляции;
− определение социально-экономических последствий инфляции;
− оценка современной инфляции в России;
− рассмотрение основных методов антиинфляционного регулирования.
В связи со всем вышесказанным я решила изложить материал в следующей последовательности. В первой части я рассмотрела общетеоретические вопросы инфляции; во второй части выделила особенности инфляционных процессов в России и привела основные методы антиинфляционной политики.
1.Теоретические аспекты инфляционных процессов
1.1 Сущность инфляции и ее причины
Термин “инфляция” впервые был употреблен в середине 19 века в США, вовремя гражданской войны между Севером и Югом. В 19 веке этот термин употреблялся также в Англии и во Франции. Широкое же распространение это понятие приобрело в 20 столетии, после Первой мировой войны. А в советской экономической литературе это понятие возникло лишь в середине 20-х гг.
По мнению В.К. Бурлачкова: «К научному понятию инфляции следует предъявить одно, но важное требование – это понятие не должно уточняться всякий раз, когда на практике будет наблюдаться новое противоречивое проявление обесценения денег. Поэтому проще всего определить инфляцию как обесценение денег, выражающееся в росте цен».
Инфляция (от лат. inflatio – вздутие, расширение) – макроэкономическое явление, характеризуемое устойчивой тенденцией к росту цен в экономической системе. Она предстает в виде долговременного процесса, в результате которого денежные агрегаты обесцениваются по отношениям к реальным активам. В этом суть данного явления, которое зависит от многих факторов .
В противоположность инфляции под дефляцией (от лат. deflatio – сдувание) понимается общее падение цен и издержек. Замедление средних темпов роста цен называется дезинфляцией .
Особенностями протекания современной инфляции являются: непрерывность, всеобщность, неравномерность. За последние 50 лет рост цен происходит постоянно, охватывает все отрасли, рынки, страны и регионы.
К. Маркс характеризует инфляцию как форму «скрытого (стихийного или преднамеренного) перелива капитала и перераспределения общественного продукта и национального дохода между сферами воспроизводства и отраслями народного хозяйства, а также между классами и группами населения, осуществляемого через цены» .
Именно марксистами была показана несостоятельность идей о полной гармонии рыночной экономики капитализма и вскрыты решающие противоречия капиталистического воспроизводства, связанные, в частности, с кредитно-денежными отношениями. В этом, несомненно, заключалась научная заслуга марксистской экономической теории.
В западной экономической мысли 30-е годы ознаменовались ростом влияния кейнсианской теории (так называемой кейнсианской революцией). Большую роль в этом отношении сыграли идеи, содержащиеся в главной работе Дж. Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег» (1936 г.). Наиболее революционный характер по сравнению с предшествующими неоклассическими теориями носили две решающие идеи Кейнса. Первая - признание того, что рыночная экономика не обладает постоянно функционирующим механизмом саморегулирования, что при определенных условиях эта экономика может оказаться в глубококризисной стагнации, из которой одни лишь стихийные силы рынка вывести ее не смогут. Так обосновывалась необходимость государственного регулирования капиталистической экономики, подправляющего «сбои» ее чисто рыночного развития. А вторая − выдвижение определяющего направления государственного регулирования экономики − стимулирование спроса. В качестве основных инструментов подобного регулирования предполагались увеличение государственных расходов (включая и дефицитное бюджетное финансирование) и либеральная кредитно-денежная политика.
Кейнс отказался от пропорциональности в описании взаимосвязи объема денежных средств и объема денежной массы. В определенных условиях (прежде всего при недоиспользовании трудовых и материальных ресурсов, то есть экономическом спаде), исходя из кейнсианских посылок, умеренный рост денежной массы и соответственно платежеспособного спроса, мог в большей мере воздействовать на подъем производства и в меньшей мере на рост цен. Иначе говоря, не только отклонялась идея о пропорциональности в изменении денежной массы и уровня цен, но и защищался тезис о полезности низкой, так называемой «ползучей» инфляции для стимулирования производства и деловой активности вообще (в то время как в соответствии с постулатами количественной теории денег падение покупательной способности денег, то есть инфляция, всегда трактовалось в отрицательном смысле).
Дальнейшие изменения в трактовке инфляции происходили уже в рамках реформирования кейнсианства, особенно после второй мировой войны. Появились работы, доказывающие относительно жесткую обратную связь между инфляцией и безработицей (так называемая «кривая Филлипса» по имени английского экономиста, показавшего подобную взаимосвязь на основе анализа статистического материала по Великобритании примерно за 100 лет). С «кривой Филлипса» в западную экономическую мысль вошла дилемма: высокая безработица или высокая инфляция. Подобная альтернатива стимулировала разработку таких мер антиинфляционной политики, которые сдерживали бы экономический рост и увеличивали безработицу.
Американским экономистом И. Фишером в его работе «Покупательная сила денег» (1911 г.) было предложено, так называемое «уравнение обмена»:
где М − количество обращающихся в стране денег,
V − скорость их обращения,
Р − всеобщий уровень товарных цен,
Q − количество обращающихся товаров.
Из этого он сделал вывод, что
то есть всеобщий уровень товарных цен находится в прямой зависимости от количества денежных знаков. На уравнение накладывается ряд жестких ограничительных условий, превращающих его в отражение четких причинно-следственных связей. Это определяется тем, что, во-первых, скорость обращения денег и количество обращающихся товаров были признаны И. Фишером постоянными или относительно постоянными величинами. Во-вторых, М, то есть количество денег в обращении, рассматривалось как причина, а Р − уровень цен − как следствие. В-третьих, указанная причинно-следственная зависимость трактовалась как строго пропорциональная. В таком качестве данная теория предстает и как первоначальный, наиболее простой вариант теории инфляции. К тому же, формула Фишера имеет смысл лишь при обращении бумажных денег, неразменных на золото. А в условиях золотомонетного стандарта она неверна, ибо игнорирует внутреннюю стоимость денег .
М. Фридмен, трактуя инфляцию как исключительно денежное явление,
считал, что в основе ее развития лежат изменения в соответствии между находящейся в обращении денежной массой и реальной потребностью населения в денежных средствах, т.е. соотношение между предложением денег и спросом на них .
Фридмен в своей концепции инфляции проводят различие между ожидаемой и непредвиденной инфляцией. Первая предполагает долгосрочный темп роста цен, соответствующий рациональным ожиданиям агентов хозяйственной системы применительно к изменению цен. Под рациональным ожиданием понимаются индивидуальные долгосрочные прогнозы динамики цен, которые используются для принятия рыночных решений о величине факторов производства. В данном случае рационализм инфляционных ожиданий состоит в их адекватности установкам рационального поведения хозяйствующего индивида на рынке.
На основе теории инфляции монетаристы рекомендуют государству целый комплекс регулятивных мероприятий: проведение кредитно- денежной политики на основе денежной конституции; приспособление налоговой системы к антиинфляционной политики (снижение налогов); обеспечение Федеральной резервной системы стабильного роста денежной массы; сокращение роста дефицита федерального бюджета, в том числе и за счет расходов на оборону.
Применение на практике рекомендаций монетаристов не дало ощутимых результатов и вызвало серьезную критику со стороны экономистов. Так Дж. К. Гелбрейт в результате анализа экономической политики администрации США высказал серьезное сомнения по поводу ее конечного эффекта, поскольку, как он выразился, «и монетаристы, и теоретики концепции «предложения» предлагают классический рынок, которого сейчас не существует».
Большинство экономистов сходится во мнении, что причины инфляции нужно искать в трех видах монополий:
1. Государственная монополия на эмиссию денег, внешнюю торговлю, налоги; на рост производственных, прежде всего военных расходов;
2. Профсоюзная монополия, задающая размер и продолжительность того или иного уровня зарплаты;
3. Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек .
Причины возникновения инфляции могут быть как внутренние, так и внешние.
Внутренние причины инфляции:
− бюджетный дефицит и дополнительная эмиссия денежных средств в наличной и безналичной форме для покрытия дефицита бюджета;
− сокращение объемов производства, сопровождающееся стагнацией (застоем в производстве с одновременным ростом безработицы и инфляцией) и стагфляцией (состоянием экономики, при котором застой в производстве, торговле имеет место при одновременном развитии инфляционного процесса);
− возрастание издержек производства;
− чрезмерные военные расходы, необоснованный рост расходов на содержание аппарата управления, оборону, милицию, социальные программы и субсидии;
− чрезмерные инвестиции.
Внешние факторы обусловлены ростом цен на импортируемые и экспортируемые товары, обменом банками иностранной валюты на национальную, мировыми кризисами. К внешним факторам относятся:
− структурные мировые кризисы, сопровождающиеся многократным ростом цен на сырье, нефть, импорт которых стал поводом для резкого повышения цен монополиями, товары и услуги которых пересекая границы собственных стран, экспортируются в другие страны;
− обмен банками национальной валюты на иностранную вызывает потребность в дополнительной эмиссии бумажных денег, что ведет к инфляции .
Таким образом, с развитием экономической мысли менялись и подходы к определению сущности инфляции, а также причин ее возникновения.
1.2 Основные виды инфляции
Существует несколько классификаций инфляции.
По причинам возникновения инфляцию подразделяют на инфляцию издержек (предложения) и инфляцию спроса.
Инфляция издержек означает рост цен вследствие увеличения издержек производства.
Классический механизм инфляции издержек изображен на рис.1.
Как видно из графика, повышение цены предложения (рост издержек) приводит к смещению кривой предложения вертикально вверх. В итоге, через определенное время баланс спроса и предложения устанавливается в точке большей цены.
| |
|
| |
| |
| |
| |
| |
Источником роста издержек является государство, профсоюзы и фирмы. Например, в условиях роста цен профсоюзы требуют повышение заработной платы, которая составляет существенную долю издержек. Рост заработной платы влечет за собой рост цен, а рост цен − повышение зарплаты и т.д. Появляется спираль «цены - зарплата».
Инфляция спроса предусматривает нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. В классическом механизме рост цены сочетается с ростом производства, увеличением изобилия материальных благ (рис.2).
Основными причинами здесь могут быть расширение государственных заказов (военных и социальных), увеличение спроса на средства производства в условиях полной и почти 100% загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности трудящихся (рост заработной платы) в результате согласованных действий профсоюзов.
Вследствие этого в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены. В такой ситуации, когда уже имеет место полная занятость в сфере производства, производители не могут отреагировать на увеличившийся спрос ростом предложения товаров, и это выражается в росте общего уровня цен.
| |
| |
||
| |
||
| |
| |
| |
Рисунок 2 − Механизм инфляции спроса
С точки зрения темпов инфляции выделяются три основных ее типа: ползучая, галопирующая, гиперинфляция.
Ползучая инфляция характеризуется небольшими (до 10% в год) темпами обесценения денег при ее застойности и постоянном воспроизведении. Такая инфляция позволяет корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.
Для галопирующей инфляции характерен рост цен до 200% в год. Она отражает нестабильность экономической обстановки, хотя большинство сделок и контрактов учитывает такой темп роста цен.
Гиперинфляция представляет собой астрономический рост количества денег в обращении и уровня товарных цен (свыше 200% в год). В таких условиях наносится огромный ущерб населению, даже состоятельным слоям общества, разрушается натуральный обмен, бартерные сделки, используются талоны, купоны, нормы распределения, а так же наблюдается бегство населения от денег.
В зависимости от роста цен по разным товарным группам можно выделить два вида инфляции: сбалансированную и несбалансированную инфляцию.
При сбалансированной инфляции рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг. В этом случае, соответственно ежегодному росту цен возрастает ставка процента, что равнозначно экономической ситуации со стабильными ценами.
Несбалансированная инфляция представляет собой различные темпы роста цен на различные товары.
Следует также отличать ожидаемую инфляцию от неожидаемой.
Ожидаемую инфляцию можно прогнозировать на какой-либо период, либо она планируется правительством страны.
Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения.
В зависимости от того, какие формы принимает неравновесие спроса и предложения, различают открытую и подавленную инфляцию.
Открытая инфляция характерна для экономики со свободным ценообразованием, и представляет собой хронический рост цен на товары и услуги. Наблюдая рост цен, потребители стараются предугадать, насколько подорожают товары, и наращивают текущий спрос в ущерб сбережениям, а это, в свою очередь, сокращает объем кредитных ресурсов, что препятствует росту капиталовложений, производства и предложения.
Подавленная инфляция, которую иногда называют скрытой, характерна для экономики с регулируемыми ценами (и, возможно, заработной платой), и проявляется в товарном дефиците, ухудшении качества продукции, вынужденном накапливании денег, развитии теневой экономики, бартерных сделок. Подавленная инфляция возникает вследствие поддержания государством товарных цен ниже цен равновесия спроса и предложения, при котором деньги перестают быть всеобщим покупательным средством и мерой распределения товаров и услуг. Этот вид инфляции очень опасен, т. к. ведет к разрушению рыночного механизма.
В зависимости от характера инфляционных импульсов по отношению к хозяйственной системе различают импортируемую и экспортируемую инфляцию. В случае поддержания в стране твердого валютного курса любое повышение цен на импортные товары будет импортировать инфляцию в страну. Значение этого фактора в развитии инфляционного процесса в стране зависит от доли внешней торговли в общем объеме ВНП. Чем она выше, тем больше эффект «импорта» инфляции.
Экспорт инфляции легче осуществлять странам, чья валюта используется в качестве резервной или чьи товары, занимают значительный удельный вес в импорте других стран.
Стагфляция − ситуация, когда возрастание общего уровня цен происходит с одновременным сокращением производства, т.е. цена и объем выпуска изменяются в разных направлениях.
Таким образом, в зависимости от разных факторов выделяют различные виды инфляции. В экономике чаще всего происходит взаимодействие и переплетение этих видов, и она развивается как полномасштабная инфляция.
1.3 Социально-экономические последствия инфляции
Экономические и социальные последствия инфляции сложны и разнообразны. Небольшие ее темпы содействуют росту цен и норм прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления конъюнктуры. По мере углубления инфляция превращается в серьезное препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе.
Кейнсианская теория и ее последователи считают, что слабая инфляция стимулирует экономическое развитие. Медленное постоянное повышение цен обеспечивает фирмам получение дополнительной прибыли, и они будут заинтересованы в осуществлении инвестиций и расширении производства. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока в экономике будут существовать неиспользованные ресурсы, а рост цен будет относительно небольшим.
В отличие от последователей Кейнса, представители различных направлений неоклассической теории считают, что даже слабая инфляция негативно влияет на экономическое развитие. Во-первых, рост цен приведет к тому, что сначала вкладчики замедлят темпы роста вкладов, а затем станут уменьшать их, перемещая средства в сферу потребления. Во-вторых, рост цен тормозит инвестиционный процесс. Перспектива сбыта продукции в условиях роста цен становится неопределенной, и расширение производства в такой ситуации становится рискованным и даже бессмысленным.
Галопирующая инфляция дезорганизует хозяйство, наносит серьезный экономический ущерб, как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. К тому же неравномерный рост цен усиливает диспропорцию между отраслями экономики и обостряет проблемы реализации товаров на внутреннем рынке.
Такая инфляция активизирует бегство от денег к товарам, превращая этот процесс в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимул к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы.
Кроме того, в условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредиты.
Интернационализация производства облегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные валютные и кредитные отношения. Инфляция подавляет мотивы к высокопроизводительному труду, обрекает производство на низкую эффективность и технологическую отсталость.
Инфляция ведет к перераспределению национального дохода, является как бы сверхналогом для населения, что обуславливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги. Номинальный доход − это то количество денег, которые получает человек в виде заработной платы, пенсий и т. д. Реальный доход − это то количество товаров и услуг, которые можно приобрести на номинальный доход.
Так как различные социальные группы достигают критической точки инфляции не одновременно, то первыми несут потери от снижения реальных доходов лица, имеющие фиксированные доходы − пенсии, стипендии, пособия и т. п. Эти виды дохода начинают обесцениваться уже на ранних стадиях инфляционного процесса.
На следующей стадии обесценение затрагивает заработные платы, которые растут медленнее, чем цены. В результате сокращается мотивация к труду. Рабочая сила, пытаясь сохранить прежний уровень жизни, перемещается в более доходные сектора экономики, а происходящее в результате сокращения реального производства стимулирует дальнейший рост цен.
На следующей стадии развития инфляции критической точки достигает и государство. Если перед этим растущие в абсолютном размере налоговые поступления обеспечивали расходную часть бюджета, то теперь, чтобы финансировать увеличивающиеся расходы, государство вынуждено прибегнуть к эмиссии денег. Дополнительная денежная эмиссия позволяет государству осуществлять необходимые платежи, но возрастающая денежная масса увеличивает темпы инфляции. Государство вынуждено осуществлять дальнейшую эмиссию, раскручивая инфляционную спираль.
Вместе с тем инфляция не только подрывает экономический рост внутри страны, но и отрицательно воздействует на международные экономические отношения.
Во-первых, рост цен означает внутреннее обесценение валют, падение их покупательной способности. Обесценение валют порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых.
Во-вторых, инфляция повышает уровень мировых цен. Под воздействием инфляции цены на мировом рынке по темпам роста не только сравнялись с темпами роста внутренних цен, но и превзошли их.
В-третьих, рост цен ослабляет конкурентоспособность экспортной продукции. Подрывая конкурентоспособность национального производства, инфляция тем самым усиливает рост внешнеторгового дефицита, затрудняет уравновешивание платежных балансов.
В-четвертых, неравномерность падения покупательной способности валют, усиливает неэквивалентность валютных курсов, вызывает несоответствие между официальными и рыночными курсами валют, что чрезвычайно затрудняет стабилизацию валютных курсов, делает необходимым пересмотр курсовых соотношений. Однако каждое такое изменение (девальвация или ревальвация) не только устраняло причины неустойчивости валютных курсов, но наоборот, еще больше углубляло и обостряло их, порождая множество новых противоречий.
Таким образом, инфляция стала не только внутренней экономической проблемой для отдельных национальных хозяйств, но и основной разрушительной силой в международных масштабах всей мировой экономики.
2. Особенности инфляции в современной России
2.1 Основные причины инфляции в российской экономике
Финансово-рыночная конъюнктура страны неуклонно усложняется. Современная ситуация такова, что главной и наиболее злободневной проблемой, по убеждению высшего руководства страны, является инфляция. Для борьбы с ней в феврале 2008 года правительством создана специальная межведомственная рабочая группа во главе с министром финансов РФ А. Кудриным. Главная задача работы комиссии состояла в подготовке программы по борьбе с инфляцией. К сожалению, по заявлению бывшего премьер-министра РФ В. Зубкова, ни действенной программы, ни тем более реальных позитивных результатов пока получено не было.
По мнению Т.В. Фетисовой: «Крайняя необходимость детального изучения инфляционного процесса в России обуславливается: во-первых, бурным ростом инфляции в начале 2008 г.; во-вторых, резким усилением внимания руководства страны к малому и среднему бизнесу; в третьих, повышением социальной напряженности в стране; в-четвертых, особой актуальностью вопросов инфляции в повседневной жизни, научной среде и деятельности органов государственной власти».
Важнейшим фактором, влияющим на инфляцию в России, является падение реальной стоимости доллара США, фактически являющегося мировым валютным эталоном. Импорт мировой инфляции в российскую осуществляется, как правило, за счет внешней торговли. Торгует Россия в основном энергоносителями, а долларовая выручка определяется как количеством поставляемых энергоресурсов, так и их мировой ценой. ЦБ РФ вынужден скупать за рубли большую часть валютной выручки. В сложившейся ситуации финансовая политика России, направленная до середины 2008 г. на поддержку обесценивающейся мировой валюты, привела к росту рублевой денежной массы внутри страны более чем в шесть раз (табл.2.1). Поддержка доллара в целях недопущения чрезмерного роста рубля в преддверии глобального финансового кризиса способствовала реальному обесценению российской национальной валют .
Таблица 2.1 − Уровень роста денежного агрегата М2
Другой фактор внешнего фона, оказавший существенное влияние на уровень российской инфляции − рост цен на сырье и энергоносители в глобальном масштабе. Обычно для импортируемой инфляции характерно увеличение цен на сырье, закупаемое за рубежом. То, что цены росли на энергоресурсы, добываемые внутри страны, из-за привязки к мировым, характерно фактически только для России. Стабильные и невысокие внутренние цены на энергоресурсы сделали бы Россию экономически более привлекательной.
Третьим внешнеэкономическим фактором, определяющим развитие внутренних инфляционных процессов в России, можно назвать кризис мировой финансовой системы. Нехватка банковской ликвидности в странах Запада привела к тому, что кредиты российским банкам перестали продлевать, в результате чего проблема банковской ликвидности стала российской. На поддержание банковской системы ЦБ РФ и из федерального бюджета были выделены огромные денежные средства, что привело к увеличению и без того раздутой денежной массы М2.
Еще один фактор внешнего фона, существенно влияющий на российские инфляционные процессы – кризис продовольствия. Цены на аграрное сырье в мировом масштабе существенно повышаются с 2001 г. Это объясняется:
− ростом цен на энергию и удобрения;
−возросшим спросом на продукты питания, связанным с ростом населения;
− использование аграрной продукции для производства биотоплива .
Приведенные данные показывают стабильный рост индекса цен потребительских и продовольствия в первой половине 2008 г. При этом имеет место четкая тенденция опережения динамики роста цен в 2008 г. по сравнению с 2007 г. Наибольший разрыв в приростах инфляции пришелся на май месяц (в 2008 г. – 1,4%, 2007 г. – 0,6).
По данным Росстата, инфляция за 11 месяцев 2009 г. составила 8,4%, при этом ноябрьская инфляция в России в этом году оказалась самой низкой за весь период с 1992 г и составила 0,3%. В ноябре прошлого года инфляция достигала 0,8 %, в январе-ноябре 2008 г. − 12,5 %.
Российскую инфляцию определяют не только внешние, но и внутренние, порожденные отечественной финансовой политикой, факторы. Основными из них являются следующие:
1. Борьба с теневой зарплатой. Поскольку доля теневой зарплаты в экономике страны, по оценкам специалистов, составляет в настоящее время около одной трети к номинальной начисленной заработной плате, продолжается проведение курса на легализацию и доведение оплаты труда до уровня прожиточного минимума .
С повышением с 1 января 2009 г. МРОТ с 2300 руб. до 4 330 руб., согласно заявлению премьер-министра В. Путина, следует ожидать дальнейшего усиления налоговой борьбы с теневой и низкой заработной платой со всеми вытекающими из нее негативными последствиями.
2. Борьба с нулевыми и отрицательными балансами индивидуальных предпринимателей и организаций малого и среднего бизнеса. В 2007 г., по данным Росстата, около 33% организаций были убыточными. Большая часть из них проходилась на сферу малого и среднего бизнеса. В этой связи Указ Президента РФ Д. Медведева о развитии малого бизнеса, подписанный 14 мая 2008 г., признан радикально изменить предпринимательскую конъюнктуру. По итогам 2007 г., в результате проработки в налоговых комиссиях более 150 тыс. предприятий малого и среднего бизнеса вместо убыточных и нулевых балансов показали прибыльные балансы, что не могло не отразиться на росте цен производимой продукции и доходов бюджетов .
По данным Росстата, цены производителей промышленных товаров в России за I квартал 2009 г. рост цен составил 5,1%, по сравнению с декабрем 2008 г. Однако, за январь-октябрь 2009 г. цены производителей промышленных товаров снизились на 0,9%, по сравнению с декабрем 2008 г.
Тарифы на грузовые перевозки в январе-октябре 2009 г повысились на 8,1%. Снижение цен в добыче топливно-энергетических полезных ископаемых было обусловлено в основном удешевлением природного газа и газового конденсата − на 23,7%, сырой нефти − на 3,2%. Вместе с тем на 6,1% увеличились цены на каменный уголь, бурый уголь и торф.
В добыче металлических руд на 10,8 % подорожали железные руды, в добыче прочих полезных ископаемых на 12,4% − минеральное сырье для химических производств и производства удобрений.
В обрабатывающих производствах снизились цены на нефтепродукты: на печное бытовое топливо − на 9,6%, прямогонный бензин − на 7,3%, смазочные масла − на 6,2%, автомобильный бензин − на 4,1%.
В химическом производстве на 8,5% подешевели удобрения и азотные соединения, на 4,8% − фармацевтическая продукция.
Инфляция в 2009 году в России может составить менее 9%. Об этом заявил сам В. В. Путин: «В 2006 году был хороший показатель. И в этом году мы уйдем, скорее всего, даже не только за однозначную цифру, но даже за 9%, около 9%». В 2008 году индекс потребительских цен составил 13,3%. При этом ЦБ РФ ожидает, что инфляция в 2010 г. уложится в 7-9%.
Таблица 2.3 − Цены производителей промышленных товаров в РФ в январе-октябре 2009 г.
3. Монополизированный характер экономики. Снижение цен на нефть в мировом масштабе повлекло за собой удешевление стоимости топлива в странах с развитой рыночной экономикой, но при этом практически не отразилось на внутренних российских ценах.
4. Издержки финансового характера. Себестоимость единицы продукции увеличивается за счет дополнительных финансовых издержек, связанных с обслуживанием кредитов. При этом уровень ставок кредитования возрос, что существенно влияет на уровень издержек.
5. Структурные диспропорции в экономике страны. Денежная масса, поступившая в производственной сектор, увеличивает инфляцию издержек, но в разных отраслях это происходит с разными темпами. Это приводит к диспропорции капитала в экономике – избытку в одних отраслях и нехватке в других. Для инфляционной стабилизации экономики следует перераспределить денежную массу в такие отрасли, как сельское хозяйство, машиностроение. Перемещение финансовых средств из данных отраслей на потребительские рынки может занять несколько лет, а следовательно снизить инфляционной рост.
Инфляция в России предопределена неблагоприятным типом макродинамики, для которого характерны недостаточно емкий и монополизированный внутренний рынок, недиверсифицированная отраслевая структура, отсутствие жесткости цен. Преодоление инфляции в России возможно лишь при переходе к благоприятному типу макродинимики. В российских условиях инфляционной процесс протекает под сильным воздействием ожиданий хозяйствующих субъектов относительно положительной динамики валютного курса рубля. В результате растянутой по времени девальвации рубля в конце 2008 г. – начале 2009 г. в России произошла повторная долларизация экономики и значительно усилились инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов.
2.2 Влияние инфляции на финансовую стабильность
Если все люди могут точно предвидеть параметры развития экономики, то кажется, что инфляция не составляет серьезной проблемы. Однако в реальной жизни большинство населения не способно осуществлять точные прогнозы. Непредвиденная инфляция искажает планы субъектов экономики и приводит к перераспределению национального дохода и богатства: между разными сферами производства и регионами в силу неравномерного роста цен; между населением и государством, так как государство использует излишнюю денежную эмиссию в качестве дополнительного источника своих доходов. Выпуская необеспеченные товарами бумажные деньги, государство фактически осуществляет скрытое налогообложение граждан через действия эффекта инфляционного налогообложения. Он проявляется в экономике, где действует прогрессивная система подоходного налогообложения. Последняя по мере роста инфляции автоматически зачисляет различные социальные группы во всё более состоятельные категории граждан вне зависимости от того, возрос ли их доход реально или только номинально.
При этом индексация всех доходов является малоэффективной, ибо в силу несбалансированного роста цен усиливается отрыв номинального значения дохода от реального, причём у различных групп населения по-разному, в разное время и с различной скоростью. Единая индексация оценивает все доходы формально, т. е. по номиналу между классами и слоями населения. Быстрое социальное расслоение, углубление имущественного неравенства − неизбежные спутники инфляции, которая негативно влияет на благосостояние населения сразу по двум направлениям − через сбережения и текущее потребление. Поскольку большая часть благ, входящих в потребительский набор, относится к разряду товаров неэластичного спроса, их постоянное удорожание оборачивается с прямым снижением жизненного уровня беднейших слоёв населения.
Инфляция особенно опасна для категории населения, получающих фиксированные доходы: пенсионеров, студентов и прочие. Именно у этих людей преобладающую роль в активах играют наличные деньги и накопления, аккумулированные в кредитных учреждениях. С ростом цен их реальная стоимость (покупательная способность) уменьшается.
Должники богатеют за счет своих кредиторов. Причём выигрывают дебиторы на всех уровнях, так как ссуда берётся при одной покупательной способности денег, а возвращаются, когда на эту сумму можно купить гораздо меньше. Инфляция также увеличивает стоимость недвижимого имущества, драгоценностей. Инфляция сужает мотивы к трудовой деятельности, подрывает возможности нормальной реализации ценовых заработков.
Так, по официальным данным россияне в 2008 г. стали на 13,3% беднее, чем в 2007 г., а численность населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума превысила 70 млн. чел. Рост реальной заработной платы, и особенно пенсий, оказался ниже, чем в 2008 г. (табл. 2.4).
Таблица 2.4 − Основные показатели изменения потребительского рынка (в % к предшествующему году)
В 2007 г. в реальном выражении, за вычетом инфляции, люди стали жить лучше на 6,4%, что составило 96,4% к уровню 2002 г. В 2007 г. индекс цен был равен 111,9. Это значит, что в 2007 г. цены были на 11,9% выше, чем в 2006 г. Динамика показателей доходов и расходов на потребление скрывает резкую дифференциацию их уровня по отдельным социальным группам населения, которая не уменьшается. Для 2007 г. было характерно лишь незначительное улучшение положения населения. Так, доля денежных доходов в 2007 г., населения с высоким уровнем душевых доходов, практически не снизилась и составляла 46,7% (в 2006 г. − 47,1%). Ниже границ бедности остались доходы 10% общей численности населения страны (в 2006 г. было 10,9%).
Масштаб инфляционного перераспределения доходов может быть определен следующим образом. Денежные доходы населения в 2006 г. в текущих ценах увеличились к 2000 на 12884,4 млрд. руб. и составили 8172,6 млрд. руб., что дает их прирост к 2000 г. на 4188,7 млрд. руб. Тогда номинальный прирост, «съедаемый» инфляцией, выразится суммой 8695,7 млрд. руб. (12884,4 – 4188,7). По отношению к объему ВВП 2006 г. это близко к одной трети, что можно принять в качестве показателя масштабов его перераспределения вследствие повышения цен на товары и услуги потребительского назначения .
Национальный продукт и доход страны в их материально-вещественном (продуктовом) составе при этом не увеличиваются, а перераспределяются между получателями отдельных видов денежных доходов (заработной платы, пенсий и других социальных выплат населению, прибыли), а также между отдельными отраслями, секторами экономики и территориями. Направления и масштабы такого перераспределения доходов определяются пропорциями изменения цен реализации товаров и услуг и цен приобретения ресурсов, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности.
Таким образом, инфляция, выходя из-под контроля и даже оставаясь относительно слабой, регулируемой, оказывает целый комплекс сугубо отрицательных, негативных влияний на финансовую безопасность общества, на ход экономического развития.
2. 3. Основные направления антиинфляционной политики
Борьба с инфляцией и разработка специальной антиинфляционной программы является необходимым элементом стабилизации экономики. В основе такой программы должен лежать анализ причин и факторов, определяющих инфляцию, набор мер экономической политики, способствующей устранению или снижению уровня инфляции до разумных пределов.
Вся антиинфляционная политика может быть разделена на две части.
Первая − меры, осуществляемые за короткий период, которые должны быстро сбить накал инфляционного давления и вдохнуть оптимизм в участников рыночного процесса. Поэтому меры адаптационной политики − это лишь начало четкой и выверенной на перспективу антиинфляционной политики.
Вторая − меры, обеспечивающие непосредственную борьбу с инфляцией с упором на долговременное и систематическое их осуществление. Первая часть является как бы прелюдией второй части .
Эта политика построена на том, что все субъекты рыночной экономики (домохозяйства, фирмы, государство) в своих действиях учитывают инфляцию − прежде всего через учет потерь от снижения покупательной способности денег. В мировой практике существуют два метода компенсации потерь от снижения покупательной способности денег. Наиболее распространена индексация ставки процента. Как правило, эта операция сводится к увеличению ставки процента на величину инфляционной премии. Другой метод компенсации инфляции − индексация первоначальной суммы инвестиций, которая периодически корректируется, согласно движению определенного, заранее оговоренного индекса.
Домохозяйства пытаются адаптироваться к инфляции через поиск дополнительных источников доходов. Работники пытаются защитить себя от инфляции через введение в контракт инфляционной корректировки заработной платы. Другими способами адаптации является перестройка семейного бюджета в сторону наиболее неэластичных товаров и услуг, быстрая материализация денег в товарно-материальные ценности и т. п.
Фирмы также изменяют свою экономическую политику в условиях инфляции. Это выражается, например, в том, что они берутся лишь за реализацию краткосрочных проектов, которые сулят более быстрое возвращения инвестиций. Недостаток собственных оборотных средств толкает фирмы на поиск новых внешних источников финансирования через выпуск акций и облигаций, лизинг, факторинг. Это приводит к росту доли заемных средств относительно собственных, и повышению финансового риска предприятий, риска неплатежеспособности (банкротства). В области управления запасами многие фирмы переходят на формирование спекулятивного запаса. Они стараются иметь превышение кредиторской задолженности над дебиторской, и лишь незначительное количество денег хранить на счетах в банке.
История знает много вариантов адаптационной политики правительства. В 60−70-х годах XX в. в Англии и в других странах внедрялась политика «стоп-вперед», т. е. крайне осторожное движение вперед. Но эта политика оказалась неэффективной, так как сдерживание цен оплачивалось снижением производительности труда и жизненного уровня населения.
В основе иной политики лежит контроль за соотношением цен и заработной платы. Эта политика дает положительный эффект в краткосрочном плане (например, в США в 1951−1952 гг., в Финляндии в 1967−1971 гг.), но в долгосрочном периоде эта политика не прижилась, не стала популярной.
Сторонники кейнсианской трактовки инфляции, представители теорий «структурной инфляции» и «экономики предложения» в своей программе предусматривают более активное замораживание роста цен и заработной платы, налоговое стимулирование предпринимательства, сбережений населения, поддержку жизненно важных отраслей и производств.
Краткосрочные мероприятия, призванные обуздать всплеск инфляции должны опираться на возможность проявления быстрого эффекта от данного мероприятия. К такого рода мерам можно отнести проведение денежной реформы конфискационного типа. Жесткость данной меры очевидна. Введение в обращение новых денег взамен старых по принудительному курсу, прежде всего, бьет по интересам потребителей. Так было, например, в 1947 г. в нашей стране, когда денежные знаки старого образца обменивались на новые в пропорции 1:10. Однако такая радикальная мера весьма эффективна. Она утверждает новые ценовые соотношения, снимая инфляционные диспропорции.
Другой подобного рода мерой может быть импортная интервенция. Если налицо острая нехватка товаров, которая резко гонит цены вверх, то данная мера на короткий срок может способствовать соответствию предложения товаров растущему спросу.
Долгосрочные антиинфляционные меры
Цель антиинфляционной политики − удержать надежный контроль над инфляцией, обеспечивая невысокий темп роста уровня цен. В долгосрочном плане эти меры должны быть последовательными и выверенными. Острие антиинфляционных мер должно быть направлено на обеспечение равновесия на рынках. Меры антиинфляционных действий должны касаться действия только косвенных регуляторов. Попытки введения государственного контроля над ценами всегда приводят к отрицательным результатам.
Практика борьбы с инфляцией в развитых странах показывает некоторые общие направления антиинфляционной стратегии.
Следует выделить стратегию гашения адаптивных инфляционных ожиданий. Сторонники монетаристского направления уделяют этому большое внимание. Смысл этих действий − изменение психологии потребителя, избавление его от страха постоянного и неуклонного роста цен, обесценения его сбережений. Американский экономист Э. Фелпс теоретически разработал меры по обеспечению так называемого «Эффекта объявления». Смысл этого эффекта очень прост: правительство должно регулярно и правдиво информировать граждан об уровне инфляции, о тех мерах, которые оно принимает для борьбы с инфляцией. Здесь важно достичь психологического эффекта веры потребителя в действия государства, вдохнуть оптимизм в ожидания потребителя.
Другой важной линией антиинфляционной стратегии являются действия по жесткому ограничению денежной массы.
В инфляционной экономике денежная политика должна играть основную роль. Режим жестких денежных ограничений относится к сильнодействующим регуляторам в экономике. Поэтому эти меры должны использовать с большой осторожностью.
Третья линия антиинфляционной стратегии − сокращение бюджетного дефицита. Она может достигаться как за счет роста налогов, так и за счет сокращения государственных расходов. При этом наиболее перспективным является сокращение государственных расходов. Государство должно дать понять населению, что необходимо жить по средствам. Тем самым оно постепенно будет освобождаться от централизованного финансирования целого ряда видов хозяйственной деятельности. Уменьшение вмешательства государств в инвестиционный процесс создаст основу для более правильного и эффективного расходования бюджетных средств
В целом же инфляционный потенциал российской экономики был заложен административно-командной системой. Ошибки и просчеты в ходе проведения реформ также питали инфляцию. Несмотря на это, в 1995-1996 гг. инфляция в России была остановлена.
Основными инструментами антиинфляционной политики становятся меры по ограничению денежной массы и уменьшению бюджетного дефицита. В результате успешного проведения этой работы постепенно снижалась инфляция (с 2000−2006 гг.).
Мировой финансовый кризис заставляет внимательно анализировать особенности такой популярной стратегии реализации денежно-кредитной политики, как инфляционное таргетирование. В международной практике под этой стратегией понимаются установление ЦБ количественного показателя допустимой инфляции и обеспечение роста цен в пределах установленного диапазона. При этом главный инструмент влияния ЦБ на динамику цен – краткосрочная процентная ставка.
Что касается России, то с началом мирового кризиса лучшей политикой было бы предотвращение давления на переоцененный рубль путем значительной и одномоментной девальвации. В этих условиях за счет валютных резервов можно было бы впоследствии несколько повысить курс рубля и предотвратить превращение динамики национальной валюты в важнейший фактор инфляционных ожиданий.
Заключение
Инфляция, это естественный обратный продукт рыночной экономики. Но действительно сильная инфляция очень опасна, она может мгновенно подорвать всю экономическую деятельность государства.
По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции − в различных его проявлениях − носит не случайный характер, а весьма устойчивый.
В основе появления инфляции лежит диспропорциональность, несбалансированность различных составляющих в экономике. Так основными причинами появления инфляции может стать несоответствие совокупного выпуска общей денежной массе в стране, т.е. превышение совокупного спроса над предложением; увеличение издержек на единицу продукции, что также ведет к увеличению общего уровня цен; перекос экономики вследствие необоснованно завышенных государственных расходов (например, непомерно большие расходы на оборону); чрезмерная монополизация экономики; инфляционные ожидания экономических агентов.
Существует множество вариантов антиинфляционной политики. Однако в основном они сводятся к трем общим подходам: в рамках первого (предлагаемого сторонниками кейнсианства) предусматривается активная бюджетная политика – маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос; по мнению сторонников второго подхода (монетаристы) на первый план выдвигается денежно-кредитное регулирование; приверженцы третьего подхода считают, что для обуздания инфляции необходима так называемая политика цен и доходов, главная задача которой сводится к ограничению заработной платы.
Основываясь на фактах, касающихся особенностей инфляционной ситуации в России, можно сделать следующие выводы. Начиная переход к рыночной экономике по принципу «шоковой терапии», наши реформаторы и не подозревали, что столкнутся с совершенно новым для мировой науки явлением: инфляцией в технологически отсталой, почти полностью монополизированной, огромной по масштабам и слабо связанной с мировым рынком экономике. Опыт таких стран, как Чили или Польша, здесь попросту неприменим, не говоря уже о рекомендациях Международного валютного фонда. Рыночный режим функционирования монополизированного гиганта сейчас столь же не изучен, как методы регулирования конкурентной экономики во времена Великого кризиса.
Глубинной объективной причиной российской инфляции является сочетание двух крайне неблагоприятных факторов – технологической отсталости и монополизма. Каждый из упомянутых факторов сам по себе не так уж страшен.
Сочетание технологической отсталости с монополизмом создает особую ситуацию. С одной стороны, недопустимо полностью изолироваться от внешнего рынка, отказаться от единственно возможной конкуренции. С другой– нельзя существенно вписаться в международное разделение труда из-за низкой экспортоспособности. Объективно неизбежным становится режим малого взаимодействия с мировым рынком, при котором рыночное поведение внутренних производителей не подкрепляется необходимой степенью открытости экономики.
В условиях современного экономического кризиса, который охватил весь мир, повсюду ведутся разговоры о массовых проблемах экономики, но в нашей стране особенно популярен вопрос инфляции и ее последствий. Действительно, инфляция России в 90-х − 2000-х годах измерялась двузначной цифрой и пораждала много проблем для российской экономики.
Странами всего мира разрабатываются планы снижения процента инфляции, они успешно применяются и позволяют контролировать этот процесс, но лишь в малой степени, так как понятие инфляция зависит от множества факторов. Другой вопрос в том, что инфляция в России развивается совсем не так, как в других странах мира, в силу территориального устройства нашей страны, а также преобладания сырьевой промышленности, она в большей степени зависит от факторов мировой общественности, и, по мнению многих экспертов, оказывает сильное негативное влияние на стабильность нашего рынка. Интересно, но именно для России характерна повышенная инфляция не только в кризисные периоды, но и при обычных условиях.
Инфляция в современной России импортируемая, она вызвана повышением мировых цен на сырье и продовольствие. Поэтому необходимо ясно представить механизмы негативного воздействия внешних факторов на внутреннюю экономику и возможности нейтрализовать это воздействие.
В экономической литературе и в полемике между руководителями экономических ведомств, присутствует такая постановка вопроса: что следует выбрать в качестве приоритетной цели экономической политики − подавление инфляции или экономический рост? Так, министр экономического развития и торговли Набиулина решительно высказывается в пользу экономического роста, Кудрин (Минфин) и Улюкаев (ЦБ) на первое место ставят борьбу с инфляцией. Противопоставление инфляции и роста в мировой практике и мировой научной литературе действительно существует, но широко признано, что это противопоставление применимо не ко всякой ситуации. В той ситуации, которая сегодня сложилась в России, противопоставление борьбы с инфляцией поддержанию темпов роста некорректно. Меры денежно-кредитной рестрикции могут вызвать спад, но не могут остановить инфляцию, порождаемую немонетарными факторами.
Список использованных источников
1. Алексеев А. Инфляция и экономический рост в России: разные стороны одной медали? // Экономика и организация промышленного производства.− 2008. − №10. − С. 80-90.
2. Алексеева О. Инфляция для бедных // Вопросы социального обеспечения.− 2008.− №5. − С. 19.
3. Аникина Е., Логинов Д. Инфляция все съест // Новое время. − 2009. − №4. − С. 33-35.
4. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. − М.: Дело ЛТД, 1994. − 479 с.
5. Бурлачков Б. Инфляция и качество экономической среды // Банковское дело. − 2009. − №2. − С. 42-47.
6. Гатаулин Т. Инфляция в России. Что делать? // Вопросы местного самоуправления. − 2008. − №3. − С. 30-31.
7. Гурвич В. Все выше и выше // Деловые люди. − 2007. − № 198. − С.66-70.
8. Гусейнов Р., Семеникина В. Инфляция: хроническая болезнь экономики // Сибирская финансовая школа: АВАЛЬ. − 2008. − №4. − С. 31-33.
9. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Г.Е. Алпатов, Ю.В. Базулин и др.; Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. − 634 с.
10. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой: Учебник. – М.: Юрайт Издат, 2008. – 620 с.
11. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2008. − 623 с.
12. Деньги, кредит, банки: Учебник / кол. авт.; под ред. засл. деят. науки РФ, д.э.н., проф. О.И. Лаврушиной. – М.: КНОРУС, 2007. − 506с.
13. Евстигнеева Л., Евстигнеев Р. Инфляция в новом измерении // Вопросы экономики. − 2008. − №7. − С. 46-60.
14. Иванов И. Инфляция и мировой финансовый кризис: экономико-правовые причины и последствия // Гражданское право. − 2009. − №4. С. 88-91.
15. Ишханов А., Линкевия Е. Инфляционные процессы в новой России // Финансы и кредит. − 2009. − №4. − С.42-49.
16. Ишханов А., Линкевия Е. Управление инфляционными процессами: внутренний и внешний аспекты // Финансы и кредит. − 2009. − №8. − С.37-45.
17. Камнева Г. Инфляция в Москве замедлилась // Вопросы социального обеспечения. − 2009. − №6. − С. 20-21.
18. Капканщиков С.Г. Макроэкономика: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2008. − 336 с.
19. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика. 2008. − 496 с.
20. Кудрин А. Инфляция: российские и мировые тенденции // Вопросы экономики. 2007. №10. − С.4-26.
21. Кузнецов И. Заповедные места ценообразования // Экономическая газета. 2007. №41(9303). − С. 1.
22. Курс экономической теории: Учебное пособие / Л.П. Кураков, Г.Е. Яковлев. – М.: Вуз и школа, 2007. − 534 с.
23. Курс экономической теории / Под ред. М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой. – Киров. «АСА», 2008 – 832 с.
24. Макроэкономика: Учебник / Т.А. Агапова, С.Ф. Серегина; Под общей ред. д.э.н., проф. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2008. − 464с.
25. Макроэкономика: Учебник / Л.С. Тарасевич, А.М. Гребенников, А.И. Леусский. – М.: Высшее образование, 2009. − 654с.
26. Матвеева Т.Ю. Введение в макроэкономику: Учебное пособие; Гос. ун-т – Высшая школа экономики. – М.: Изд. дом ГУВШЭ, 2008. − 510 с.
27. Маркс К.. Энгельс Ф. Сочинения Т. 13. – М.: Политиздат, 1959. – 804 с.
28. Николаев И. Инфляция – 2008: факторы роста // Финансовые и бухгалтерские консультации. − 2008. − №2. − С.4-8.
29. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Пер. с англ. – М.: Изд-во МГУ, 1994. − 736 с.
30. Осадчая И. Инфляция: суть, причины, формы проявления // Наука и жизнь. − 2008. − №4. − С.14-20.
31. Осадчая И. Инфляция, причины и способы противодействия // Человек и труд. − 2008. − №4. − С. 52-57.
32. Плышевский Б. Инфляция: причины и механизмы // Экономист. − 2008. − №7. − С. 25-55.
33. Ратновский Л. Потери от инфляции в России // Вопр. экономики. − 2002. − № 2. − С.49-60.
34. Российский статистический ежегодник. 2007: Стат. сб / Росстат.– М., 2007. − 806 с.
35. Смирнов В., Лукьянчикова Т. Инфляция и трудовые доходы // Экономист. − 2007. − №2. − С. 48-54.
36. Современная экономическая мысль. Серия: Экономическая мысль Запада. / Ред.: Афанасьева В.С. и Энтова Р.М. − М., Прогресс, 1981. − 522 с.
37. Сухарев О. Инфляция и институты: новый методологический подход // Банковское дело. − 2008. − №11. − С. 32-37.
38. Сухарев О. Инфляция и институты: новый методологический подход и рекомендации для экономической политики // Финансы и кредит. − 2008. − №41. − С. 2-10
39. Титова Н. Е. История экономических учений. – М.: Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС, 1997. − 468 с.
40. Фетисова Т. Инфляция и финансы малого и среднего бизнеса России в 2008 году // Финансы и кредит. − 2008. − №31. − С. 2-8.
41. Фетисов Г.Г. Инфляция и обеспечение стабильности уровня цен. Часть I // Экон. наука соврем. России. − 2007. − № 1. − С.127-136.
42. Финансы, деньги, кредит и банки: Учебное пособие / Е.В. Леонтьев, Н.П. Радковская. – СПб.: ИВЭСЕП, Знание, 2007. − 384 с.
43. Фишер И. Покупательная сила денег // URL: http: // biblioblog.ru / ? = 201
44. Фридмен М. Количественная теория денег. – М.: Дело, 1996. – 77 с.
45. Хмыз О. Базовая инфляция и ее измерение (зарубежный опыт) // Экономист.− 2007. − №7. − С.65.
46. Экономическая теория: Учебник / Под общ. ред. акад. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой, Л.С. Тарасевича – М.: ИНФРА-М, 2006. – 714 с.
47. Экономическая теория: Учеб. для студентов вузов / Под ред. В.Д. Камаева.– М.: Гуманитар. изд. центр ВЛАДОС, 2007. − 591с.
48. Экономическая теория: Учебник для вузов / Под ред. проф. И.П. Николаевой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 510 с.
49. Экономическая теория: Учебное пособие / В.М. Соколинский, В.Е. Корольков [и др.]; под ред. А.Г. Грязновой и В.М. Соколинского. – М.: КНОРУС, 2007. − 464 с.
50. Экономическая теория / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ; Питер, 2007. − 544 с.
51. Федеральная служба государственной статистики www.gks.ru
52. Министерство финансов в Российской Федерации www.minfin.ru
