В последнее время ICO пользуются высоким спросом в среде инвесторов.
Связано это с тем, что пользователи хотят принимать участие в развитии интересных проектов и получать от этого определенную выгоду.
В результате ICO инвесторы получают , которые затем можно использовать в рамках уже действующего проекта или продать по большей цене, если ICO прошло успешно.
Но что делать тем, кто хочет сделать что-то интересное и полезное, но при этом не имеет для этого достаточно средств?
Можно запустить собственное ICO. В статье рассказывается о том, как провести эту процедуру и на что обратить внимание.
Initial Coin Offering – первичное предложение монет. Это что-то среднее, между краудфандингом и IPO (Initial Public Offering – первичное публичное предложение из мира ценных бумаг).
В рамках ICO, компании обычно собирают деньги на развитие той или иной технологии, а также на продвижение бренда для повышения его узнаваемости.
Первым успешным в истории ICO можно считать Ethereum. Оно было проведено еще в 2014 году. Компании удалось привлечь 35 591 биткоин. При этом, пользователям перечислили более 60 000 000 единиц . Сегодня каждая монета стоит более $800, выгода для инвесторов очевидна. Да и для компании она также ясна.
Первое, что нужно сделать – грамотно продумать и сформулировать идею.
Причем делать это можно сразу же на специализированных форумах, где команда проекта или ее представитель в последующем смогут искать инвесторов.
Все ICO так или иначе связаны с . Соответственно, идея должна полностью быть в рамках этой концепции.
Если внимательно посмотреть на те , которые уже прошли и принесли определенный успех их команде, там речь шла либо о какой-то инновационной технологии, либо о проекте, который позволял существенно ускорять сделки и снижать затраты на транзакции в сети блокчейн.
Важно не только придумать что-то интересное и уникальное, но и грамотно оформить идею, чтобы ее можно было постепенно запускать на соответствующие форумы и проверять реакцию пользователей.
Иногда для того, чтобы достичь успеха, не нужно ничего изобретать.
Достаточно посмотреть, как это реализовано у конкурентов.
Практически ежедневно появляются новые ICO, запускаются сайты.
Еще один важный момент- уникальность предлагаемой технологии. Вполне возможно, что кто-то из конкурентов уже реализовал что-то подобное. В этом случае, задача несколько усложняется, так как подобный проект уже есть на рынке. Необходимо найти уязвимости у конкурентов и постараться максимально расписать преимущества той технологии, которую предлагает команда, но с учетом поправок.
Успех любого ICO – это командная работа.
На первый взгляд может показаться, что здесь работают исключительно те, кто предложил идею и те, кто ее реализовал, то есть программисты. Однако у такой команды шансов на успех практически нет.
Если проект хочет действительно заявить о себе, помимо программистов необходимо собрать также тех, кто разбирается в маркетинге, в том числе и SMM, копирайтеров, дизайнеров и консультантов.
Естественно, все члены команды должны иметь довольно серьезную подготовку с точки зрения знаний в области технологии блокчейн. Те же копирайтеры, плохо разбирающиеся в теме, вряд ли создадут требуемый эффект. Наоборот, они могут только отпугнуть потенциальных инвесторов, если те увидят дилетантство.
Вероятнее всего, члены новой команды захотят получить какие-то авансы. Для этого можно использовать как свои собственные средства, так и сделать закрытую предпродажу (Pre-ICO). Второй вариант предпочтительнее для тех, кто не готов делать капиталовложения. Однако он требует определенных затрат.
Для предпродажи потребуется как минимум презентация, а лучше готовый сайт.
К тому же, основатель проекта должен обладать коммуникативными навыками и уже на этом этапе постараться продать продукт как можно большему числу инвесторов.
Дело в том, что последние очень сильно рискуют на этой стадии и вряд ли согласятся расстаться с деньгами, если не увидят конкретных перспектив у проекта.
Собрать команду, проанализировать рынок, провести предпродажу можно и без официальной регистрации.
Поэтому, когда все эти шаги позади, необходимо обратить внимание на те регионы, где к криптовалютам наиболее лояльное отношение.
Таких стран не много. К ним относятся Сингапур, Великобритания, Швейцария, Гонконг, Кипр, США и Япония. Правда, последние две страны – вариант довольно рискованный. В Японии уже регулируется . Что касается США, если монеты признают ценными бумагами, это создаст большие сложности для любой компании, работающей в этой сфере.
Для того чтобы привлечь максимальное количество инвесторов, необходимо грамотно составить все документы и white paper, который является «лицом» компании.
Здесь обычно прописываются цели и задачи проекта, его перспективы, даются технические пояснения.
Чем больше раскрывается деталей, тем выше шансы собрать нужную сумму.
Дело в том, что инвесторы сами вряд ли узнают о том, что есть какая-то команда, которая разработала инновационное решение и предлагает участие в проекте.
В команде должен быть сильный пиарщик или даже несколько таких сотрудников, которые будут представлять продукт на различных площадках, в том числе так называемых ICO-трекерах.
Это площадки, которые собирают информацию о первичном предложении монет и в случае, если проект внушает доверие, размещают его и рекомендуют инвесторам.
Основная цель пиар-кампании – охватить максимальное количество пользователей и представить проект в наилучшем свете. Известны случаи, когда цели Айсио достигались менее чем за минуту.
Некоторые эксперты выделяют в отдельный этап создание сайта. Да, это действительно необходимо. Но вероятнее всего, он должен быть готов сразу после регистрации компании.
На ресурсе изначально должна быть представлена вся информация по продукту, а также команде разработчиков. По мере появления документов, здесь также появится white paper, оферта и так далее.
Сайт будет играть большую роль в процессе рекламы, так как это своего рода «магнит», собирающий инвесторов.
Соответственно, вебресурс должен быть безупречным как с точки зрения дизайна, так и с точки зрения наполнения полезным контентом.
Баги, слабая скорость загрузки страниц и прочие негативные моменты должны быть исключены еще до официального запуска страничек в Интернете.
На современном этапе, многие проекты реализуют свои . Это поощрение активных пользователей за продвижение бренда. Дело в том, что силами одной команды на этапе активного продвижения уже не справиться, особенно, когда цели амбициозны.
Где-то год назад я начал изучать тему ICO (кто не в курсе - это первичное размещение токенов : аналогия взята из аббревиатуры IPO): как оказалось - не зря. На сегодня рынок ICO вышел (уже вышел - а год ещё не закончился) за 1 000 000 000 долларов . При этом рынок crypto по объёму выходил за 100 000 000 000 (но сейчас - колеблется возле цифры в 85 миллиардов). Это, конечно, не триллионы, но уже серьёзно.
В этой заметке хотелось бы ответить на три вопроса:
Ответ на второй вопрос не так прост: в 2014 году ещё bitnovosti проводили исследование данного рынка. И вот какая картинка нарисовалась:
Продолжаем серию материалов посвященных разработке с помощью технологий блокчейна. В этой статье разработчик из Waves рассказывает о том, как провести набирающий популярность ICO, а также об опыте поднятия ноды в облаке Azure.
В последнее время стал популярным уход от привычной модели IPO в пользу проведения ICO - initial coin offering - организационно куда более простого процесса. Техническая основа ICO - токены. Выпуск токенов происходит путём добавления в блокчейн транзакции с их описанием, количеством и уникальным ID. После выпуска любое количество токенов может быть отправлено на любой кошелёк в блокчейне.
ICO - это продажа компанией своих токенов в обмен на более-менее стабильные криптовалюты. Поскольку внешнего регулятора в лице государства тут нет, приходится полагаться на репутацию. Здесь в игру вступают эскроу - авторитетные люди или компании, кошельки которых используются для хранения средств до завершения ICO. В случае, если ICO завершилось, собрав денег меньше минимального порога, эскроу возвращают всё обратно инвесторам.
Иногда используют кошельки с несколькими подписями (multisig wallets). К примеру, для сети Bitcoin такие кошельки описаны .
О том, как провести ICO на Waves, я расскажу дальше.
Криптовалютная платформа Waves была запущена в апреле 2016 года, ICO-инвестиции составили 30 тысяч биткоинов, а на сегодняшний день капитализация платформы - более 100 миллионов долларов. В блокчейне Waves используется алгоритм Proof-of-stake, с минимальным майнящим балансом в 10 000 Waves.
Один из основных способов использования Waves - это именно проведение ICO. Сеть платформы состоит из так называемых нод (node - узел ), которые сообщаются между собой и предоставляют API для использования клиентскими кошельками.
Основной программный интерфейс платформы - Node API, поддерживающий работу с различными транзакциями: переводом средств, выпуском токенов и лизингом Waves. Также нода предоставляет API децентрализованной биржи (DEX). Большинство методов API доступны из web-клиента, но их, конечно, можно использовать и напрямую. К примеру, получим список последних 20 неподтверждённых (ожидающих добавления в блокчейн) транзакций:
Коммьюнити Waves активно ведёт собственные разработки, улучшающие и дополняющие платформу. Здесь я расскажу про datafeed - программу, интегрирующуюся с нодой и агрегирующую информацию о сделках, заключаемым через DEX.
Допустим, нам нужна история сделок по какой-нибудь паре, то есть, те ордера, exchange-транзакции от которых уже попали в блокчейн. Для этого используем метод /api/trades/{amountAssetId}/{priceAssetId}/{limit} . В качестве примера, запросим последние 50 сделок для пары WAVES/BTC:
Эти и другие данные из datafeed могут быть использованы для отслеживания хода ICO: например, для получения статистики по криптовалютам и размерам сделок при покупке ICO-токенов.
Проект datafeed находится в бета-версии, поэтому официальной документации пока что нет. Текущий черновик с описанием основых методов - под спойлером.
datafeed API
REST API server http://marketdata.wavesplatform.com/api/
GET /symbols - get the list of symbols
GET /markets - get the list of all asset pairs traded, with ticker and matchers info
GET /tickers - get the tickers for all asset pairs traded
GET /ticker/{amountAsset}/{priceAsset} - get the ticker for the specified asset pair
GET /trades/{amountAsset}/{priceAsset}/{limit} - get the last {limit} trades for the specified asset pair. Response includes both unconfirmed and confirmed transactions (there is a confirmed boolean field on each reported tick)
GET /trades/{amountAsset}/{priceAsset}/{from_timestamp}/{to_timestamp} - get all trades (up to a max of 100) between {from_timestamp} and {to_timestamp}
GET /trades/{amountAsset}/{priceAsset}/{address}/{limit} - get the last {limit} trades for the specified {address} and asset pair
GET /candles/{amountAsset}/{priceAsset}/{timeframe}/{limit} - get the last {limit} candles for the specified asset pair and {timeframe} (valid timeframes are 5, 15, 30, 60, 240, 1440 minutes)
GET /candles/{amountAsset}/{priceAsset}/{timeframe}/{from_timestamp}/{to_timestamp} - get all candles between {from_timestamp} and {to_timestamp} with the specified {timeframe}
GET /matchers - get the list of all available matchers
Both amountAsset and priceAsset can be Asset IDs or Asset Symbols. They can also be mixed. Symbols are case insensitive.
В стремительно развивающейся цифровой экономике с каждым годом появляется все больше криптовалют и инструментов, с ними связанных. Как во всем разобраться? Как грамотно использовать открывающиеся возможности? Как инвестировать в ICO и как выйти на криптобиржу? Компания Ambisafe совместно с рейтинговым агентством ICORating представляет Полное Руководство по ICO.
ICO это аналог IPO в криптовалютной экономике. Если знакомый нам IPO (Initial Public Offering) – это первичное публичное размещение акций компании на бирже в традиционной экономике, то ICO (Initial Coin Offerings) – это процесс выпуска компанией собственных токенов (аналог акций на традиционном финансовом рынке с рядом уникальных свойств) и размещение их на криптовалютной бирже.
Благодаря инновациям, предоставленным технологией blockchain, стоимость этого процесса с использованием криптовалютных бирж в десять раз дешевле стоимости традиционного IPO на финансовых биржах. Если минимальная стоимость IPO на европейской бирже составляет около $200 тыс, то суммарная стоимость всего процесса ICO с выходом на криптовалютную биржу варьируется от $10 тыс до 20 тыс. При этом результат в обоих случаях достигается аналогичный (возможность привлечь инвестиции во много раз превышающие затраты на процесс эмиссии), то есть потратив сумму порядка $40 тыс компания может привлечь до $ 10 млн. инвестиций.
Вот некоторые примеры успешных ICO за осень 2016 года:
Обычно на финансовую биржу при помощи IPO выходит уже известная, стабильная компания с финансовой историей. ICO же в основном используется для краудфандинговых проектов, то есть для компаний, которые только начинают свою историю. Компании-новички не могут предсказать реакцию рынка в полной мере. Поэтому первым шагом для выхода ICO является пре-анонс проекта.
1 этап. Пре-анонс
Пре-анонс – это анонсирование будущего проекта в сообществах криптовалютных инвесторов, таких как Bitcoin Talk, Reddit и другие. Основатели проекта пишут executive summary – небольшую презентацию для инвесторов, в которой они объясняют суть и цели ICO проекта. После executive summary компания получает первую обратную связь, анализируя которую можно понять, смог ли проект заинтересовать инвесторов или нет. После выхода пре-анонса часто появляется много вопросов о бизнеc-модели проекта, о неучтенных рисках. Приняв во внимание все входящие комментарии, бизес-модель получает должные корректировки. Этот процесс обратной связи с последующими корректировками повторяется несколько циклов, до тех пор, пока не будет достигнуто согласие между фаундерами и потенциальными инвесторами. В завершении первого этапа принимается окончательная бизнес-модель проекта и пишется подробная оферта.
2 этап. Оферта
Оферта – это предложение о заключении сделки, в котором изложены существенные условия договора, адресованное определенному лицу, ограниченному или неограниченному кругу лиц. Оферта составляется от имени зарегистрированной компании, которая выходит на ICO. Оферта описывает все нюансы проекта, оговаривает желаемую сумму инвестиций, сроки исполнения проекта. В оферте указывается, какой именно финансовый инструмент будет продаваться на бирже. Как правило, этим инструментом выступают токены.
Токены в blockchain – это криптовалюта, которая представляет собой эквивалент единицы финансового инструмента, представляемого на криптобирже. 1 токен может равняться, к примеру, 1 доллару долговых обязательств, одной акции компании, 10 акциям компании, праву голоса где-либо и так далее. На данный момент устоявшихся стандартов, на счет того, чем будет являться токен в определенном проекте нет, поэтому это указывается в каждой оферте индивидуально. После выбора финансового инструмента, в оферте описываются все права, которыми обладает данный токен. Например токен ETH, выпущенный во время ICO носил исключительно спекулятивный характер, а токен DGD помимо того, что подкреплен золотовалютными резервами, также дает владельцу право выдвигать предложения по управлению компанией на рассмотрение других акционеров.
На сегодняшний день регуляторы по всему миру только начинают разбираться в том, что такое blockchain, поэтому компаний, выпустивших свои аналоги традиционных акций на blockchain пока единицы. Как правило токены предусматривают определенный срок, после которого компания начинает погашать свои обязательства перед инвесторам (например, вылачивать дивиденды). Этот срок также указывается в оферте.
После подписания оферты анонсируется срок начала продажи токенов, и компания-эмитент проводит активную PR- кампанию.
3 этап. PR-кампания
Поскольку ICO зачастую проводится для молодых и малоизвестных компаний, очень важную роль в успешности проекта играет грамотная PR-стратегия. Для этого привлекаются специализированные агентства, организовываются выступления на различных конференциях и так далее.
На финансовом рынке перед запуском IPO также проводится похожая кампания, которая называется Road Show – элемент практической подготовки компании-эмитента при выпуске ее ценных бумаг. Если в финансовой экономике Road Show – это серия встреч с потенциальными крупными инвесторами и аналитиками в ключевых городах мира, то в случае с ICO PR-кампания длится в среднем один месяц и ориентирована не на институализированных инвесторов (банки, фонды и прочее), а на широкий сегмент инвесторов помельче.
Целевая аудитория в данном случае – участники краудфандинговых программ, так называемые «бизнес-ангелы». Такие инвесторы охотнее поддерживают проекты, в которых могут применить собственный опыт. Личная вовлеченность и экспертные знания - принципиальное отличие бизнес-ангелов от других частных инвесторов. Среди активных бизнес-ангелов много предпринимателей, привлекающих внешнее финансирование в собственные проекты. Инвестиции, получаемые от этой группы, называют «ангельскими».
По окончанию PR-кампании начинается сам процесс продажи и покупки токенов. В дату старта ICO, компания предоставляет инвесторам способ купить заявленные офертой токены. Таких способов, как правило, два.
4 этап. Начало продаж в рамках ICO
Существует два способа выпуска токенов на blockchain:
После завершения продаж токенов любым из этих способов, компания-эмитент приступает к выполнению заявленных обязательств перед инвесторами. Поскольку криптовалютный рынок еще молод и механизма его регулирования нет, как такового, стоит поговорить о рисках, с которыми сталкивается инвестор, вкладывая в ICO.
Риски
Регулирование криптовалютного рынка – проблема технического характера, мало кто понимает как регулировать процессы, происходящие внутри него. Виртуальная экономика, осуществляющая все свои сделки посредством интернет-платежей, без непосредственного контакта продавца с покупателем, всегда сопряжена с рисками. Не является исключением и ICO.
По оценкам наших экспертов, большинство существующих проектов к 2017 году могут оказаться мошенническими. Это происходит потому, что благодаря виртуальной экономике инвестировать стало проще, и люди вкладывают свои деньги практически «не глядя», в любую компанию с более-менее приличной презентацией, не проводя качественного Due Diligence (DueD) .
DueD существует в финансовой экономике и, как правило, заключается в проведении глубокого анализа объекта инвестирования и предоставлении его в форме отчета. Анализ включает в себя оценку инвестиционных рисков, всестороннее исследование деятельности компании, комплексную проверку её финансового состояния и положения на рынке, компетентность и предыдущий опыт привлеченной команды. Провести DueD могут позволить себе только опытные инвесторы, которые прибегают к услугам соответствующих специалистов.
В случае с критовалютной экономикой и ICO, Due Diligence зачастую проводится поверхностный, что часто приводит к инвестированию в проекты за которыми не стоит реального бизнеса. Мы можем увидеть это на примере краудинвестинга всевозможных лотерей и казино. Чтобы обезопасить вкладчиков, по аналогии с традиционным финансовым рынком, на крипторынке появляются новые игроки – рейтинговые агентства.
Такие агентства проводят независимый Due Diligence, делают анализ всей информации о компании, выходящей на крипто-биржу и публикуют результаты своего исследования в форме независимого рейтингового обзора с указанием сильных и слабых сторон проектов.
Для минимизации рисков инвесторов, компании, предоставляющие услуги запуска ICO, сотрудничают с рейтинговыми агентствами. Так, компания Ambisafe заключила партнерский договор с рейтинговым агентством ICORating, что обеспечивает дополнительную надежность совместных проектов.
ICORating проводит исследование всех аспектов проекта, которые стоят за конкретным криптовалютным финансовым инструментом. Компания анализирует инвестиционные риски проекта, выходящего на ICO, по следующим направлениям:
Таким образом, инвесторы в свободном доступе видят, насколько рискованна та или иная инвестиция.
«Исходя из собственного опыта, мы настоятельно рекомендуем потенциальным инвесторам изучать предмет инвестирования более детально или обратиться за анализом к профессиональным рейтинговым агентствам. Компаниям же, выходящим на ICO, рейтинговые агентства помогут систематизировать всю необходимую информацию, что повысит коэффициент надежности их проекта в глазах инвесторов, – говорит СЕО Ambisafe Андрей Замовский, – На сегодняшний день мы занимаемся выпуском криптовалют уже два года и наблюдаем неутешительную статистику мошенничества в данной сфере».
Еще одним способом защиты от потенциальных мошенников является криптографический escrow, осуществляемый при помощи Multi-sig кошельков и независимых escrow agents . Это значит, что компания собирает деньги не напрямую, а с привлечением третьих лиц.
Средства собираются на Multi-sig кошелек, доступ к которому есть только у депозитных агентов, что, в свою очередь, обеспечивает дополнительную защиту. Таким образом, компания не может самостоятельно потратить собранные деньги без цифровой подписи агента.
В обязанности депозитного агента входит проверка исполнения условий оферты компанией, выполнение сроков и обязательств перед инвесторами. Только в случае соблюдения заявленных условий компания получает доступ к определенным суммам с Multi-sig кошелька.
На практике это выглядит так – компания собирает $1 млн. План реализации бизнес-модели разбит на 10 периодов. Первые $100 тыс компания получает с Multi-sig кошелька сразу по окончанию этапа сбора денег. Дольше депозитный агент наблюдает за исполнением заявленных условий, за честностью компании-эмитента, за соблюдением сроков и, в случае успешного выполнения первого этапа плана, выдает следующую часть суммы. Если компания не выполняет свои обязательства, деньги остаются замороженными на кошельке до выполнения обязательств или возвращаются инвесторам.
В заключение хочется отметить, что стремительно развивающаяся блокчейн-экономика и растущий рынок ICO повторяют сегодня историю становления и развития традиционного фондового рынка, только на значительно более быстрых скоростях.
Часть проектов, которые сегодня проводят ICO, обладают потенциалом со временем вырасти до огромных размеров и многократно окупить вложенные в них инвестиции. Многие инвесторы сегодня вспоминают момент выхода на IPO таких компаний как Apple, Amazon или Google и прикидывают, какие состояния они могли бы сделать. если бы вложились в эти компании в тот момент. Рынок ICO сегодня дает еще один шанс поучаствовать в истории успеха проектов новой экономики, как для инвесторов, так и для компаний, чьи основатели хотят создать, действительно, значимые проекты.
Мы и наши партнеры видим своей целью сделать путь инвесторов и проектов к своим целям более надежным, понятным и эффективным – снижение рисков, максимизация потенциальной прибыли, повышение прозрачности и стабильности рынка.
Крайне знаковое и крайне любопытное событие. А именно, известный всем нам брокер БО и форекса выходит на ICO.
ICO идет прямо сейчас. Время завершения: 25 декабря. Если лень читать подробности, ближе к концу статьи.
Почему это важно, какие возможности получат все желающие, как принять участие и многое другое — все это мы рассмотрим… прямо сейчас. Или потом. Нет, сейчас.
В мире сейчас ошеломительный бум ICO, повторяющий таковой у криптовалют. ICO расшифровывается как Initial Coin Offering. Вкратце, компания выпускает свой цифровой токен (по сути свою криптовалюту) и предлагает ее всем желающим.
При этом токен, по своей сути, является такой себе цифровой акцией . Обладатель токена становится отчасти совладельцем, ибо получает право на свою долю от прибыли компании в виде ежегодных дивидендов (совсем как в акциях). Равно как заработает и на росте стоимости самого токена, если он станет популярным.
На данный момент в мире запущено уже более 200 ICO и еще 300 появится к концу года.
Будущие ICO
Зачем это нужно, как компаниям, так и инвесторам? Криптовалюты дали малому и среднему бизнесу уникальную возможность принимать инвестиции без участия жадных банков, крупных капиталистов и осатаневших финансовых регуляторов.
ICO, фактически, представляет собой цифровое IPO — процесс, по завершению которого компания становится публичной и акционерной. Многие видели этот термин в новостях, что выглядели обычно как «Компания такая-то выходит на IPO». Это означает, что компания превращается из частой в акционерную и размещает свои акции для публичного оборота на какой-то бирже. Скажем, NYSE, Nasdaq и т.д.
Проблема в том, что этот процесс невероятно долгий и адски дорогой. Скажем, чтобы вывести компанию на Nasdaq, требуются конские затраты (от 10 миллионов долларов) и выполнение более 1400 (!) формальных условий. Дело понятное, почти никто из малого и среднего бизнеса таких условий не тянет.
И что остается? Ну можно пойти к венчурам — венчурным капиталистам и поклянчить деньги у них, чем занимаются все интернет-стартапы. Однако венчурные парни такие жадины, что дадут пару копеек и сразу заберут у тебя вплоть до 90% компании.
Теперь представим, что у нас есть неплохой бизнес, но для развития нам нужны денежки. Кредит в банке нам не подходит по условиям, на биржу не выйти, у венчуров занять, проще застрелиться сразу.
Остаются лишь частные акционеры и… все. Так было, пока ICO не пошли в народ.
Это простая схема и для компании, и для ее инвесторов. Компания выпускает свой цифровой токен на базе существующего блокчейна. Практически все ICO в мире выпускают на базе , блокчейна, основы которого были разработаны Виталиком Бутериным, канадско-российским программистом. Собственно, создание ETH (токена на базе Ethereum) и положило начало мировой лихорадке ICO. Потом этих блокчейнов со смарт-контрактами наклепали целую кучу, но Ethereum до сих пор самый популярный.
Причина очевидна: это легко, удобно и безопасно для всех участников. Блокчейн — технология, лежащая в основе всех криптовалют мира, от биткоина до какого-нить собакокоина (DogeCoin). Это цифровая распределенная база данных, на которую невозможно повлиять со стороны. Поскольку ее копия, фактически, находится у каждого участника. Поэтому все банки и организации мира сейчас, сломя голову, внедряют блокчейны у себя. Любую централизованную базу данных мира можно взломать, а вот блокчейн нет.
Так блокчейны подарили возможность создать новый способ формализации прав собственности. Когда мы покупаем акцию, сведения об этом хранятся в центральном депозитарии (скажем, у Московской биржи все купленные нами акции хранятся в НКО АО «Национальный расчетный депозитарий»).
Представим, что кто-то его взломал и переписал акцию на себя — что будет делать владелец? Сушить сухари. Долго и нудно судиться. Подавать заявление в полицию и ждать у моря погоды. Понятно, что у депозитария есть несколько резервных копий и он достаточно защищен, но… во многих странах (с Россией включительно) процветает такой вид рейдерства, когда право владения компанией попросту меняется через взятку регистратору.
Ведь что такое «владение» — просто запись в базе данных. Которой кто-то владеет и кто-то управляет. Этим можно воспользоваться, чем все и заняты. В блокчейне же, базе распределенной и не имеющей «центра» как такового, это невозможно даже на теоретическом уровне — поскольку изменение в одной копии никак не повлияет на тысячи/миллионы других копий. В общем, это революционная технология, породившая криптовалюты (которые, собственно, просто такой себе тест-драйв принципа блокчейна).
И вот ICO — это цифровое право на владение неким активом на базе блокчейна. Благодаря ему можно не выходить на биржу, не нудить деньги у банков и вообще сделать главное: предложить инвестировать в компанию напрямую клиентам. Без каких-либо посредников вообще.
Именно так выглядят все ICO и так реализовано ICO от Binary.
В сущности, все эти технические подробности потенциальным инвесторам не обязательны, но все же неплохо знать, что такое токены в блокчейнах и почему они сейчас так популярны.
Мало кто знает, что Бинари, на самом-то деле, частная акционерная компания. У нее есть свои инвесторы, но это относительно небольшой круг лиц, что верили в компанию с момента ее появления. Скажем, компания MARS (те самые шоколадки) принадлежит одной семье и тоже является компанией частной — инвестировать в нее через биржу нельзя, только напрямую. Ну а Mars — это, сюприз, фамилия владельцев, чья семейка Марс и контролирует компанию. Так что каждый раз, сжирая шоколадку, ты ешь ее владельца. Ладно, я отвлекся.
Binary открывают прецедент ICO среди бинарных и форекс компаний. Если их пример окажется успешным, ему последуют другие компании в этой индустрии. Что замечательно, и чего я давно жду. Кто ж не захочет стать акционером прибыльного трейдингового бизнеса и получить свою долю от какого-нить бо или форекс-брокера? Все хотят.
Зачем это им нужно? Затем же, зачем нужны акции для компаний. С помощью акций компания привлекает акционеров — инвесторов — и вырученные средства пускает на развитие, взамен делясь с акционерами частью полученной прибыли. Ну а когда трейдер становится акционером, это формирует вообще другой уровень взаимоотношения с компанией, на партнерских началах.
В ICO все ровно тоже самое. Бинари используют вырученные средства для дальнейшего развития своего бизнеса. Как именно — описано в меморандуме, о котором чуть позже.
Затем же, зачем и акции. Если ты считаешь, что бизнес прибыльный и имеет перспективы — ты становишься акционером и вкладываешься в него. Теперь ты часть компании.
Когда компания выходит на биржу, всем потенциальным инвесторам предлагается проспект или меморандум. В нем прописано абсолютно все, что нужно знать людям, которые хотят вложиться в незнакомый для них бизнес.
Документ от Бинари представляет собой солидный 110-страничный документ, где прописаны вообще все аспекты их бизнеса. Уникальная возможность изучить ситуацию изнутри. Дана полная статистика по средствам компании, их клиентам, оборотам, юридическим лицам, топ-менеджерам и многое, многое другое.
Он, естественно, на английском, международном финансовом языке (отдельно на русский и другие языки переводить никто не будет), так что знающие язык получат большое удовольствие.
В меморандуме Бинари прописывает текущую ситуацию на рынке, потенциальные риски и возможности, указывает на направления развития (т.е. куда они используют вырученные на ICO средства) и т.д.
Какой объем дивидендов компания выплачивает. Видно что в 2015-2016 годах акционерам было выплачено, в общей сложности, более 22 миллионов долларов.
Дивиденды, выплаченные акционерам Binary
Доход и чистая прибыль. Видно что в 2016 году доход составил около 23 миллионов $, чистая прибыль под 14 миллионов. Последние столбики — это прогноз на 2017й (ибо год еще не закончился).
Еще раз, такие цифры обычно проматывают. Чистый доход Бинари за 2017й год превысит 20 миллионов долларов. Крайне солидные цифры для частной БО/FX компании.
Оборот — пожалуй, одна из самых важных метрик у трейдинговой компании. Чем больше и активнее трейдеры работают на платформе, тем, естественно, лучше.
Число активных клиентов, не менее важная метрика. Клиентов у трейдинговых компаний обычно миллионы, но вот активных из них куда меньше. Критерий «активности» компании указывают сами, обычно это человек, что хоть раз в месяц (или в неделю) открыл хоть 1 сделку.
Число клиентских транзакций, в штуках. Видим, что оно стабилизировалось, при росте оборота и числа активных клиентов. Это означает, что существующие клиенты делают все более крупные сделки в денежном эквиваленте, а вот новые клиенты менее активны. Бинари нужно их «расшевелить», для чего, в частности, и пригодятся средства акционеров.
Ну и в самом меморандуме еще масса статистики, фактологии и подсчета средств компании с точностью до копейки. Сколько сотрудников, сколько они получают, какая зарплата у топ-менеджеров, брала ли компания кредиты и многое, многое другое. Кто любит в этом копаться, получит сплошное удовольствие.
Множество деталек. Скажем, меморандум позволяет узнать, что у Бинари сейчас 84 сервера, расположенные в 5 странах. При этом операционные офисы расположены на Мальте, острове Мэн, Коста Рике, Японии и Малайзии.
Кроме того Бинари — совладельцы нового брокера ChampionFX, где им принадлежит доля в 50% и где реализована их же платформа. Так что планов на развитие немало.
Кто хочет узнать, как выглядит внутренний мир современного брокера, тот получит массу бесценной информации. В меморандуме также полностью описана математическая модель компании: как формируются проценты на платформе и по какому принципу, на чем вообще основан их бизнес, как Бинари хеджирует сделки для форекса в MT5 и многое другое.
Вся та информация, которую невозможно получить у обычного брокера, здесь лежит на блюдечке.
Принять участие смогут все клиенты, что и прошли верификацию. О начале ICO компания объявит заранее, так что проверяйте почаще почту.
Последнее обязательно. Учтите, что до вывода определенной суммы (обычно это $2000) Бинари зачастую не требует проходить верификацию. Поэтому проявите инициативу и напишите им, что хотите пройти ее, дабы принять участие в будущем ICO. От вас потребуется скан паспорта и подтверждение адреса проживания, мы все это обсуждали в статье .
Дальше все клиенты примут участие в голландском аукционе, на котором и будут распределяться токены. Отдельный счет не понадобится — для участия будет использоваться тот же счет и тот же депозит, что и для торгов.
Это один из старейших европейских методов проводить аукционы. Голландский аукцион — именно так цветы исторически продавались (и продаются) в Голландии, отсюда и название. Подразумевает прием заявок и распределение активов с учетом поступивших заявок.
Другими словами, стоимость токена будем определять мы — участники аукциона — а не компания.
Каждый поставит свою цену на количество токенов, что ему требуется. Например, я хочу 100 токенов по цене $1.02 за штуку. Другой инвестор хочет 500 токенов и готов отдать по $1.04 за штуку.
После того, как все заявки будут приняты, токены начнут распределяться сверху вниз, от наиболее дорогих к более дешевым, с учетом наименьшей цены. Скажем, если инвестор запросил 1000 токенов по $1.23 штука, а последняя успешная заявка была по $1.07 за токен, то эти 1000 токенов обойдутся ему по наименьшей доступной цене — те самые $1.07. Начальная же цена, предварительно, $1 за штуку. Подробнее можно узнать в меморандуме.
Число токенов ограничено. Так что если они закончатся и кому-то не достанутся, средства с акциона вернутся им на счет . Нераспределенные токены (если такие будут) останутся у компании, до следующего аукциона.
Аукцион будет проходить прямо на платформе Бинари, никуда отдельно заходить не понадобится.
Позже, после проведения аукциона, полученные токены будут физически переведены в блокчейн Ethereum и станут доступными для самостоятельной торговле на криптобиржах. Первой такой биржей станет Lykke.
Да, но так рискуешь не получить токены, если на них будет большой ажиотаж (ведь их число ограничено).
Принцип аукциона можно понять по следующей картинке:
Аукцион токенов Binary
Как видим, тут компромисс, между ставкой и желаемым числом токенов. Слишком низкая цена — можно не получить токенов, слишком высокая — больше токенов, но меньше денег вернется на счет за переплату.
Ну естественно. Подобно тому, как акции торгуются на бирже, токены торгуются на криптобиржах. Поэтому инвесторы, получившие свои токены в ходе акциона, смогут не просто держать их ради дивидендов, но и торговать ими на криптобиржах. Другими словами, токен будет самостоятельным, не привязанным к Бинари и станет жить самостоятельно, съехав от мамки.
Первой такой биржей станет Lykke. Токены будут добавлены на нее с 1го января 2018 года. Cейчас Бинари ведут переговоры и с рядом других бирж, чей список будет добавлен позже.
Так токены обретут самостоятельную жизнь. Ну а дальше, если спрос на них велик — стоимость токена будет расти подобно тому, как растет стоимость акции из-за спроса на нее. Соответственно, инвесторы получат и дивиденды, и рост стоимости своих токенов. Которые смогут затем продать по куда более высокой цене.
Девушкам тоже понравится. Да, вкратце, покупка токена наделяет инвесторов правом разделить судьбу компании. Получить долю ее прибыли, ежегодные дивиденды, насладиться ростом стоимости токена. Или, при падении бизнеса, разделить ее убытки (риски тоже есть, не забывайте).
Все как в акциях, но технически реализовано на ультрасовременном уровне в виде ICO. Так что если вы верите в бизнес отдельно взятой компании — токены или ее акции позволят принять в этом участие.
Кстати, интересный факт — по желанию, токены Binary можно будет потом конвертировать прямо в частные акции, если так вам удобнее.
Число уже выпущенных в частном порядке акций и планируемое число токенов выглядит следующим образом:
Данные же о числе проданных токенов мы узнаем по завершению аукциона.
Итак, ICO позволяет получить свою долю в прибыли компании, разделить ее взлеты и падения. Внимательно изучите меморандум (особенно это относится к крупным инвесторам; впрочем, они и сами в курсе), оцените плюсы и минусы, которые там тщательно расписаны.
Это весьма интересный прецедент, позволяющий трейдерам получить принципиально иной уровень взаимодействия с компанией. Теперь каждый может стать не просто клиентом — но и акционером своего же брокера. Торговать в конторе, фактическим совладельцем которой ты являешься, это замечательно. Напоминает ситуацию, когда ты пользуешься айфоном и одновременно держишь акции Apple (что я и делаю, хохохо).
Подытожим:
Успешный кейс будет весьма интересен и всем другим брокерам. Я с большим удовольствием скупил бы токены любимых форекс-брокеров, поскольку это крайне занимательный вид инвестиций, организационно куда более простой, нежели работа с акциями.
Плюс ждать, что какой-то брокер станет акционерным и выйдет на биржу… можно вечность. Не выйдут. Слишком дорого, долго и хлопотно. А вот выйти на ICO — другое дело. Так что шевелитесь, брокерские задницы, не чехлите. Так всю техническую революцию проспать можно.
Ну а Бинари создают весьма любопытный и продвинутый прецедент, в котором будет интересно и поучаствовать, и понаблюдать за результатами.
Ну, мы можем только предполагать, рынок есть рынок. Понять потенциальную отдачу от таких токенов помогут аналогичные кейсы. Скажем, на данный момент, свой токен OTN выпустили .
После выпуска токенов и последующего добавления на биржи, цена токена от IQ выросла в 3.5 раза за неделю и продолжает расти дальше:
Оборот по токену составил, на данный момент, почти 4 миллиона долларов в сутки, а сам токен от $2 дошел до $6.6 (дополнено — сейчас уже $35):
Так что как IQ, так и их трейдеров, получивших или купивших эти токены, можно поздравить с почином. ICO прошло весьма успешно, а счастливые обладатели токенов уже могут их обкешивать, насладившись доходностью более чем в 3 раза за кратчайшие сроки.
Впрочем, это токены разного класса. Рост стоимости токенов Бинари будет явно куда более плавным и без ценовых рекордов. Хотя кто знает, это уже рынок решит.
Поскольку ICO уже на носу, дополняю эту статью полезными ссылками.
Для участия нужно:
Хотя там скриншоты на английском, все указания я перевел на русский.
Если вы запутались, чего куда переводить, а криптовалютный кошелек сроду не открывали, ничего страшного. Полученные с аукциона токены просто останутся у Бинари и вы сможете их забрать к себе на личный кошелек потом, в любой удобный момент.
Ты можешь:
Или совмещать эти два варианта, кому что нравится.
Никто не знает. Это зависит от финансовых результатов компании. В прошлом году акционерам было выплачено чуть более 12 миллионов долларов (см. статистику).
В отличие от большинства ICO, вариант Бинари уникален, поскольку это цифровой аналог акции. Поэтому относиться к ним нужно соответственно. Аналитики Lykke ждут плавного роста стоимости токенов, но на бешеный разгон рассчитывать не стоит.
Оцените все плюсы и минусы предстоящего ICO. Изучите детали. Принимайте решение на свой страх и риск. Все риски прописаны в меморандуме и вы обязаны с ними ознакомиться прежде, чем вкладывать свои средства в ту или иную компанию.
Приобретая токен, вы тем самым подписываетесь на любой результат вашей инвестиции. Он может быть как положительным, так и отрицательным . Будьте морально готовы к любому исходу.
И не рисуйте себе радужных пони) Всем удачи.
Итак, ICO завершено и Бинари его успешно провалили. Это стало понятно еще пару недель назад, по вялому набору ставок на аукционе. Ставки с аукциона вернулись участникам на счет, самое время разобрать, что пошло не так.
Причина более чем очевидна и называется она тот самый «голландский аукцион». Мне так и не удалось донести его суть до большинства. Многие друзья, так и не поняв, на кой черт это нужно, даже это ICO не рассматривали.
Я тоже ловил себя на мысли, что идея крайне странная. Большинство ICO проводится так: сначала делается закрытое ICO для своих и оптовиков. Затем открытое с внушительной скидкой. И далее уже продается всем желающим. Все происходит по фиксированной цене, крайне просто для восприятия и не вызывает никаких сложностей.
Голландский аукцион сложен для понимания. Для очень большого ажиотажа это неплохое решение, но для первого ICO — плохое. В сфере ICO такой аукцион проводился впервые и Бинари стали тем инноватором, который подорвался на своей же инновационности. Другими словами, умничали там, где этого делать не надо.
Первый блин комом научит их быть ближе к народу, полезный опыт. Из плюсов — в следующем году они все равно выведут свой токен на Lykke и их можно будет купить в нормальном биржевом режиме.
В следующем году нас также ждет еще несколько ICO от других компаний, включая кое-что совсем интересненькое (и крутенькое), о чем мы пообщаемся уже в январе.
Бинари получили заслуженный пинок под зад, остальным хороших праздников)
