В экономической литературе приводятся различные толкования сути факторинга. При этом наиболее распространенным является его определение как комиссионно-посреднической и кредитной операции.
— это разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием клиента, связанная с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и услуги и права получения по ним.
Таким образом, факторинг включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам), кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.
Термин «факторинг» (от англ. factor) — агент, посредник, маклер.
В факторинговых операциях участвуют три стороны:
Привлекательность факторинга обусловлена тем, что он объединяет в себе сразу несколько функций:
Такой комплекс функций делает факторинг незаменимым механизмом для малых и средних предприятий, доступ которых к кредиту традиционно затруднен.
Кроме того, факторинг обладает целым рядом преимуществ перед другими финансовыми инструментами. Первое — он не требует предоставления залога в традиционном понимании, поэтому доступен широкому кругу малых и средних компаний, в том числе только начинающих свою деятельность. Второе преимущество — при факторинге происходит 100%-ное целевое использование средств, в то время как обычно, когда компания привлекает кредиты, у нее остается постоянный неснижаемый остаток на счете. Поэтому в действительности заемщик платит за кредит более высокую ставку, чем формально установленная. В факторинге такая ситуация невозможна. В-третьих, он позволяет экономить на налоге на прибыль. В соответствии с современным налоговым законодательством этот налог должен уплачиваться «по реализации», т.е. с момента фактической отгрузки товара. Однако если компания предоставляет отсрочку платежа (коммерческий кредит) своим покупателям, то средства за отгруженную продукцию поступают позже. Таким образом, на практике возникает ситуация, когда обязательства по уплате налога на прибыль возникают раньше, чем поступают средства от реализации. Факторинг позволяет избежать такой ситуации.
Евгений Маляр
#
Факторинг
Факторинг – это финансовая услуга, с помощью которой поставщик может получить мгновенную оплату за товар, реализованный с отсрочкой платежа. Способствует этому третья сторона – фактор (банк или финансовая компания).
Навигация по статье
Факторинг – это вид финансовых услуг, который становится все более востребованным в экономике. В России его объемы превысили половину процента валового внутреннего продукта (данные на 2019 год), и при этом продолжают расти. Зарубежный опыт показывает, что оплата по факторингу может обеспечивать оборот пятой части национального ВВП.
Факторинг – эффективный инструмент оптимизации дебиторской задолженности. Если передать смысл этого утверждения простыми словами, то такая сделка выгодна всем участвующим в ней сторонам:
Сущность факторинга кратко описывается следующей схемой:
Итак, факторинг как способ финансирования деятельности организаций основан на переуступке права требования задолженности покупателя перед поставщиком в пользу фактора. В связи с этим, справедливым представляется следующее определение: факторинг – это финансовая услуга, с помощью которой поставщик может получить мгновенную оплату за товар, реализованный с отсрочкой платежа. Способствует этому третья сторона – фактор (банк или финансовая компания).
Услуга платная, так как форма финансирования предусматривает использование заемных денег. При этом условия, на которых предоставляется факторинг, характеризуются большей доступностью по сравнению с кредитом, а документальное оформление упрощено.
В процессе факторинга задействованы следующие субъекты:
Чаще всего дебитор ставится в известность о том, что право требования переведено кредитором. Иными словами, он знает, что нужно платить третьему лицу (фактору).
Для простоты понимания того, как работает факторинг, приведен простой рисунок, иллюстрирующий процессы и их последовательность:
Факторинговая схема с объяснением действий:
Понятие и сущность факторинга в российском правовом поле раскрываются в следующих законодательных актах:
Широкое внедрение факторинга в российской экономике касается и сферы госзакупок, практически всегда предполагающих длительные отсрочки платежей. Предприятия, одержавшие победу в тендерных конкурсах и получившие выгодные заказы и подряды, сталкиваются с проблемой недостатка оборотных средств. Их дефицит можно восполнить за счет кредитования, однако этот способ дорог и трудноосуществим в силу сложности документального оформления.
На практике, государственные структуры, выступающие заказчиками, отказываются признавать изменение реквизитов получателя платежа. Аргументируют они это тем, что по 44-ФЗ нельзя менять условия договора в ходе его исполнения.
Правовое регулирование переуступки требования в данном случае действительно признается многими экспертами несовершенным. Реальная судебная практика, тем не менее, говорит о том, что при отсутствии прямого описания механизма, факторинг госзакупок сам по себе не запрещен. Контракт остается в силе, его стороны (в частности, исполнитель или подрядчик) не меняются. Переуступка денежного требования признана законной.
Преодолеть возможные трудности использования факторинга при оплате тендерных заказов по 44-ФЗ будет легче, если заранее получено официальное разрешение Минфина РФ на переуступку долга по конкретному договору.
Факторинговые функции могут выполнять банки и специализированные организации. Узкая направленность играет позитивную роль, выраженную в возможности оказывать дополнительные услуги. Помимо основной деятельности, а именно финансирования под уступку требования, факторинговые фирмы:
Согласно законодательству, факторинговая компания включает в спектр своих услуг хотя бы две из перечисленных сопутствующих услуг.
Финансовый результат выражается в оплате услуги (в российских реалиях – до 20% суммы расчета).
По своей сути факторинговая компания напоминает коллекторскую фирму. Предприятия этих типов выкупают долги, а затем так или иначе реализуют право требования в денежной форме. Разница между ними проявляется в следующих признаках:
*Факторинговый портфель – это общая сумма непогашенных платежей, передаваемых фактору.
Пример успешной факторинговой фирмы – компания НФК , действующая на рынке финансовых услуг более десятилетия.
Современный факторинг характеризуется разнообразием форм и видов. Для удобства они сведены в таблицу:
|
Критерий |
Описание |
|
| Момент финансирования | Консенсуальный | Предпоставочный факторинг – договор заключается до момента передачи товара |
| Реальный | Товар передан, договор заключается на основании счет-фактуры | |
| Территориальный | Внутренний | Все стороны договора факторинга действуют в едином национальном правовом поле |
| Международный | Импортный или экспортный – в зависимости от направления товарного потока | |
| Форма договора | Конвекционный | Называется также открытым. Покупатель ставится в известность о том, что в сделке участвует фактор |
| Конфиденциальный | Второе название – «скрытый». Поставщик получает оборотные средства от фактора, а по мере поступления денег от дебитора оплачивает эту сумму. При этом покупатель может не быть посвящен в эту схему. Применяется только для регрессивных сделок (см. ниже) | |
| Условия платежа | Регрессивный | В случае неоплаты задолженности, фактор имеет право перевести право требования обратно на кредитора |
| Без регресса | Независимо от платежеспособности должника, право требования остается за фактором | |
| Объем услуги | Полный | Договор предусматривает факторинговое обслуживание всех операций предприятия |
| Частичный | Факторинг отдельных операций, на каждую из которых составляется свой договор |
Отдельного рассмотрения заслуживает обеспечительный факторинг – финансовый инструмент предоставления гарантии выполнения обязательств перед фактором. Его применение регламентировано пунктом 1 статьи 824 Гражданского кодекса РФ.
Смысл этой меры в том, чтобы обезопасить агентский интерес в случае несвоевременной оплаты товара поставщику. Роль обеспечительного имущества в данном случае играет право денежного требования. Таким образом, клиент (продавец), получив оплату за поставленный им товар, гарантированно рассчитается с фактором.
Интерес также представляет такая разновидность, как простая переуступка права требования задолженности. Факторинг без финансирования предполагает отсутствие оплаты кредитору от фактора. После расчета поставщик получает свои средства, а агент – оговоренное вознаграждение.
При факторинге без финансирования предполагается беспроблемное поступление средств на счет кредитора:
Закрытый (он же – скрытый или конфиденциальный) факторинг упоминался в таблице, приведенной выше. В отличие от открытого (конвекционного) типа, дебитор в этом случае не оповещается о переходе права требования третьему лицу (фактору). Следует отметить более высокую стоимость конфиденциального факторинга по сравнению с конвекционным. Взаимные расчеты производятся следующим образом:
Схема раскрывается только в случае несвоевременной оплаты задолженности. В этом случае право требования переходит к фактору.
Обслуживание факторинга менее распространено в России, в отличие от обычного кредитования. Потенциальному клиенту сегодня трудно разобраться в том, сколько это стоит и сравнить предложения разных операторов рынка: общедоступной информации очень мало. Остается оперировать логическими построениями, суммируя составляющие стоимости услуги. В цену факторинга входит:
Помимо этих основных составляющих, на ценообразование факторинга влияют другие факторы:
Труднодоступность сведений об условиях факторинга выражается в желании многих потенциальных пользователей получить некое «положение об отделе факторинга» конкретного банка, в котором якобы все прописано. Неизвестно, впрочем, есть ли такой документ в природе, или проценты определяются умозрительно для каждого клиента индивидуально.
В результате воздействия различных факторов выводится так называемая эффективная ставка, выражающая реальный процент вознаграждения за пользование факторингом. В реальной жизни она несколько превышает банковский процент по бизнес-кредитованию (разница до 7%) в случае регрессивного договора, когда ответственность ложится на клиента. Увеличение рисков влечет рост цены услуги.
Некоторые банки, работающие по факторингу, позиционируют эту услугу в числе прочих, в том числе предоставляемых факторинговыми компаниями, входящими в финансовые группы, возглавляемые ими. Среди них:
Другие банки предоставляют факторинг напрямую в рамках действующих в них кредитных программ.
Общее правило состоит в том, что эффективность факторинга для банка не должна быть меньшей, чем принятая в рамках общей учетной политики. В противном случае нет смысла отвлекать на него оборотные активы.
Отражение в бухгалтерском учете факторинговых операций производится записями в балансе.
Проводки у поставщика:
| Корреспонденция | Описание операции | |
| Дт | Кт | |
| 62 | 90-1 | Отражение выручки от реализации (полная сумма) |
| 90-3 | 68 | Выделение НДС от выручки |
| 76-5 | 91-1 | Доход на сумму уступленных прав в пользу фактора («прочие доходы») |
| 91-2 | 62 | Выбытие денежного требования фактору |
| 51 | 76-5 | Фактическое поступление денежных средств от фактора |
| 91-2 | 76-5 | Учет вознаграждения, причитающегося фактору |
| 19 | 76-5 | Учет НДС на вознаграждение фактору |
| 68 | 19 | Принятие НДС на вознаграждение фактору к вычету |
| 51 | 76-5 | Получение на счет остатка задолженности за минусом вознаграждения фактора |
Проводки у фактора:
| Корреспонденция | Описание операции | |
| Дт | Кт | |
| 58 | 76-5 | Финансовое вложение принято к учету на сумму договора факторинга за вычетом вознаграждения |
| 76-5 | 51 | Погашение задолженности перед кредитором |
| 51 | 76-7 | Получение средств от дебитора на полную сумму товара |
| 76-7 | 91-1 | Учет дохода от выбытия вложения |
| 91-2 | 58 | Списание стоимости вложения |
| 91-2 | 68-4 | Начисление НДС на разницу сумм поступления от дебитора и начальной задолженности |
Налоговый учет факторинговых операций имеет ряд особенностей. Как и в других подобных ситуациях, направлений два – прибыль и НДС. Базой налогообложения у фактора является сумма вознаграждения (разница между дебиторской задолженностью и денежным требованием). Формула расчета налога на прибыль соответствует общим требованиям главы 25 НК РФ и зависит от региона (для облегчения вычислений можно использовать налоговый онлайн-калькулятор ).
Разночтения иногда возникают при определении базы обложения НДС. Они обусловлены тем, что операторами услуги факторинга ранее выступали в большей степени банки, а их финансовые результаты не облагались налогом на добавленную стоимость.
Тем не менее факторинг не входит в число операций, освобождаемых от уплаты НДС и перечисленных в письме №03-2-06/1/1371/22 от 15 июня 2004 года. Таким образом, фактор обязан перечислять этот налог в бюджет на общих основаниях.
Проблема возникает также при подсчете финансового результата продавца, уступающего фактору право требования. Так как чаще всего разница между суммой полученного от фактора финансирования и начальной ценой товара (услуги) имеет отрицательное значение, то факторинг в отчете о движении денежных средств демонстрирует формальный убыток.
Статья 269 НК РФ устанавливает предельную величину процентов издержек, признаваемых допустимыми расходами по долговым обязательствам: она равна полуторной ставке рефинансирования Центробанка РФ. Пример расчета базы налогообложения типичной операции факторинга со скидкой на сумму денежного требования:
Предприятие А переуступило задолженность фирмы Б с отсрочкой 5 суток факторинговой компании С в сумме 4,5 млн руб. с дисконтом 8%. Это означает несение предприятием А убытка на сумму скидки:
Признается обоснованным расход на обеспечение исполнения долгового обязательства в сумме:
(13 – процентная ставка ЦБ)
Возникающая разница между налоговым и бухгалтерским учетом в сумме 360 000 – 96 164, 38 = 263 835, 62 руб. списывается на убытки кредитора проводкой Дт99 – Кт68.
Факторинг, как способ компенсации дефицита оборотных средств, имеет ряд сходных черт с банковским кредитованием, хотя есть и существенные различия. У каждой из финансовых услуг есть свои плюсы и минусы.
Факторинг имеет смысл применять для финансирования торговых операций (ликвидации кассовых разрывов), а банковский кредит – для инвестиций и инноваций, то есть вложения в основные средства производства. Фактор, помимо основной своей функции, контролирует дебиторскую задолженность и берет на себя значительную часть рисков неплатежей.
Залоговое обеспечение при факторинге, в отличие от кредита, не требуется. Особенности законодательства РФ обеспечивают ряд преимуществ налогообложения (облагаемая база прибыли уменьшается на сумму факторингового вознаграждения, а при начислении НДС товары считаются отгруженными, но неоплаченными).
К другим достоинствам факторинговых отношений для поставщика относятся следующие условия:
Преимущества покупателя:
Тем не менее у факторинга объективно есть недостатки:
Также минусом является избирательная доступность услуги. Факторингом могут пользоваться не все предприятия. В частности, договориться с фактором вряд ли смогут фирмы:
Кроме этого, услуга факторинга, в отличие от банковского кредита, недоступна физическим лицам.
Здравствуйте, уважаемые читатели блога сайт. Факторинг – это новый термин из мира экономики. Он означает продажу долга специализирующейся на этом организации за проценты от суммы (немного похоже на коллекторские услуги, но тут все по-другому).
Чтобы вникнуть в суть, разложим это понятие по полочкам и объясним все простыми словами с практическими примерами.
Важно: Современный факторинг подразумевает решение финансовых вопросов только между поставщиком товара и покупателем .
Долг покупателя товаров (магазина, например) переходит к третьему лицу (фактору — банку, например), а продавец (производитель товаров) сразу же получает почти всю сумму долга от банка. Банк получает потом долг (полностью) с покупателя товара и свой процент с продавца.
Ничего не понятно? Зачем нужен посредник на ровном месте? Давайте подробнее и на примерах.
В основном факторинг используют сейчас для устранения кассовых разрывов , когда поставщик (например, в крупные торговые сети) получает деньги за товар только спустя месяц или даже два. Но он же не может сидеть без денег все это время — так недолго и разориться.
Поэтому поставщик продает «долг торговой сети ему» такому игроку на рынке, (банку или специальной организации), получает большую часть суммы долга от него на свой счет и успешно продолжает бизнес.
Фактор же (юр. лицо купившее долг) получает деньги от должника в полном объеме (спустя время) и зарабатывает на своих услугах процент от суммы (его выплачивает в данном случае поставщик товаров в торговую сеть). Это очень похоже на кредит , но вам никто не даст кредит под товар в размере 90% от его стоимости (максимум 50%).
В СНГ бизнес родственный факторингу пришёл в 1985 году (в виде продажи долгов по кредитам). Активно развивающиеся «Промстройбанк» и «Жилсоцбанк» испытывали острую нехватку оборотных средств. Тогда они применили неизвестную до тех пор зарубежную практику коллекторства:
В случае факторинга схема очень похожа , но долги выкупаются не по кредитам, а за поставленные товары. Хотя без подготовки такое представить сложно, поэтому разберём несколько практических примеров.
Интересно: первые упоминания о такого рода сделках (переуступке долга) встречаются еще в Месопотамских рукописях, которым более 2000 лет.
Перед углублением в тему я сразу приведу несколько конкретных примеров, чтобы точнее объяснить, как работает факторинг .
Все названия вымышлены, любые совпадения с реальностью случайны.
Небольшой завод «Рыбные Консервы» заключил договор на поставку продукции с крупным продуктовым супермаркетом. После поставки представитель «Рыбных Консервов» получает на руки накладную, подтверждающую факт сделки. По этой накладной супермаркет рассчитается за товар в течение шестидесяти дней.
Небольшой завод не может позволить себе ждать такое время, так как ему нужны оборотные средства . Тогда он обращается к фактору и «продаёт ему долг». «Продажа» заключается в том, что факторинговая компания сразу выплачивает «Рыбным Консервам» 90 процентов от суммы долга супермаркета.
При этом супермаркет будет должен уже не заводу, а факторинговой компании. Получив-таки деньги, посредник выплачивает оставшиеся десять процентов, за исключением собственной комиссии.
В результате все довольны: компания реализовала продукцию и получила оборотные средства, супермаркет рассчитывался в течение удобного для себя срока, факторинговая компания сделала свою работу и получила за неё деньги.
Сталелитейный завод «Титан» заключил договор с ООО «Хороший Строитель» на поставку пятидесяти железных плит за 20 000 рублей каждая (всего 1 000 000 рублей). По договору «Хороший строитель» выплачивает вперед 20 процентов суммы и ещё 80 процентов по факту получения.
«Хороший строитель» вносит задаток 200 000 рублей, но в течение недели не платит остаток. «Титану» срочно необходимы деньги для покупки сырья, поэтому он обращается к фактору «Грозному». «Грозный» ставит следующие условия: «Я немедленно выплачиваю 650 000 рублей и ещё 100 000 рублей после взыскания. 50 000 рублей – моя комиссия».
После юридического оформления «Хороший Строитель» должен 800 000 рублей уже не «Титану», а «Грозному». Именно «Грозный» теперь несёт риски, связанные с возвратом денег. Вот это пример уже напоминает коллекторскую деятельность , когда банк продает долг граждан по кредиту третьей стороне и та берет все риски с его возвратом.
Факторинг – коммерческая деятельность, связанная с большим риском. Соответственно, существует несколько вариантов схем его реализации, в той или иной степени защищающих интересы самого фактора (юр. лица выкупающего долги):
Интересно: Оформляя сделку с регрессом, фактор выплачивает вперёд до ста процентов от суммы долга. Оно и понятно, ибо рисков в этом случае практически нет.
Кроме того, различают закрытый и открытый процессы.
Кстати, последний способ самый безопасный для всех сторон. А вот «почему» и кто что получает (в плане выгоды) я опишу простыми и доступными словам в следующем разделе.
Понятно, что факторинговый договор несёт в себе как плюсы, так и минусы для каждого из членов сделки. Но для лучшего понимания рассмотрим процесс, поставив себя на место каждого из трех участников процесса.
Продавец, как и покупатель, получает от работы с фактором не только выгоду.
Наконец, сам фактор также несёт определенный риск.
Интересно: ударение в слове фактОр в данном случае делается на О.
Ранее в статье уже упоминалось, что существует несколько видов финансового взаимодействия с должниками. Один из них – это факторинг, но есть еще один очень похожий процесс взаимодействия — форфейтинг.
В чем отличия? Если факторинг – это выкуп задолженности у продавца с возможностью возврата, то форфейтинг – выкуп задолженности напрямую у кредитора с полным финансовым риском . Это значит, что форфейтер, который не смог взыскать долг, в ста процентах случаев понесёт убытки лично.
Отличительные черты форфейтинга:
Итак, вот несколько основных фактов про факторинговые сделки, которые действительно стоит запомнить:
Более детально узнать, что это такое можно, пожалуй, только на форумах, так как общительные специалисты в этой области – большая редкость.
Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога сайт
посмотреть еще ролики можно перейдя на");">
Вам может быть интересно
Аннуитетный платеж - что это, его плюсы и минусы, в чем состоит разница с дифференцированным платежом и какой вариант выбрать Кредиторская задолженность - что это такое, ее списание и срок исковой давности Кредитная карта - что такое льготный период, откуда берутся долги по кредиткам и как выбрать лучшую Что такое рассрочка (на товары, услуги, квартиры) и выгодны ли карты рассрочки Что такое вексель простыми словами
