И почему глупые американцы так переживают из-за своего огромного долга? Ведь долг-то у них в долларах! В любой момент может дать команду напечатать 18 триллионов долларов и раздать кредиторам - после этого проблема долга исчезнет…
Такие рассуждения приходится читать каждый раз, когда речь заходит о долларовой игле, на которой плотно сидят . На самом деле, коллеги, далеко не всё так просто в заатлантическом королевстве. Собственно, королевство прогнило уже до основания: игла уже сломалась и долларовый Кощей умирает на наших глазах. Именно этим обстоятельством и вызваны дикие угрозы Обамы в адрес России: столь нелепые и нелогичные, что даже такие либеральные зубры как Михаил Горбачёв спешат уже откреститься от американского .
Вчера я коротко описал трюк с помощью которого американцы могли печатать доллары в промышленных объёмах, не страдая при этом от гиперинфляции.
Если вкратце, большая часть долларов обращается за пределами США. Поэтому когда в США включается печатный станок, в руках Вашингтона долларов становится больше - за счёт того, что во всём остальном мире они обесцениваются. То есть, американцы таким нехитрым способом грабят весь остальной мир: который вынужден пользоваться дешевеющим долларом под угрозой шестого флота и горящих покрышек.
Свежеотпечатанные доллары попадают в американскую примерно по такой схеме:
1. Казначейство США выпускает облигации государственного займа.
2. Федеральный резерв печатает доллары и покупает облигации у Казначейства.
3. Казначейство направляет доллары в федеральный бюджет, который их тратит, поддерживая тем самым экономику США.
Эта схема называется «монетизация долга». Следует отметить, что запрещает применять эту схему странам с которыми работает, так как для любой другой страны - кроме США - такая схема заканчивается гиперинфляцией и резким падением курса собственной валюты. Мы видели результаты работы печатного станка в ельцинской России - в 50-100 процентов годовых в 90-е годы никого не удивляла.
В 2008 году Соединённые Штаты вынуждены были задействовать печатный станок по максимуму: без этого им не удалось бы выбраться из кризиса. Денежные потоки при этом разделились на две части - Федрезерв выкупал с рынка не только государственные облигации, но и «ипотечные облигации», которые были на балансе частных банков. Эта схема получила название «Количественное смягчение», Quantitative Easing. Пожалуйста, запомните этот термин.
Какое-то время количественное смягчение позволяло американцам держаться на плаву и кое-как дышать. Однако к 2014 году эта схема крепко упёрлась в определённые ограничения, из-за которых Штатам пришлось притормозить печатный станок. Посмотрите на новости за последний год:
Январь 2014 . ФРС продолжит сокращать программу количественного смягчения:
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) начал сворачивать QE в декабре 2013 г., сократив ежемесячные объемы выкупа облигаций на $10 млрд - до $75 млрд. На заседании организации в январе этого года было принято решение о сокращении объема QE еще на $10 млрд в месяц - до $65 млрд.
В США почти не существует пенсий в российском понимании этого слова. По факту, федеральный платит только федеральным служащим, число которых весьма невелико. Работники частного сектора и большая часть госслужащих получают пенсии от своих локальных пенсионных фондов. То есть, полицейский после окончания службы получает пенсию не из федерального бюджета США, а от какого-нибудь Пенсионного Фонда полицейского департамента округа Икс.
Государственные фонды социальной помощи обеспечивают компенсацию платы за некоторые лекарства и за некоторые товары/услуги первой необходимости для неимущих слоев населения.
Страховые компании выплачивают медицинские страховки, компенсируют ущерб от природных катастроф и так далее.
На все эти значительные выплаты нужны деньги, которые все эти организации «зарабатывают» за счёт того, что покупают «безрисковые» государственные облигации США. Пока процентные выплаты по этим облигациям были высоки (то есть, пока цены на облигации были низки), фонды кое-как сводили концы с концами.
Однако после того как Федрезерв начал проводить «количественное смягчение», всем этим организациям пришлось покупать с рынка облигации по очень высокой цене и довольствоваться очень низким доходом.
В 2008 году портфели этих пенсионных фондов и страховых компаний были заполнены облигациями с нормальным доходом, однако за пять лет «количественного смягчения» большая часть их портфелей превратилась в «пустышки», которые приносят около 2,5% годовых - в то время как этим организациям нужно получать как минимум 5-7% (в некоторых случаях 9%) просто для того, чтобы продолжать выплачивать пенсии, платить за операции, выдавать лекарства и продуктовые .
Если принтер продолжит выплёвывать новые доллары, обрезая тем самым доходность облигаций, американскую экономику ждёт социальная катастрофа. Пенсии перестанут выплачиваться (а это значительный источник потребления), система здравоохранения рушится полностью, значительная часть социальных программ и субсидий останется без финансирования.
Представьте себе какое-нибудь чёрное гетто, в котором живёт сколько-то десятков тысяч потомственных (!) безработных. Вот внезапно этим людям перестают платить социальное пособие, им становится банально нечего кушать. Что они будут делать?
Если принтер остановится и облигации подорожают, у правительства будет значительно меньше денег, и, следовательно, придётся урезать огромные госрасходы, на которых, собственно, только и держится сейчас экономика Соединённых Штатов.
И так плохо и так плохо. Хорошего выхода из этой ситуации для американцев нет: вот и приходится нашим американским партнёрам пускаться во все тяжкие и заниматься креативным терроризмом на международной арене. Поджечь планету - это последняя надежда американцев. Ведь если везде будет ещё хуже, чем в США, капиталы потекут к ним в поисках «тихой гавани».
Агентство Мудис оценивает ситуацию совсем не радужно, по его расчетам сейчас пенсионная система США в «минусе» на два триллиона долларов - и это только на уровне фондов индивидуальных штатов.
Блумберг давал вот такую разбивку по проблемам отдельных штатов на 2012 год.
Как видим, например, в Иллинойсе у пенсионных фондов есть только половина нужных им денег, скоро им придётся чуть ли жечь мебель, чтобы согреться. А ведь это данные за 2012 год - в 2014 году ситуация явно не лучше.
Два триллиона дефицита, которые насчитал Мудис - огромная сумма. Однако это только статистика 25 самых крупных государственных фондов на уровне штатов. А ведь штатов в США значительно больше, чем 25, плюс есть ещё многочисленные частные фонды. Очевидно, что по всей пенсионной системе дефицит достигает просто астрономических масштабов.
Может возникнуть вопрос: а почему не напечатать долларов и не раздать их напрямую пенсионным фондам, фондам социальной поддержки и страховщикам?
Ответ: потому что тогда потребуется такая значительная одномоментная инъекция, что баланс долларов вне США и в самих США сдвинется в сторону Америки. После этого держатели долларов дружно кинутся избавляться от них, усиливая инфляцию в США. Начнётся цепная реакция, после которой может обесцениться в сотни раз.
Напомню, когда республики дружно ввели свои валюты и направили высвободившиеся рубли в Россию, обесценился за год в 25 раз. В США падение будет больше: долларовая зона охватывает весь мир.
Федрезерву приходится сейчас не только прекращать выкуп облигаций с рынка, но и поднимать ставку рефинансирования, по которой кредитуются американские банки. Если оставить эту ставку низкой, банки не будут платить хорошие проценты по депозитам пенсионных и страховых фондов: им будет проще кредитоваться по 0.1-2% у Федрезерва. Федрезерву же нужно нужно заставить банки покупать дорогие облигации правительства и платить хорошие проценты по депозитам.
Собственно, вот уже год как специалисты говорят о том, что Федрезерв скорее всего начнет плавно поднимать ставки весной 2015 года. Вот, например, мнение и мнение руководителя Резервного Банка Сент-Луиса (это один из двенадцати банков, которые вместе образуют Федеральную резервную систему США).
Эпоха «принтера долларов» плавно подходит к концу. Сначала американцам придётся отключить механизм выкупа облигаций, потом они вынуждены будут поднимать ставку рефинансирования. Золотые десятилетия США, в течение которых они могли неограниченно вливать деньги в свою экономику, почти закончились.
Главная интрига заключается сейчас в том, скончается ли американская экономика спокойно, или США успеют развязать перед смертью третью мировую войну…
А что же Россия? Почему доллар - несмотря на своё бедственное положение - бьёт рекорды по отношению к рублю? Почему рубль - обеспеченный нашей нефтью и нашими огромными резервами - упал до дикого курса в 40 рублей за доллар?
Этот вопрос надо задать нашему Центробанку, который ведёт себя так, будто ему отдают команды прямо из Вашингтона. У Центробанка есть сейчас все ресурсы, чтобы не только стабилизировать рубль и купировать последствия любых санкций, но и влить в нашу экономику несколько триллионов рублей в виде длинных кредитов для бизнеса.
Конечно, в Конституции РФ - спасибо писавшим её в 1993 году американским советникам - есть особая статья, согласно которой наш не подчиняется Кремлю.
Однако эта статья, статья 75, не относится к числу защищённых, изменить эту статью Конституции можно относительно легко. Надеюсь, падение рубля к доллару побудит наше правительство предпринять необходимые шаги.
После недавнего увеличения президентом Дональдом Трампом американского военного контингента в Афганистане бывший кандидат в президенты США конгрессмен Рон Пол выступил с пророчеством: афганская война приведёт к падению американской империи. В этом есть некое рациональное зерно: война в Афганистане предшествовала крушению советской империи, а ранее там потерпела поражение британская империя.
Афганистан - просто какой-то могильщик империй! Эта горная труднодоступная страна с разноплемённым населением, чуть ли не со средневековыми отношениями, сначала становится как бы лёгкой добычей для всех завоевателей, а потом их могилой. Почему?
После очередного овладения Афганистаном, он становится яблоком раздора среди мировых держав. Вот зачем США Афганистан? С этой геоплощадки можно одновременно угрожать России, Китаю, Индии, Ирану - просто универсальная военная площадка паназиатского значения. Но тогда все эти страны становятся противниками США в Афганистане, а потом везде.
Сегодня США в Афганистане рискуют попасть в котёл. В эту страну есть два основных транзитных пути: южный через Пакистан и северный через Россию. Западный транзит через Грузию - Азербайджан - Среднюю Азию слишком обременителен, и уязвим для проведения диверсий. Во время активной фазы вторжения в Афганистан США использовали и южный, и северный маршрут: Москва поддержала этот американский поход на кладбище империй.
Сегодня же Москва призвала США уйти из Афганистана, после чего госсекретарь США Рекс Тиллерсон обвинил Россию в поставках афганским талибам. Позиция России по Афганистану явно изменилась, больше северного транзита для американцев не будет, тем более что Конгресс отметился антироссийскими санкциями, а на Украине с американцами сохраняется острое противостояние.
Если Пакистан закроет южный транзит, контингент США в Афганистане окажется в котле! Снабжение возможно только по воздуху, как армии Паулюса под Сталинградом! Поэтому сделав известное скандальное заявление по Пакистану, обвинив его в терроризме, Трамп прикусил язык, или Пентагон прикусил ему язык. Спросив, как Трамп думает снабжать военный контингент в Афганистане?
Трамп угрожал также выйти из ядерной сделки по Ирану, и опять кто-то прикусил ему язык, скорее всего, Пентагон. Иран граничит с Афганистаном, и может создать дополнительные трудности американскому контингенту. Но главное, кажется, в другом.
В своём скандальном заявлении Дональд Трамп одновременно объявил и Иран, и Пакистан спонсорами терроризма в регионе, как бы подталкивая их к сотрудничеству, что вряд ли. Тогда этот пассаж Трампа является просто реакцией на уже сформировавшуюся политическую ось Иран - Пакистан. Она явно проявила себя в событиях вокруг Катара, когда обе эти страны выступили, и очень быстро, единым фронтом: поддержали Катар против Саудовской Аравии. Что, конечно, не случайно.
Всё это очень серьёзно, поскольку Иран обладает ракетными технологиями, а Пакистан - ядерная держава, то есть их военные возможности дополняют друг друга. Известно, что Северная Корея сотрудничает в военной области с Ираном, и даёт сейчас пример всем, как можно вести дела с США. То есть возможна и ось Иран - Пакистан - Северная Корея.
Таким образом, затронув любую из этих стран, США рискуют вызвать антиамериканский обвал от Северной Кореи до Ирана. Бешеный пёс Мэттис будет носиться от Северной Кореи, через Афганистан и Пакистан до Ирана, и обратно. Если Пакистан закроет южный транзит, афганский контингент США окажется в котле.
Вообще, Афганистан - это как бы маркер, говорящий об устремлениях мировых держав. Если США цепляются за Афганистан, несмотря на огромные издержки и отсутствие каких-либо видимых перспектив, значит, они не расстались с мыслью о мировом господстве, и готовы платить всего лишь за присутствие на афганской геополитической площадке. Однако, положение военного контингента США в Афганистане ухудшается, и он висит на пакистанском транзите.
Когда США покинут Афганистан, это и будет де-факто падением американской империи, прощанием США с политикой мирового господства, что предвидит конгрессмен Рон Пол. Если вообще возможна «большая сделка» между Россией и США, то она будет по Афганистану. Москва может помочь Вашингтону сохранить здесь лицо, например, в обмен на сдачу им позиций на Украине.
Китай разобрал по косточкам агрессивную финансовую стратегию США и готов нанести ответный сокрушительный удар.
Стремление Америки к обострению военной напряженности является фронтом непрерывной финансовой войны, на этой раз направленной против Северной Кореи, Сирии и, возможно, Ирана. Такого мнения придерживаются стратегические консультанты из Китая. Встав на место КНР, мы проанализировали геополитику и экономику военной стратегии Америки и пришли к выводу, что она вступает в свою финальную фазу. Китай, по всей видимости, планирует привязать цены на энергоресурсы и другие основные товары к золоту и вернуться таким образом к положению дел, существовавшему до 1971 г, когда доллар выступал лишь в качестве звена между ценами на сырьевые товары и золотом. Только на этот раз доллар отойдет на задний план. Что же касается Китая, то он полностью перейдет на расчеты в юанях, а китайская империя значительно превзойдет США по объему ВВП.
Введение
В день, когда президент Трамп (Donald Trump) вступил в должность, казалось, что наконец-то будет снята напряженность в отношениях с Россией, Америка откажется от бессмысленных конфликтов, и давние враги подпишут новое мирное соглашение. Однако в течение первых ста дней, когда президент традиционно вникает в государственные дела, Трамп отошел от своей предвыборной программы по выводу из страны иностранных предприятий и начал проявлять открытую агрессию сразу в нескольких точках мира.
Что-то очень серьезное повлияло на ход его мыслей. За этот короткий промежуток времени Трамп совершил, как минимум, пять актов внешней агрессии, шестой на подходе. Сначала совместная операция с эмиратскими командос в Йемене, провал которой привел к гибели бойца спецназа ВМС США «Морские котики». Далее недавняя атака на сирийский аэродром якобы в ответ на применение химоружия. Потом обострение военной угрозы против Северной Кореи. Бомбардировка системы тоннелей и пещер в восточной части Афганистана. И, наконец, введение новых войск в северный Ирак и восточную Сирию в целях усиления мер по борьбе с ИГИЛ. Кроме того, мы услышали новые заявления в адрес Ирана, старой головной боли Америки.
Три театра военных действий, где возможна дальнейшая эскалация конфликта - это Сирия, Корея и Иран. Эти страны находятся в таких двух регионах, где вращаются и инвестируются миллионы долларов, что дает предпосылки для оттока капитала, а это необходимо учитывать, читая нашу статью.
Также Трамп добивается, чтобы Конгресс одобрил увеличение оборонных расходов на сумму $54 млрд, что сравнимо с общим оборонным бюджетом России, составляющим $66 млрд.
Принято считать, что военная мощь и технологии США гарантируют достижение любых поставленных целей. Однако ситуация изменилась, когда американские войска впервые вторглись в Ирак в 1990 г. С тех пор любой успех на начальном этапе с лихвой перевешивали неудачи и непредвиденные последствия. Из-за американских операций в Ираке, Афганистане, Ливии и Сирии Европу наводнили беженцы, а среди них и террористы. Любой беспристрастный аналитик однозначно порекомендует Америке прекратить всякие военные действия, поэтому очевидно, что за милитаристской политикой США стоят какие-то иные причины.
Китай, многие годы остававшийся стратегической мишенью для американской агрессии, обеспокоен эскалацией угроз в адрес Северной Кореи, и не без основания. Между Южной Кореей и Китаем хорошие торговые отношения, поэтому последнему совершенно не нужно обострение ситуации на корейском полуострове. Китай не хочет, чтобы Америка обеспечивала безопасность на территории, примыкающей к его границам. Россия также немного граничит с Северной Кореей, поэтому полностью разделяет мнение Китая. Однако Россия не столько торгует с Южной Кореей, сколько поставляет Северу основные виды вооружения и боевой техники.
Путин - единственный из мировых лидеров, кто сумел найти подход к северокорейскому лидеру Ким Чен Ыну (Kim Jong-un) . В первые дни после выборов в США переговоры с Северной Корей казались вполне реальными, и Трамп даже упоминал что-то о встрече с Ким Чен Ыном. Путь к переговорам с северокорейским руководством лежит исключительно через Путина, но после американского ракетного удара по интересам России в Сирии, путь этот если и не закрылся полностью, то стал практически непроходимым.
Несмотря на возможное возобновление военных действий в Корее (официально они не закончились в 1953 г), Китай и Россия явно стараются избежать обострения ситуации. Президент КНР Си Цзиньпин (Xi Jinping) высказал в связи с этим свою оценку действиям Трампа, что, с его точки зрения, возможно, и стало наиболее веским основанием для встречи в Мар-а-Лаго. О ракетном ударе против Сирии Трамп сообщил Си Цзиньпиню во время десерта, как бы между прочим, демонстрируя тем самым свою силу и пытаясь впечатлить оппонента. Никакой государственной мудрости. Си Цзиньпинь воспринял, скорее, такой поступок, как проявление непрофессионализма и даже слабости, а, возможно, и обсудил свою встречу с Путиным, поделившись с ним и этим своим впечатлением.
Между Россией и Китаем достаточно прочные отношения и, скорее всего, они согласуют стратегические меры реагирования на американскую агрессию как в Корее, так и в Сирии. Но какой будет их реакция, если Америка продолжит обострять ситуацию в Северной Корее, Сирии и, возможно, Иране? Вот в чем вопрос. Чтобы это понять, давайте посмотрим на все глазами Китая. Осенью 2015 г самый влиятельный стратег Народно-освободительной армии, генерал-майор Цяо Лян (Qiao Liang) изложил свою стратегическую философию на форуме Центрального комитета коммунистической партии. Его мнение можно вполне воспринимать как мнение китайского лидера.
Рабочие гипотезы Китая
Экономический анализ и выводы Цяо очень важны и представляют собой немалый интерес, но их стоит понимать не только буквально, но и читать между строк. Прежде, чем доклад станет доступен для всеобщего ознакомления, его проверит и согласует китайское руководство. В связи с этим, в отчете может появиться некоторая дезинформация. Кроме того, доклад предоставят для изучения иностранным государствам с тем, чтобы предупредить их об истинных мотивах Америки.
Зная об этом, пойдем дальше. Основной тезис Цяо гласит: Америка использует доллар в национальных интересах, управляя с его помощью внешней торговлей и финансированием. Многие знакомы с мнением, что вывоз долларов и распространение по миру долларового кредитования способствует благосостоянию самой Америки и крупных банков страны, а резервный статус американской валюты играет жизненно важную роль для экономики США. Но Цяо в своем докладе пошел дальше, заявив, что поскольку теперь доллар не привязан к цене на золото, Америка, опять же в своих интересах, запустила цикл экономических подъемов и спадов среди зарубежных потребителей доллара. Цяо пишет:
«США избежали высокой инфляции, позволив доллару распространиться по миру. Им необходимо также ограничить выпуск купюр, дабы не допустить девальвации своей валюты. Но что же делать, когда доллары закончатся?
Американцы нашли выход: выпуск долговых обязательств поможет вернуть доллар обратно в США. Американцы придумали такую игру: одной рукой они печатают деньги, другой берут взаймы. Объем денег увеличивается за счет печати. Также увеличивается он и за счет займов. Такая финансовая экономика, когда деньги зарабатываются с помощью денег, намного проще настоящей экономики, основанной на промышленности. Зачем им беспокоиться о совершенно невыгодной для себя обрабатывающей промышленности?
15 августа 1971 г Америка постепенно начала отходить от реальной экономики к виртуальной, превратившись в конце концов в государство с «пустой» экономикой. На сегодняшний день внутренний валовой продукт (ВВП) США достиг $18 трлн, но только $5 трлн из них поступают из реального сектора экономики.
Выпуская долговые обязательства, США возвращает из-за океана огромные суммы денег на три своих крупнейших рынка: продовольственный рынок, рынок гособлигаций и рынок фондовых акций. США повторяет этот цикл снова и снова: печатает деньги, вывозит их за рубеж, возвращает назад. Благодаря такой схеме Америка и стала финансовой империей».
Иными словами, благосостояние Соединенных Штатов поддерживается за счет операции «накачки и сброса», ставшей возможной благодаря резервному статусу доллара и заменившей промышленное производство. Стоит прояснить один момент: доллары, принадлежащие зарубежным потребителям, никогда физически не покидают территорию США, передается лишь их функция. Правильнее будет сказать, что правительство США выводит доллары из внешней торговли и инвестиций в производство, чтобы вкладывать их в облигации. Такое возможно за счет повышения риска использования доллара в других сферах, кроме владения американскими облигациями, признанными абсолютно надежными.
Первым циклом, по определению Цяо, стало распространение долларов с целью начала экономического подъема в Латинской Америке в середине семидесятых. В следствие ослабления доллара стали развиваться банковские кредиты. Когда появилась угроза инфляции, Америка подняла процентные ставки, чтобы укрепить доллар, заставив перейти с более рискованных операций на безопасное владение облигациями. В Латинской Америке начался крупный финансовый кризис. Такая ситуация позволила американским инвесторам впоследствии выкупить производственные активы по минимально возможным ценам (облигации Брейди). По мере снижения процентных ставок американский рынок акций начал укрепляться, начиная с 1981 г.
Второй цикл был направлен на юго-восточную Азию и распространялся за счет ослабления доллара, случившегося в 1986 г. В 1995 г доллар начал укрепляться, достигнув высшей точки за счет «медвежьего налета» на тайский бат, прошедшего затем в Малайзии, Индонезии и других странах региона. Феномен «азиатского тигра» был создан и разрушен, но не самими странами, а приливами и отливами долларовых вложений и владений. Цяо отмечает, что тогда Китай избежал американской ловушки. И снова доллары хлынули обратно в американские активы, способствуя на этот раз технологическому буму, продлившемуся еще два года.
Цяо зашел настолько далеко, что важнейшим событием XX века назвал не две мировые войны, а отказ Америки от золотого стандарта в 1971 году. Впечатляющее заявление. Хотя он достаточно убедительно рассказывает о событиях, приведших к такой ситуации, слабым местом его анализа стало положение о том, что Америка намеренно придерживалась стратегии «накачки и сброса». Американские стратеги глубинного государства явно не могли в достаточной степени контролировать происходящие события.
Реальной причиной роста процентных ставок в США в 1980-81 гг была попытка остановить вышедшую из-под контроля внутреннюю инфляцию. Крах Латинской Америки не был преднамеренным. Азиатский кризис стал главным образом результатом неправильных инвестиций и открытого воровства капитала, а не продуманных действий американского правительства. По словам Цяо, именно с помощью выпуска долговых обязательств Америка смогла целенаправленно вывести доллары из иностранных инвестиций. Цяо, возможно, очень даже убедительно описал выгоды Америки от этого цикла «накачки и сброса», но распространение выпущенных гособлигаций привязано, главным образом, к кредитным циклам, а не результатам каких-то хитростей со стороны глубокого государства. Но, по крайней мере, мы можем согласиться с наблюдениями Цяо относительно последствий неправильного руководства финансовыми делами страны.
Ту часть анализа, где Цяо говорит о последующих действиях Америки, критиковать уже сложнее. По его словам, Саддама Хусейна (Saddam Hussein) свергли за политику продажи нефти за евро вместо долларов. Это так, но сомнительно, что после этого господству доллара уже больше ничего не угрожало. По его словам, распад Югославии был призван подорвать статус нового евро. В то время евро потерял 30% стоимости и утратил доверие как средство расчетов в международной торговле. Как говорит Цяо: «...когда в Кабуле взорвались первые крылатые ракеты, индекс Доу Джонса в этот же день взлетел на 600 пунктов».
«Все было точно, как часы. В течение шести лет американский доллар оставался крепкой валютой. Но в 2002 году он начал слабеть. Следуя тому же сценарию, следующие десять лет доллар оставался слабым. В 2012 г американцы начали готовиться к укреплению своей валюты. Методы не изменились: создание кризиса в другом регионе.
Так или иначе, но в Китае произошло несколько событий: гибель корвета «Чхонан», разногласия относительно островов Сенкаку (китайское название: Дяоюйдао) и разногласия по рифу Скарборо (китайское название: остров Хуанань). Все вышесказанное случилось именно в этот период. Конфликт с Филиппинами из-за острова Хуанань и с Японией из-за островов Дяоюйдао, возможно, не имеет ничего общего с индексом, рассчитываемым на основе показателей, выраженных в долларах США, но в этом ли дело? Почему все это произошло как раз на десятый год ослабления доллара?
К сожалению, Америка слишком заигралась с огнем (на своем собственном ипотечном рынке) и в 2008 г. вогнала в кризис сама себя. Подъем доллара пришлось несколько отложить.
Если мы признаем существование цикла индекса доллара и то, что Америка живет таким образом за счет других стран, то легко придем к выводу — теперь очередь Китая делиться с Америкой. Почему? Потому что Китай привлек крупнейшие мировые инвестиции. По размеру экономику Китая уже нельзя сравнивать с экономикой одного округа. Она обогнала всю Латинскую Америку и по экономическим показателям приблизилась к странам восточной Азии».
В то время, когда Цяо зачитывал свой доклад Центральному комитету коммунистической партии Китая, рухнул шанхайский рынок акций, и с тех самых пор начался отток капитала, практически неподвластный китайским властям. Центральные СМИ США постоянно высказывались негативно. По мнению Цяо, все указывает на проведение в Китае операции «накачки и сброса». Однако Китай сумел защититься от американских финансовых атак, национализируя банки и контролируя капиталы. В результате только иностранцы могли продавать юани и покупать доллары или выводить доллары из своих операций и вкладывать их в гособлигации США. Таким образом, удалось максимально ограничить ущерб.
Кроме того, Китай прекрасно умеет подстраиваться под ситуацию. Пока Америка наращивала свои военно-морские силы в тихоокеанском регионе, оставив Китай на время в покое, Китай потихоньку увеличивал свое влияние на Западе. В основу лег проект «Один пояс и один путь», позволивший уже сейчас пускать товарные поезда до Мадрида и Лондона.
Китай предпочитает, чтобы все торговые расчеты происходили в юанях, и всегда готов одолжить немного своим партнерам, если понадобится. Со временем, взаиморасчеты в юанях будут конвертироваться в золото через Шанхайскую фьючерсную биржу; юань проникнет настолько глубоко на рынок, что превзойдет доллар и станет валютой расчетов, но Цяо пока молчит по этому поводу. Подробнее этот вопрос разберем ниже. Неотъемлемой частью анализа Цяо является понимание того, что Китайская империя не только превзойдет Америку в плане торговых отношений, но и станет сильнее за счет понимания слабостей американского финансового империализма.
Потолок государственного долга США
Такое будущее прогнозирует Цяо в своем докладе. Давайте на секунду предположим, что все его тезисы достоверны, тогда угрозы Трампа обострить военную обстановку в Северной Корее и/или Сирии принимают совершенно другой оборот. Даже если действительно поверить, что США планировали нажиться сперва на Латинской Америке, а затем и на Юго-Восточной Азии в конце 1990-х, то мы вправе полагать, что стратегические советники правительства США поняли, что подобные манипуляции с курсом доллара являются мощным финансовым оружием, благотворно воздействующим на национальное финансовое положение и удерживающим под контролем всех врагов Америки. Угрозами в адрес Северной Кореи американцы, скорее всего, добьются оттока долларов из торговли и инвестиций в Южной Корее и Японии и их возврата в свои гособлигации.
Если думать наперед, то это сможет решить две насущные проблемы. Во-первых, можно будет убедить Конгресс расширить пределы дефицита — во время войны всегда проще заставить Конгресс выделить государству деньги, а, во-вторых, привлечь необходимый долларовый капитал для покупки казначейского долга, не прибегая к увеличению процентных ставок. Правительство США должно понимать, что нужно глушить высокие процентные ставки, чтобы снизить риск начала полномасштабного долгового кризиса.
Как и в случае с азиатским кризисом, Китай, кажется, не позволит оттоку капитала подорвать ситуацию в стране. Общественность еще ничего не знает, но Америка уже проиграла финансовую войну против Китая и ищет новые жертвы, переключив свое внимание на Корейский полуостров и Ближний Восток. Теперь Трамп понимает, что единственный способ сохранить свое президентство — это инициировать отток капитала из-за границы в Америку, а для этого нужно повысить потолок государственного долга. Именно это и стало причиной неожиданной смены его взглядов.
Весьма вероятно, Япония и Южная Корея ознакомятся с докладом Цяо и догадаются об истинных мотивах Америки, а значит, постараются избегать торговых операций с долларами. Частные секторы этих стран не сразу поймут подобную динамику финансовых потоков, поэтому останутся в числе жертв. Но правительство и крупные корпорации соскользнули с американского крючка. Все это, скорее всего, приведет нас к появлению нового мира, где доллар начнет быстро терять свои позиции всеми признанного денежного знака мировых сбережений и торговой валюты, потому что у Америки больше не останется жертв для «накачки и сброса». Когда это случится, доллар почти наверняка резко потеряет свою покупательную способность, произойдет смена мировой валюты и поднимется цена на золото в долларах.
Большое упущение золота
Отчет Цяо подвергся цензуре из-за отсутствия какого-либо упоминания в нем китайской стратегии по накоплению золота. Хотя Цяо быстро заметил важную взаимосвязь между долларом и золотом в годы бреттон-вудской системы, он ничего не сказал о том, почему Китай копит золото с момента введения в силу новых регламентов в 1983 г, возложивших эту функцию на Народный Банк. Также не объяснил он и почему после открытия Шанхайской биржи золота в 2002 г золото было передано обычным гражданам, почему Китай так много инвестировал в золотодобычу, став крупнейшим производителем в мире, почему правительство до сих пор сохраняет монополию на аффинаж и даже покупает у других стран сплав Доре, очищает его и оставляет у себя. В отчете не сказано ничего, что бы позволило нам понять, почему очищенные Китаем золотые слитки никто никогда не видел за пределами этой страны.
Китай сосредотачивает все внимание на накоплении золота для себя и своих граждан. Начиная с 2002 г, жители Китая приобрели от 12,000 до 14,000 т золота, и предположительно с 1983 г государство накопило на разных счетах не менее 20,000 т. Для правительства это значит, что среднегодовое накопление составляет менее 600 т, по большей части по действующим ценам, намного ниже текущего уровня доллара.
Но Китай пошел еще дальше — он хочет контролировать мировой рынок, превратив Шанхайскую биржу золота в крупнейшую в истории физическую биржу. Китай уже ввел золотые фьючерсные контракты в юанях, а в скором времени появятся и контракты на нефть, также в юанях. Благодаря этому иностранные компании, торгующие товарами широкого потребления, и оптовики смогут продавать юани, которые получают в обмен на золото, тем самым повышая привлекательность торгового финансирования и расчетов в юанях, а не в долларах. Когда будут введены нефтяные контракты в юанях, импортеры нефти начнут продавать нефть за золото.
Для Америки вся эта ситуация не должна стать сюрпризом — Китай уже почти поставил ей шах и мат на геополитической шахматной доске. Скорее всего, цена на золото в долларах резко возрастет, что приведет к потере покупательской способности доллара и положит конец его необоснованно большим привилегиям, которыми Америка наслаждалась с 1971 г, отказавшись от золотого стандарта. Потенциально, это смертельный удар как для бумажного доллара, так и для американского империализма.
Выводы
Китай смотрит вперед и имеет собственное уникальное мнение о том, как Америка управляет своей финансовой империей, повышая благосостояние за счет всех остальных стран. Китай защитил себя, и все попытки Америки подорвать экономику этой страны уже провалились. Теперь внимание США направлено на остальной мир. Недавнее разжигание военных настроений против Северной Кореи, Сирии и, возможно, Ирана, по большей части, вызваны желанием убедить Конгресс поднять долговой потолок и привлечь иностранные капиталы в гособлигации США, не увеличивая при этом процентные ставки. Так вот почему Трамп изменил свое отношение к иностранным делам.
Сегодняшняя попытка «накачки и сброса» в отношении экономик Японии и Южной Кореи через обострение ситуации в Северной Кореи, а также стран Ближнего Востока с долларовыми активами через эскалацию напряженности в Сирии, Северном Ираке и Иране, скорее всего, станет последней из подобных попыток. Публикация Китаем анализа Цяо предупредила всех государственных стратегов мира о применении такой практики, тем самым снизив ее эффективность. У Америки заканчиваются глупцы, с которых можно содрать деньги.
Новости Партнеров
Вчера общался с одним известным экономистом, фамилию которого я по некоторым причинам не могу опубликовать в блоге. Очень любопытные вещи узнал по поводу будущего Соединённых Штатов и тех двух путей, по которым может пойти обрушение американской экономики. Вот мой краткий пересказ услышанного.
1. В том, что Штаты в ближайшее время «крякнут», практически никто не сомневается. Политики и крупные бизнесмены в России строят свои планы, исходя из того, что уже в 2015-2016 году мы увидим закат Pax Americana.
Шансов вынырнуть на поверхность из накатывающегося на долларовый мир финансового цунами у США почти не осталось: и даже если американцам паче чаяния удастся ограбить Евросоюз через соглашение TTIP - от подписания которого европейцы отбиваются сейчас как бойскаут от касторки – это всего лишь ненадолго отсрочит неизбежный крах.
2. Список экономических проблем США весьма обширен, однако главная из них лежит на поверхности: им нужно обслуживать свой огромный долг, выплачивать населению весьма щедрую социалку, а также финансировать гигантский торговый дефицит.
Раньше американцы решали эту проблему при помощи «печатного станка», однако они уже подошли к тому пределу, когда печатать доллары больше нельзя. Я писал уже об этом пределе в сентябре прошлого года:
3. Если бы американцы попытались приземлить свою экономику в 2008 году, во время первой волны кризиса, у них оставались бы ещё неплохие шансы на мягкую посадку. Однако Вашингтон принял решение отсрочить кризис путём выкручивания на максимум скорости печатного станка. Теперь кризис возвращается, и сила надвигающегося шторма такова, что прогнивший корабль американской экономики выдержать его уже не может.
Отнюдь неспроста союзники США всем кагалом побежали в китайский АБИИ. Ситуация, к сожалению, критическая.
4. Вместе с тем, пока что американцы находятся на плаву, и у США даже есть возможность выбирать, каким именно образом их экономика будет обрушена. Аналогичным образом приговорённые к смерти в прошлом могли иногда выбирать между повешением и отрубанием головы. Не самый приятный выбор, однако иногда лучше всё же хоть такой выбор, чем никакого.
Так вот, у США есть сейчас выбор между инфляционным и дефляционным коллапсом.
5. Вариант первый – дефляционный шок. Дефляционная спираль начнёт раскручиваться, если правительство Обамы начнёт всерьёз экономить. Зарежет, очевидно, «распильные» проекты Пентагона, отменит ряд особо тяжёлых для бюджета пособий, вообще, сократит предложение долларов на рынке.
Этот вариант будет выгоден финансовым элитам США. Вся страна при этом сценарии окажется в глубочайшей пропасти, однако когда Америка упадёт на дно, финансовые элиты будут на этом дне эдакими «королями помойки». Ну, как сейчас на Украине: вся страна стремительно погружается в нищету, однако некоторые олигархи умудряются на этом фоне даже прирастать новыми ценными активами.
Вздорожание доллара резку уронит платежеспособный спрос, как внутри страны, так и за её пределами. Вслед за спросом упадут цены. Доллар на какое-то время взлетит до небес: вполне вероятно, в этот период баррель нефти можно будет купить за 5-10 долларов. Другие активы золото, редкие металлы, недвижимость) также будут весьма дёшевы.
6. Дорогой доллар придавит экономику США как промышленный пресс случайно забежавшую в него крысу. Внутри США начнутся массовые банкротства, на улицах появятся полчища потерявших работу людей, которым государство, вдобавок, перестанет платить нормальные пособия.
Любопытствующие могут освежить в памяти историю Великой депрессии тридцатых годов: после дефляционного шока в США можно будет массово наблюдать повторение сюжетов из «Гроздьев гнева» Стейнбека.
7. Как Вашингтон собирается решать проблему неизбежных народных волнений? Если вы следили последние годы за новостями, вы могли видеть, что FEMA – американский аналог МЧС – готовится «обрабатывать» широкие массы населения.
Если не следили, то погуглите «FEMA concentration camps». У FEMA уже подготовлены все ресурсы – от бронемашин и палаток до специально обученных психологов для загона бунтующих в лагеря за колючую проволоку. Значительная часть населения США будет, по-видимому, вынуждена переселиться в эти лагеря. Уровень потребления среднего американца при этом сократится до размеров пары тарелок супа в день.
8. Инфляционный сценарий более нам понятен, так как мы переживали аналогичную катастрофу после распада СССР в 1991 году. При этом сценарии печатный станок врубается на максимум, доллар обесценивается в десятки раз. Владельцы акций, пенсионных накоплений и прочих финансовых активов за считанные месяцы становятся нищими. Пособия также уменьшаются во много раз: как это было в девяностые годы в России.
Нефть при этом сценарии стоит уже не 5 долларов за баррель, а 500 или 5000.
9. Гиперинфляция делает «королями помойки» уже другую часть американских элит. «На коне» оказываются нефтяники, фермеры, владельцы заводов по производству автомобилей и оружия. Все те, кто сможет воспользоваться резко подешевевшей рабочей силой для подъёма своего бизнеса.
10. Америка при этом сценарии оказывается отброшена на 150 лет назад. Средний американец снова оказывается бедняком, которому надо много и тяжело работать, чтобы получить свой кусок хлеба без масла.
Концентрационных лагерей для безработных при этом сценарии, вероятно, не будет: так как у правительства не будет денег на нормальное финансирование FEMA. Нищих и безработных будут просто отстреливать – как совсем недавно по историческим меркам делали это в Англии.
11. Как видите, оба сценария выглядят крайне тяжёлыми. Однако сценарий гиперинфляции заставляет Штаты пройти путём Советского Союза – и у Штатов при этом сценарии есть неплохой шанс восстановиться уже через 20-30 лет.
Дефляционный же шок, повторюсь, под корень уничтожит всю экономику в США: хотя в течение какого-то времени у Вашингтона и будет возможность пользоваться сверхдорогим долларом для наращивания импорта и скупки всего подряд. Однако когда доллар всё же покатится вниз – а это случится довольно скоро – в Америке останется только выжженная земля, и экономическая катастрофа будет развиваться уже не по постсоветскому, а по зимбабвийскому сценарию.
Какой сценарий будет в итоге выбран, пока неясно. Пирога на всех не хватит, поэтому американские кланы сейчас отчаянно сражаются за звание «королей помойки». Победитель и переключит стрелку, чтобы пустить поезд США по инфляционной или дефляционной ветке.
12. Сумеют ли Соединённые Штаты пережить подступающий кризис в качестве единого государства? Не факт. Оба сценария предполагают, что в какой-то момент правительство ослабнет и потеряет контроль над ситуацией. В этот период подавлять сепаратистов – а сепаратисты всегда появляются в такие мутные времена – Вашингтону будет физически нечем.
Подведу итог
Повторю ещё раз. Вышеизложенное – это мой вольный пересказ беседы с одним известным российским экономистом, стратегические прогнозы которого до настоящего момента сбывались с удивительной точностью.
Лично у меня не хватает знаний, чтобы адекватно оценить качество прогноза. Отмечу только, что имеющаяся у меня информация из других источников частично подтверждает этот прогноз: всё свидетельствует о том, что экономика США не просто стоит перед пропастью – она начала уже сползать в пропасть.
Собственно, не скрывают пессимизма и западные эксперты. Вот, например, из свеженького. Директор Saxo Bank полагает, что ФРС повысит ставки в июне или в сентябре, и что это станет самым большим маржин коллом в истории:
Будем следить за развитием событий. К сожалению, мы находимся с американцами на одной планете, и крах долларовой экономики весьма негативно отразится в том числе и на нашей стране. К счастью, Россия за последние годы сделала немало важных шагов по отвязке от доллара:
Глобальный кризис мы пройдём гораздо легче, чем если бы он накрыл нас в 2008 или в 2012 году.
