Вроде бы ничего сложного. Распределить свои средства по нескольким активам и получать прибыль в виде пассивного дохода. На самом деле не все так просто. За кажущейся простотой кроются свои хитрости.
Самое главное правило — инвестируемые средства не должны никак пересекаться друг с другом. Чтобы в случае возникновения проблем с одним, другие продолжали приносить стабильный доход. Каким бы прибыльным и надежным не был объект инвестиций — вероятность его краха все же есть всегда. Никто и ничто не вечен. Поэтому средства нужно распределять по видам диверсификации.
Инвестируя деньги в разных валютах вы будете застрахованы от риска значительных потерь при скачках валют. Посмотри на евро, его курс по отношению к доллару упал на 30%. Или на рубль — обесценился почти в 2 раза. Конечно со временем ситуация может восстановиться, но на это уйдет годы, а это ваша недополученная прибыль.
Поэтому следует распределять свои активы одновременно сразу в несколько платежных систем: евро, доллары, рубли, фунты и т.д. Как правило, ослабление курса одной валюты приводит к укреплению курса другой. В итоге ваши вложения особенно не пострадают. Соответственно, вы будете застрахованы от различных потрясений и неожиданных скачков курсов валют.
Заключается в распределение активов между различными сферами: фондовый рынок, Форекс, недвижимость, банковские вклады, реальный бизнес, интернет-проекты.
Здесь многие новички делают серьезную ошибку. Допустим, купили акций на фондовой бирже, вложились в ПИФы и в добавок отдали в доверительное управление часть средств брокеру, который опять же торгует на фондовой бирже. И думают, что их портфель полностью диверсифицирован и защищен от рисков. На самом деле — все это вложения в один инструмент — фондовый рынок. Помните кризис 2008 года? Тогда акции российских компаний подешевели в 4 раза.
Вы планируете инвестировать часть своих средств в определенную сферу. Нужно распределить ваши вложения между несколькими компаниями предоставляющих подобные услуги. Решили вкладывать деньги в ПАММ счета? Выберите несколько компаний и распределите между ними свои средства. В случае закрытия одной, вы не потеряете все свои деньги.
Справедливости ради стоит отметить, что правильно диверсифицированный инвестиционный портфель будет недоступен для большинства начинающих инвесторов. В силу ограниченности свободных средств им будут недоступны некоторые высоко стоимостные инвестиции, такие как недвижимость, доверительное управление, вложения в бизнес и т.д., стоимость входа в которых начинается от нескольких десятков тысяч долларов.
А у некоторых вообще практически нет денег для начала инвестирования. А получать пассивный доход хочется. Что же делать?
Что можно посоветовать. Двигайтесь по спирали.
Начните с небольших вложений. Долларов по 100-200 в месяц. Сначала инвестируйте в один инструмент, допустив в ПАММ-счета одного брокера. Через месяц выделив еще определенную сумму — вкладывайте в другого. Через определенно время у вас будут вложения в нескольких компаниях, предоставляющих подобные услуги (институционная диверсификация).
Потом откройте вклад в банке. И прочее, прочее, прочее. В общем инвестируйте туда, куда вам позволяет ваш бюджет.
Следующий виток спирали.
У вас уже есть вложения в несколько сфер, диверсифицированным по отраслям и по институтам. Далее повторяйте все сначала. Вкладывайте дополнительно деньги в уже открытые вами инвестиционные проекты.
Вот так потихоньку вы постепенно утяжеляете свой инвестиционный портфель притоком новых денег и в совокупности с получаемой прибылью, ваш пассивный доход начинает расти.
Достигнув определенного уровня вам будут уже доступны более серьезные вложения, перечисленные выше.
Думаю, теперь вы поняли что такое диверсификация, ее виды и самое главное — как снизить риски при инвестировании.
Все говорят о диверсификации ваших инвестиций, но мало кто, кажется, говорит о столь же важной работе по диверсификации источников дохода для создания пассивного дохода. Если вы хотите получить финансовую независимость, это должно быть в верхней части вашего списка. Это тесно связано с концепцией, которую я назвал моделью Berkshire Hathaway - взяв подход с двумя ведрами к вашим личным финансам, а не то, что вы должны отмахиваться.
Все говорят о диверсификации ваших инвестиций, но мало кто, кажется, говорит о столь же важной работе по диверсификации источников дохода для создания пассивного дохода. Если вы хотите получить финансовую независимость, это должно быть в верхней части вашего списка. Это тесно связано с концепцией, которую я назвал моделью Berkshire Hathaway - взяв подход с двумя ведрами к вашим личным финансам, а не то, что вы должны отмахиваться.
Это может означать разницу между парусным спортом во времена экономической катастрофы без того, чтобы сломать пот или потерять один ночной сон или вывести волосы из беспокойства, когда вы пытаетесь пройти через день, боясь, как вы собираетесь положить еду на стол.
Когда вы впервые начинаете свой путь инвестирования, вполне вероятно, что большинство, если не все, вашего домашнего дохода придут с вашей основной работы. То есть вы продаете свое время в обмен на деньги. Сколько вы зарабатываете в час, зависит от ваших навыков - вы почасовая ставка будет отличаться в зависимости от того, являетесь ли вы врачом, строителем, медсестрой, дворником или профессором из-за соображений спроса и предложения. Это совершенно удовлетворительное положение вещей... сначала.
Это не состояние дел, с которым вы должны довольствоваться долго.
Нет ничего более опасного, чем полагаться на одного или двух работодателей для поддержки потребностей вашего домохозяйства в доходах. Хотя это идет вразрез с общепринятой мудростью, которая, как правило, фокусируется на труде как на главном механизме экономической безопасности, не ошибается: безопасность работы - это иллюзия. Фактически, я бы зашел так далеко, чтобы сказать талантливого владельца малого бизнеса, который обладает гибкостью для выхода на новые рынки или корректирует свою структуру затрат, при условии, что он или она имеет финансовые знания для принятия разумных решений, находится в гораздо менее рискованной ситуации чем школьный учитель, который может быть уволен из-за бюджетных проблем, несмотря на потенциально более высокую волатильность денежных потоков.
Причина? Если учитель теряет свою работу, в дверь не поступают новые деньги, чтобы покупать продукты, платить за бензин или строить богатство. Если владелец бизнеса разумно развил бизнес без чрезмерной зависимости от одного клиента, поставщика, отрасли, сектора или рынка, у него или нее всегда должно быть достаточно средств для хорошего уровня жизни.
Помимо этого, работа по диверсификации источников дохода важна для ваших инвестиций, поскольку зачастую это те, кто имеет были уволены или были подвергнуты существенному сокращению зарплаты, которые вынуждены окунаться в пенсионные счета, выплачивать штрафы за досрочное снятие средств, налоги на прирост капитала и подоходный налог и сборы (не говоря уже о потере десятилетия рецептуры, которая могла произойти, если ваши деньги оставались в безопасности 401 (k), 403 (b), Roth IRA, Roth 401 (k), SEP-IRA, Simple IRA, традиционная IRA или сопоставимая учетная запись для выхода на пенсию).Это говорит о том, что во время Великой рецессии 2007-2009 годов некоторые из самых популярных страниц на сайте Investing for Beginners были связаны с изъятием трудностей с 401 (k) счетов и способами избежать раннего штрафа сборов и налогов, связанных с прослушиванием ИРА до пенсионного возраста.
Это не проблема в более старой, пенсионной американской пенсионной системе - даже если вы голодны, вы не можете окунуться в ваши будущие пенсионные выплаты и подвергнуть свой пенсионный выезд риску, - но эти дни давно позади. Многие американцы, к лучшему или худшему, - это не что иное, как телефонный звонок от возможности совершать набег на пресловутую копилку, когда время становится жестким, недостатком и всеми.
В двух особенно известных примерах участвуют победители лотереи и звезды спорта. Из-за нежелания диверсифицировать источники дохода, используя свои лотерейные выигрыши для накопления производственных активов, победители лотереи обанкротятся с той же скоростью, что и не лотерейные победители. Они тратят свои деньги на обесценивание активов, таких как автомобили и развлечения, а не на вещи, которые отбрасывают дивиденды, проценты и арендную плату.
Спортсмены не лучше. Размышляя о своих высоких доходах, они будут длиться вечно, когда серный поезд остановится, у них нет запасов голубых фишек, отбрасывающих у них дивидендный доход. У них нет инвестиций в недвижимость, производящих арендную плату за них. У них нет облигаций, осыпающих их процентным доходом. В результате, по оценкам, 78 из 100 игроков НФЛ, как правило, испытывают финансовые трудности в течение двух лет после выхода на пенсию. Для NBA цифра составляет 60 из 100.
Это дает множество математических преимуществ, кроме простого снижения риска.
Отличный пример диверсификации источников дохода происходит из моего старого родного города. Выдающийся адвокат, который построил юридическую практику, использовал свой заработок для развития местного бизнеса в области мороженого. Каждое лето сообщество с нетерпением ожидало, что он будет открыт, с автомобилями, тянущимися вокруг здания, когда люди появятся в их любимом угощении. Сам бизнес был прост и почти не нуждался в надзоре, работая от крошечного автономного здания на стоянке крупного розничного продавца со скидкой. Я знаю нескольких владельцев строительной компании, которые использовали свой опыт для разработки автомоек и складов для своих личных портфолио, предоставляя им поток заработка в периоды, когда строительный бизнес сокращался из-за экономических проблем. Я знаю банкира, который купил прачечные, сельскохозяйственные угодья и доли производителя оружия, все откачивая доход в его жизнь в стороне от банка. Я знаю людей, которые купили права песни знаменитого художника, наслаждаясь гонорарами, которые прибывают неожиданно.
В моем личном блоге я даже сделал некоторые примеры этой стратегии. Певица-автор песен Долли Партон построила один из самых больших чистых достоинств во всех развлечениях, диверсифицируя свой доход. Она использовала свои публикации для приобретения, ребрендинга, расширения и развития отеля, курорта и тематического парка в Теннесси. Несмотря на то, что он ни с чем не начинал и никогда не учился в колледже, он делал ее более богатой, чем королева Англии, ее личные активы оценивались в пределах от 450 до 000 000 и 900 000 000 долларов. Она даже владеет ресторанами в Миссури. Ее секрет - избегать того, чего она не понимает. Она чувствует себя более комфортно с недвижимостью, чем акции, поэтому она в основном не покупает акции. Это нормально. Вы можете разбогатеть, не владея акциями.
Ключом, когда диверсифицировать свой доход, является запоминание того, чтобы никогда не инвестировать в то, что вы не понимаете. Диверсификация не означает бросать деньги на стену. То, как вы будете диверсифицироваться, будет зависеть от ряда факторов, в том числе: 1.) ваших личных интересов, 2.) экономики в то время (некоторые активы будут дешевле других из-за цикличности капитализма) и 3.) процент вашего дохода, который вы можете посвятить увеличению своих инвестиций.
Диверсификация инвестиционного портфеля
Каждый инвестор старается не просто заработать, но и по-максимуму снизить свои риски при вложении денег. У всех людей на слуху пословица о том, что «все яйца в одной корзине возить нельзя». Она относиться и к деньгам. Чтобы заработать и не «прогореть», важно использовать разные способы и виды вложения. Это называется диверсификацией. Если вкладывать только в один вид активов, то можно вмиг все потерять, если актив пойдет на спад.
Опытные инвесторы в первую очередь ставят перед собой задачу сохранить накопленный капитал и только потом его увеличивать. Любой, даже самый прибыльный, бизнес способен разрушиться под влиянием внешних факторов и рыночной нестабильной ситуации. Диверсификация позволяет увеличить устойчивость модели накопления и уменьшить убытки, которые могут возникнуть под влиянием изменившихся обстоятельств. Рассмотрим подробнее, что такое диверсификация, зачем она нужна и как используется при инвестировании?
Если упросить сложные финансовые термины, то понятие «диверсификация» означает распределение денег в разные финансовые инструменты для минимизации убытков. Для большей защиты эти инструменты не должны соприкасаться и как-то зависеть друг от друга. Необходимо, чтобы в моменте падения одного актива, другой приказывал доходность и в целом приносил положительный результат.
Каким бы ни был привычный объект инвестирования, вероятность его краха всегда присутствует. Диверсификация подразумевает не вложение в акции нескольких компаний, а комбинирование различных способов и механизмов, например, вклады, драгоценные металлы, акции, облигации, недвижимость, бизнес и проч. Опытные инвесторы никогда не вкладывают все деньги в один проект, поскольку практика неоднократно показывала, как мгновенно может меняться положение дел.
При резком падении выбранного актива можно не только потерять доходность, но и потерять вложенные деньги. Если в грамотно диверсифицированном портфеле один или пара активов станут проблемными, то у инвестора будет возможность заменить их на другие. При этом остальные по-прежнему будут приносить доход.
Ее ключевая задача заключается в том, чтобы снизить риски потери капитала и сохранение дохода. Второстепенной задачей является возможность изучать новые инструменты для вложения. Так, вкладывая в стандартные инструменты, например, вклады, драгметаллы, облигации, инвестору по силам отложить часть денег и попробовать вложить их в акции или ПАММ-счета и проч. При этом не нужно выводить деньги из основных активов и как-то рисковать.
При провальном вложении в новые активы, старые будут по-прежнему приносить доход. И, наоборот, при положительной тенденции инвестор может менять стратегии вложения и увеличить долю новых инвестиций. Если не пренебрегать диверсификацией и использовать ее грамотно, то риски и убытки будут не страшны.
Это не означает, что чем больше в портфеле инструментов, тем он надежнее. Не стоит распылять деньги во все активы, иначе будет сложно их контролировать. Подбор используемых инструментов стоит проводить внимательно. Когда речь идет о больших суммах, то диверсификацией занимаются специалисты с особой подготовкой. Средние инвесторы предпочитают набивать шишки себе сами, зачастую уходя «в ноль» или того хуже – «в минус». Мелкие вкладчики предпочитают держать все на вкладах.
Благодаря диверсификации, каждый инвестор может сформировать личный портфель, совмещая в нем безопасные (вклады, облигации) и рискованные (акции, золото, валюта) инструменты. Начинающие инвесторы иногда ошибочно полагают, что если вложить деньги в акции разных компаний – это уже диверсификация. На самом деле это не так. Направления вложений не должны соприкасаться на одном промежутке времени. Оптимально, если на короткие, средние и длинные временные дистанции будут разные активы, не влияющие друг на друга. Это могут быть краткосрочные вклады, инвестиции в ценные бумаги, золото, недвижимость и пр.
Таким образом, целью диверсификации является снижение общего риска без ущерба для доходности портфеля в целом. Чем меньше будут пересекаться выбранные сегменты для вложения, чем выше безопасность.
Если денег много, то для грамотной диверсификации стоит пригласить опытных специалистов. Начинающие инвесторы правильно сформировать свой портфель не смогут, поскольку им будут недоступны дорогие инвестиции, такие как бизнес, недвижимость, доверительное управление и пр.
Что же делать в таком случае? Стоит начинать двигаться по спирали. Имея даже пару сотен тысяч рублей, уже можно выбрать несколько направлений, например, валюту, вклады, акции. После первого дохода можно по-тихоньку расширять сферу для вложения.
По мере получения дополнительных денег их можно вкладывать в открытые проекты или же в новые. Постепенно портфель будет утяжеляться за счет притока новых денег и дохода. Пассивный доход начнет расти. Дойдя до желаемого уровня для инвестирования, станут доступны уже более серьезные вложения.
Рассмотрим несколько примеров диверсификации вложений.
Таким образом, инвестировать и диверсифицировать нужно с осторожностью, изучая, как работает тот или иной актив. Каким бы привлекательным не казался новый проект, не стоит вкладывать в него все деньги. Придерживаясь всех правил в правильном контексте, можно стать успешным инвестором. Диверсификация позволит безболезненно перенести временные сложности и остаться «на плаву».
Причины диверсификации
Они могут основываться на:
- стремлении не просто выжить в сложной экономической обстановке, но и упрочить свое влияние и положение в жестких условиях конкуренции;
- образовании избыточных финансов, которые превосходят уровень, необходимый для поддержания конкурентных преимуществ;
- попытках снижения предпринимательских рисков путем распределения их между разными областями деятельности;
- возможности получения большей прибили, чем при простом увеличении производственных объемов.
Например, компания, производящая обувь, в процессе диверсификации начинает дополнительно выпускать сумки, т.к. слишком много конкурентов-«обувщиков» образовалось в данном регионе.
Впрочем, причинами диверсификации могут стать и необходимость реагирования на изменчивость конъюнктуры, и логичное расширение нормально функционирующего производства, и потребность загрузки новой работой сокращенных на основном предприятии людей, и т.д.
Цели диверсификации схожи с причинами. Это то же желание выжить, укрепить свое положение среди конкурентов, снизить возможные риски, приумножить прибыль и пр.
Виды диверсификации
Связанная диверсификация. Определение говорит само за себя. Компания в целях расширения сферы своей деятельности осваивает направления, с которыми прямо или косвенно связана. То есть использует уже применяемые технологии, возвратное сырье от своего же производства, наработанные каналы распределения (сбыта), имеющиеся производственные мощности и т.д. Иными словами, при связанной диверсификации компания берет на вооружение те преимущества, которых она достигла в привычной, традиционной для себя сфере.
Например, та же компания по выпуску обуви раньше отходы производства выбрасывала, либо сдавала другой организации. В процессе диверсификации отходы стали идти на производство сумочек, портмоне, футляров для и проч. Расширился ассортимент, увеличились рабочие места, приумножилась прибыль.
Несвязанная диверсификация – противоположная связанной. Компания частично «ступает на неизведанные земли», т.е. осваивает совершенно новые сферы бизнес-пространства. Сотрудники овладевают новыми технологиями в новых областях производства (услуг), изучают иные потребности рынка. Данный вид диверсификации направлен, прежде всего, на минимизацию рисков (если есть опасение обрушения существующего бизнеса) и получение дополнительной прибыли (если есть уверенность или хотя бы надежда, что новые товары или услуги востребованы у населения).
В результате оправданной и успешно прошедшей несвязанной диверсификации узкоспециализированные компании превращаются в крупные многоотраслевые конгломераты, составляющие звенья которых функционально не связаны между собой.
Яркий несвязанной диверсификации – «ЮКОС», активно создающая фирмы, которые занимаются компьютерными технологиями, раскручиванием локальных сетей и интернет-обеспечением своих подразделений и сторонних клиентов, программированием и т.д.
Большинство людей работает по найму и получает доход из одного источника: от работодателя. Само по себе это ни хорошо и ни плохо. Если оплата труда достойная, а человек умеет обращаться с деньгами, он будет жить в достатке.
Проблема с одним источником доходов может появиться из-за зависимости человека от работодателя. Например, если предприятие обанкротится и уволит сотрудников, они останутся без доходов до того момента, пока не найдут новую работу.
Чтобы уменьшить зависимость от работодателя, люди могут диверсифицировать источники доходов. Что такое диверсификация доходов?
Латинское слово diversificatio означает разнообразие. Диверсифицированные или разнообразные источники доходов делают человека или семью менее зависимыми от одного работодателя или бизнеса.
Самый простой способ получения денежных поступлений из разных источников - работа на двух работах. Например, днем учитель может работать в школе, а вечером вести кружок в доме детского творчества.
Проблема в том, что человеческие возможности ограничены. Если люди работают на двух или больше работах, у них не остается времени на отдых, общение с семьей и друзьями. Поэтому финансовые консультанты и бизнес-тренеры предлагают более эффективные способы диверсификации доходов.
Одну из самых удачных моделей предложил известный бизнесмен Роберт Кийосаки.
Квадрант денежного потока Кийосаки
Квадрант денежного потока - описанная Кийосаки в одноименной книге схема, с помощью которой человек может увеличить доходы и уменьшить зависимость от работодателя. Схема выглядит так:
Буквы на схеме обозначают тип, к которому относится источник доходов:
Р - наемный труд. Человек работает на кого-то, кто платит за труд. Работодатель обеспечивает человека работой и платит заранее оговоренную сумму.
С - предпринимательство, малый бизнес, фриланс. Человек сам ищет работу и сам работает.
Б - бизнес. Человек владеет предприятием, на котором работают другие люди. Это предприятие приносит доход.
И - инвестиционный доход. Человек владеет активами, которые приносят доход. Это могут ценные бумаги, банковские вклады, авторское право и так далее. В отличие от квадранта «Б», в «И» инвестору не нужно принимать активное участие в операционной деятельности предприятия.
Находиться только в левой стороне квадранта на полях «Р» и «С» опасно. Уровень дохода наемного работника и мелкого предпринимателя зависит от его личных ресурсов: здоровья, целеустремленности, готовности много и тяжело работать, востребованности на рынке. Поэтому для настоящей диверсификации доходов наемных работникам и фрилансерам-предпринимателям нужно попасть еще и на правую сторону квадранта: на поля «Б» или «И».
Как попасть на правую сторону квадранта и диверсифицировать доходы
В теории ответ на этот вопрос очень простой: необходимо открыть доходный бизнес или стать инвестором. На практике человеку с небольшой зарплатой и задолженностью по автокредиту или ипотеке сложно думать о покупке завода или пакета акций какого-то предприятия.
Тем не менее, в квадрант «И» в течение месяца может попасть каждый работник по найму. Для этого достаточно открыть накопительный депозитный счет в надежном банке и откладывать на него 10 % с каждой зарплаты. Считается, что люди не замечают, куда тратят десятую часть заработанных средств. Почему бы сразу не положить их на депозит?
Постепенно сумма на накопительном счету будет увеличиваться. Банк будет начислять на нее процентный доход. Сначала он будет очень маленьким. Но через несколько лет пассивные поступления станут ощутимыми. При желании человек сможет инвестировать накопленные средства или их часть в более доходные инструменты финансового рынка или в бизнес.
Попасть на поле «Б» проще и сложнее одновременно. С одной стороны, человек без опыта, связей и навыков ведения бизнеса вряд ли добьется успеха, даже если завтра получит в наследство успешный бизнес-проект. С другой стороны, есть много примеров, когда успешные бизнесмены начинали предприятие без стартового капитала и поддержки чиновников.
Вот несколько идей , которые могут помочь перейти на поле «Б»:
Купите франшизу. Если у вас есть стартовый капитал, это один из самых безопасных способов начать бизнес. Продавец франшизы поддержит вас рекламой и технологиями.
Если вы занимаетесь индивидуальным предпринимательством, масштабируйте свое дело до бизнеса. Организуйте бригаду, скооперируйтесь с коллегами, наймите помощников. Найдите возможность обслуживать больше клиентов или выпускать больше продукции.
Если у вас оригинальная идея, соберите средства на ее организацию с помощью краудфандинга. Опубликуйте проект на Kickstarter или аналогичной площадке и убедите сообщество инвестировать средства в ваше дело.
Реализуйте онлайн-проект. Обычно создание виртуального бизнеса требует меньших стартовых вложений, чем организация предприятия в офлайне.
Диверсификация доходов - это отказ от получения денежных поступлений из одного источника в пользу нескольких. Чтобы надежно диверсифицировать доходы, человеку стоит получать их из источников разного типа. Например, это может быть работа по найму и пассивный инвестиционный доход.
