Валютные рынки не перестают нарушать прогнозы, разработанные аналитиками по всему миру. Ни один из экспертов не в состоянии ответить однозначно на вопрос о том, что происходит с долларом. Формирование курса по одной из доминирующих валютных пар - евро/доллар - происходит настолько хаотично, что не только долгосрочные, но и краткосрочные прогнозы утратили всякий смысл. Огромное количество важных событий, таких как риск дефолта Италии и Испании, падение рейтингов Америки, путают инвесторов. Им проблематично определить, какой из факторов экономики окажет самое сильное воздействие на рынок. Наслоение событий делает достоверность прогнозов практически нереальной. Однако на фоне событий, происходящих в мире, можно сделать некоторые выводы.
Америка вновь перестала быть двигателем экономики и перешла в категорию источника проблем. При не перестают интересоваться долларом и казначейскими обязательствами, которые за последнее время существенно понизились в рейтинге. Несмотря на критическую ситуацию в Америке и ее огромный внешний долг, интерес и спрос на валюту формируется человеческим фактором. Любые новости и любое событие приводят к хаосу, на бирже возникает паника, и стоимость доллара начинает расти в отношении каждой из валют мира. Большую роль играет в данном вопросе уверенная позиция США на нефтяном рынке.
Еще несколько месяцев назад практиковал ужесточенную денежно-кредитную политику. Сейчас имеет место иной разворот событий, проводится Если учесть, что ФРС характеризуется и так мягкой политикой, действия со стороны властей ведут к резкому росту предложения евро по отношению к предложению по доллару. Такое положение дел в какой-то мере объясняет, почему происходит рост доллара. Такая политика механична и не имеет фундаментального подтекста. При этом опыт прошлых лет явно показывает вероятный сценарий развития дальнейших событий. Весной в 2011 году, при ухудшении ситуации на территории периферических стран и при политике количественного смягчения в Америке, при изъятии ликвидности из экономики ЕЦБ имел место к доллару. Отсутствие однозначной ориентации не препятствует высокой вероятности ослабления евро по отношению к доллару.
Чтобы разобраться, что происходит с долларом и почему он так активно растет по отношению ко всем валютам мира, нужно взглянуть на экономическую ситуацию в мире. За последнее время 4 ведущих ЦБ мира сделали заявление о том, что они начинают проводить политику количественного смягчения. Банк Швейцарии начал снижать процентные ставки до нулевого показателя, он приступил к интервенциям против франка. Второй ЕЦБ начал активные покупки государственных облигаций Испании и Италии на открытом рынке. Банк Японии начал активно продавать иены на открытом рынке. ФРС Америки сделала заявление, что процентные ставки в США на нулевом уровне будут удерживаться еще на протяжении двух лет. В результате и образовалась очередная волна количественного смягчения.
Центральные банки лидирующих стран мира косвенно своими действиями указали на то, что рост в экономике сильнейших государств мира будет в ближайшее время практически отсутствовать. Высока вероятность отрицательных показателей. Структурированные проблемы, имеющие отношение к высокими показателями потребления и большим долгам, правительствами стран пока не ликвидированы. И потому, естественно, выход из ситуации еще не найден. Проблемы же, по большому счету, можно решить только двумя способами:
Мировые страны активно используют инфляционную методику решения проблем. Это приводит к увеличению количества евро, иен и долларов в обороте. При этом количество активов, таких как нефть и продовольственные продукты, осталось на прежнем уровне. Чисто в механическом аспекте стоимость практически всех товаров в мире вырастет, а экономика будет характеризоваться слабым ростом. Если учесть тот фактор, что доллар является резервной валютой, вполне очевидно, что он будет расти. Рассматривая вопрос о том, что происходит с долларом, можно сказать, что сложившаяся ситуация - не более чем отражение состояния экономики мира.
Достаточно большое количество экспертов ассоциируют рост доллара с активным падением стоимости нефти. Ситуацию ярко видно на примере в прошлом году. Если в начале года курс доллара соответствовал 35-37 рублям, то сегодня курс уже пересек отметку в 60 рублей. Остановки и изменения тенденции при этом не наблюдается. Помимо ценовой политики на нефтяных рынках, на рост доллара по отношению к рублю повлияло падение экономик и России, и Украины, а также введение жестких санкций по отношению к РФ со стороны Запада.
Инвесторы напрочь отказались вкладывать свои сбережения в государство с шатким экономическим состоянием. Коррективы были внесены и санкциями, о которых шел разговор выше. Большой вклад в формирование ситуации внесли и отечественные олигархи, которые, оценив ситуацию в стране и в мире, в оперативном порядке вывели свои сбережения за пределы России. Остальные люди в попытках сохранить свои сбережения стали скупать валюту, что спровоцировало ее активный рост. Сокращение валюты, растущий интерес к ней и некоторые другие факторы позволяют дать ответ на вопрос о том, что сейчас происходит с долларом.
Давление на национальную валюту России резко увеличилось после окончания заседаний Увеличение объемов добычи нефти не планируется пресекать. Для курса рубля такой вариант развития событий сулит только падение национальной валюты. Прогнозы экспертов остаются неутешительными, так как государственный регулятор практически полностью снял с себя ответственность за курс рубля. Национальная валюта отправилась в свободное плавание. Согласно оценкам экспертов, такой формат действий способен принести ожидаемый результат, в частности, стабилизацию курса, но только в тех странах, в которых большая часть импорта приходится на промышленный сектор, а экономика устойчива. Экономика Россия не соответствует ни одному из приведенных параметров, следовательно, никакой реакции на свободный курс не произошло, скорее даже наоборот, ситуация только усугубилась.
Взглянув на ситуацию и обратив внимание на то, что происходит, когда доллар растет, можно сказать об усугублении проблем у населения. Уровень заработных плат сократился, трудоустроиться стало тяжелее, а представители малого и среднего бизнеса вынуждены сворачивать свою деятельность. Не обойдем вниманием и неспособность государства выполнять свои социальные обязательства, сокращение социальных программ помощи и резкое удорожание всех товаров и услуг. Девальвация не утихает, а государство не принимает никаких активных мер. Когда произойдет обвал доллара? Когда ситуация стабилизируется? Никто из аналитиков и приблизительно этого сказать не может. При этом в качестве единственного направления для решения ситуации рассматривают деноминацию.
На актуальный вопрос о том, что происходит с долларом, 2014 год не смог дать ответ. Ситуация менялась настолько быстро, что экспертам было проблематично ее отслеживать. В 2015 году данная тенденция сохранилась. При этом никто из ведущих аналитиков даже не берется делать прогнозы и проливать свет на ситуацию. Можно ориентироваться только на разговоры в правительстве и в экономических кругах. Не беря во внимание тот факт, что люди приходят в ужас от того, что происходит, когда доллар растет, были сделаны следующие заявления. Якобы (подчеркиваем!) правительство России уже готовится к курсу доллара на уровне 100 рублей и больше. Если ранее эти цифры казались нереальными, сегодня они рассматриваются как вполне возможные. Что касается гривны, то большинство экспертов склонно полагать, что курс должен стабилизироваться на уровне 20-25 гривен, с учетом того, что торги на межбанке закрываются с показателями 29 продажа и 32 гривны покупка. Есть прогнозы, которые говорят, что курс в ближайшее время достигнет значений в 70-80 гривен за доллар. Однозначно ответить на вопрос, что происходит с курсом доллара, никто не берется, собственно, как и давать прогноз его движения. Пока остаётся только ждать и наблюдать за происходящим.
Изучая вопрос о том, что происходит, если доллар дорожает, стоит сказать, что ситуация не полностью негативная. Есть категория людей, которые получают доходы от резкого роста валюты. Сюда можно отнести и брокеров, и трейдеров. Манипулируя на курсах валют, эта категория людей чувствует себя весьма хорошо. Изучая динамику того, что происходит с долларом, эксперты валютного рынка не только не испытывают трудностей в материальном плане, как большая часть населения. Они извлекают из ситуации выгоду, которая позволяет им успешно зарабатывать и процветать. На аномальных экономических мировых явлениях можно вполне успешно обогащаться.
Здравствуйте, дорогие подписчики и гости бизнес-журнала сайт. Многие люди убеждены в том, что доллар – это самая сильная валюта в мире, и отчасти в этом есть рациональное зерно. Но для начала следует разобраться с тем, что же представляет из себя статус «самой сильной валюты в мире ». В статье речь пойдет о том, что влияет на валютный курс и каким будет прогноз курса доллара на 2019 год.
Из статьи вы сможете узнать:
Ответ на эти вопросы лежит в конце 70-х годов 20 века, когда был отменен так называемый «золотой стандарт », и денежные средства фактически превратились в товар. Деньги стали продавать и покупать на валютных рынках; сначала этим занимались крупные финансовые корпорации и трастовые фонды, а после, эту идею подхватили и субъекты малого бизнеса, и обычные граждане.
Прогнозы и мнения экспертов по стоимости доллара в 2019 году и от чего это зависит.
Курс прежде всего, определяется спросом и предложением на валюту, соответственно, чем выше спрос, тем сильнее позиции доллара. Также большое влияние оказывает торговый и платежный баланс. Платежный баланс – это соотношение вводимых в страну и выводимых денежных масс за один и тот же промежуток времени.
Курс доллара с пиками роста и падения с июня 2017 года по конец февраля 2018 года представлен на графике:
Торговый баланс же, в отличие от платежного, это отношение количества ввозимых и вывозимых товаров за один промежуток времени. Огромное влияние на торговый баланс оказывает налоговое законодательство, таможенные пошлины и акцизы, импортные квоты, торговые санкции и эмбарго. Высокие внутренние цены и сравнительно низкие внешние со временем приведут к тому, что цениться будет именно иностранные деньги, в то время, как рубль будет слабеть.
Платежный и торговый баланс может быть активным (когда ввоз превышает вывоз) и пассивным (когда вывоз превышает ввоз). С точки зрения воздействия на экономику, пассивный баланс является нежелательным, так как именно он провоцирует снижение позиций на валютном рынке. Вот почему государство – эмитент всегда будет стремиться к тому, чтобы торговый и платежный балансы были активными.
Отталкиваясь от теоретических основ экономики, можно сказать, что курс соответствует паритету покупательной способности, однако на деле такое положение дел практически не встречается. Все дело в том, что существует также большое количество внешних и внутренних условий, да и потребительская корзина в разных государствах совершенно разная. Одним словом, определение статуса валюты с помощью паритета покупательной способности будет весьма и весьма условным.
А теперь про факторы
На статус денег, помимо прочего, оказывают влияние различные внешние и внутренние критерии.
Внешние факторы – это те, которые регулярно происходят за пределами государства, и способные оказать существенное влияние на многочисленные внутренние процессы, в том числе и экономические. Обстановка в стране и за ее пределами, рынок нефти, золотые запасы зарубежных государств, международные санкции и прочие важные финансовые решения – все это и многое другое можно отнести к внешним экономическим условиям.
Взять хотя бы победу Дональда Трампа на президентских выборах США 2016 года – именно это событие повлекло за собой резкий спад $ . Или, другой пример – международные санкции, примененные в 2014 году по отношению к России, которые, в свою очередь, усилили позиции доллара на мировом финансовом рынке.
Также к внешним относят важные экономические события, происходящие в мире.
Важно: чем больше и сильнее государство, тем больше у нее уровень устойчивости к внешним негативным факторам. И соответственно, наоборот, чем меньше и слабее государство, тем более оно подвержено различным неблагоприятным воздействиям.
К внутренним же относится показатели ВВП Соединенных Штатов Америки, уровень инфляции и безработицы, состояние рынка недвижимости и ценных бумаг. Данные о вышеуказанных причинах доступны для широкой общественности и регулярно публикуются в открытых источниках. Все эти данные в форме отчета отправляются в Федеральную Резервную Систему США, после чего руководство принимает решение о том, какие меры предпринимать дальше и стоит ли что-то делать вообще.
Тут же следует отметить, что всегда есть прогнозируемые и реальные (или по-другому, фактические) показатели. В том случае, если фактические показатели будут сильно отличаться от прогнозируемых, итогом может стать резкое снижение $ .
Важно: для примера в июне 2016 года власти США официально объявили о создании дополнительных 159 тысяч рабочих мест, в то время как на самом деле, было создано всего 38 тысяч. Такая большая разница показателей повлекла за собой снижение доллара и резкое его обесценивание на мировом валютном и финансовом рынке.
В аналогичных ситуациях, банки обычно начинают принимать меры, и одной из самых распространенных мер является повышение или понижение ключевых ставок. Если экономические показатели государства близки к прогнозируемым, банк повышает ставки, и как следствие, доллар укрепляется.
Если же наоборот происходит отдаление реальных показателей от запланированных, банк начинает понижать ключевые ставки, что, к сожалению, приводит к резкому ослаблению национальной валюты США.
Прежде чем начинать скупать валюту, следует прислушаться к советам профессионалов, ведь полученная таким образом информация, может оказаться очень и очень ценной. Под «профессионалами» обычно понимаются финансовые эксперты и аналитики, работники банков и других финансовых институтов, представители инвестиционных фондов и многие другие.
Реальный курс можно посмотреть на данном виджете от центробанка:
Каждый год финансовые организации составляют график изменения валютного курса, который позволяет отслеживать закономерности и делать прогнозы с более высоко вероятностью. Ниже приводятся лишь некоторые компетентные мнения, однако и их будет достаточно для того чтобы в голове сформировалась более менее четкая картина.
Тимур Нигматуллин, аналитик АО «Открытие Брокер»
Тимур считает, что в 2019 году резких скачков не предвидится, и , будет держаться на относительно невысокой планке в 54-58 рублей, а это помогает проследить в свете последних событий положительную динамику. Все это положительно скажется на. Рублю поможет и тот факт, что нефть в последнее время начала дорожать, что приводит к постепенному снижению ключевых ставок Центральным Банком России.
Кроме того, как только в РФ пройдут президентские выборы, ситуация начнет проясняться, что позволит рублю укрепить свои позиции на валютном рынке.
Кира Юхтенко, редактор Invest Future
По оценкам Киры и ее сотрудников в течение первой половины года «баксу» ничего не грозит, а вот второе полугодие может значительно укрепить его позиции. Прогнозируемый самый свежий курс может составить 66-68 рублей за 1$ . На такой, казалось бы, пессимистичный сценарий развития событий может повлиять монетарная политика, изменение ключевых ставок (причем как со стороны Американских банков, так и со стороны Центрального Банка России), резкое возрастание ставок по федеральным фондам. Все вышеуказанные критерии вкупе приведут к снижению привлекательности России для потенциальных инвесторов, а этот факт, в свою очередь, отрицательно скажется на платежном балансе за последние 6 месяцев 2018 года.
Подводя итог, можно привести вот такую небольшую таблицу, которая наглядно демонстрирует прогнозируемые показатели.
|
Месяц |
Прогнозируемый показатель (руб за 1 $) |
|
58.33 |
|
|
60.12 |
|
|
57.35 |
|
|
58.97 |
|
|
60.28 |
|
|
60.89 |
|
|
63.03 |
|
|
59.89 |
|
|
Сентябрь |
63.01 |
|
61.14 |
|
|
61.66 |
|
|
59.90 |
Стоит ли говорить, что если речь идет о крупных суммах, то всегда важно знать наперед, чем обернется такое приобретение. Именно поэтому ниже будут приведены 5 основных советов , которые подготовлены компетентными экспертами и финансовыми аналитиками.
Вкладывать в американскую валюту можно, но только аккуратно. Если сравнивать $ и €, предпочтение все-таки отдается доллару, так как его риски будут меньше, чем в случае с евро. Это связано, в первую очередь, с нестабильной политической обстановкой в Евросоюзе, а также большой разницей между Восточной Европой и традиционными лидерами: Германией и Францией.
Важным критерием будет ответ на вопрос «что планируется делать с деньгами?». Если, к примеру, деньги покупаются для того чтобы хранить в валюте свои сбережения, тут вопросов нет. А что делать, если человек хочет приобрести доллары, чтобы затем потратить? Тогда, очевидно, приобретать средства не стоит.
Все дело в том, что отрицательная курсовая разница между первоначальной покупкой и последующей продажей, сведет все усилия на нет и все, в конечном счете, придет к тому, что человек потратит больше, чем выиграет.
По мнению обозревателя «Комсомольской Правды» Константина Смирнова, бежать в обменные пункты сейчас вовсе необязательно. Это связано с тем, что многие россияне думают, что в связи с новой вехой американской истории и соответственно, в связи с политикой Дональда Трампа, $ в скором времени подорожает, и если сейчас их купить, то потом можно будет выгодно продать. Но в реальности, все обстоит не совсем так.
В настоящее время у рубля также весьма неплохие позиции, в связи с чем можно поменять на $ можно только половину средств (и то, если очень хочется). Если же говорить о валютном курсе, то, по мнению специалиста, в течение года он будет колебаться на отметке между 60-65 рублями .
Как известно, в России будет проходить чемпионат мира по футболу 2018, а это значит, что именно в этот период в Россию хлынут толпы болельщиков со всех уголков мира. Такое положение дел характеризуется возрастанием интереса к внутренней валюте, то есть к рублю, и соответственным ослаблением позиций доллара.
Поэтому стоит набраться немного терпения и просто подождать, пока чемпионат мира по футболу 2018 пройдет, и поток приезжих в России схлынет. А до этих пор, к сожалению, нет четкого видения картины, и если в этот период приобрести большое количество иностранных денежных знаков, с большой долей вероятности, можно будет ошибиться.
Большинство экспертов и аналитиков в один голос советуют обратиться к профессионалам и проконсультироваться. Если речь идет о крупных суммах, то велика вероятность принять неверное решение. А опытные эксперты уже знают, как традиционно ведет себя денежная единица в разные периоды времени, и возможно, даст совет о том, что лучше поторопиться или наоборот, подождать. Поэтому за советами – только к специалистам!
Очень хочется верить, что данная статья была полезна для читателей, и люди почерпнули из нее свежий прогноз на 2019 год. Так как в свете последних событий, тема эта очень актуальна, нельзя было просто пройти мимо нее, не поделившись полезной информацией!
Доллар по 65:
Центробанк всеми фибрами удерживает низкие процентные ставки, не особо заботясь об инфляции. Это позитивно для компаний, поэтому фондовый рынок продолжает расти, а инвесторы вкладываются в дивидендные стратегии, поскольку верят в среднесрочные перспективы.
Минфин снова принципиально прекращает покупать валюту на рынке.
Финансовые власти рассуждают на тему макроэкономической стабильности и свободного плавания рубля. Одновременно раздаются голоса лоббистов с просьбой поддержать банки и компании в случае необходимости. Но госбанки (Сбер и ВТБ) и так не переживают, ибо на их стороне печатный станок, которого не было в 1991 году.
Граждане занимают очереди в обменных пунктах валюты, банки увеличивают спрэды - разницу курсов покупки и продажи валюты. Некоторые покупают айфоны и компьютеры в ожидании роста цен на технику. Страхи о подорожании вселяют сами продавцы, чтобы увеличить спрос.
Сильного роста цен на товары и услуги нет: в первую очередь из-за слабого потребительского спроса. Производители экономят на сотрудниках и организуют продажи через интернет, чтобы сдержать рост себестоимости товаров.
65 - считается хорошим курсом, устраивающий в целом и экспортеров, и импортеров, и бюджет…
Доллар по 70 рублей:
Фондовый рынок стагнирует. Продвинутые инвесторы перераспределяют структуру портфеля в сторону еврооблигаций и западных акций. Нерасторопные иностранцы продают ОФЗ, их замещают банки, которые проводят операции carry trade на средства, полученные от регулятора.
Профицит бюджета растет, отчисления в резервы тоже. Правительство пока некополибимо, так как «и не такое переживали». Второй заместитель министра иностранных дел загадочно улыбается, поскольку понимает, что скоро расскажет Трампу на совещании по торговым вопросам.
Экономисты рассуждают о падении внутреннего спроса – некоторые прижимистые граждане не хотят переплачивать и ждут разворота с падением доллара и внедрением вместо него «амеро». Про снижение ставок уже никто не вспоминает, потому что многие продвинутые граждане видят в этом благо для экономики.
Китайские и корейские компании устраивают акции и скидочные программы, чтобы увеличить продажи на российском рынке (купи вторую микроволновку и получи купон на скидку, действующего до сегодняшнего дня).
Инфляция начинает понемногу разгоняться. Не столько из-за слабого рубля, сколько и из-за спекулятивного роста спроса (в ожидании еще большего роста цен граждане начнут скупать товары). Однако официальный (справедливый) курс инфляции останется в пределах 4%. Цены на недвижимость немного растут, для многих это хороший возможность продать недвижимость. Россияне предпочитают ездить на природу, на шашлыки, по маршрутам туристических походов, путешествуя по святым местам.
Доллар по 80 рублей:
Индекс Мосбиржи добрался до 1,5 тыс. пунктов. На рынке давно распугали иностранных инвесторов.
Министр финансов в эйфории, ибо профицит бюджета продолжает расти. Правительство разрабатывает очередной антикризисный план, а в Кремле срочно требуют от чиновников повысить выплаты незащищенным социальным слоям населения.
ЦБ РФ принимает решение повысить ключевую ставку до 9-10%, чтобы сдержать дальнейшее ослабление рубля. Спекулянты в восторге, ибо им вернули любимую игрушку - carry trade. Здесь я обязательно куплю ОФЗ, если будет зарплата.
Банкиры спокойны: накопленных резервов достаточно, качество портфелей позволяет не допустить резкого роста просроченной задолженности. На плаву почти все банки. Поскольку при таком курсе страна забыла о банкротствах банков, граждане понесли валюту на депозиты (ставки по ним снова начали расти), банки «под зонтиком» ЦБ продолжают спокойно спать.
В правительстве ликование тем, что придется помогать пенсионерам, а не металлургам. Экспорт российской продукции вновь растет, поскольку слабый рубль свел на нет американские заградительные пошлины – очередная победа над Трампом. Чиновники перешли к активным «словесным интервенциям». Доверие граждан к правительству растет.
Официальный рост цен составляет примерно 5-6%. Дорожают автомобили (как иностранные, так и широкий ассортимент отечественного автопрома, в том числе белорусские тракторы), подорожали туры и техника. В торговых сетях массовые акции, чтобы хоть как-то стимулировать спрос. Samsung, LG и некоторые «китайцы» задумались о переносе автоматизированного производства в Россию, поскольку китайские и корейские роботы обходятся дороже, чем иностранная рабочая сила в России.
Доллар по 90 рублей: «Все понимают, что дно уже близко и падать некуда»
Этот сценарий большинство опрошенных Банки.ру аналитиков считают почти невероятным...
ЦБ РФ повышает ставку до 15%, чем приводит иностранных инвесторов в полный экстаз. Все бегут покупать ОФЗ. Они толкают вверх фондовые индексы. А вот отечественные инвесторы уходят с рынка: депозиты в Сбербанке выгоднее.
Все понимают, что дно уже близко. Печатный станок включен, теперь его обороты существенно увеличены. ФРС дышит в спину ЦБ.
Инфляция вернулась на двузначный уровень. А вот уровень фактически рассчитываемой Росстатом инфляции находится в диапазоне 6-9%. Падение реальных располагаемых доходов населения ускоряется, но правительство пока не предпринимает шагов по налоговым маневрам и ужесточению фискальной политики. Но в то же время изыскивает средства существенной индексации пенсий и социальных пособий.
Банки переживают, что снижаются объемы выданных кредитов. Спрос в рознице падает, что заставляет производителей снижать цены, в том числе на недвижимость в ущерб себе и обязательствам по возврату кредитов. Коллекторы смотрят на это сквозь пальцы.
Экспортеры радуются слабому рублю. Функции IT из Бангалуры передали России, поскольку Telegram обходит санкции и вся работа айтишников теперь ведется через платформу Telegram. Они начинают экспансию на западные рынки, постепенно захватывая их сверхдешевыми товарами и услугами, Китай пытается ввести пошлины на ввоз российских продуктов питания. Телеканалы ликуют и интерпретируют это как очередная победа над капиталистами в лице Ротшильдов и Ротвеллеров.
Доллар по 100 рублей:
Сразу вспоминается подобие 2008 года: резкий скачок доллара, банкротства крупных компаний и массовые сокращения, резкое падение фондового рынка (индексы РТС и ММВБ упали на 70%, выросла недвижимость на 45%) и сообщения правительства о начале «ползучей девальвации рубля».
Капитализация в рублях российских компаний снизилась за сентябрь - ноябрь 2008 года на три четверти, а золотовалютные резервы сократились на 25%. Кризис на межбанке привел к банкротству нескольких крупных игроков. Регулятору пришлось помогать госбанкам, выделяя астрономические суммы. Ситуация может повториться, если доллар уйдет за 100 рублей. Особенно пострадают небольшие банки.
Индекс Мосбиржи уходит к 1 000-1 200 пунктам, в лидерах падения - компании с большим валютным (внешним) долгом. Многие продвинутые инвесторы скупают подешевевшие акции.
ЦБ объявил о повышении ставки свыше 15% и ждет реакции рынка. Минфин США не выдерживает такого давления со стороны России и обращается в конгресс, чтобы снять часть санкций с РФ, а также позволить американским банкам воспользоваться сложившейся ситуацией.
Из-за роста проблемных кредитов начинается падеж мелких банков, проблемы и у крупных. Регулятор смягчает требования по выполнению обязательных нормативов по достаточности капитала, активизирует операции валютного РЕПО на длительные сроки. Некоторые россияне потянулись в обменные пункты, чтобы сбросить свою валюту и положить ее на выгодные рублевые депозиты, но в основном деньги утекают под матрацы.
В строительстве полный хаос: из-за роста проблемных ипотечных займов, которые все-равно продадут Сберу по 30% стоимости. Необходимость реализации залоговой недвижимости по просроченной ипотеке полностью останавливает рост рынка недвижимости. Начатые объекты замораживаются в прямом и переносном смысле, бетон сыреет и портится.
Фактическая инфляция выше 10%, но особо паникующие граждане говорят о росте цен на 20% и выше. Сильно вырос в цене бензин. Власти поднимают акцизы (кроме акцизов на водку и сигареты - они, наоборот, снижаются), равно как и налог на добычу полезных ископаемых. Усиливается борьба с уходом от уплаты налогов. Правительство готово выделить триллионы рублей для помощи особо пострадавшим крупным банкам и компаниям. Объявлено о повышении пенсионного возраста и снижении трудового возраста.
Граждане с удовольствием подсели на гречку, которую накупили при курсе 65-70 рублей за доллар.
АиФ.ru опросил финансовых экспертов и выяснил, какие факторы будут поддерживать рубль во втором полугодии, и, наоборот, с какими трудностями может столкнуться российская валюта.
Анастасия Соснова, аналитик инвестиционной компании «Фридом Финанс»: «Рубль, как и другие валюты развивающихся рынков, во втором полугодии 2018 года останется под давлением нормализации денежно-кредитной политики ФРС США. Это говорит о том, что в долгосрочной перспективе отток капитала с развивающихся рынков с переводом денег от продажи в доллары США продолжится.
На таком фоне ожидать серьезного укрепления национальной валюты до конца года не имеет смысла. Российская валюта еще может подешеветь к доллару до 66 рублей.
Периодами повышенной волатильности для рубля, вероятно, будут сентябрь и декабрь, так как в эти месяцы ожидается два повышения ставки в Штатах».
Алексей Федоренко, управляющий активами финансовой компании ICBF:
«Благодаря операциям Минфина на рынке, рубль практически не зависит от нефтяного рынка. Гораздо большее влияние на него оказывают действия нерезидентов, так что главные риски для курса лежат в области настроений инвесторов на глобальном рынке. Особых причин для серьезного падения стоимости нацвалюты нет: после ослабления в начале апреля котировки движутся в достаточно узком диапазоне с попытками раз в месяц преодолеть отметку в 64 рубля за доллар.
Ввод пошлин крупнейшими экономиками мира способствует замедлению роста мирового ВВП, что беспокоит инвесторов и заставляет их выводить деньги из развивающихся стран. Если ситуация не изменится, то российская валюта вполне может в конечном итоге преодолеть нынешний „потолок“ и закрепиться выше 64,50 рублей за доллар и 74,50 за евро. При этом стоит учитывать массовые конвертации отечественных экспортеров, обменивающих валютную выручку для уплаты налогов, таким образом, в конце каждого месяца рубль будет получать передышку и пытаться расти, но долгосрочная картина складывается не в его пользу».
Дмитрий Жарский, директор Экспертной группы Veta:
«Во втором полугодии рубль прежде всего потеряет поддержку со стороны потока наличности, который привносили в экономику гости ЧМ 2018. Это около 0.5-1 млрд долларов, которые пришли на валютный рынок и не давали доллару подняться выше 64 рублей.
С окончанием чемпионата эта поддержка сойдет на нет, зато у федеральных региональных бюджетов появится потребность тратить по 300-500 млн рублей в год на каждый из построенных к чемпионату стадионов, чтобы просто содержать их.
Среди главных факторов, оказывающих давление на рубль, — повышение резервной ставки ФРС США, и как следствие — рост глобального интереса к доллару и падение спроса на валюты развивающихся стран. Растущая резервная ставка притягивает капиталы в экономику США, отвлекая их из более рискованных активов, к которым, безусловно, относится и рубль, и российские ОФЗ.
Полагаю, что во второй половине 2018 года доллар будет торговаться в диапазоне 65 — 70 рублей, к концу года тяготея к верхней границе. Для евро диапазон будет составлять 75 — 83 рубля, верхняя граница в приоритете».
Ольга Прохорова, эксперт Международного финансового центра:
«Банк России пока не намерен ужесточать денежно-кредитную политику и повышать ставки, которые и так в сравнении с развитыми странами довольно высоки — это с одной стороны. С другой, в США ставки повышаются, а в Европе сворачивается программа количественного смягчения, и есть перспектива повышения ставок в еврозоне уже в следующем году.
То есть, и доллар, и евро, идут по пути удорожания (по крайней мере, пока мы видим такую тенденцию). Чего нельзя сказать о российском рубле, динамика которого уже не является производной цен на нефть, как это было раньше.
Что касается наиболее „тяжелых“ для рубля периодов, это могут быть сентябрь и декабрь, именно в эти месяцы ФРС, предположительно, может снова поднять ставки. Также 3 декабря состоится заседание ОПЕК, исход которого пока спрогнозировать не представляется возможным, поскольку вопросы, обсуждаемые на нем, будут во многом зависеть от динамики и конъюнктуры рынка нефти в ближайшие месяцы».
Иван Копейкин, эксперт финансовой компании «БКС брокер»
: «Ключевыми рисками для рубля во втором полугодии, вероятно, станут: дальнейшее ужесточение денежной-кредитной политики мировыми ЦБ. В частности, уже в ближайшее время ФРС увеличит объем операций по сокращению баланса до 40 млрд долларов, а также еще дважды до конца года может повысить ставки. При этом постепенно сворачивает стимулирование и Европейский Центробанк, и Банк Японии. Все это может привести к ускорению оттока капитала из развивающихся стран и давлению на российскую валюту.
Из существенных рисков, на мой взгляд, также стоит выделить торговые войны, которые могут продолжить негативно влиять на мировую экономику, а соответственно и сырьевые активы и рубль. При этом анонсированное правительством повышение НДС, может дополнительно замедлить темпы роста национальной экономики и увеличить отток капитала из страны.
Наиболее тяжелым традиционно является 4-ый квартал и в частности ноябрь и декабрь. Так как в этот период происходят максимальные выплаты по внешним заимствованиям в иностранной валюте. Если брать сезонность, то умеренно легкими, как правило, являются октябрь и сентябрь, а также прошедшие февраль, март и апрель.
Максимальными значениями, на мой взгляд, могут стать 66,5-67 по паре доллар/рубль и 79-80 в паре евро/доллар».
Продолжит ли расти курс доллара в 2018 году, или произойдет обвал? Что будет с курсом доллара в ближайшее время? Стоит ли переводить накопленные средства в национальную валюту или, наоборот, срочно закупать американские условные единицы?
Мнения экспертов по данным вопросам, а также поквартальный прогноз курса доллара к рублю — в статье ниже.
Факторы, формирующие стоимость доллара:
Стоит отметить, что мнения экспертов, касаемо курса доллара на 2018 год, значительно расходятся.
Многое будет зависеть от действенности намеченных в США реформ, стоимости нефти, общей экономической ситуации в России и мире.
Для примера, в прошлом 2017 году также прогнозировался рост доллара, но ожидаемого скачка курса не было, благодаря относительно стабильной цене на нефть.
По мнению аналитиков экономическая ситуация в РФ не претерпит каких-либо серьезных изменений в первом квартале 2018 года. А цена за один доллар будет колебаться в пределах от 53 до 59 рублей.
Единственным фактором риска остается сложная ситуация с Украиной. Поскольку в случае обострения конфликта возможно ужесточение старых и/или введение новых санкций, что может послужить дестабилизации рубля.
Прогнозы на второй квартал 2018 года являются более утешительными. Некоторые эксперты обещают рекордное падение доллара до уровня начала 2015 года, когда его стоимость опустилась до 51 рубля. Причиной такого роста курса национальной валюты должен стать Чемпионат мира по футболу, который в этом году будет проводиться в России. Ожидаемый наплыв туристов, везущих с собой евро и доллары, должен привести к некоторому обесцениванию иностранной валюты.
Но уже к концу августа прогнозируют увеличение стоимости доллара до 59-62 рублей.
В случае отсутствия таких неблагоприятных факторов, как ужесточение санкций, эскалация конфликта с Украиной или снижение цен на нефть, аналитики не предвидят серьезных изменений в курсе рубля по отношению к доллару.
Единственным исключением можно считать ноябрь месяц, на который прогнозируется рекордный рост курса доллара за год. Предполагается, что его стоимость может подняться до 65 рублей. Возможной причиной называют вступление в силу международного договора от 2016 года о сокращении добычи нефти.
Большинство экспертов все же склоняется к мнению, что рубль сможет стабилизироваться уже в декабре 2018 года. И ожидают падение доллара до 62 рублей.
В целом прогнозы аналитиков на курс доллара в 2018 году являются положительным, и каких-либо действительно серьезных изменений они не предвещают.
О росте инфляции можно узнать .
