Здравствуйте! В этой статье поговорим о том, что такое лизинг и как им воспользоваться. В сложной экономической ситуации, когда банки требуют непомерных процентов по кредитам, а аренда как вид сделки не подходит по ряду причин, предприятия или ИП все чаще обращаются в лизинговые компании. Цель – закупить оборудование, транспорт, недвижимость на выгодных условиях. Что такое лизинг для физических лиц и юридических? Какие бывают виды лизинга? В чем преимущества такой сделки? Обо всем этом вы узнаете в данной статье!
Выгодные предложения по лизингу автомобилей сейчас у Европлана с Господдержкой!
Лизинг – это та же аренда. (В переводе с английского «lease» – «аренда» ). Но есть ряд существенных отличий.
Рассмотрим схему на примере:
У предприятия или предпринимателя не хватает средств на приобретение оборудования. Можно взять кредит с высокими процентами, а можно попросить купить необходимое оборудование лизинговую компанию. Она, в свою очередь, рассматривает предложение, оценивает для себя прибыль. В случае одобрения, лизингодатель сдает в аренду предприятию приобретенное имущество по специальному договору.
По условиям этого договора лизингополучатель выплачивает компании каждый месяц некую сумму (лизинговые платежи), как за аренду. Через определенный срок можно выкупить оборудование, недвижимость или автомобиль, заплатив остаточную стоимость.
Как видно из примера в процессе лизинга участвуют три стороны:
Иногда достаточно и двух сторон, если владелец имущества выступает в роли лизингодателя. Во многих случаях понадобится еще одна сторона – страховая компания.
Цель лизинга для предприятия – расширить производство, модернизировать технологии, что приведет к увеличению прибыли.
Лизингодатель же получает выгоду с разницы между рыночной ценой на имущество и ее стоимостью после операции по лизингу. Продавец оборудования, недвижимости, автотранспорта получает возможность быстро продать дорогостоящее оборудование, недвижимость, транспорт и прочее.
По закону РФ в лизинг можно сдавать (транслировать) имущество:
Под запретом некоторые объекты, к которым по законодательству применимы особые условия использования, например, предметы военного назначения. Нельзя получить в лизинг и такое имущество :
Лизинговые компании устанавливают и свои ограничения. Они зависят от политики лизингодателя и от самих предметов. Есть и общие для всех параметры для объектов, которые не предоставляют в лизинг:
Основное правило – все предметы лизинга приобретаются, чтобы задействовать их в процессе любого коммерческого дела.
В соответствии со сроками и экономической сущностью договоров, существует три основных вида лизинга:
Также существуют лизинги недвижимости, оборудования, автотранспорта и прочие.
По степени риска, сделки лизинга подразделяются на три вида:
Это особенный вид сделки. В этом случае лизингополучатель и продавец имущества – это одно лицо. Предприятие заключает договор с лизинговой компанией о передаче своего имущества в собственность за определенную сумму и тут же выступает в роли лизингополучателя. При этом производственный процесс не останавливается – оборудование не изымается. Предприятие получило крупную сумму, которую может сразу пустить на увеличение прибыли или на другие нужды. При этом выплачивает небольшие платежи каждый месяц. Выглядит такая сделка, как кредит под залог имущества, только нет процентов в банк.
Возвратный лизинг выгоден предприятиям, которым нужны дополнительные средства для развития . Ведь есть возможность получить деньги от лизинговой компании и при этом не будет потеряно оборудование, а процесс производства будет продолжен.
Но есть существенный минус. К сделкам по возвратному лизингу приковано особое внимание налоговых служб. Они могут посчитать такие договоры одним из способов ухода от налогов. Но если сделка будет проведена по всем финансовым и юридическим правилам, и договор будет оправдан экономической целесообразностью, то у фискальных органов не будет основания для штрафа.
Налоговая служба сравнивает условия лизинга и возможный кредит. Если окажется, что выгоднее для предпринимателя кредит, то ФНС подозревает уклонение от налога.
Вот, условия сделок, которые привлекают внимание фискальных органов:
Это сделка, при которой срок использования имущества намного больше, чем составленный срок договора. Ставка больше, чем в случае с финансовым лизингом. По сути можно провести параллель с обыкновенной арендой.
За предмет договора лизинговая компания несет полную ответственность. Иными словами, ремонтом, техническим обслуживанием и страховкой. Получатель предмета лизинга при этом не несет никакой ответственности. Все риски, связанные с гибелью или утратой предмета лизинга ложатся на плечи компании.
Получатель предмета лизинга может расторгнуть договор с компанией, если был представлен не пригодный для использования предмет.
По окончании срока действия договора оперативного лизинга, лизингополучатель может:
Операционный лизинг положительно влияет на динамику производственного процесса. Ведь обновляется оборудование.
Финансовый лизинг – способ привлечения денежных средств на определенные цели. Сроки использования предмета лизинга равны срокам договора. К конечной дате соглашения стоимость имущества приближено к нулю. Чаще лизингополучатель желает получить такое имущество в собственность, тем более к концу лизинга оно практически ничего не стоит.
Основные признаки и условия финансового лизинга:
Несмотря на то, что процесс получения объекта в лизинг считается простой сделкой, нужно внимательно отнестись ко всем этапам ее проведения.
Основные шаги на пути к успешной сделке по лизингу:
1. Выбор лизинговой компании . Лучше отдать предпочтения крупным организациям, которые являются дочерними у известных финансовых учреждений. Советуем воспользоваться Европланом по выгодным условиям лизинга .
2. Изучение всех предлагаемых условий договора . До подписания договора необходимо выяснить: первоначальную и ежемесячную сумму платежа, график платежей, условия при которых сделка расторгается, а также характеристики передаваемого имущества.
3. Составление договора . Перед этим лизинговая компания может потребовать такие документы от клиента:
Лизингодатель может потребовать и другие документы и бумаги – это зависит от вида сделки и самой компании.
4. Затем следует внесение первого взноса . После этой операции предприятие получает объект договора в пользование.
— один из выгодных способов, позволяющий предприятию без больших затрат увеличить производство, построить новые цехи, обновить технологии за счет покупки технических новинок.
Можно приобрести все необходимое для оперативной работы офиса, компьютерную технику. В сельском хозяйстве купить новые аппараты для обработки урожая, сбора молока, разделки мяса. В ресторанном бизнесе закупить необходимое оборудование для торговли. Выгоден такой лизинг и для деревообрабатывающей, газовой, нефтеперерабатывающей отраслей.
Основные достоинства использования лизинга оборудования :
Купить авто в лизинг может как юридическое, так и физическое лицо. Это сравнительно новый вид сделки для населения России, но за последние годы усиленно прогрессирующий в своем распространении.
Разберемся подробнее с вопросом, что такое лизинг для физических лиц. Фактически любой гражданин РФ может приобрести автомобиль, как бы в аренду. Одно отличие – можно в конце договора стать владельцем транспорта.
Автомобилист получает возможность использовать автотранспорт после оформления сделки и внесения первого взноса. Такие процедуры могут оформлять не только специальные лизинговые компании, но и банки и автосалоны.
Как происходит процедура оформления лизинга на автомобиль?
Плюсы автомобильного лизинга
Минусы автомобильного лизинга
Прежде чем принять решение о способе приобретения автомобиля, необходимо внимательно изучить все факторы, взвесить все плюсы и минусы, разузнать все выгодные предложения банков.
Лизинг недвижимости – это что-то среднее между арендой и ипотекой. Суть процесса такая же, как и при другом виде лизинга. Компания покупает недвижимость, которую выбрал клиент. Затем, лизинговая организация сдает ему в аренду эту жилплощадь. Клиент же обязан выплачивать ежемесячные суммы за пользование лизингом.
Лизинг недвижимости для физических лиц
Квартира в лизинг для обычного населения пока еще не получила широкого распространения. Может, дело в том, что люди хотят сразу видеть недвижимость в своем владении, а не через 15-20 лет. Психологически гораздо спокойнее, когда квартира переходит в собственность сразу, как, например, при ипотеке.
При оформлении недвижимости в кредит, покупатель получает возможность пользоваться и владеть квадратными метрами, право распоряжаться придет после последнего платежа. При лизинге же у человека есть только одно право – пользоваться жилплощадью, Все остальные права вступят в силу после окончания срока по договору и выплаты остаточной стоимости.
Приобретение дома или квартиры в лизинг имеет и ряд других недостатко в:
В чем же выгода в лизинге недвижимости физических лиц?
Все дело в надежности сделки для сторон договора. При ипотеке для банка есть риск невыполнения клиентом всех обязательств. Тогда придется принимать дополнительные меры, которые несут за собой расходы для финансового учреждения. Тогда как лизинговая компания и так является собственником жилой площади и ничего не теряет в случае неплатежеспособности клиента. Поэтому она более лояльно относится к просрочкам по платежам и рассматривает все варианты по выплатам, которые предлагает ей физическое лицо.
Лизинговым компаниям нет никакого дела до кредитной истории ее клиента. Поэтому такой вид приобретения квартиры подходит гражданам, которым было отказано в банковском кредите.
Привлекательно приобретение жилья в лизинг и тем людям, которые не хотят освещать свое имущество в собственности и платить налоги на него. Например, такой вариант можно рассматривать в случае, если супружеская пара состоит в нестабильных отношениях и одна из сторон боится потерять часть имущества при разделе.
Среди лизинговых компаний, занимающихся недвижимостью, много мошенников, поэтому простому гражданину следует тщательно подойти к выбору организации. Лучше всего обратить внимание на лизинговые компании, которые являются дочерними крупного банка.
Лизинг недвижимости для юридических лиц
Другое дело обстоит с лизингом коммерческой недвижимости для лиц, осуществляющих предпринимательскую, финансовую деятельность. Такой вид сделок существует уже давно и пользуется спросом. Это связано в первую очередь с выгодными схемами налогообложения.
Не ставить на баланс недвижимость всегда выгодно любому предприятию, в частности по таким причинам:
Именно поэтому приобретение квадратных метров с помощью лизинга, гораздо привлекательнее для предприятия, чем договор о коммерческой ипотеке.
Для наглядности представим сравнительную таблицу с одинаковыми сравнительными характеристиками по кредиту и лизингу.
Сравнение кредита и лизинга
Характеристики для сравнения | Лизинг | Кредит |
Кто может пользоваться |
юридическое лицо, физическое лицо, занимающейся коммерческой деятельностью (ИП) | любое физическое или юридическое лицо |
Кто является собственником | на протяжении действия договора собственником является лизингодатель, в любой момент он может изъять имущество | после сделки собственником приобретаемого имущества сразу является предприятие или ИП |
Платежи | — ежемесячные выплаты:
— оплата маржи лизинговой компании; — страховые взносы; — налог на лизинговое имущество; — аванс составляет 20-30% от стоимости |
— платежи по кредиту (проценты за пользование кредитом, страховка);
— возможна плата за ведение ссудного счета, оценку имущества; — первоначальный платеж может отсутствовать |
Прошлые истории приобретения имущества | необязательно иметь какую-либо (положительную, отрицательную) историю взятия имущества в лизинг | наличие положительной истории по кредитам |
Амортизация | возможность применения ускоренной амортизации (кроме автомобилей стоимостью выше 300 тысяч рублей и микроавтобусов – дороже 400 тысяч рублей – для них применяется коэффициент, снижающий амортизацию) | обычная схема начисления амортизации |
Налоги | ||
НДС | НДС находится в составе лизинговых платежей | деньги, полученные в кредит НДС, не облагаются. Налог, который предъявляет поставщик, лизингополучатель может принять к вычету, после того как приобретет имущество |
Налог на имущество | имущество находится на балансе лизинговой компании, поэтому не может облагаться налогом на имущество.
если имущество находится на балансе предприятия, то налог на имущество сокращается за счет быстрой амортизации, предусмотренной для лизинга |
имущество сразу является собственностью предприятия, а значит, облагается налогом |
Преимущество лизинга перед кредитом не всегда очевидно. Каждый конкретный случай надо рассматривать отдельно со всех сторон. Без юридической и финансовой помощи не обойтись.
На конкретном примере разберем лизинг автомобиля известной марки. В условиях предлагаются платежи на 30% меньше, чем за кредит. Но есть еще один пункт – чтобы получить такое выгодное предложение после срока договора автомобиль надо вернуть продавцу. Если же его выкупать полностью, то переплата будет выше, чем по предполагаемому кредиту.
Налоги и амортизация
При определении базы по налогу на прибыль, предприятие (лизингополучатель) относит платежи по лизингу к расходам. Это подробно расписано в 264 статье НК в пункте 1 подпункта 10.
Можно по условиям договора относить имущество на баланс предприятия, тогда из суммы на расходы платежей по лизингу вычитается сумма амортизации.
Когда имущества нет на балансе предприятия, то тогда оно учитывается у лизингодателя. В этом случае из суммы всех расходов по платежам за лизинг вычитается стоимость предмета договора. В базе по налогу на прибыль по закону не учитывают расходы на приобретение имущества подлежащего амортизации. Это и есть выкупная стоимость предмета лизинга, и списывается она постепенно с помощью начисления амортизации.
Бывают случаи, когда в договоре не прописана четко сумма выкупной стоимости. Специалисты министерства финансов в этом случае предлагают в первоначальную стоимость включать все суммы платежей по лизингу. После того, как права собственности перейдут предприятию, начислять платежи, как расходы через амортизацию.
Предприятие или ИП может оспорить эту позицию, ведь в законе и НК нет никаких упоминаний о выкупной цене. Статья 264 НК так и гласит, что все платежи по лизингу относятся к прочим расходам. Исключение – начисленная предприятием амортизация.
Предусмотрен также особый порядок вычисления стоимости амортизируемого имущества при лизинговых операциях. Это указано в статье НК 257. Первоначальная стоимость имущества включает в себя расходы на доставку, сооружение, приобретение, доведение до состояния пригодного для использования. Это значит, что для сторон лизингового договора первоначальная стоимость предмета лизинга отличаться не будет.
Получается, что если лизингодатель полностью погасит стоимость имущества за счет амортизации, то к концу договора он передает предприятию предмет договора с нулевой остаточной стоимостью.
Если же имущество самортизируется не полностью, то оно переходит другой стороне договора по стоимости, которая останется после начислений амортизаций. Эта часть будет списываться в расходы у предприятия посредством амортизации. Поэтому если лизингополучатель накапливает выкупную стоимость, то списать он ее не сможет, так как амортизация на нее не начисляется.
Получается, что выгоднее не делить лизинговый платеж, а полностью отнести его на прочие расходы.
Амортизация
Коэффициенты ускоренной амортизации действуют на имущество, приобретенное в лизинг. В политике по налоговому учету предприятия при этом должен быть указан метод расчета амортизации.
Лизинговые платежи содержат в себе НДС, поэтому в дальнейшем предприятие может зачесть его из бюджета согласно статьям 171-172НК.
При покупке в кредит стоимость НДС будет меньше, чем при лизинговой сделке. Это происходит, потому что при лизинге в базу для расчета НДС входят, не только стоимость имущества, но и цена за услуги лизингодателя.
Лизинг похож на аренду только с внешней стороны. Часто лизинг называют финансовой арендой. По сути, в обоих случаях главными субъектами сделки являются два клиента. Одному нужен определенный дорогой предмет, а всей суммы чтобы его купить нет. Другой клиент имеет средства на приобретение этого предмета, и может сдать его в аренду с наценкой для получения прибыли.
Тем не менее это только внешняя сторона. На самом деле эти две операции имеют много различий.
Главное различие это возможность при лизинге учитывать оборудование, как на балансе лизинговой компании, так и на балансе предприятия. При аренде предмет показывается на забалансовых счетах получателя объекта.
Различия и сходства между лизингом и арендой
Характеристики для сравнения | Лизинг | Аренда |
Сроки | как правило, долгосрочная сделка. Срок равен полезному использованию предмета лизинга | предоставление предмета аренды на короткий срок, который не связан со сроком его полезного использования |
Возможность пользоваться земельными участками | не предусмотрено | возможно |
Выкуп предмета по окончанию договора | можно | нельзя |
Вид права на собственность | пользование | |
Правовое регулирование |
Глава 34 ГК – «Аренда»; Статья 2 ФЗ |
Глава 34 ГК |
Ответственность за риск случайной поломки, гибели или порчи предмета сделки | прямая ответственность на лизингополучателе | арендатор не несет ответственности |
Предоставление документов, подтверждающих платежеспособность | проводится комплексная оценка предприятия на предмет платежеспособности | не требуются, нужны только реквизиты счета |
Кто выбирает имущество | лизингополучатель (предприятие) | арендодатель |
Предмет сделки и его качество | подразумевается новое оборудование | объектом может стать несколько раз бывшее в аренде имущество, не исключены дефекты и неисправности |
Регулярные платежи по имуществу, взятому в лизинг, могут быть регрессивными, сезонными, аннуитетными.
Регрессивные взносы подразумевают уменьшение ежемесячной оплаты с каждым последующим платежом. Одинаковую сумму (фиксированную) подразумевают под аннуитетными платежами. Как видно из названия сезонные платежи зависят от времени года. Многие предприятия получают прибыль в определенный сезон, поэтому лизинговая компания может рассмотреть для них специальные условия выплат.
Часто возникают такие случаи: лизингополучателю больше не нужно полученное имущество или он его не может использовать. И тогда возникают мысли, а нельзя ли сдать предмет лизинга в аренду? Это и будет считаться сублизингом.
Такой вид сделки узаконен и при этом оформляется соответствующий договор сублизинга. Его участниками становятся новый приобретатель имущества – субарендатор, прежний лизингополучатель, которому больше не нужен предмет договора.
Лизингодатель – организация, которая владеет имуществом, пишет письменное согласие или запрет на совершение сделки.
Теперь вы знаете, что такое лизинг, виды лизинга и как оформить в лизинг автомобиль, оборудование и т.д. Если у вас есть вопросы, задавайте в комментариях ниже. А также читайте другие статьи на нашем сайте!
Понятие лизинга
Лизинг означает экономико-правовые отношения, осуществляемые при передаче имущества в аренду.
Лизинговые операции регулируются Гражданским Кодексом РФ и Федеральным законом № 164ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».
Лизингом обычно называют операции по аренде на долгий срок, на основании договора имущества, которое куплено лизингополучателем для дальнейшего его производственного использования и сохранением за лизингодателем права собственности на имущество на протяжении всего периода действия договора.
Договором лизинга является документ, в котором берет на себя обязательства приобрести в собственность имущество у конкретного поставщика и далее предоставить лизингополучателю данное имущество на условиях платности, временного владения и использования.
В случае окончания периода действия лизингового договора в праве:
Компоненты лизинговых операций
1) Объектом или предметом выступают различные не потребляемые вещи, при этом предметом не может выступать земельный участок или другой природный объект (имущество), запрещенный к свободному обращению, согласно государственным законам.
2) Субъектами являются стороны, которые непосредственно причастны к объекту договора. Они бывают косвенные и прямые.
Прямые участники:
* Лизингодатели – это субъекты лизинга, приобретающие имущество в личную собственность с целью осуществления лизинговых операций, и передающие его на основе платности во временное на установленный срок и под условия оговоренные в договоре.
* Лизингополучатели – это лица, обязующиеся принять объект лизинга согласно договору за плату, на указанный срок и условия, чтобы временно владеть и пользоваться им.
* Поставщики – это продавцы, которые продают лизингодателю имущество (объект лизинга) в указанный срок согласно договору купли-продажи.
Косвенные участники:
Банки (коммерческие и инвестиционные), которые выступают гарантами и кредиторами сделок;
Компании по страхованию;
Фирмы, предоставляющие консалтинговые услуги;
Посреднические компании, принимающие участие в осуществлении лизинговых операций.
3) Сроком действия договора называется период лизинга. Определяя период действия договора лизинга необходимо учитывать:
4) Суммы платежей . В случае краткосрочного и среднесрочного лизинга сумма будет напрямую зависеть от конъюнктуры на рынке арендуемых товаров, если же лизинг долгосрочный, то тут проводят обоснованные расчеты.
Элементы платежей по лизинговому договору:
5) Услуги по договору лизинга. Бывают технические – услуги по транспортировке объекта лизинга, и консультационные услуги, которые помогают решить вопросы налогообложения лизинговых операций.
Классификация лизинговых операций и лизинга
Лизинговые операции бывают таких видов:
1. Согласно количеству сторон
2. Согласно типу имущества
3. Согласно степени окупаемости
4. Согласно условиям амортизации
5. Согласно уровню окупаемости и условиям амортизации
Этапы организации лизинговых операций:
1. Установление отношений между предприятиями, которые заинтересованы в приобретении имущества на условиях лизинга, и производителем (продавцом) данного имущества. Эти субъекты должны договориться о цене, условиях поставки имущества, его технических и экономических характеристиках и в результате подписать соответствующий документ.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Для обновления оборудования, покупки нового транспорта, расширения производственных или офисных площадей требуются крупные финансовые вливания. А что делать, если нет возможности единовременно собрать нужную сумму или взять кредит? Есть вполне эффективная альтернатива – лизинг. Поговорим о том, что означает этот термин, какие бывают виды лизинга, какое имущество можно взять в лизинг, как правильно совершить такую сделку, и какие подводные камни имеются у этой процедуры.
Несмотря на то, что с английского «lease» переводится как «аренда», лизинг – это своего рода «гибрид» аренды и кредита с привлечением третьего лица – лизинговой компании. Последняя выкупает у продавца имущество и передает его лизингополучателю. Тот выплачивает ежемесячно определенную сумму, которая является одновременно и арендным платежом, и платежом по кредиту (в зависимости от дальнейших намерений пользователя). По окончании указанного в договоре срока имущество можно выкупить по остаточной стоимости или вернуть лизинговой компании.
Простой пример:
Автопредприятие планирует обновить парк автобусов. Оно заключает договор с лизинговой компанией (пусть это будет «ВТБ-лизинг», «ЯрКамп лизинг» или любая другая). Лизинговая компания покупает у завода-производителя (допустим, МАЗа) 10 автобусов на общую сумму 60 миллионов рублей. Автобусы передаются автопредприятию, которое уплачивает первоначальный взнос в размере 10 миллионов рублей, а затем ежемесячно вносит на счет лизинговой компании по 1,6 миллиона рублей в течение трех лет.
В XIX веке лизинг начал активно развиваться в США и Великобритании. Для нашей страны знаковым стало понятие «ленд-лиз» времен Великой Отечественной: предоставление военной техники тоже было вариантом лизинга. Существенно влиять на развитие экономики лизинг начал с 50-х годов прошлого века. Основателем современной лизинговой индустрии называют американского предпринимателя Генри Шофельда, открывшего в Сан-Франциско первую специализированную лизинговую компанию.
В СССР лизинг использовался для приобретения предприятиями дорогостоящей импортной техники еще в 70-80-е годы, однако масштабы его были ограниченными. На внутреннем рынке первые лизинговые операции начали проводиться в 1989 году. До середины 90-х серьезного воздействия на экономику РФ лизинг не оказывал. После модернизации налогового законодательства и принятия в 1998 году федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» интерес бизнеса к этому инструменту существенно возрос. По итогам 2017 года объем рынка лизинга в РФ оценивался специалистами рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА) в триллион рублей.
Обычно в процессе лизинга принимают участие три лица:
1 Продавец – юридическое лицо или индивидуальный предприниматель (обязательно – плательщик НДС), которое владеет или продает необходимое оборудование. Имущество передается лизингодателю на основании договора купли-продажи.
2 Лизингодатель – в его роли выступает лизинговая компания, которая может быть оформлена и как юрлицо, и как ИП. Чаще всего в качестве лизингодателя выступают банки или с ними структуры, имеющие достаточный капитал, чтобы приобретать дорогостоящее имущество (автотранспорт, недвижимость, оборудование).
3 Лизингополучатель – это покупатель, также либо юрлицо в любой организационно-правовой форме, либо индивидуальный предприниматель, которому необходимо оборудование, транспорт или недвижимость продавца, для использования в коммерческой деятельности и получения прибыли.
Иногда продавец одновременно является и лизингодателем, тогда в сделке участвуют две стороны, а не три.
Для каждой из сторон лизинговой сделки свои резоны участия в ней.
Особенностью сделки лизинга является снижение выкупной цены имущества к окончанию действия договора. Это происходит за счет амортизации – ежегодного списания части стоимости актива по мере его износа. Учитывается амортизация по специальным формулам и не зависит от реального износа товара. В сделках лизинга по отдельным видам имущества применяется ускоренная амортизация, за счет чего к концу действия договора транспорт или оборудование имеют нулевую стоимость и переходят во владение лизингополучателя без дополнительной оплаты.
Согласно федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)» (№164-ФЗ от 29.10.1998 с последующими изменениями), в лизинг можно сдавать движимое и недвижимое имущество: автотранспорт, оборудование, объекты недвижимости, предприятия как хозяйственные комплексы .
Предметом лизинга не могут быть природные объекты, земельные участки и имущество, ограниченное в обороте. Исключением в этом смысле является вооружение – его РФ вправе продавать другим странам в лизинг на условиях, закрепленных в международных договорах и законе о военно-техническом сотрудничестве.
Есть и другие ограничения на лизинг, устанавливаемые самими лизингодателями. В частности, отказ получают покупатели, желающие приобрести в лизинг:
Рассмотрим особенности лизинга каждого вида имущества.
Продавать в лизинг автомобили могут как специализированные лизинговые компании, так и автосалоны, и банки.
Процедура покупки автомобиля в лизинг такова:
Преимущества и недостатки лизинга автотранспорта для покупателя
Плюсы | Минусы |
|
|
Хороший способ обновить парк оборудования предприятия, не залезая в большие долги. К оборудованию может относиться самый широкий спектр товаров – от офисной техники до сельскохозяйственных агрегатов и заводских станков. Порядок приобретения такой же, как в случае с автомобилями, за исключением того, что страхование предмета лизинга не является обязательным. Впрочем, многие лизингодатели настаивают на страховании оборудования.
Преимущества и недостатки лизинга оборудования для покупателя
Плюсы | Минусы |
|
|
Процесс взятия в лизинг недвижимости аналогичен любому другому виду подобных операций: лизингодатель покупает у продавца имущество, выбранное клиентом. Затем покупатель выплачивает ежемесячные суммы за пользование недвижимостью, а по истечении договора выкупает ее или возвращает лизингодателю.
Покупку недвижимости в лизинг рассмотрим с двух точек зрения: касаемо физических и юридических лиц, поскольку различия между ними весьма существенны.
Лизинг недвижимости: юрлица
Покупка в лизинг офисной или любой другой недвижимости для компании выгодна сразу по нескольким причинам:
Все эти причины делают лизинг недвижимости гораздо более привлекательным, нежели коммерческую ипотеку.
Лизинг недвижимости: физлица
Покупка квартир в лизинг физическими лицами в РФ серьезного развития не получила по одной простой причине: если ипотечное жилье сразу переходит в собственность покупателя, то лизинговое остается у лизингодателя до момента полного выкупа. Немного кто захочет жить в чужой по сути квартире много лет, рискуя немедленно лишиться ее при просрочках текущих платежей.
Если же смотреть объективно, без эмоций, то у лизинга недвижимости для физлиц есть как преимущества, так и недостатки:
Плюсы | Минусы |
|
|
Обратите внимание: в сфере лизинга недвижимости для физлиц, при всей ее неразвитости, встречается немало мошенников. Приобретать квартиру в лизинг имеет смысл только у компаний, аффилированных с банками.
Не слишком благозвучный термин на самом деле означает предоставление сотрудников для работы у лизингополучателя на определенное время. Лизинг персонала в последние годы получил достаточно широкое развитие. Если раньше компании старались максимально сократить проникновение внутренней информации во внешнюю среду и из-за этого негативно относились к задействованию стороннего персонала, то в связи с необходимостью оптимизации численности лизинг сотрудников стал считаться вполне достойной альтернативой. Каждый год в РФ число фирм, оказывающих услуги кадрового лизинга, растет на 30-50%.
Обычно в роли лизингодателя выступает кадровое агентство, которое заключает договор с работником (продавцом своей рабочей силы). Этот человек направляется к конечному работодателю (лизингополучателю). Чаще всего речь идет о замене штатных специалистов на время отпусков и больничных, а также для проведения мероприятий: выставок, презентаций, конференций. Условно говоря, предприятию нет смысла держать в штате трех красивых девушек, которые на церемонии заключения договора встретят гостей, а потом вынесут папки с текстом документа на подносах. Этот персонал предоставляет агентство.
Объем необходимых функций персонала оговаривается в договоре между агентством и предприятием.
Лизингодатель (агентство) берет на себя обязанность заключить трудовой (именно трудовой!) договор с сотрудником, ведет кадровое делопроизводство, рассчитывает и выплачивает зарплату, премии и иные поощрения, уплачивает в ФНС и внебюджетные фонды налоги и отчисления, оформляет полисы ОМС, оплачивает .
Отношения трудового лизинга в России регулирует федеральный закон от 05.05.2014 №116-ФЗ. В нем обозначены следующие правила:
Закон устанавливает определенные ограничения для «арендного» труда. Нельзя привлекать лизинговый персонал:
В лизинговой сделке очень многое зависит от условий договора. В зависимости от них можно выделить три вида лизинга:
1 Финансовый
При этом варианте лизингодатель является, по сути, лишь финансовым посредником, участвуя в сделке формально. Поставка имущества идет напрямую от продавца лизингополучателю, претензии по качеству этого имущества последний предъявляет продавцу. К окончанию срока действия договора лизинга имущество, как правило, имеет минимальную остаточную стоимость.
В подобной схеме в договоре лизинга нередко прописывается обязанность продавца принять имущество в случае его возврата покупателем лизингодателю. Банку не нужны старые автомобили или станки, если говорить проще. Свои лизинговые «дочки» есть у ВТБ24, банка «Авангард», группы «Промсвязькапитал» и других.
2 Операционный
При этом варианте лизинга срок договора существенно короче, нежели срок службы приобретаемого имущества (недвижимости, производственного комплекса и т.д.). В связи с этим роль лизинговой компании в сделке является ключевой. Лизингодатель берет на себя полную ответственность за сохранность передаваемого в лизинг имущества, организуя ремонты, страхование и техобслуживание.
Роль лизингополучателя в данной схеме близка к роли арендатора. Когда договор заканчивается, покупатель вправе:
Операционный тип лизинга часто применяется дилерами крупных автоконцернов: покупатель пользуется машиной определенной марки в течение 2-3 лет, а затем сдает и вновь берет в лизинг более современную модель.
3 Возвратный
Наиболее специфический вид лизинга. Здесь продавец и лизингополучатель – одно лицо. Фактически сделка является формой кредитования под залог, когда имущество передается лизингодателю лишь формально, фактически же оставаясь на своем месте. Предприятие может продать принадлежащее ему оборудование, а затем взять его же в лизинг, получив крупную сумму денег на развитие и сохранив производственные мощности.
Однако такого рода сделки являются и наиболее коррупционно-ёмкими.
Свежий пример из Вологодской области
Здесь состоялась лизинговая сделка по продаже крупного киноцентра. Продавцом было ООО, назовем его «Альфа». Эта компания владела киноцентром свыше 10 лет. но бизнес не пошел, долги росли, и учредители «Альфы» обратились в региональный центр поддержки предпринимательства с просьбой о господдержке – объект социально значимый, здание имеет историческую ценность. Поддержка в сумме 10 миллионов рублей была оказана с условием того, что пойдут на развитие кинобизнеса в регионе.
Немедленно ООО «Альфа» заключило сделку лизинга, продав лизингодателю (пусть это будет ООО «Бета», одним из учредителей которого оказался тот самый региональный центр поддержки предпринимательства, который оказывал поддержку и «Альфе») имущество для кинопоказа на сумму в 24 миллиона рублей. Лизингодатель передал это имущество покупателю – ООО «Гамма», заключив договор уже на 34 миллиона рублей с уплатой 10 миллионов в качестве первого взноса. Ничего необычного, если не обращать внимания на то, что учредителями у «Гаммы» были те же лица, что и у «Альфы», а разница между ценой продажи и покупки в точности повторяла сумму господдержки, оказанной предпринимателям-киношникам регионом.
В областном правительстве в конце концов опомнились и потребовали деньги, выплаченные в качестве господдержки, обратно. Это привело к банкротству ООО «Гамма» (списанный из-за невозможности взыскания долг составил 10,07 миллиона рублей), прекращению деятельности ООО «Бета», внутренним разбирательствам в правительстве области и бурным дискуссиям о том, стоит ли государственным структурам вообще участвовать в возвратных лизинговых сделках.
Возвратный лизинг постоянно привлекает внимание и налоговиков: сделка, в которой нет явной экономической целесообразности, может быть признана формой уклонения от уплаты налогов.
Признаки фиктивной сделки возвратного лизинга:
Как и любая другая сделка возмездной передачи имущества, лизинг имеет свои риски – некоторые из них выше уже были описаны. По степени рискованности выделяют три вида сделок лизинга:
1 Гарантированные
Процесс передачи имущества страхуется специализированными страховыми компаниями либо гарантами лизингополучателя выступает несколько других фирм, способные в случае нарушения договора полностью возместить лизингодателю стоимость имущества.
2 Частично обеспеченные
Страховой депозит, вносимый лизингополучателем на счет лизинговой компании, покрывает часть стоимость имущества. Если за весь срок лизинга ничего не предусмотренного договором не произойдет, средства вернутся покупателю.
3 Необеспеченные
Сделки, при которых стороны никак не гарантируют друг другу выполнение своих обязательств. Сейчас такие отношения между субъектами лизинга встречаются всё реже, отсутствие страхования обычно «намекает» на сомнительную или фиктивную сделку.
Обычно выделяют пять этапов продажи имущества в лизинг. Давайте рассмотрим каждый из них.
Этап 1. Анализ рынка лизинга, отбор лизинговой компании.
Рынок лизинга в РФ практически идентичен размерам первой сотни банковского сектора. Выбирать лизинговую компанию можно как по предлагаемым условиям, так и по надежности головной компании. Рейтинг лизингодателей ведется, например, на портале banki.ru/products/leasing/companies/.
Этап 2. Анализ предлагаемых лизингодателем условий.
Самые важные моменты: первоначальный платеж (аванс), ежемесячный платеж, сумма переплаты, срок и график погашения, условия расторжения договора лизинга.
Этап 3. Составление договора лизинга.
Для составления текста договора лизингодатель обычно требует следующие документы:
Также лизинговая компания может потребовать и другие документы.
Этап 4. Внесение аванса (первоначального взноса).
Сумма первоначального взноса обычно начинается от 5% (таковы условия у большинства компаний, занимающихся операционным лизингом автотранспорта). В среднем же по рынку аванс составляет 20-30%. После уплаты требуемой суммы покупатель получает имущество в пользование.
Этап 5. Использование имущества в течение срока договора.
Полученное в лизинг имущество необходимо использовать в строгом соответствии с условиями договора. Это касается ежегодного страхования, технического обслуживания (транспорта, оборудования) и, конечно, своевременной уплаты ежемесячных платежей.
Регулярные платежи по договорам лизинга могут иметь один из трех видов графика:
1 Регрессивный – первые платежи самые большие, в дальнейшем уменьшаются. Аналог дифференцированных платежей по кредитам. Такая схема позволяет максимально снизить платежи по процентам.
2 Аннуитетный – платежи равными долями. Самый «дорогой» график, потому что первые платежи почти целиком идут на погашение процентов/маржи лизингодателя.
3 Сезонный – адаптированный к некоторым видам бизнеса график (например, сельское хозяйство, где основная прибыль приходится на осень и зиму – в эти периоды платежи увеличиваются по сравнению со средними, в другие сезоны – уменьшаются).
Также могут использоваться и другие специальные графики выплат, в зависимости от специфики деятельности конкретных компаний.
В каждом конкретном случае ответ на этот вопрос может быть разным. Он зависит как от вида лизинга, так и от имущества, от условий лизингодателя и банка-кредитора и многих других аспектов. Не будем забывать и о том, что лизинг используется преимущественно для целей бизнеса, а условия кредитования для юрлиц и ИП существенно отличаются от аналогичных для «физиков».
Сначала рассмотрим сравнение по внешним признакам. Допустим, мы решили приобрести автомобиль стоимостью 1 миллион рублей. Сравним средние по параметрам программы кредитования и лизинга на начало 2018 года.
Если собрать воедино все характеристики, по которым можно корректно сравнить лизинг и кредитование, получится примерно такая таблица:
Параметры | Лизинг | Кредитование |
Субъект | Юридические лица и индивидуальные предприниматели. | Любые физлица (в том числе ИП) и юрлица |
Право на имущество после сделки | Объект остается в собственности лизингодателя до полной выплаты его стоимости покупателем | Имущество переходит в собственность клиента, оставаясь в залоге у банка |
Условия предоставления | История предыдущих лизинговых сделок и кредитная история значения не имеет (за исключением попыток мошенничества) | Необходимо наличие положительной кредитной истории |
Платежи по договору |
|
|
Амортизация имущества | По некоторым видам имущества возможно применение ускоренной амортизации По автомобилям дороже 300 000 рублей и микроавтобусам дороже 400 000 рублей применяется понижающий коэффициент расчета амортизации | Обычный порядок расчета амортизации |
Налоговые платежи | ||
НДС | Входит в состав платежей по договору лизинга. Налог можно предъявить к возврату после выкупа имущества. | Не облагается |
Налог на имущество | Если имущество на балансе лизингодателя, покупатель налог не платит. Если имущество на балансе покупателя, налог снижается за счет ускоренной амортизации. | Купленное в кредит имущество сразу становится собственностью покупателя, на него начисляется налог в полном объеме. |
Есть свои различия и в предназначении лизинга и кредита для целей бизнеса. В целом их можно выразить так:
С формальной точки зрения лизинг похож на аренду. И в том, и в другом случаях есть владелец имущества и лицо, которое хотело бы это имущество получить во владение, но не имеет сразу всей суммы для покупки. Владелец, в свою очередь, готов сдать имущество в пользование с определенной наценкой.
Но наряду со сходством между арендой и лизингом есть и существенные различия.
Параметры | Аренда | Лизинг |
Формальные параметры | ||
Законодательная основа | Гражданский кодекс РФ, ст.34 Федеральные законы об отдельных видах аренды. | Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» |
Сроки | Чаще короткие сроки с возможностью пролонгирования. | В значительной части сделок лизинга срок договора равен сроку полной амортизации передаваемого имущества или близок к нему. |
Предмет | Любое нерасходуемое имущество, не ограниченное в обороте. | Нерасходуемое имущество, не ограниченное в обороте и не являющееся природным объектом (например, земельным участком).. |
Возможность выкупа имущества по окончании действия договора | нет | есть |
Право на собственность | пользование | |
Кто выбирает предоставляемое имущество | Арендодатель | Лизингополучатель |
Пакет документов | Подтверждение платежеспособности не требуется | Документы, подтверждающие существование бизнеса и платежеспособность |
Бизнес-схема | ||
Участники сделки | Арендодатель, арендатор | Продавец, лизингодатель, лизингополучатель. Могут также участвовать банки, страховые компании, фирмы-гаранты и т.д. |
Статус продавца (производителя) имущества | В сделке не участвует | Участник сделки, заключает договор с лизингодателем. |
Ответственность за соответствие имущества заявленным требованиям | Несет арендодатель | Несет лизингополучатель, за исключением ситуации, когда имущество к передаче в лизинг предлагает лизингодатель, и он же ищет продавца. |
Риск случайной утраты/порчи имущества | Несет арендодатель | Несет лизингополучатель |
Субъект страхования имущества | Арендодатель | Чаще всего лизингополучатель |
Налог на прибыль
Для лизингополучателя платежи по лизингу относятся к прочим расходам (ст.264, п.1 Налогового кодекса РФ). Соответственно, чем выше платеж, тем меньше приходится платить налога на прибыль. Это, по мнению законодателя, стимулирует развитие предприятий и обновление основных средств.
При заключении договора лизинга может быть два варианта:
1 Если имущество оставлено на балансе лизингодателя
В этом случае лизингополучатель включает в расходы всю сумму лизингового платежа.
Например, если лизинговый договор заключен на 24 месяца, а общая сумма платежей без НДС составляет 300 000 рублей, то ежемесячная сумма, включаемая покупателем в свои расходы, составит: 300 000 рублей / 24 месяца = 12 500 рублей .
2 Если имущество поставлено на баланс лизингополучателя
Имущество должно быть включено в ту или иную амортизационную группу по стоимости затрат лизингодателя на покупку предмета лизинга и его предпродажное обслуживание. Амортизация начисляется в зависимости от группы – повышающий коэффициент на некоторые виды имущества может достигать 3 (амортизация происходит в 3 раза быстрее, чем обычно).
Лизингополучатель может включить в состав расходов лизинговый платеж за вычетом суммы амортизации имущества.
Возьмем тот же пример с имуществом, взятым в лизинг за 300 000 рублей, и ежемесячным платежом в 12500 рублей, а стоимость покупки предмета лизинга (пусть это будет станок с программным управлением, относящийся к 5-й группе амортизации) составляла 200 000 рублей. Минимальный срок использования имущества 5-й группы – 85 месяцев. 200 000 руб. / 85 мес. * коэф. 3 = 7058 руб .
Эта сумма и пойдет в состав расходов для определения базы по налогу на прибыль как стоимость амортизации. Плюс в расходах учтется часть лизингового платежа в размере 12500 – 7058 = 5442 рубля. В итоге вычет составит всё те же 12 500 рублей, но если он не будет правильно оформлен, налог на прибыль придется платить без всяких вычетов.
Налог на добавленную стоимость
По договорам лизинга можно получить от государства возмещение НДС (ст.171, 172 Налогового кодекса РФ). Это произойдет, если вы выполните следующие условия:
Налог на имущество
Если имущество остается на балансе у лизингодателя, лизингополучатель налог не платит. При оформлении имущества на баланс лизингополучателя, можно сократить налог на имущество за счет ускоренной амортизации. Не начисляется в период действия договора лизинга налог на движимое имущество, вне зависимости от того, на чьем балансе оно находится.
Транспортный налог
Здесь всё просто: данный налог уплачивает та сторона, которая регистрировала лизинговый автотранспорт в ГИБДД или Гостехнадзоре, независимо от того, на чьем балансе находится данное имущество в период действия договора лизинга.
Можно ли закрыть лизинговую сделку досрочно?
В большинстве компаний досрочный выкуп предмета лизинга предусмотрен (этот пункт должен быть вписан в договор). Однако для лизингополучателя это не самый выгодный вариант: при досрочной оплате остаточной стоимости сумма выкупа выше, а налоговые преференции меньше. Кроме того, быстрый выкуп приводит к повышенному вниманию к сделке со стороны налоговых органов: в ФНС могут аннулировать договор лизинга и признать его договором товарного кредита. Тогда никаких налоговых вычетов не будет вообще.
В каких случаях купленное в лизинг имущество нужно регистрировать в государственных органах?
Согласно законодательству РФ, регистрировать необходимо следующее имущество и право на него:
В каждом из этих случаев предмет лизинга регистрируется по соглашению между лизингодателем и лизингополучателем на одного из них. При расторжении договора лизинга из-за неуплаты лизингополучателем регулярных платежей регистрационные органы аннулируют запись о пользователе имущества.
У нас государственное учреждение. Можем ли мы брать имущество в лизинг?
Да, государственные и муниципальные учреждения вправе выступать в качестве лизингополучателя. Однако для них закон о лизинге (ст.9.1) устанавливает ряд особенностей:
Лизингодатель задерживает поставку оборудования, ссылается на проблемы у поставщика. Компенсировать потерянное время отказывается, мотивируя это тем, что поставщика мы искали сами. Правомерно ли это?
Законодательство (ст. 34 ГК РФ и ст. 22 федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)») прямо указывает на то, что риск невыполнения поставщиком обязательств по договору лизинга возлагается на сторону, которая выбирала поставщика. Чаще всего в этой роли выступает лизингополучатель. То же самое касается несоответствия имущества задачам проекта. Если вы выбрали оборудование, а оно оказалось неподходящим, расходы возлагаются на вас. Если поставщика или оборудование искала лизинговая компания, оплачивать расходы будет она.
Что такое сублизинг?
Под этим термином понимают передачу права пользования лизинговым имуществом третьим лицам. Допустим, была взята в лизинг техника для осуществления проекта. Он выполнен раньше срока. Закрыть договор досрочно – значит понести убытки в плане компенсации по налогам. Принимается решение сдать технику в сублизинг. Прежний лизингополучатель становится лизингодателем. При этом требуется разрешение на сделку со стороны первоначального лизингодателя. Новый лизингополучатель имеет такие же преференции по налогам, как и основной. Если договор основного лизинга нарушен (не вносятся очередные платежи), недействительным признается и договор сублизинга.
Часто приходится слышать о фиктивном лизинге. Что это такое?
Чаще всего фиктивный лизинг – это прикрытие сделки купли-продажи в рассрочку. Оформляется для того, чтобы получить налоговые льготы. Поскольку во многих регионах существуют программы стимулирования развития экономики, лизинговые операции там субсидируются государственными средствами. Это тоже открывает широкий простор для фиктивных сделок.
В Санкт-Петербурге и Тюменской области в конце 2017 года прошли суды по громким делам о похищении бюджетных субсидий по фиктивным договорам лизинга: в первом случае в карман мошенникам уплыли 18 миллионов рублей, во втором – свыше 50 миллионов. Схема была одной и той же: в органы власти поступал поддельный договор лизинга (на самом деле никакого имущества изначально не существовало и не передавалось), по которому злоумышленники получали предусмотренную региональными программами компенсацию первого взноса или процентной ставки. В северной столице в схеме участвовал сотрудник центра поддержки предпринимательства, который закрывал глаза на очевидную фиктивность договора.
Итак, лизинг – это один наиболее удобных финансовых инструментов, дающих возможность фирме обновить основные средства или приобрести оборудование для развития новых направлений бизнеса. Главное его преимущество в том, что для реализации своих планов предпринимателю не нужно вкладывать крупные собственные средства и ставить под удар финансовую стабильность компании.
Государством предусмотрен ряд льгот и налоговых преференций для компаний, использующих для своего развития лизинговые схемы. Некоторые особо предприимчивые деятели пытаются получить от этого выгоду за счет использования фиктивного лизинга, но за такие вещи можно схлопотать судимость по статье УК РФ «Мошенничество».
Нужно учитывать, что лизинг далеко не в каждом случае может заменить кредит: принятию решения должен предшествовать тщательный расчет предстоящих расходов и учет сопутствующих обстоятельств. Впрочем, распространенность лизинга в РФ говорит о том, что очень часто именно он – наилучший вариант для расширения своего дела.
Видео на десерт: 42-летний экстремал разогнался на велосипеде до 167 км/ч
Лизинг представляет собой уникальную форму инвестиционной деятельности, при которой одно лицо – лизингодатель передает другому лицу – лизингополучателю определенное имущество (автотранспорт, недвижимость, оборудование и так далее) на оговоренных условиях.
Одним из основных условий договора лизинга является право выкупа лизингового имущества лизингополучателем после окончания срока действия договора, причем выкуп имущества производится по остаточной стоимости.
Лизинг в Российской Федерации регламентируется:
Классификация видов лизинга осуществляется по двум признакам:
По форме сделки лизинг подразделяется на:
В свою очередь финансовый лизинг подразделяется на:
По принадлежности компаний, участвующих в сделке лизинг бывает:
В настоящее время в России представлены все формы лизинга.
Основные виды и их характеристики:
Для выкупа автотранспорта по истечении срока договора необходимо доплатить остаточную стоимость с учетом процента амортизации транспорта.
В настоящее время в России широкое распространение получили финансовый и оперативный лизинг, а возвратная форма практически не используется.
Особенностями финансового лизинга являются:
Так же арендатор обязан нести расходы, связанные с обслуживанием автомашины или специализированной техники и риски, связанные с полной или частичной гибелью арендуемого имущества.
Особенностями оперативного лизинга являются:
Существенными отличиями между оперативным и финансовым лизингом являются:
Передача транспортных средств и иной специализированной техники в лизинг осуществляется лизинговыми компаниями.
В настоящее время все лизинговые компании подразделяются на следующие виды:
Полукоммерческие организации предлагают клиентам льготные условия, но круг предполагаемых клиентов сильно ограничен. В большинстве случаев средства предоставляются на развитие малого бизнеса или крупным градосоставляющим организациям региона. Например, ЗАО «Московская лизинговая компания» (учредитель – фонд поддержки предпринимательства), ЗАО «Сибирская лизинговая компания».
Лизинговые операции различаются не только по видам, представленным выше, но и иным признакам:
Все условия лизинговых операций регламентируются договором. Основными параметрами договора являются:
Лизинг является более приемлемым средством для приобретения автотранспортных средств, чем автокредит. Причинами являются более короткие сроки получения, доступность для физических и юридических лиц, наличие льгот по налогообложению.
Проблема поступления новых инвестиций в реальный сектор экономики стоит во многих странах очень остро. Покупка оборудования предприятиями затруднительна или просто невозможна. Из-за отсутствия у них финансовых средств получение кредита также проблематично, так как требует наличия стартового капитала (как правило, минимум 20 процентов стоимости оборудования придется заплатить из собственных средств), да и сроки кредитования малы - не превышают 1 - 2 лет.
Выход из создавшегося положения - в широком применении новых финансовых инструментов производственного инвестирования, одним из которых является лизинг.
Слово «лизинг» - русская транскрипция английского термина
Лизинг - это комплекс экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное владение и пользование за определенную плату. Потенциальный лизингополучатель обращается в лизинговую компанию с деловым предложением о заключении сделки. Согласно ей, он выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное владение и пользование за оговоренную в договоре плату. По окончании договора, в зависимости от условий, имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя. Важно отметить, что на протяжении всего договора лизинга собственником имущества является лизингодатель.
Классический лизинг предусматривает участие в нем трех сторон: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества. Но возможен вариант, когда продавец и лизингодатель или продавец и лизингополучатель являются одним и тем же лицом. При дорогостоящих проектах число участников сделки, как правило, увеличивается за счет привлечения лизингодателем новых источников финансирования (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и др.)
Важно отметить, что все элементы лизингового процесса тесно связаны между собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникают только после реализации договора купли-продажи. Получается, что исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах.
В отдельных странах, например, в России согласно законодательству, для признания сделки лизинговой необходимо проведение операции покупки имущества. Поэтому совмещение продавца и лизингодателя в одном лице применительно к России невозможно. На первом этапе изготовитель оборудования и будущий лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика. Все технические вопросы реализации договора купли-продажи (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и т.п.) решаются между изготовителем (поставщиком) и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечения сделки.
На втором этапе покупатель имущества сдает его во временное пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем. Продавец имущества, хотя и заключал договор купли продажи с лизингодателем, несет ответственность перед пользователем за качество оборудования.
Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являются финансовый лизинг (finance lease) и оперативный (операционный) лизинг (operating lease). Основными критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования и объем распределения рисков, связанных со случайной гибелью или порчей переданного в лизинг имущества.
Оперативный лизинг характеризуется тем, что срок договора лизинга существенно короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, и для него возрастет риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем в финансовом лизинге. Риск случайной гибели или порчи имущества, переданного в лизинг, несет лизингодатель.
Для финансового лизинга характерны длительный срок аренды и амортизация всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. Как правило, риск случайной гибели или порчи имущества, переданного в лизинг, после приемки имущества переходит к лизингополучателю.
Финансовый лизинг имеет несколько видов, которые получили самостоятельные названия.
Возвратный лизинг (sale and leaseback) является разновидностью двусторонней лизинговой сделки. Идея его состоит в следующем. Предприятие, имеющее оборудование, но испытывающее недостаток средств для производственной деятельности, продает свое имущество лизинговой компании, которая, в свою очередь, сдает его в лизинг этому же предприятию. Таким образом, у предприятия появляются денежные средства, которые оно может направить, например, на пополнение оборотных средств. Договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования, восстанавливая на него право собственности.
Левередж (кредитный, паевой, раздельный) лизинг (leveraged lеаsе), или лизинг с дополнительным привлечением средств наиболее сложен, так как связан с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов.
Отличительной чертой здесь является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальное он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества. В одних странах, как, например, США или Азербайджан, лизингодатель обязательно должен использовать для покупки оборудования часть собственных средств. Но в России такого жесткого требования нет и для осуществления сделки можно привлекать 100% кредитных средств.
Помощь в продажах (sales-aid leasing) - осуществление сбыта с использованием лизинга на основании специального соглашения, заключенного между поставщиком (продавцом) имущества и лизинговой компанией. Эти соглашения имеют разные формы. В простейшем случае название лизинговой компании, ее адрес, телефон и основные условия лизинга указываются в рекламных материалах поставщика, и все вопросы по лизингу имущества с потенциальным пользователем непосредственно решает лизинговая компания. Вершиной таких сделок является соглашение между производителем оборудования и лизинговой компанией, согласно которому производитель от лица последней предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга. При этом в соглашении между производителем и лизинговой компанией, как правило, предусмотрено, что в случае неплатежеспособности лизингополучателя производитель обязан выкупить имущество у лизинговой компании