Размер уставного капитала коммерческого банка в России и наработка собственного капитала - одна из главных задач для банков на сегодня. Это нужно для соответствия строгим международным стандартам, для улучшения своих экономических показателей и для привлечения клиентов.
Данный процесс происходит чрезвычайно тихо, но уже позволяет сделать определенные выводы.
Казалось бы, все эти решения лежат на поверхности, но ими не спешат воспользоваться.
Почему? Первый и самый объяснимый вариант – это невыгодно крупным государственным банкам, они получат конкурентов и по цене и по качеству. А раз это невыгодно им, значит это невыгодно ЦБ РФ, которому принадлежит СБ РФ, и правительству, которому принадлежит ВТБ и Газпром.
Параллельно в настоящее время усиливается административное давление на под эгидой «борьбы с финансированием терроризма и легализацией преступных доходов». Повод действительно убойный, я думаю, что террористы именно в коммерческих банках и получают потребительские кредиты для своих акций. Хотя справедливости ради надо отметить, что пока больше всего пострадал СБ РФ, которому перекрыли кислород в части вексельных операций с простыми векселями по предъявлению. Идут сокращения, расформирования, девушки в отделе ценных бумаг теперь не завалены конфетами, шампанским и цветами. Стали не нужны. А счастье было так близко!
Одно из направлений административного давления – регулярные ревизии ЦБ РФ в банках. Теперь проверка ЦБ РФ это совсем не то, что 3-5 лет назад. Перед ревизией, даже плановой, в коммерческих банках – персонал на взводе, причем никто не знает последствий очередной ревизии. Отзыв лицензии - это уже регулярное действо, ничего необычного и особенного.
А вот в государственных банках ревизия ЦБ РФ – это рутина, без каких-либо серьезных последствий. Разве могут отозвать лицензию у СБ РФ, ВТБ, Газпромбанка? Нет, сынок – это фантастика! Рутина причем и для того, кто проверяет, и для того, кого проверяют. Несправедливо, однако.
ЦБ РФ хорошо справляется с задачей ужесточения административного давления на коммерческие банки РФ, но входит в противоречие с генеральным планом президента РФ – удвоение ВВП. Любой экономист докажет, что для удвоения ВВП ссудная задолженность в экономике должна быть увеличена не в 2 раза, а в 6- 1 0 раз как минимум. Это другая корреляция.
А это означает, что процедуры выдачи кредитов и условия их предоставления должны упрощаться. На практике мы видим обратный процесс.
Юридическое лицо перед каждой выдачей кредита должно бежать в ИФНС за свежей выпиской ЕГРЮЛ, справкой об открытых р/с и справкой об отсутствии задолженности перед бюджетом. Интересно, а как налоговики встретили данный почин, обрадовала ли их лишняя работа и очереди выстроившиеся у кабинетов за этими справками? З/п им не добавили, и технически жизнь не улучшили. Как видим, ЦБ РФ всегда преследует свои интересы, стоит ли ему обращать внимание на тех, кому он создает все эти неудобства, и уж тем более на Президента, который там чего-то требует удвоить? Спад темпа роста экономики уже не за горами, и теперь дело не только в цене на нефть и загруженные под завязку экспортные мощности.
А раз так, то кому-то придется ответить. Хорошо, если только своим местом, а то и саботажем попахивает.
капитализация банк ценообразование акция
Актуальная для банков и регулирующих органов проблема капитализации и качественных механизмов ее увеличения широко обсуждается многими специалистами по всему миру. Причины этого весьма очевидны. Собственный капитал играет существенную роль в деятельности банков: в процессе создания банка он выступает в качестве способа финансирования вложений в основные средства, в течение текущей деятельности он необходим для покрытия возникающих убытков, на стадии ликвидации банка капитал способствует погашению обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Миссия капитала - поддержание доверия клиентов к банку и убеждение кредиторов в его финансовой устойчивости. Его размер должен быть достаточным для того чтобы обеспечить уверенность заемщиков в кредитоспособности банка даже при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития страны.
Кроме того, вопросы капитализации коммерческих банков и банковской системы в целом становятся особенно важными в условиях глобализации экономики и финансов. Периодически повторяющиеся финансовые кризисы говорят о важности разработки стратегии управления качеством капитала банка и поддержания его на уровне, необходимом для покрытия непредвиденных потерь. В то же время возможности привлечения дополнительного капитала по мере развития финансового рынка становятся все более ограниченными.
Итоги финансового кризиса 2008 года свидетельствуют о том, что необходимо ужесточить требования к качеству и достаточности капитала банков. Кроме того, необходимо стимулировать банки поддерживать экономический капитал сверх регулятивных норм для возможного покрытия всех видов рисков, которые они принимают.
Таким образом, важным этапом в деятельности того или иного банка становится определение стратегии повышения его капитала, который составляет финансовую основу деятельности банка, является залогом устойчивости и фактором победы в конкурентной борьбе.
К настоящему времени сложился определенный инструментарий капитализации банковских институтов. Как эффективно применить тот или иной метод увеличения капитала, какие преимущества дает данный инструмент и какие существуют подводные камни - важнейшие аспекты, которые должны принимать во внимание руководители банков. Рассмотрим основные, наиболее применяемые методы капитализации банков.
1. Направление собственной прибыли в капитал банка. Реинвестирование прибыли в капитал является основным внутренним источником увеличения собственных средств банка. Однако размер прибыли зависит от масштабов деятельности и эффективности работы кредитной организации. Для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли, это наиболее простой и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала. Кроме того, привлечение капитала за счет такого внутреннего источника не несет в себе угрозы потери контроля над деятельностью банка.
Долгое время именно собственная прибыль была основным ресурсом для развития банковского бизнеса и для некоторых консервативных банковских организаций до сих пор метод нераспределенной прибыли является исключительным источником увеличения капитала. Но данный механизм имеет определенные пределы и не обеспечивает плацдарма для рывка, который так необходим в существующих российских реалиях. Так Байбел Н., Рутледж Дж. Филипп и Ворли Марк в своей работе отмечают, что стратегия использования нераспределенной прибыли в качестве источника увеличения банковского капитала не достаточна сама по себе и необходимо применять ее совместно с другими стратегиями капитализации.
Таким образом, можно выделить и систематизировать достоинства и недостатки метода направления прибыли на увеличение капитала банка.
Достоинства: отсутствуют издержки привлечения собственного капитала; отсутствует угроза утраты контроля над деятельностью банка; стимул к улучшению результатов деятельности; дает право банку самостоятельно определять сумму удержанной прибыли.
Недостатки: медленное увеличение капитала; увеличение налоговых платежей в бюджет; зависимость от факторов, находящихся вне сферы прямого воздействия банка.
2. Переоценка фондов банка. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако данный метод - не достаточно надежный, поскольку стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.
3. Дивидендная политика. Снижение и увеличение дивидендов по акциям банка является достаточно гибким инструментом увеличения собственного капитала.
Высокий уровень дивидендных выплат привлекает акционеров, но в тоже время замедляет процесс накопления капитала. Кроме того, сдерживается рост объема активных операций, которые генерируют доходы банка, и повышается общий уровень риска. Снижение надежности банка может стать причиной оттока капитала через продажу акционерами своих акций, которые становятся весьма рискованными.
Авторы западной литературы, специализирующейся на изучении методов капитализации банковских институтов, выделяют два способа увеличения капитала в рамках дивидендной политики: сокращение выплат владельцам обыкновенных акций и/или предоставление акционерам возможности по реинвестированию выплат по своим дивидендам в покупку дополнительного объема обыкновенных акций банка через Программу реинвестирования дивидендов (Dividends Reinvestment Plan - DRIP).
Программа реинвестирования дивидендов (DRIP) представляет собой выгодный инструмент для банка и для его акционеров. Инвесторы получают возможность приобретать акции банка, обходя оплату брокерских комиссионных, часто со скидкой (например, 5-10%) по отношению к рыночной стоимости.
В рамках данной стратегии банк может эффективно привлекать капитал через прямые продажи своих акций участникам Программы реинвестирования дивидендов. Данный источник характеризуется относительно низкими затратами на привлечение качественного капитала. Согласно западной практике, для того чтобы избежать регистрации дополнительно выпущенных акций, банк может осуществить данную процедуру только для круга существующих акционеров.
Недостатки инструмента реинвестирования дивидендов заключаются в том, что некоторые инвесторы будут недовольны условиями программы, поскольку это будет исключать возможность их контроля над покупкой новых акций. Дивиденды акционеров могут быть потрачены на приобретение акций в менее выгодное время с точки зрения цены акции. Если бы акционеры имели возможность выбирать, когда необходимо покупать акции, то они смогли бы приобрести больше акций на ту же сумму.
4. Использование средств, привлеченных на условиях субординированного долга. Выпуск капитальных долговых обязательств. Данная стратегия увеличения капитала относится к внешним источникам и подразумевает выпуск долговых ценных бумаг банка, открытие специальных депозитных счетов и получение долгосрочных кредитов. Такие долговые обязательства банка называются субрдинированными. Данный инструмент характеризуется фиксированными сроками погашения привлеченных средств, которые направляться на покрытие убытков, кроме ситуации ликвидации банка.
Как правило, погашение таких долговых обязательств осуществляется после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций.
Главным преимуществом использования средств, привлеченных на условиях субординированного долга, является отсутствие процентных выплат по долгу в налогооблагаемом доходе. Поскольку по истечении срока субсидированные обязательства должны погашаться, растущие банки часто используют такой механизм, как рефинансирование субсидированного долга, то есть погашают облигации, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в дополнительных средствах, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.
Другие преимущества данного метода: возможность повысить прибыль на одну акцию, если заемные средства приносят доход, превышающий доход, выплачиваемый по таким долговым обязательствам; отсутствие влияния на положение собственников и контроль над деятельностью банка; отсутствует зависимость от организационно- правовой формы банка.
Недостатки: инвестиционные риски кредиторов банка; риск ухудшения соотношения между собственным капиталом и заемными ресурсами банка (снижение надежности); риск нарушения норматива достаточности основного капитала с вытекающими отсюда экономическими последствиями для банка; издержки по организации, размещению и регистрации выпуска долговых обязательств; выполнение всех требований законодательства в части выпуска и обращения его субординированных облигаций.
5. Участие государства в капитале кредитных организаций. Направление государственных денег в банки, как правило, происходит в виде прямых инвестиций, а так же в виде налоговых льгот. Такой способ возможен лишь для государственных кредитных организаций или для тех, в чьем уставном капитале контрольный пакет акций принадлежит государству. В качестве примера можно привести ОАО "Россельхозбанк", ОАО "Сбербанк России" и некоторые другие банковские институты. Безусловно, достоинством данной стратегии является значительный ресурс капитализации. Однако этот метода неприемлем для региональных банков, лишенных государственной поддержки.
6. Продажа части активов, аренда основных фондов. Продажа части активов, аренда основных фондов позволяют капитализировать полученные суммы в уставный капитал. Однако при росте рыночной стоимости каких-либо активов банка по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. В таком случае банками широко используется бонусная эмиссия. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.
7. Слияния и поглощения. Слияния и поглощения, как механизм увеличения капитала банка, подразумевает объединение банковских институтов в одну организацию с общим капиталом. Российская банковская система, по мнению многих специалистов и аналитиков, нуждается в укрупнении и консолидации финансовых институтов, поскольку это позволит им содействовать устойчивому экономическому росту.
Слияния/поглощения в качестве способа капитализации банка имеют определенные преимущества:
Возможность быстро войти в новую отрасль или на новый географический рынок, контролируя прибыль и расходы по основным видам деятельности;
Меньший риск невозвратных потерь в сравнении с созданием новой компании или подразделения. В случае неудачного результата слияния банк может продать ранее приобретенную структуру, что хотя бы частично компенсирует издержки;
Возможность использования активов и пассивов приобретенного финансового института (в виде квалифицированного персонала, капитала, клиентов, ноу-хау);
Возможность быстро увеличить размер банка в целях повышения его надежности, снизить издержки, защититься от враждебного поглощения.
Однако существуют недостатки данной стратегии увеличения капитала:
Положительный эффект сделки появляется не сразу. Согласно статистическим показателям, доходность первого периода существования объединенных банков может оказаться меньше по сравнению с суммой прибыли банков до слияния;
При слиянии банков сложно построить систему корпоративного управления, бывшим руководителям приходится становиться миноритарными акционерами и отказываться от своей абсолютной власти, что противоречит сложившемуся менталитету собственников банков;
Очевидно, что такой метод капитализации подходит не всем банкам, поскольку бизнес некоторых банков не поддается объединению. Можно привести к единому знаменателю некоторые стандартизируемые виды бизнеса, такие, как банковская розница, ипотечное кредитование, кредитование малого и среднего бизнеса. Но сложно сказать, как оценить "административный ресурс", личные отношения с крупными клиентами и заемщиками.
8. Привлечение стратегического инвестора. Стратегия увеличения собственного капитала с использованием средств иностранного стратегического инвестора является достаточно привлекательной, поскольку позволяет привлечь значительный объем средств и установить партнерские взаимоотношения с крупными иностранными организациями. Стратегическими инвесторами могут выступать крупные иностранные банки и фонды прямых инвестиций.
В данной стратегии есть свои ограничения. Ожидания продавцов и покупателей по поводу цены сделки, как правило, различаются. Запросы существующих акционеров зачастую слишком высоки и не соответствуют позиции инвесторов; Кроме того, для иностранных инвесторов чрезвычайно важным является вопрос корпоративного управления. Например, для некоторых российских банковских акционеров сохранение контроля важнее, чем повышение доходности. Кроме того, ориентация банка под определенных потенциальных инвесторов чревата возникновением больших убытков..
9. Привлечение средств акционеров банка. Главной задачей данного механизма увеличения капитала банка является убеждение акционеров вкладывать средства именно в банковский бизнес.
Достоинствами привлечения средств акционеров банка являются возможность сохранения структуры собственников и получения ими дополнительных доходов от развития деятельности банка. Такое пополнение чаще производится через увеличение числа акций у уже имеющихся акционеров - участников банка.
10. Размещение акций по закрытой подписке (Non-Public Offering , Private Placement). Размещение акций компании по закрытой подписке представляет собой установленную законом процедуру частного размещения акций организации среди ограниченного круга профессиональных инвесторов по заранее согласованной с ними цене. Фондовая биржа не принимает участие в данном размещении.
Стратегия Non-public offering (частного размещения) является прямой противоположностью стратегии public offering (публичного размещения акций на фондовой бирже).
Первичными инвесторами, приобретающими акции по закрытой подписке, обычно являются либо основные акционеры и аффилированные с ними структуры, либо консорциум институциональных инвесторов. Особенность данного способа размещения акций заключается в закрытом характере совершаемой сделки и отсутствии необходимости раскрытия полной информации об эмитенте и проспекте эмиссии.
Преимущества данной стратегии: простота и быстрота процесса, а так же отсутствие необходимости привлечения андеррайтера (организатора процесса размещения акций на фондовой бирже), брокера или агента. Данный способ размещения ценных бумаг не требует значительных финансовых затрат, кроме того, акции могут быть проданы ближайшему окружению организации.
Недостатки: размещаемые акции, как правило, неликвидны и не могут обращаться на вторичных рынках.
Кроме того, запрещены предложение ценных бумаг сторонним инвесторам и маркетинг размещения.
11. Выпуск обыкновенных и привилегированных акций путем выхода банка на IPO. Размещение акций коммерческих банков на рынке ценных бумаг представляет собой наиболее перспективный путь повышения капитализации.
Преимуществами публичного размещения акций по сравнению с другими способами финансирования являются значительный объем привлекаемых средств, большое количество инвесторов, справедливая цена и повышение прозрачности деятельности банка.
Но у публичного размещения акций есть и свои недостатки: "разводнение" структуры собственников, существенные затраты на организацию, предварительную подготовку и размещение ценных бумаг. После этой процедуры приобретает важность поддержание рынка размещенных акций, без чего появляется риск потери репутации среди инвесторов. Кроме того, возможно несоответствие существующих в банке принципов корпоративного управления и требований, предъявляющихся к эффективному корпоративному управлению в публичных компаниях. Но, несмотря на все возникающие барьеры, акционерное финансирование можно рассматривать как актуальный и перспективный способ увеличения собственного капитала банка.
Последствия мирового финансово-экономического кризиса 2007-2009 гг., ударившие по устойчивости финансовой системы во многих странах мира, сформировали предпосылки пересмотра механизмов финансового регулирования. В 2009 году Базельский комитет по банковскому надзору при Банке международных расчетов выдвинул предложение о введении новых стандартов банковского регулирования, которые получили название "Базель III".
Значимое изменение в системе банковского - выделение в качестве отдельной статьи базового капитала - капитала первого уровня (Tier I) - и значительное повышение требований к его уровню. Базовый капитал вместе с добавочным капиталом (Tier II) вошел в состав основного капитала банка и представляет собой наиболее надежную форму капитала.
Международные тенденции реформирования системы банковского надзора коснулись и Россию. В марте 2013 года вступило в силу Положение Банка России от 28.12.2012 № 395-П "О методике определения величины и оценке достаточности собственных средств (капитала) кредитных организаций ("Базель III")", которое обязывает российские банки с 1 апреля 2013 года начать рассчитывать требования к капиталу с учетом методики Базельского комитета.
Согласно Методике Банка России базовый капитал включает в себя:
Уставный капитал, сформированный обыкновенными акциями. Привилигированные акции определенного типа, выпущенные до 01.03.13, подлежат поэтапному исключению из капитала, начиная с 01.04.13 путем ежегодных списаний в размере 10% их стоимости;
Эмиссионный доход, полученный при размещении указанных акций, при этом доход по привилигированным акциям определенного типа подлежит поэтапному исключению в том же в порядке;
Резервный фонд, сформированный за счет прибыли предшествующих лет или текущего года подтвержден аудитом;
Прибыль текущего года и предшествующих лет, подтвержденная аудитом и скорректированная на величину недосозданных резервов на возможные потери.
Новые стандарты потребовали от банков пересмотреть свои стратегии капитализации, поскольку, согласно введенным положениям, банки должны увеличивать именно качественные источники капитала: долю уставного капитала, сформированного обыкновенными акциями, и долю нераспределенной прибыли.
Соответственно, основными источниками пополнения базового капитала банков становятся уставный капитал и эмиссионный доход - самые первоклассные источники, а так же прибыль и создаваемые из нее фонды.
Кондратюк Дарья Олеговна,студент Экономического факультета Хабаровскогогосударственногоуниверситетаэкономики и права[email protected]
Научный руководитель–Ксенофонтова Галина Владимировна
к.э.н., доцент кафедры Банковского дела Хабаровского государственного университета экономики и права
Капитализация российских банков: проблемы и пути решения
Аннотация. В данной статье представленыактуальныевопросы формирования и увеличения банковского капитала.Рассмотреныи систематизированы основные проблемы капитализации банковской системы; выявлены основные элементы наращивания капитала и способы его увеличения, позволяющие более эффективно управлять собственным капиталом.Ключевые слова:капитал банка, собственные средства кредитной организации, капитализация банковской системы, достаточность капитала, управление собственным капиталом.
В настоящее время капитал кредитных организаций является важнейшим фактором долгосрочного устойчивого развития не только банковской системы России, но и всей экономики страны. Капитализация банковявляется проблемой, вызывающейдискуссии между различными учёными, экономистами и политиками. Данный вопрос обсуждается многими банковскими работниками и представителями надзорных органов.В соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемого банка на день подачи ходатайства о государственной регистрации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций устанавливается в сумме 300 миллионов рублей . Также известно, что все кредитные организации, зарегистрированные ранее, обязаны довести размер своих собственных средств до минимальнойдопустимой величины.Убанков, не выполнивших требованийзакона,Центральный банк Российской Федерации будет вынужденотозвать лицензию на осуществление банковских операций.Анализ рэнкинговбанков по величине собственных средстввыявилпять лидеров, величина капитала которых является наивысшей среди всех банков Российской Федерации(таблица 1).
Таблица 1Рэнкинг
банков Российской Федерации по
величине собственного капитала
№Название банкаКапитал, тыс. руб.Абсолютное изменение, тыс. руб.Темп прироста, проценты01.01.201601.12.20151Сбербанк России2 678 956 6882639856 17639100 5121,482ВТБ1014666 0361041317 88226651 8462,563Газпромбанк646057 465637438 9908618 4751,354Россельхозбанк411936 910428531 81616594 9063,875АльфаБанк359641 482274143 56785497 91531,.19Первенство этих банков связано с их позицией на рынке банковских услуг России, они являются системообразующими, в основном у каждого из этих банков в капитале участвует само государство. Но несмотря на значимость данных кредитных организаций изменение анализируемого показателя не является положительным. Капитализация либо является не значительной, либо отсутствует. Поэтому выяснение причин данной ситуации остаётся открытым вопросом.Представляется, что не размер капитала должен быть главным требованием к работающим банкам, а его полезность и соблюдение основных обязательныхнормативов. Капитализация банков –это не только увеличение собственного капитала, но и изменение его качественной структуры.Высказывается мнение, что дальнейшее резкое увеличение требований к минимальному капиталу банков приведет к уходу с рынка большого количества региональных банков, которые успешно работают с малым и средним бизнесом в регионах.
Одной из проблем капитализации банковского сектора Российской Федерации являетсянегативноевлияние внешних факторов,замедление роста экономики, снижение темпов роста ВВП(таблица 2).Так, анализ показал, что рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг растёт медленнееотносительно собственных средств банков.Таблица 2Динамика собственных средств
кредитных организаций
и ВВП, их соотношение
ДатаСобственный капиталВВПДоля собственного капитала в ВВП, процентыСумма, млрд рублейТемп роста, процентыСумма, млрд рублейТемп роста, проценты01.01.20114732,255100,0059698,1100,007,9301.01.20125242,051110,7766926,9112,107,8301.01.20136112,937116,6171055,4106,178,6001.01.20147064, 349115,5677 893,1109,629,0701.01.20157928, 438112,2380412,5103,239,86Итого31080,030113,77355986,1107,738,73
Известно, что банковский капитал развитых стран, таких как Япония, США, Великобритания, во много раз превышает размер собственных средств российских банков.Так, например, по данным официальной банковской статистики собственный капитал банковской системы Великобритании на 1.01.2014 составлял 486 009 миллионов фунтов стерлингов или 49,286173 триллионов рублей (по официальному курсу ЦБ РФ, равному 101,41 рубль за 1 фунт стерлингов), что,по нашим оценкам, превышает размер собственного капитала банковского сектора Российской Федерации в 7 раз . Это свидетельствует о том, что банкам Российской Федерации необходимо увеличивать объём собственных средств, так как их капитал является неотъемлемым конкурентным преимуществом на рынке банковских услуг внутри страны и среди зарубежныхбанков.Процесс капитализации банковской системы неизбежен для Российской Федерации. Задачи модернизации экономики требуют расширения долгосрочного кредитования, что невозможно без значительного объема собственных средств. Однако в настоящее время размер капитала российских банков не позволяет адекватно финансировать инвестиционные потребности реального сектора экономики, о чём свидетельствуют данные рисунка 1.Недостаточно капитализированная банковская система не может генерироватькак значительные объёмыденежных средств вообще, так идлинные деньги.
Рис. 1. Сравнительная характеристика капитала банков Российской Федерации и развитых стран по отношению к ВВП
Поскольку уровень собственного капиталаявляется одним из основополагающих факторов стабильной работы банка, то для сохранения его достаточности кредитная организация может выбрать два пути: либо не вкладывать средства в высокорисковые активы, либо наращивать капитал по мере возрастания риска.Повышение требований к достаточности капитала является важным и необходимым шагом на пути укрепления стабильности банковского сектора.Одним из путей поддержания и наращивания капитала является получение кредитной организацией дополнительных взносов в уставный капитал от существующих и потенциальных участников. Наращивание именно уставного капитала –этотспособ увеличения собственных средств не связан с необходимостью платить налоги (в отличие от увеличения капитала за счёт роста прибыли банка).Уставный капитал банка может возрастипутём увеличенияноминальной стоимости размещённых акций или размещения дополнительных акций.Однако данный способ требует свободных денежных средств либо внутри страны, либо иностранных инвестиций.Другой путь наращивания собственных средств рост прибыли кредитной организациии регулирование направлений ее распределения.Справедливо считается, что рост прибыли можно обеспечить, прежде всего, за счет проведения более взвешенной кредитной политики, исключения случаев предоставления кредитов и привлечения депозитов от инсайдеров и связанных с банком заемщиков на условиях, более благоприятных, чем рыночные, отвлечений собственных средств в нерациональные затраты.Вопросырационального распределения прибылирешаются путём отказаот выплаты дивидендов, либо их выплатыв минимальных размерах.Целесообразносокращатьразмерприбыли, направляемой в фонды экономического стимулирования, использоватьрешающую частьприбыли банка после налогообложения на увеличение его капитала в форме капитализации, формирование резервного фонда либо создание резервов на возможные потери по ссудам под кредиты 1 категории качества.Очевидно, что подобный подходк распределению прибыли не вызывает восторга ни у участников (отказ от выплаты дивидендов), ни у руководства и сотрудников (сокращение отчислений в фонды потребления). Однако, это, повидимому, единственно возможный вариант распределения прибыли, так как в состав основного капитала включаются только фонды, использование которых не уменьшает размер имущества банка. Все фонды потребительского назначения, фонды для выдачи ссуд сотрудникам, фонды по выбывающимучастникам не попадают в расчёт основного капитала. Формирование указанных фондов возможно только за счет чистой прибыли кредитной организации.Следует также отметить, что поддержание и наращивание размера собственных средств может осуществляться не только за счет роста суммируемых показателей, но и за счет уменьшения тех показателей, которые вычитаются при расчете капитала банка, в частности: –нематериальных активов по остаточной стоимости (исключение не делается даже для программных продуктов и лицензий);–собственных акций, выкупленные у акционеров (исключение не делается даже для акций, имеющих рыночную котировку);–непокрытых убытков прошлых лет и текущего года;–недосозданного резерва на возможные потери по ссудам под кредиты, относящиеся ко 24 группам риска;–недосозданного резерва под обесценение вложений в ценные бумаги;–просроченной дебиторской задолженности свыше 30 дней (здесь понимается срок неисполнения дебитором своих обязательств по договору от момента, предусмотренного этим договором);–вложений в акции (доли, паи) тех организаций, доля участия банка в которых превышает 20%, а также вложений в акции (доли, паи) дочерних и зависимых обществ и кредитных организацийрезидентов;–выданных кредитным организациямрезидентам субординированных кредитов (таким образом, прямая перекрестная выдача субординированных кредитов не выход из положения, хотя никто не мешает банкам выдать друг другу субординированные кредиты через промежуточное посредство третьей (некредитной) организации);–кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных учредителям, участникам и инсайдерам сверх ограничений, установленных экономическими нормативами (здесь логика проста не нарушай значений обязательных экономических нормативов, не превышай ограничений, накладываемых размером собственных средств, в противном случае это повторно ударит по размеру капитала);–остаточной стоимости основных средств, превышающей сумму источников собственных средств (опятьтаки, банк не должен иметь слишком много имущества, не приносящего доход).По нашему мнению, все вышеперечисленные показателизанимают незначительный удельный вес среди общего объёма учитываемых величин, поэтому снижение их объёма не повлечёт глобального увеличения собственных средств,и данный метод не будет являться превалирующим способом решения проблем капитализации.Таким образом, существует много различных путейсовершенствования методовкапитализации банковской системы,которые могут являться потенциальной возможностью увеличения капитала, улучшения его качественной структуры во время стабильного экономического роста.Но впериод кризиса 20142016годаизза сложившихся политических и экономических условий, роста инфляции, увеличения курсаи введения различных санкций, реализация рассмотренных нами инструментов не является в полной мере доступной и возможной для банковского сектора Российской Федерации. В настоящее время российские банки используют реорганизацию, как способрешения проблем капитализации. По данным Центрального банка преобладаюттакие формыреорганизации, как слияние и присоединение.На 1 января 2016 годапроизошло слияние 2 банков и присоединение 97 кредитных организаций без образования филиалов. Такимобразом, объединяютсякапиталы ибанкиоптимизируют свою деятельность во времякризиса.
Ссылки на источники1.О банках и банковской деятельности: ФЗ от 02.12.1990 г. № 3951ФЗ. : URL: http://www.consultant.ru/popular/bank/46_1.html#p317 (дата обращения: 04.02.2016).2.О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III») : положение Банка России от 28 декабря 2012 года. № 395–П. : URL: http://base.garant.ru/70324376/ (дата обращения: 15.02.2016).3.Банк России: [сайт] –URL: http://www.cbr.ru. –[Дата обращения 07.02.2016].4.Куап. Финансовый анализ банков: [сайт]. URL: http://www.kuap.ru(дата обращения: 06.02.2016).5.Терентьева Н.С. Актуализация роли банковской системы // Деньги и кредит. –2010.–№3. –С. 3436.6.Федеральная служба государственной статистики: [сайт]. URL: http://www.gks.ru(дата обращения: 07.02.2016).7.Bank of England: [сайт]. URL: http://www.bankofengland.co.uk(дата обращения: 07.02.2016).
Что такое капитализация вклада и 3 недостатка капитализации. От чего могут зависеть условия банковского депозита? Какие бывают сроки начисления процентов по депозиту? Как выбрать выгодный банковский вклад?
Депозит является одним из наиболее распространенных способов хранения денег.
Для того чтобы сумма не просто лежала дома, под матрасом, а , обычно ее кладут в финансовое учреждение под определенный процент.
Таким образом, капитал оказывается частично застрахован от обесценивания. Или, как минимум, он хранится в надежном месте, и все время находится «в работе».
Существуют разные депозиты, и каждый банк предлагает свои условия. Обычно, выбор условий зависит от срока и цели таких вложений.
Одной из не маловажных характеристик банковского депозита являются периоды, в которые клиент может получать прибыль, именно это и определяет понятие, что такое капитализация вклада .
Что такое капитализация вклада простыми словами?
Капитализация вклада – это вид расчета и начисления по той сумме, которую положили на счет.
Точнее – начисление дохода не в конце выбранного срока, от изначальной суммы, а на протяжении всего срока на определенных этапах.
Например, поквартально, когда дивиденд накапливается поэтапно, четыре раза в год. Каждый раз он рассчитывается не от изначальной суммы, а от той, к которой уже начислена определенная доля.
Чтобы было более понятно, можно разобрать это на примере:
Возьмем начальный капитал в 1 000 000 рублей, который был положен на депозит в банк, под 12% в год.
При этом мы выберем ставку ежемесячного зачисления по депозиту. Каждый месяц сумма, которая находится на счету, будет возрастать на 1%.
В первом месяце на счет «упадет» 10 000 рублей. В итоге получаем 1 010 000.
В следующем месяце тоже будет начислен 1%, но это будет уже не 10 000, а 10 100.
И так на каждый месяц.
Общая формула, по которой проходят зачисления, выглядит так:
Например, те же 100 000 рублей, и если взять процентные ставки в 10%, 15% или 20 %.
В половине случаев, выбрав вид капиталовложений с условием помесячного зачисления на счет, но не с таким высоким процентом, можно получить больше, чем в случае с ежегодным начислением, но более высокой банковской ставкой.
Преимущества такого предложения, казалось бы, очевидны. Как минимум, мы увидели это на рассмотренном выше примере.
Тем не менее, как и во многих других финансовых ситуациях, без недостатков не обойтись.
Среди минусов можно выделить следующие моменты:
Даже если зачисления происходят часто, снять их можно только в определенные сроки, указанные в договоре.
Но это сомнительный минус, так как смущает он не каждого.
Сложные проценты не всегда выгоднее стандартного метода расчета ставки по доходу, так как такая ставка обычно ниже, поэтому не всегда стоит выбирать именно депозит со сложным расчетом.
Лучше проанализировать все предложения и выбрать наиболее выгодное, которое позволит получить наиболее .
Конечно же, в случае с банковскими вложениями, сложные проценты работают на руку вкладчику, если он правильно рассчитал и понял условия.
Но иногда такой фактор, как капитализация, не является позитивным. Например, в случае с кредитованием.
Часто встречается такая ситуация, когда человек берет не такую уж и огромную сумму, но выплачивает её очень долгое время. На протяжении данного срока можно было бы давно погасить задолженность полностью, тем не менее, иногда оказывается погашена только половина.
Вот тут то и замешаны сложные проценты.
В этой ситуации получается такая картина: с каждым месяцем изначальная сумма растет на определенный процент. Что значит – переплата рассчитывается от суммы с уже начисленным процентом.
Это далеко не самые выгодные условия кредитования, так как в этом случае переплату можно уменьшить, лишь выплатив задолженность как можно скорее.
Данный процесс можно проследить практически везде в экономике, например, на рынке.
Если речь о рыночной капитализации, то можно рассматривать расчет денежного роста определенной сферы экономики, отрасли деятельности или даже отдельно взятой фирмы.
Если выбрать деятельность определенного предприятия то, при помощи его бухгалтерского отчета, можно разглядеть увеличение или уменьшение оборотных средств данной фирмы.
Для того чтобы получить подлинную картину, нужно учитывать лишь капитал принадлежащий самому предприятию, исключив все заемные средства из расчетов.
Рыночная капитализация не имеет никакого отношения к депозитным вкладам, но она отражает общие характеристики этого процесса.
Все промежутки, через которые банк зачисляет доход, выбирает и предлагает сам банк. Вкладчик же принимает или отклоняет условия, предложенные банком.
Существуют такие периоды начисления дохода по ставке:
Зачисление ежегодно – приносит незначительный доход, если речь о коротком отрезке времени (2-3 года).
Если рассматривать более длительный период (например, от 5 лет), может оказаться очень даже выгодным решением.
Ежеквартальная капитализация – этот вариант более выгодный и удобный, для тех, кого интересует краткосрочный депозит.
Причина – определенный процент, соответственно ставке, будет капать каждые 3 месяца.
После анализа всех предложений и преимуществ вы уже определились, что подходит именно тип вклада со сложным процентным приростом?
Все равно нужно учитывать дополнительные нюансы, которые могут повлиять на то, насколько выгоден будет данный депозит.
Список нюансов, которые всегда стоит оговорить с работником банка:
Нужно понимать, что промежуточные дивиденды могут быть зачислены на отдельный счет, что значит, что изначальная сумма вклада не будет меняться по ходу выбранного срока.
А в конце периода начисляется лишь общий процент по вкладу от изначальной суммы.
Или же, как в расчетах выше, промежуточные начисления могут добавляться к изначальному капиталу и, в итоге, дальнейший процент будет отсчитываться от общей суммы.
Из всего вышесказанного можно прийти к выводу, что такое явление, как капитализация, имеет все же больше плюсов, чем минусов.
Этот вид вложений рассчитан на тех людей, которых интересует стабильность дохода, а также желание получить максимальную сумму за наиболее короткий период.
Если речь о сборе денег с целью покупки недвижимости или других крупно затратных целей, то депозит, в котором учитывается капитализация вклада – это то, что нужно.
Однако есть сферы, в которых она не является лишь позитивным моментом. Одна из них – . Проценты капитализации при кредитовании также стремительно растут, как и проценты при длительном депозите.
Просто о сложном. Что такое капитализация вклада?
Как это работает? Детали в видеоролике:
Тем не менее, в случае, когда решительно выбран депозит с капитализацией, нужно очень внимательно подбирать условия, так как очень сложно найти банк, который предлагает высокий процент при честных условиях…
Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту
