Сущность счета эмиссионного дохода Когда компания выпускает акции при акционировании, она обычно делает это по их номиналу или номинальной стоимости. Номинальная стоимость представляет собой юридическое обязательство, приданное этой акции, и она будет указываться в Договоре об учреждении компании.
Обычно номинальная стоимость равняется 25 п. или 1 фр. на акцию. Если компания намерена получить дополнительный капитал путем выпуска акций, она обычно осуществляет это, предлагая дополнительные акции своим существующим акционерам. Это называется выпуском новых акций, предлагаемых своим акционерам, поскольку существующие акционеры имеют право подписываться на дополнительные акции.
Если перспективы и потенциал компании считаются положительными, то директора могут захотеть осуществить выпуск дополнительных акций с надбавкой. Это было бы характерно для случая с котирующейся компанией, рыночная цена на акции которой в данный момент превышает номинальную стоимость. Сумма сверх номинальной стоимости кредитуется на счет эмиссионного дохода следующим образом:
Если компания проводит выпуск акций, предназначенных для своих акционеров, то она получит 112,500 фр. наличными (т.е. 75,000 акций по 1,50 фр.). Баланс, составленный сразу после выпуска, выглядит так:
Обратите внимание на то, что только номинальная сумма, полученная за выпущенные акции, записывается в счет акционерного капитала (т.е. 75, 000 акций по 1 фр. за каждую). Полученная надбавка (37,500 фр., т.е. 75,000 х 50 п.) заносится в отдельный специальный счет эмиссионного дохода и в последующих балансах будет классифицироваться под общим заголовком "Капитальный резерв". Счет эмиссионного дохода не подлежит распределению акционерам в виде дивидендов.
Другими словами, после того как денежный эквивалент эмиссионного дохода получен, он остается в компании.
Бесплатные акции В соответствии с Законом о компаниях, основным предназначением счета эмиссионного дохода является оплата бесплатных акций, выпускаемых компанией. В таких обстоятельствах компания не будет получать никаких денежных средств. Скорее, это документальная операция, и бухгалтерская обработка будет состоять в переводе соответствующей части счета эмиссионного дохода на счет акционерного капитала.
С точки зрения компании, воздействие льготного выпуска в основном косметическое. Никакие денежные средства не поступают. Показатель эмиссионного дохода уменьшается до 2,500 фр., т.е. 37,500 фр. - 35,000 фр. дополнительно выпущенных акций.По логике, действительное финансовое положение акционеров в компании не меняется. Предположительно, покрытие чистыми активами на акцию уменьшилось в результате льготного выпуска до 1,25 фр. (т.е. 262,500 фр./210,000 акций), но в качестве компенсации акционер теперь имеет шесть акций, тогда как раньше он или она имел пять. Таким образом, пять акций по 1,50 фр. каждая эквивалентны шести акциям по 1,25 фр. каждая.
В некоторых случаях акционеры могут продать часть своих дополнительных акций, тем самым уменьшая количество акционеров в компании. По логике, после льготного выпуска цена акции должна автоматически упасть. Эта более дешевая цена может сделать акцию более привлекательной для потенциальных инвесторов. Льготные акции могут также финансироваться из нераспределенной прибыли.
(а) Резерв на покрытие сомнительных долгов в данный момент составляет 10% от дебиторской задолженности; исходя из экономических условий его следует увеличить до 15%.
Разницей и разницей от переоценки основных средств входит в состав добавочного капитала. Последний представляет сумму дооценки внеоборотных активов и относится к собственным активам компании.
Эмиссионный доход формируется посредством размещения бумаг, которое может быть частным и публичным. В первом случае акции реализуются среди узкого круга известных инвесторов, во втором - на свободном рынке, всем желающим.
Он может быть сформирован как в результате первичного размещения, так и дополнительного выпуска акций при увеличении уставного капитала.
Иногда понятие эмиссионного дохода используют и применительно к ООО, в этом случае он представляет разницу между стоимостью долей при увеличении уставного капитала и их номинальной ценой.
Эмиссионный доход могут получать только акционерные общества, ведь только им доступны возможности по выпуску ценных бумаг (акций). Эмиссия ценных бумаг - это один из источников получения финансовых ресурсов, которые привлекаются для решения статегических целей.
Эмиссионный доход рассматривается только в качестве добавочного капитала, его не допускается тратить его на нужды потребления. Он направляется в резервный фонд предприятия или увеличивает сумму прибыли.
Эмиссионный доход рассчитывается следующим образом: номинальная стоимость акций - цена эмиссии акций (цена выпуска).
В свою очередь номинальная стоимость рассчитывается как отношение уставного капитала к количеству акций. Эмиссионная цена акций, в общем смысле – это цена, по которой акции продаются их первым владельцам.
Согласно формуле, если продажная стоимость равна цене выпуска, то эмиссионный доход отсутствует.
Эмиссионный доход не может быть отрицательным, т.к. цена эмиссии не может быть ниже номинала. Иначе акционерное общество не сможет сформировать свой уставный капитал.
Если постараться перевести бухгалтерскую терминологию на русский язык, можно объяснить сущность понятия эмиссионный доход на простом примере. Компания имеет уставной капитал 1 млн р., она эмитировала 2 тыс. акций. Таким образом, номинальная цена одной акции составит 500 р. (1000000/2000). Инвесторы, положительно оценивая перспективы компании и ожидая роста собственной доходности при покупке данных акций, могут предложить ее за более высокую цену. Например, они будут покупать акции по цене 1500 р. Соответственно, эмиссионный доход будет равен (1500-500)*2000 = 2 млн р.
Также компания может разместить свои акции по цене выше номинала, положительная разница между их ценой станет эмиссионным доходом. Например, компания при номинальной стоимости акций 1000 р. эмитировала их по цене 1500 р. Эмиссионный доход составит 500 р. с одной ценной бумаги.
В случае, если речь идет о вторичном размещении после обратного выкупа у акционеров, эмиссионным доходом будет являться разница между ценой выкупа и стоимостью последующего размещения. Например, компания выкупила акции по цене 1000 р., а в дальнейшем разместила по 1100 р. Эмиссионный доход составит 100 р. на одну акцию.
Источники:
Эмиссия – понятие довольно многогранное, ему нельзя дать однозначного определения. Часто под эмиссией понимают выпуск денег в обращение взамен изношенных и испорченных банкнот и монет, не приводящий к увеличению денежной массы. Эмиссия – это также выпуск ценных бумаг (акций, облигаций, сертификатов и др.) любыми эмитентами: государством, акционерными обществами, кредитными учреждениями.
Эмиссионного дохода, полученный от размещения акций по цене выше номинальной или выкупной стоимости;
Сумм дооценки внеоборотных активов - величина прироста, которая достигается за счет доведения имущества до рыночной цены;
Превышения фактической стоимости вклада в уставный капитал над его номинальным размером;
Курсовых разниц, возникших при формировании уставного капитала;
Сумм входящего восстановленного НДС при внесении имущества в виде вклада в уставный капитал;
Безвозмездно полученного имущества;
Ассигнований, полученных из бюджета, которые направлены на финансирование ; основанием для включения этих средств является их целевое использование.
Также добавочный капитал возникает за счет сумм нераспределенной прибыли, направленной на долгосрочные инвестиции.
Дополнительный эмиссионный доход компания получает при размещении акций по цене, превышающих их номинальную стоимость. Последняя определяется на основе соотношения уставного капитала и количества акций. Если при размещении акции продавались по их номинальной цене, то эмиссионный доход не будет получен.
В ходе вторичного размещения эмиссионный доход может быть получен при вторичном размещении акций после их обратного выкупа у акционеров.
Добавочный капитал от курсовой разницы возникает в случае если в коммерческой организации есть иностранные инвестиции. Вложения в уставной капитал в валюте пересчитываются в рублевый эквивалент. Курсовая разница рассчитывается как разница между вложениями в уставной капитал в валюте в пересчете на рублевое значение по курсу ЦБ и задолженностью учредителя на дату внесения.
Например, учредительными документами предусмотрен вклад лица в размере 10000 р., свою задолженность учредитель погасил, внеся на счет 300 долл., что по курсу ЦБ составляет 10 664 р. Таким образом, 664 р. войдет в состав добавочного капитала.
В качестве вклада в уставной капитал могут выступать не только деньги, но и другое имущество (например, материалы, нематериальные активы и пр.) Если оценщик заключит, что стоимость имущества выше номинального вклада учредителей, то у компании образуется добавочный капитал.
Если вкладом в УК выступает имущество, то учредителю необходимо восстановить по нему входной НДС. Его восстанавливают на основании остаточной стоимости имущества или по фактической себестоимости приобретения.
В рамках настоящей статьи будут рассмотрены вопросы бухгалтерского учета операций формирования добавочного капитала.
Для обобщения информации о добавочном капитале Планом счетов предусмотрен пассивный счет 83 «Добавочный капитал». План счетов не предлагает, какие субсчета открываются к счету 83 «Добавочный капитал». Однако из содержания п. 68 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ вытекает, что дооценка внеоборотных активов, эмиссионный доход и другие аналогичные суммы отражаются в бухгалтерском балансе отдельно. Для выполнения данного требования предприятие может открыть субсчета «Прирост стоимости имущества при переоценке», «Эмиссионный доход» и др.
Аналитический учет по счету 83 «Добавочный капитал» организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по источникам образования и направлениям использования средств.
А теперь перейдем к детальному рассмотрению операций формирования добавочного капитала.
Изменение первоначальной стоимости при переоценке соответствующих объектов отражается по дебету счета 01 «Основные средства» в корреспонденции со счетом 83 «Добавочный капитал». Одновременно подлежит пропорциональному изменению амортизация путем бухгалтерской проводки по дебету счета 83 «Добавочный капитал» и кредиту счета 02 «Амортизация основных средств».
Пример 1
Предприятие проводит переоценку объекта основных средств, результат которой отражается в учете по состоянию на 01.01.2014. Ранее объект не переоценивался. Без учета переоценки первоначальная стоимость объекта составляет 76 271,19 руб., амортизация - 24 843,20 руб. Сумма дооценки по счету 01 «Основные средства» составляет 13 728,81 руб., по счету 02 «Амортизация основных средств», соответственно, 4 471,77 руб.
Пример 2Предприятие проводит переоценку объекта основных средств, результат которой отражается в учете по состоянию на 01.01.2014. Ранее объект подвергался переоценке путем его уценки с отнесением на финансовый результат: по счету 01 «Основные средства» - 14 854,04 руб., по счету 02 «Амортизация основных средств» - 2 970,81 руб. Без учета второй переоценки восстановительная стоимость объекта составляет 143 226,73 руб., амортизация равна 28 645,37 руб. Согласно ведомости переоценки на 01.01.2014 сумма дооценки по счету 01 «Основные средства» составляет 18 984,71 руб., по счету 02 «Амортизация основных средств», соответственно, 3 796,95 руб.
В бухгалтерском учете будут сделаны следующие проводки:
| Содержание операции | Дебет | Кредит | Сумма, руб. |
| 31.12.2013 | |||
| Отражена сумма дооценки объекта основных средств в пределах ранее произведенной уценки | 01 | 91-1 | 14 854,04 |
| Отражена разница между суммой пересчитанной амортизации и суммой накопленной амортизации в пределах ранее произведенной уценки | 91-2 | 02 | 2 970,81 |
|
Отражена сумма дооценки объекта основных средств сверх ранее произведенной уценки (18 984,71 - 14 854,04) руб. | 01 | 83 | 4 130,67 |
|
Отражена разница между суммой пересчитанной амортизации и суммой накопленной амортизации сверх произведенной уценки (3 796,95 - 2 970,81) руб. | 83 | 02 | 826,14 |
Несмотря на то что эмиссионный доход может быть только у акционерных обществ, к ООО применяют аналогию при продаже ими долей выше номинала - на это указывают письма Минфина России от 15.09.2009 № 03-03-06/1/582 , от 09.08.2004 № 07-05-12/18 .
Пример 3
Уставный капитал ООО полностью оплачен и составляет 50 000 руб. Собрание участников приняло решение увеличить уставный капитал
путем продажи новому участнику доли номинальной стоимостью 10 000 руб. по цене 15 000 руб. Доля оплачена 09.09.2013. Регистрация изменений в уставе произведена 25.09.2013.
Бухгалтерские записи по формированию добавочного капитала за счет сумм курсовых разниц производятся следующим образом:
1) формирование задолженности иностранного учредителя в рублевой оценке этого вклада в учредительных документах - Дебет 75 «Расчеты с учредителями» Кредит 80 «Уставный капитал» ;
2) поступление от иностранного учредителя иностранной валюты по курсу на дату зачисления на валютный счет - Дебет 52 «Валютные счета» Кредит 75 «Расчеты с учредителями» ;
3) отражение положительной курсовой разницы в случае роста курса иностранной валюты - Дебет 75 «Расчеты с учредителями» Кредит 83 «Добавочный капитал».
Пример 4
Величина уставного капитала ЗАО «Волга» согласно уставу составляет 5 млн руб. Акции распределены между двумя акционерами: ООО «Стрелец» - 3 млн руб., Wolf Limited - 2 млн руб. Согласно договору о создании ЗАО «Волга» от 25.10.2013 ООО «Стрелец» оплачивает свою долю рублями, а Wolf Limited - долларами США в сумме 63 167,60 долл.
Государственная регистрация ЗАО «Волга» произведена 04.11.2013. Доли ООО «Стрелец» и Wolf Limited оплачены 12.11.2013.
Курс доллара США на 25.10.2013 - 31,6618 руб./долл., на 12.11.2013 - 32,6622 руб./долл.
В учете ЗАО «Волга» сделаны следующие бухгалтерские записи:
| Содержание операции | Дебет | Кредит | Сумма, руб. |
| 04.11.2013 | |||
| Сформирован уставный капитал за счет доли ООО «Стрелец» | 75-1 | 80 | 3 000 000 |
| Сформирован уставный капитал за счет доли Wolf Limited | 75-1 | 80 | 2 000 000 |
| 12.11.2013 | |||
| Внесен вклад ООО «Стрелец» | 51 | 75-1 | 3 000 000 |
|
Внесен вклад Wolf Limited (63 167,60 долл. × 32,6622 руб./долл.) | 52 | 75-1 | 2 063 192,78 |
| Сформирован добавочный капитал за счет положительной курсовой разницы | 75-1 | 83 | 63 192,78 |
Пример 5
25.10.2013 фонд «Восход» получил благотворительный взнос от юридического лица на целевую программу «Живой лес» в виде оборудования балансовой стоимостью 50 000 руб. Оборудование введено в эксплуатацию 04.11.2013.
В бухгалтерском учете фонд сделает следующие проводки:
| Содержание операции | Дебет | Кредит | Сумма, руб. |
| 25.10.2013 | |||
| Поступили целевые средства | 76 | 86 | 50 000 |
| Оприходовано оборудование | 08 | 76 | 50 000 |
| 04.11.2013 | |||
| Оборудование введено в эксплуатацию | 01 | 08 | 50 000 |
| Отражен источник финансирования | 86 | 83 | 50 000 |
Пример 6
Совет директоров ЗАО принял решение пополнить добавочный капитал предприятия в сумме 5 млн руб. за счет нераспределенной прибыли (протокол заседания от 17.12.2013).
В бухгалтерском учете будет сделана следующая запись:
Пример 7
Акционеры ЗАО приняли решение в целях увеличения чистых активов общества внести 4 млн руб. в добавочный капитал общества (протокол заседания от 19.12.2013). Взносы сделаны акционерами с 23.12.2013 по 25.12.2013.
В бухгалтерском учете будут отражены следующие проводки:
*К счету 75 «Расчеты с учредителями» могут быть открыты иные, нежели предусмотренные Инструкцией по применению Плана счетов субсчета, например 75-3 «Прочие расчеты с учредителями».
Следует различать поступления от акционеров (участников) для увеличения чистых активов предприятия и прочие безвозмездно полученные ценности - в отношении последних нет законных оснований признавать их добавочным капиталом. В соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов учет безвозмездных поступлений ведется по счету 98 «Доходы будущих периодов», субсчет 98-2 «Безвозмездные поступления», с последующим списанием в кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы».
Эмиссионная деятельность банков, ее цели
В ходе выпуска ценных бумаг, кредитные организации рассматривают следующие цели:
Определение 2
Эмиссионным доходам называется такой доход, который выражается разницей между номинальной и фактической стоимостью ценных бумаг, размещаемых коммерческим банком.
Именно эмиссионный доход банки присоединяют к составу своего основного капитала. Это происходит в тот момент, когда Центральный банк регистрирует отчет о выпуске ценных бумаг.
Такой доход относится к тем коммерческим банкам, которые организованы в форме акционерного общества . Те банки, которые зарегистрированы в форме общества с ограниченной ответственностью, получают эмиссионный доход в виде положительной разницы, которая образуется между стоимостью долей во время их оплаты акционерам в момент увеличения уставного капитала, а также номинальной стоимости долей, которые входят в состав уставного капитала.
Доход подлежит учету в тот момент, когда происходит его изменение в установленном на то порядке.
Для того чтобы отразить доход по эмиссионным сделкам в бухгалтерском учете, следует придерживаться следующих условий:
Бухгалтерский учет подразумевает отражение всех эмиссионных операций коммерческого банка по каждому открытому договору, не зависимо от того, где и когда были совершены данные операции.
Записи в бухгалтерском учете конечных результатов (сальдо по счетам бухгалтерского учета) эмиссионных операций по договорам на покупку и выпуск ценных бумаг не допускается.
Согласно ФЗ «О рынке ценных бумаг», дата перехода юридических прав на владение ценной бумагой признается дата, когда были проведены первые операции по покупке ценной бумаги или ее продаже.
В бухгалтерском учете эмиссионные операции должны отражаться в день получения необходимых, основных документов, которые могут подтвердить переход прав на ценную бумагу, либо в день выполнения условий договора.
В случае если появляется несовпадение в дате перехода права на владение ценной бумагой и даты совершения сделки, требования и обязательства по данным сделкам отражаются на счетах по учету наличных и срочных сделок. В бухгалтерском учете такие операции отражаются согласно главы Г «Срочные операции» Плана счетов бухгалтерского учета. В таком случае требования и обязательства должны быть перенесены на балансовые счета. Эмиссионные операции, при которых совпадают даты перехода прав и осуществления операций, отражаются на счетах: 47407, 47408 «Расчеты по конверсионным сделкам и срочным операциям».
