Валюта - это деньги (денежная единица) другого государства.
Как известно, при наличии спроса и других предпосылок деньги могут выступать в качестве специфического товара, имеющего свою цену (для банков деньги существует прежде всего в этом качестве). Если в роли товара фигурируют иностранные деньги, то говорят о курсе валюты. Таким образом, курс валюты (валютный курс) - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (других стран) или в международных денежных единицах, при сделках ее купли-продажи.
Определение курсов валют называется котировкой.
Курс валюты может устанавливаться (формироваться) в условиях свободного рынка, либо регулироваться государством, либо комбинированно.
Существуют следующие основные способы определения валютных курсов {обычно их не совсем точно называют видами валютных курсов)
1. Спот-курс - курсы валют, устанавливаемые на момент заключения сделки т. е. на ближайший день расчетов (обмен банками-контрагентами валютой на 2-й рабочий день со дня заключения сделки).
При этом возможна
Прямая котировка - выражение курса иностранных валют в денежных единицах страны, на территории которой проводятся соответствующие операции или сделки. Например, приравнивание в Германии доллара США к немецким маркам, а в США - немецкой марки к доллару.
Косвенная котировка – выражение курса национальной денежной единицы к валюте другой страны (так называемая обратная котировка). Например, в России - исчисление цены рубля в американских долларах либо в немецких марках и т.д
Кросс-курсы - выражение соотношения между валютами двух стран посредством их приравнивания к валюте третьей страны. На международных рынках в качестве такой третьей валюты чаще всего используют доллар США. Например лицо, располагающее марками Германии и желающее купить французские франки, может (если, скажем, не известны котировки франка и марки) сначала приобрести доллары США, а уже на них - франки.
При определении кросс-курса обычно устанавливается средний курс между двумя валютами, который используется для сделок с клиентурой с корректировкой на маржу и установлением курсов покупателя и продавца.
2. Форвард-курсы – курсы валют, устанавливаемые на определенную дату в будущем.
В качестве иностранной валюты рассматриваются.
Денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов;
Монеты в обращении;
Изъятые или изымаемые из обращения денежные знаки, подлежащие обмену;
Средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и в международных денежных (включая расчетные) единицах.
Валютные операции в соответствии с законодательством вправе совершать любые хозяйствующие субъекты, в том числе банки. Что касается банковских валютных операций, то они могут классифицироваться по разным критериям на следующие основные группы:
Совершаемые на территории РФ;
Связанные с пересечением валютными ценностями границы РФ;
Совершаемые российскими банками за пределами РФ;
Связанные с обслуживанием клиентуры (операции по обслуживанию резидентов и операции по обслуживанию нерезидентов);
Совершаемые банками от своего имени и за свой счет (купля-продажа иностранной валюты как на внутреннем рынке РФ, так и за ее пределами, т.е открытая валютная позиция; кредитование в иностранной валюте, в том числе межбанковское).
Простейшие операции с валютами осуществляются с незапамятных времен. Однако валютные рынки в современном понимании сложились в 19 веке.
Валютные рынки это центры купли-продажи иностранных валют на национальные денежные единицы.
Различают:
Национальный (местный) рынок (в пределах страны),
Региональный рынок (группы стран),
Мировой рынок
Почти 1/2 международных валютных сделок совершается в трех финансовых центрах мира - Лондоне, Нью-Йорке, Токио. Одним из мировых финансовых центров является также Цюрих, хотя объем операций здесь в 2-4 раза меньше, чем в ранее названных.
В крупнейших западных банках внедрена концепция валютного зала, объединяющего валютные, кредитные, фондовые операции, а также сделки с золотом, совершаемые в иностранных валютах в разных отделах банка. Этим достигаются более тесный контакт между фирмами по взаимосвязанным операциям в иностранной валюте, согласование стратегии и тактики действий банка на разных сегментах рынка. Позиции в иностранных валютах, вложения в золото и ценные бумаги рассматриваются банкирами как ликвидные вложения банка. Покупка ценных бумаг и валютно-процентный арбитраж одновременно подкрепляются валютным хеджированием, создавая комбинированные операции на разных секторах рынка.
Валютные отделы крупных банков насчитывают в ряде случаев несколько десятков а иногда более сотни сотрудников. Среди них:
Дилеры - специалисты по купле-продаже валют. Их функции распределяю и видам операции (с торгово-промышленной клиентурой, межбанковские, наличные, срочные и т.д.).
экономисты-аналитики - прогнозирующие динамику валютных курсов и процентных ставок, разрабатывающие эконометрические модели оценки валютных рисков и способы их страхования;
Менеджеры, осуществляющие управление валютными операциями исходя из валютной политики.
В небольших банках дилер одновременно выполняет экспертные и оперативные, функции.
Основными участниками (операторами) валютного рынка России являются Центральный банк. Коммерческие банки, имеющие валютную лицензию Банка России, а также валютные биржи (Московская межбанковская, Санкт-Петербургская, Ростовская, Уральская, Новосибирская, Азиатско-Тихоокеанская и др.).
Для наших банков основным является внутренний валютной рынок. Наибольшее предпочтение при проведении валютных операций отдается доллару США.
Валютная политика - совокупность мер, осуществляемых в сфере международных валютных и других экономических отношений в соответствии со стратегическими и текущими целями страны.
Соответственно различают
Структурную валютную политику, направленную на реформирование, реорганизацию валютной системы, валютного рынка в целом,
Текущую валютную политику как совокупность краткосрочных мер с целью регулирования валютных операции, вал1отного курса, иных параметров валютного рынка, рынка других валютных ценностей.
Валютная политика любой страны включает в себя целый ряд элементов:
Дисконтная политика – предполагает изменение учетной ставки центрального банка в целях благоприятного для экономики страны воздействия на международное движение капиталов, с одной стороны, и динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен, спроса - с другой.
Повышая учетную ставку (ставку рефинансирования), центральный банк рассчитывает, в частности, на приток в страну иностранных капиталов и репатриацию национальных капиталов (в условиях свободного и безопасного движения капиталов) в целях повышения курса национальной денежной единицы.
Девизная политика -это метод воздействия на валютные курсы с целью их повышения или понижения путем массированной купли-продажи иностранных валют. Осуществляется преимущественно в форме валютных интервенций центрального банка.
Диверсификация валютных резервов - действия государства, банков, других участников валютного рынка, направленные на регулирование структуры своих валютных активов путем включения в их состав разных валют.
Регулирование режима валютного курса. Это прерогатива государства (центрального банка). С 1973 г. большинство стран перешло от фиксированного к плавающему режиму валютного курса. В 12 странах ЕЭС практикуется режим так называемой "змеи в туннеле", т.е. валютных курсов, колеблющихся в установленных узких пределах (± 2,25%, ± 15% от центрального курса).
Девальвация - официальное снижение валютного курса и ревальвация -повышение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной.
Валютные ограничения - запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями. Являются составной частью государственного валютного контроля (включающего также надзорные меры, регистрацию и статистический учет указанных операций) и закрепляются валютным законодательством.
Впервые валютные ограничения стали вводиться в период мировой войны
Валютная политика России в нынешней сложной обстановке основана на сочетании частичной либерализации валютных операций с сохранением валютных ограничении и контроля.
Важное перспективное направление валютной политики - сдерживание "бегства" капитала. Главные причины постоянного оттока валюты за рубеж, помимо не всегда продуманной либерализации внешнеэкономической деятельности, коренятся в отсутствии экономической и финансовой стабильности в России. Это порождает неверие российских предприятий и банков в возможность установления в стране благоприятного инвестиционного климата. Экономическая ситуация в России и поведение российских предпринимателей, естественно, отпугивают и потенциальных иностранных инвесторов.
Валютные операции банков осуществляются в соответствии с Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» № 3615-1 от 9 октября 1992 года.
Для проведения банковских валютных операций банку необходимо получить валютную лицензию от Центрального банка. Валютные лицензии бывают трех видов:
Внутренние (на территории РФ);
Расширенные внутренние (территория РФ и корреспондентские отношения с 6 иностранными банками);
Генеральные (совершение всего круга валютных операций на территории РФ и за границей..
Рассмотрим основные валютные операции с учетом мировой практики.
1) Наличные сделки – «Спот» - наиболее распространены. Их специфика заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксирован ному на дату заключения такой сделки
Сделка "Спот" традиционно является базовой валютной операцией, а курс "Спот" - базовым курсом для определения курсов по другим валютным сделкам, в том числе срочным.
2) Срочные валютные сделки (форвардные, фьючерсные ) - валютные операции, при которых стороны договариваются о поставке определенной суммы иностранной валюты через определенный срок по курсу, зафиксированному на дату заключения сделки.
Отсюда вытекают две особенности срочных валютных операций:
Интервал времени между заключением и исполнением сделки составляет обычно от 1 недели до 6 месяцев (иногда до 5 лет);
Сделка исполняется по курсу, фиксируемому заранее, именно в момент ее заключения.
В этой связи курс "форвард" определяется либо методом премии - при его тенденции к повышению, либо методом скидки (дисконта) - при ожидаемом снижении курса. На межбанковском рынке часто определяется только премия или дисконт по отношению к курсу "Спот". Причем при прямой котировке премия прибавляется к курсу "спот", дисконт вычитается, а при косвенной котировке - наоборот.
Курсы валют по срочным сделкам, котируемые в абсолютном выражении (а не по годом премии и дисконта), называются курсами "аутрайт"
Рынок срочных операций более узок, чем рынок наличных сделок. Осуществляя срочные сделки с клиентурой, банки могут требовать внесения гарантийного депозита в размере определенного процента от суммы сделки.
Срочные валютные операции в зависимости от цели условно делятся на:
Конвертационные (обмен валют);
Страховые (страхование валютного риска);
Спекулятивные (извлечение прибыли).
Деление условное, потому что цель извлечения прибыли присутствует и в первый двух пунктах.
Игра на повышение (понижение) курсов валют дезорганизует валютный рынок, нарушает равновесие между спросом и предложением валюты, может отрицательно влиять на валютно-экономическое положение соответствующих стран и мировую валютную систему.
Для страхования поступлений и платежей от валютного риска клиенты заключают с банками срочные валютные сделки:
Аутрайт - с условием фиксации курса, суммы и даты поставки валюты. Эти сделки получили наибольшее распространение в промышлённо- развитых странах;
На условиях опциона - с нефиксированной датой поставки валюты.
Опцион с валютой - (от лат. optio, optionis - выбор) -соглашение, которое при условии уплаты установленной комиссии (премии) предоставляет одной из сторон сделки купли-продажи право выбора (но не обязанность) либо купить (сделка "колл" - опцион покупателя), либо продать (сделка "пут" - опцион продавца) определенное количестве определенной валюты по курсу, установленному при заключении сделки, до истечете оговоренного срока (в любой день - американский опцион; па определенную дату раз месяц - европейский опцион).
Валютный опцион в основном применяется для страхования валютного риска. Опционами торгуют не только на. межбанковском рынке, но и не биржах - фондовых и товарных.
Валютный фьючерс - это соглашение, означающее обязательство (а не право выбора, в отличие от опциона) продать иди купить стандартное количество определенной валюты в определенную будущую дату по курсу, заранее установленному при заключении (В стандартных контрактах регламентируются все условия: сумма, срок, гарантийный депозит, метол расчета.
Тип контракта определяется объемом партии валюты и месяцем исполнения сделки.
Разновидностью валютной сделки, сочетающей наличную и срочную операции, являются сделки "своп".
«Своп» - (от англ. swap - мена, обмен) - это валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами.
Операции "своп" используются банками в следующих целях:
Для совершения коммерческих сделок (продажа валюты на условиях немедленной поставки и одновременная ее покупка на срок);
Для приобретения необходимой валюты без валютного риска (на основе покрытия контрсделкой) для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных активов;
Для взаимного межбанковского кредитования в двух валютах.
Операции "своп" осуществляются не только с валютами, но и с процентами.
В форме сделки "своп" банки осуществляют обмен валютами, кредитами, депозитами, ценными бумагами или другими ценностями. Операции "своп" проводятся также с золотом.
Валютный арбитраж - это валютная операция, сочетающая покупку (продажу) валюты с последующим совершением контрсделки в целях получения прибыли за счет разницы в курсах валют на разных валютных рынках (пространственный арбитраж), или за счет курсовых колебаний в течение определенного периода (временной арбитраж).
В зависимости от цели сделки различаются спекулятивный и конвертационный валютный арбитраж . Первый преследует рель извлечь выгоду из разницы курсов на разных валютных рынках. При этом исходная и конечная валюты совпадают, т.е. сделка осуществляется, например, по схеме: немецкая марка - доллар США; доллар - марка. Конвертациоиный арбитраж преследует цель наиболее выгодно купить необходимую валюту.
Отличие валютного арбитража от обычной валютной спекуляции заключается в том, что дилер ориентируется на краткосрочный характер операции и пытается предугадать колебания курсов в короткий промежуток между сделками.
Иногда он на протяжении дня неоднократно меняет тактику. Для этого дилер должен хорошо знать рынок и уметь прогнозировать направления изменений курсов, постоянно анализируя результаты деятельности других банков, поддерживая контакты с другими дилерами, наблюдая за движением курсов и процентных ставок. Валютный арбитраж часто связан с операциями на рынке ссудных капиталов. Владелец какой-либо валюты может разместить ее на рынке ссудных капиталов в другой валюте по более выгодной процентной ставке т.е. совершить процентный арбитраж .
Определенную часть валютных операции уполномоченных банков составляют посреднические (обменные) операции на внутреннем валютном рынке:
Покупка-продажа средств с текущих валютных счетов клиентов за рубли на валютных биржах;
Обмен средств клиентов в одной валюте на другую (конвертация);
Купля-продажа наличной валюты (СКВ) за рубли.
Бум расширения операций купли-продажи СКВ через обменные пункты банков таких пунктов в нашей стране пришелся на 1993 г. Однако основные документы, регулирующие их деятельность, появились в следующем позднее.
В настоящее время купля-продажа СКВ через обменные пункты регламентируется в соответствии с инструкцией ЦБ РФ № 27 от 27 февраля 1995 г. «О порядке организации работы обменных пунктов на территории совершения и учета валютно-обменных операций уполномоченными банками».
Валютные операции — важная составляющая современной жизни, а потому не будет лишним разобраться в том, какие действия закон признает валютными операциями и как регулирует их. Этим вопросам и посвящена настоящая статья.
Валюта — это любой товар, выполняющий функцию денег. Однако в узком смысле под валютой подразумевают именно денежную единицу определенной страны. Например, российская валюта — рубль.
Совершать валютные операции в Российской Федерации могут как резиденты, так и нерезиденты.
Резиденты — граждане либо организации, которые зарегистрированы на территории страны и живут по ее законам. В России это:
Нерезиденты — это граждане и юридические лица других государств, совершающие некоторые виды валютных операций на территории РФ либо с валютой РФ. Также это организации, которые созданы по законодательству других государств, дипломатические учреждения и зарубежные организации, расположенные в России, международные организации.
Внутри страны российские граждане и организации вполне могут рассчитываться между собой с помощью валюты РФ. Однако периодически возникает необходимость в совершении сделок с иностранцами и зарубежными организациями либо резиденты РФ используют в своих сделках зарубежную валюту. Эти случаи уже признаются валютными операциями.
ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 года определяет перечень валютных операций.
Во-первых, к валютным операциям относится факт передачи резидентами РФ друг другу валютных ценностей либо расплата инвалютой в момент совершения сделки.
Во-вторых, валютные операции — это перемещение валютных ценностей в Россию и за рубеж.
Также валютной операцией признается перечисление российским резидентом денежных средств со своих счетов в России за рубеж. Перечисление нерезидентом валютных ценностей с одного счета на другой в пределах России также относится к валютным операциям.
Итак, валютные операции заключаются в основном в перемещении валютных ценностей либо перемене собственника этих ценностей.
Валютные операции классифицируются:
Каждый вид валютных операций законодательство РФ регулирует по-особому. Для них действуют определенные нормы и предписания. Именно поэтому закон четко разделяет валютные операции по категориям. Например, совершать валютные операции , связанные с движением капитала, можно, только получив лицензию от Центробанка.
К подобным валютным операциям относятся:
Валюта - это деньги (денежная единица) другого государства.
Как известно, при наличии спроса и других предпосылок деньги могут выступать в качестве специфического товара, имеющего свою цену (для банков деньги существует прежде всего в данном качестве). В случае если в роли товара фигурируют иностранные деньги, то говорят о курсе валюты. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, курс валюты (валютный курс) - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (других стран) или в международных денежных единицах, при сделках ее купли-продажи.
Определение курсов валют принято называть котировкой.
Курс валюты может устанавливаться (формироваться) в условиях свободного рынка, либо регулироваться государством, либо комбинированно.
Существуют следующие основные способы определения валютных курсов {обычно их не совсем точно называют видами валютных курсов)
1. Спот-курс - курсы валют, устанавливаемые на момент заключения сделки т. е. на ближайший день расчетов (обмен банками-контрагентами валютой на 2-й рабочий день со дня заключения сделки).
При этом возможна
Прямая котировка - выражение курса иностранных валют в денежных единицах страны, на территории которой проводятся соответствующие операции или сделки. К примеру, приравнивание в Германии доллара США к немецким маркам, а в США - немецкой марки к доллару.
Косвенная котировка – выражение курса национальной денежной единицы к валюте другой страны (так называемая обратная котировка). К примеру, в России - исчисление цены рубля в американских долларах либо в немецких марках и т.д
Кросс-курсы - выражение соотношения между валютами двух стран посредством их приравнивания к валюте третьей страны. На международных рынках в качестве такой третьей валюты чаще всего используют доллар США. К примеру лицо, располагающее марками Германии и желающее купить французские франки, может (если, скажем, не известны котировки франка и марки) сначала приобрести доллары США, а уже на них - франки.
При определении кросс-курса обычно устанавливается средний курс между двумя валютами, который используется для сделок с клиентурой с корректировкой на маржу и установлением курсов покупателя и продавца.
2. Форвард-курсы – курсы валют, устанавливаемые на определенную дату в будущем.
В качестве иностранной валюты рассматриваются.
Денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов;
Монеты в обращении;
Изъятые или изымаемые из обращения денежные знаки, подлежащие обмену;
Средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и в международных денежных (включая расчетные) единицах.
Валютные операции в соответствии с законодательством вправе совершать любые хозяйствующие субъекты, в т.ч. банки. Что касается банковских валютных операций, то они могут классифицироваться по разным критериям на следующие основные группы:
Совершаемые на территории РФ;
Связанные с пересечением валютными ценностями границы РФ;
Совершаемые российскими банками за пределами РФ;
Связанные с обслуживанием клиентуры (операции по обслуживанию резидентов и операции по обслуживанию нерезидентов);
Совершаемые банками от своего имени и за свой счёт (купля-продажа иностранной валюты как на внутреннем рынке РФ, так и за ее пределами, т.е открытая валютная позиция; кредитование в иностранной валюте, в т.ч. межбанковское).
Простейшие операции с валютами реализуются с незапамятных времен. При этом валютные рынки в современном понимании сложились в 19 веке.
Валютные рынки это центры купли-продажи иностранных валют на национальные денежные единицы.
Различают:
Национальный (местный) рынок (в пределах страны),
Региональный рынок (группы стран),
Мировой рынок
Почти 1/2 международных валютных сделок совершается в трех финансовых центрах мира - Лондоне, Нью-Йорке, Токио. Одним из мировых финансовых центров является также Цюрих, хотя объём операций здесь в 2-4 раза меньше, чем в ранее названных.
В крупнейших западных банках внедрена концепция валютного зала, объединяющего валютные, кредитные, фондовые операции, а также сделки с золотом, совершаемые в иностранных валютах в разных отделах банка. Этим достигаются более тесный контакт между фирмами по взаимосвязанным операциям в иностранной валюте, согласование стратегии и тактики действий банка на разных сегментах рынка. Позиции в иностранных валютах, вложения в золото и ценные бумаги рассматриваются банкирами как ликвидные вложения банка. Покупка ценных бумаг и валютно-процентный арбитраж одновременно подкрепляются валютным хеджированием, создавая комбинированные операции на разных секторах рынка.
Валютные отделы крупных банков насчитывают в ряде случаев несколько десятков а иногда более сотни сотрудников. Среди них:
Дилеры - специалисты по купле-продаже валют. Их функции распределяю и видам операции (с торгово-промышленной клиентурой, межбанковские, наличные, срочные и т.д.).
экономисты-аналитики - прогнозирующие динамику валютных курсов и процентных ставок, разрабатывающие эконометрические модели оценки валютных рисков и способы их страхования;
Менеджеры, осуществляющие управление валютными операциями исходя из валютной политики.
В небольших банках дилер одновременно выполняет экспертные и оперативные, функции.
Основными участниками (операторами) валютного рынка России являются Центральный банк. Коммерческие банки, имеющие валютную лицензию Банка России, а также валютные биржи (Московская межбанковская, Санкт-Петербургская, Ростовская, Уральская, Новосибирская, Азиатско-Тихоокеанская и др.).
Стоит сказать, что для наших банков основным является внутренний валютной рынок. Наибольшее предпочтение при проведении валютных операций отдается доллару США.
Валютная политика - совокупность мер, осуществляемых в сфере международных валютных и других экономических отношений в соответствии со стратегическими и текущими целями страны.
Соответственно различают
Структурную валютную политику, направленную на реформирование, реорганизацию валютной системы, валютного рынка в целом,
Текущую валютную политику как совокупность краткосрочных мер с целью регулирования валютных операции, вал1отного курса, иных параметров валютного рынка, рынка других валютных ценностей.
Валютная политика любой страны включает в себя целый ряд элементов:
Дисконтная политика – предполагает изменение учетной ставки центрального банка в целях благоприятного для экономики страны воздействия на международное движение капиталов, с одной стороны, и динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен, спроса - с другой.
Повышая учетную ставку (ставку рефинансирования), центральный банк рассчитывает, в частности, на приток в страну иностранных капиталов и репатриацию национальных капиталов (в условиях свободного и безопасного движения капиталов) в целях повышения курса национальной денежной единицы.
Девизная политика -это метод воздействия на валютные курсы с целью их повышения или понижения путем массированной купли-продажи иностранных валют. Осуществляется преимущественно в форме валютных интервенций центрального банка.
Диверсификация валютных резервов - действия государства, банков, других участников валютного рынка, направленные на регулирование структуры своих валютных активов путем включения в их состав разных валют.
Регулирование режима валютного курса. Это прерогатива государства (центрального банка). С 1973 ᴦ. большинство стран перешло от фиксированного к плавающему режиму валютного курса. В 12 странах ЕЭС практикуется режим так называемой "змеи в туннеле", ᴛ.ᴇ. валютных курсов, колеблющихся в установленных узких пределах (± 2,25%, ± 15% от центрального курса).
Девальвация - официальное снижение валютного курса и ревальвация -повышение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной.
Валютные ограничения - запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями. Являются составной частью государственного валютного контроля (включающего также надзорные меры, регистрацию и статистический учет указанных операций) и закрепляются валютным законодательством.
Впервые валютные ограничения стали вводиться в период мировой войны
Валютная политика России в нынешней сложной обстановке основана на сочетании частичной либерализации валютных операций с сохранением валютных ограничении и контроля.
Важное перспективное направление валютной политики - сдерживание "бегства" капитала. Главные причины постоянного оттока валюты за рубеж, помимо не всегда продуманной либерализации внешнеэкономической деятельности, коренятся в отсутствии экономической и финансовой стабильности в России. Это порождает неверие российских предприятий и банков в возможность установления в стране благоприятного инвестиционного климата. Экономическая ситуация в России и поведение российских предпринимателей, естественно, отпугивают и потенциальных иностранных инвесторов.
Валютные операции банков реализуются в соответствии с Законом ʼʼО валютном регулировании и валютном контролеʼʼ № 3615-1 от 9 октября 1992 года.
Для проведения банковских валютных операций банку крайне важно получить валютную лицензию от Центрального банка. Валютные лицензии бывают трех видов:
Внутренние (на территории РФ);
Расширенные внутренние (территория РФ и корреспондентские отношения с 6 иностранными банками);
Генеральные (совершение всего круга валютных операций на территории РФ и за границей..
Рассмотрим основные валютные операции с учетом мировой практики.
1) Наличные сделки – ʼʼСпотʼʼ - наиболее распространены. Их специфика состоит в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксирован ному на дату заключения такой сделки
Сделка "Спот" традиционно является базовой валютной операцией, а курс "Спот" - базовым курсом для определения курсов по другим валютным сделкам, в т.ч. срочным.
2) Срочные валютные сделки (форвардные, фьючерсные ) - валютные операции, при которых стороны договариваются о поставке определенной суммы иностранной валюты через определенный срок по курсу, зафиксированному на дату заключения сделки.
Отсюда вытекают две особенности срочных валютных операций:
Интервал времени между заключением и исполнением сделки составляет обычно от 1 недели до 6 месяцев (иногда до 5 лет);
Сделка исполняется по курсу, фиксируемому заранее, именно в момент ее заключения.
В этой связи курс "форвард" определяется либо методом премии - при его тенденции к повышению, либо методом скидки (дисконта) - при ожидаемом снижении курса. На межбанковском рынке часто определяется только премия или дисконт по отношению к курсу "Спот". Причем при прямой котировке премия прибавляется к курсу "спот", дисконт вычитается, а при косвенной котировке - наоборот.
Курсы валют по срочным сделкам, котируемые в абсолютном выражении (а не по годом премии и дисконта), называются курсами "аутрайт"
Рынок срочных операций более узок, чем рынок наличных сделок. Осуществляя срочные сделки с клиентурой, банки могут требовать внесения гарантийного депозита в размере определенного процента от суммы сделки.
Срочные валютные операции исходя из цели условно делятся на:
Конвертационные (обмен валют);
Страховые (страхование валютного риска);
Спекулятивные (извлечение прибыли).
Деление условное, потому что цель извлечения прибыли присутствует и в первый двух пунктах.
Игра на повышение (понижение) курсов валют дезорганизует валютный рынок, нарушает равновесие между спросом и предложением валюты, может отрицательно влиять на валютно-экономическое положение соответствующих стран и мировую валютную систему.
Важно заметить, что для страхования поступлений и платежей от валютного риска клиенты заключают с банками срочные валютные сделки:
Аутрайт - с условием фиксации курса, суммы и даты поставки валюты. Эти сделки получили наибольшее распространение в промышлённо- развитых странах;
На условиях опциона - с нефиксированной датой поставки валюты.
Опцион с валютой - (от лат. optio, optionis - выбор) -соглашение, ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ при условии уплаты установленной комиссии (премии) предоставляет одной из сторон сделки купли-продажи право выбора (но не обязанность) либо купить (сделка "колл" - опцион покупателя), либо продать (сделка "пут" - опцион продавца) определенное количестве определенной валюты по курсу, установленному при заключении сделки, до истечете оговоренного срока (в любой день - американский опцион; па определенную дату раз месяц - европейский опцион).
Валютный опцион в основном применяется для страхования валютного риска. Опционами торгуют не только на. межбанковском рынке, но и не биржах - фондовых и товарных.
Валютный фьючерс - это соглашение, означающее обязательство (а не право выбора, в отличие от опциона) продать иди купить стандартное количество определенной валюты в определенную будущую дату по курсу, заранее установленному при заключении (В стандартных контрактах регламентируются все условия: сумма, срок, гарантийный депозит, метол расчета.
Тип контракта определяется объёмом партии валюты и месяцем исполнения сделки.
Разновидностью валютной сделки, сочетающей наличную и срочную операции, являются сделки "своп".
ʼʼСвопʼʼ - (от англ. swap - мена, обмен) - это валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами.
Операции "своп" используются банками в следующих целях:
Для совершения коммерческих сделок (продажа валюты на условиях немедленной поставки и одновременная ее покупка на срок);
Для приобретения крайне важно й валюты без валютного риска (на базе покрытия контрсделкой) для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных активов;
Для взаимного межбанковского кредитования в двух валютах.
Операции "своп" реализуются не только с валютами, но и с процентами.
В форме сделки "своп" банки осуществляют обмен валютами, кредитами, депозитами, ценными бумагами или другими ценностями. Операции "своп" проводятся также с золотом.
Валютный арбитраж - это валютная операция, сочетающая покупку (продажу) валюты с последующим совершением контрсделки в целях получения прибыли за счёт разницы в курсах валют на разных валютных рынках (пространственный арбитраж), или за счёт курсовых колебаний в течение определенного периода (временной арбитраж).
Учитывая зависимость отцели сделки различаются спекулятивный и конвертационный валютный арбитраж . Первый преследует рель извлечь выгоду из разницы курсов на разных валютных рынках. При этом исходная и конечная валюты совпадают, ᴛ.ᴇ. сделка осуществляется, к примеру, по схеме: немецкая марка - доллар США; доллар - марка. Конвертациоиный арбитраж преследует цель наиболее выгодно купить необходимую валюту.
Отличие валютного арбитража от обычной валютной спекуляции состоит по сути в том, что дилер ориентируется на краткосрочный характер операции и пытается предугадать колебания курсов в короткий промежуток между сделками.
Иногда он на протяжении дня неоднократно меняет тактику. Для этого дилер должен хорошо знать рынок и уметь прогнозировать направления изменений курсов, постоянно анализируя результаты деятельности других банков, поддерживая контакты с другими дилерами, наблюдая за движением курсов и процентных ставок. Валютный арбитраж часто связан с операциями на рынке ссудных капиталов. Владелец какой-либо валюты может разместить ее на рынке ссудных капиталов в другой валюте по более выгодной процентной ставке ᴛ.ᴇ. совершить процентный арбитраж .
Определенную часть валютных операции уполномоченных банков составляют посреднические (обменные) операции на внутреннем валютном рынке:
Покупка-продажа средств с текущих валютных счетов клиентов за рубли на валютных биржах;
Обмен средств клиентов в одной валюте на другую (конвертация);
Купля-продажа наличной валюты (СКВ) за рубли.
Бум расширения операций купли-продажи СКВ через обменные пункты банков таких пунктов в нашей стране пришелся на 1993 ᴦ. При этом основные документы, регулирующие их деятельность, появились в следующем позднее.
Сегодня купля-продажа СКВ через обменные пункты регламентируется в соответствии с инструкцией ЦБ РФ № 27 от 27 февраля 1995 ᴦ. ʼʼО порядке организации работы обменных пунктов на территории совершения и учета валютно-обменных операций уполномоченными банкамиʼʼ.
» Виды валютных операций и общий порядок их совершения
А. С. Cеливановский
Основные понятия
Статьей 140 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ) установлено, что законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации, является рубль. Случаи, порядок и условия использования иностранной валюты на территории РФ определяются законом или в установленном им порядке. В ст. 141 ГК РФ указано, что виды имущества, признаваемого валютными ценностями, и порядок совершения сделок с ним определяются законом о валютном регулировании и валютном контроле.
Рассмотрим общие правила осуществления валютных операций резидентами.
Закон РФ от 09.10.92 No 3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее Закон) различает два понятия: «иностранная валюта» и «валютные ценности».
К понятию «иностранная валюта» Закон относит:
а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;
б) средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.
Под термином «валютные ценности » Закон понимает:
а) иностранную валюту;
б) ценные бумаги в иностранной валюте - платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и другие), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;
в) драгоценные металлы - золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;
г) природные драгоценные камни - алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.
Закон относит к валютным операциям :
а) операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
б) ввоз и пересылка в Российскую Федерацию, а также вывоз и пересылка из Российской Федерации валютных ценностей;
в) осуществление международных денежных переводов;
г) расчеты между резидентами и нерезидентами в валюте Российской Федерации.
Закон, помимо права собственности, употребляет термин «иные права на валютные ценности », однако не раскрывает его. Рассмотрим некоторые возможные «иные права», которые могут быть использованы как критерий отнесения сделки к валютной операции.
В настоящее время высказываются различные мнения специалистов по вопросу об отнесении той или иной сделки к «иным правам на валютные ценности». Чаще всего выделяют следующие «иные права»: право владения, право пользования, право распоряжения, право требования передачи (получения) валютных ценностей.
Сделки по передаче права владения валютными ценностями возможно отнести к валютным операциям (например, передачу золотых слитков на хранение или в доверительное управление).
Сложнее выглядит задача отнесения сделок по передаче права пользования или распоряжения валютными ценностями к валютным операциям.
Непростые вопросы возникают при квалификации сделок, объектом которых является право требования по передаче (получению) валютных ценностей. К сожалению, в настоящее время нет четкой позиции Банка России по данному вопросу.
С одной стороны, п. 1.14 Положения об изменении порядка проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций, утвержденного приказом ЦБ РФ от 24.04.96 No 39 (далее Положение No 39), определяет сделки по передаче прав требования от резидента уполномоченному банку как валютную операцию, осуществляемую без разрешения (лицензии) Банка России.
С другой стороны, в Обобщении практики применения нормативных актов Банка России по вопросам валютного регулирования "Иные вопросы по применению валютного законодательства", опубликованном 26 мая 2000 г., Банк России разъяснил, что:
«По своей природе сделка уступки требования, выраженного в иностранной валюте, не является валютной операцией . Валютной операцией будут являться расчеты в иностранной валюте по этой сделке.
Если иное не установлено нормативными актами Банка России, получение разрешения Банка России на осуществление такой валютной операции необходимо для исполнения денежного обязательства в пользу лица, которому уступается требование, при условии осуществления таких выплат в иностранной валюте.»
Нельзя не учитывать позицию Высшего Арбитражного суда РФ (далее ВАС РФ) по данному вопросу. В информационном письме Президиума ВАС РФ от 31.05.2000 No 52 "Обзор практики разрешения арбитражными судами споров, связанных с применением законодательства о валютном регулировании и валютном контроле" приведено одно дело, связанное с квалификацией договора (сделки) по поводу исполнения обязательств в иностранной валюте как валютной операции. Суть дела заключалась в том, что резидент А заключил с резидентом Б договор, в соответствии с которым резидент Б обязался совершить платеж в иностранной валюте нерезиденту за резидента А . Орган валютного контроля оштрафовал резидента А за совершение капитальной валютной операции, совершенной без лицензии Банка России. Рассматривая данное дело, ВАС РФ указал, что «возложение исполнения обязательства в иностранной валюте на третье лицо предоставляет третьему лицу соответствующие полномочия, но не создает обязанности последнего произвести исполнение помимо его воли и не тождественно исполнению обязательства в иностранной валюте. Такое возложение не обязывает его адресата действовать с нарушением законодательства и в том случае, когда оно содержится в гражданско-правовом договоре . В приведенном примере валютной операцией является перевод иностранной валюты нерезиденту со стороны третьего лица, а не договор последнего с контрактодержателем . На совершенную же третьим лицом валютную операцию требовалось получение разрешения Банка России по следующим основаниям . В рассматриваемом случае нарушением валютного законодательства является осуществление третьим лицом - резидентом без получения последним разрешения Банка России расчетов в иностранной валюте по внешнеэкономическому контракту, предусматривающему импорт товаров в Российскую Федерацию, заключенному другим резидентом с нерезидентом.»
Таким образом, в настоящее время неясно, относятся ли к валютным операциям сделки с валютными ценностями, по условиям которых право собственности на валютные ценности не переходит.
Валютные операции можно разбить на следующие группы :
Первую группу валютных операций Законом подразделяет на текущие операции и валютные операции, связанные с движением капитала (далее капитальные операции). В отношении второй и третьей групп операций такое деление неприменимо, и Закон устанавливает специальные правила осуществления таких операций.
Квалификация валютной операции является важной задачей, так как неправильное отнесение операции к какой-либо группе влечет за собой применение санкций со стороны органов валютного контроля. Как свидетельствует судебно-арбитражная практика, большинство споров, связанных с применением валютного законодательства, возникает по поводу определения валютной операции как текущей или капитальной и сводится к применению ответственности к лицу за совершение капитальной операции без соответствующего разрешения Банка России.
Текущие операции
Закон приводит закрытый (исчерпывающий) перечень текущих операций:
а) переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности), а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 90 дней;
б) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
в) переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;
г) переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из Российской Федерации, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции.
Остановимся подробнее на каждом виде текущих операций.
Операции по экспорту или импорту с оплатой до 90 дней . Условием отнесения платежей по внешнеторговой деятельности к текущим валютным операциям является отсутствие условий об отсрочке платежа по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) на срок, превышающий 90 дней (До 30 декабря 1998 г. данный срок составлял 180 дней).
Кредитные операции со сроком до 180 дней . Закон относит к текущим операциям получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней. Данное определение было введено в 1992 г. и с тех пор не претерпевало изменений. Однако отсутствие в Законе определения финансовый кредит длительное время усложняло применение данного положения.
Глава 42 части второй ГК РФ, введенной в действие с 1 марта 1996 г., проводит четкую границу между договором займа и кредитным договором. В связи с этим возникла неясность в классификации операций по привлечению (предоставлению) кредитов от резидентов и нерезидентов.
Эта проблема была разрешена в «Обобщении практики применения нормативных актов Банка России по вопросам валютного регулирования "Иные вопросы по применению валютного законодательства", опубликованном 10 августа 2000 г. Банк России разъяснил, что:
«Поскольку финансовые кредиты и займы по своей сущности имеют единую экономическую природу, резиденты (юридические и физические лица) вправе без ограничений предоставлять займы в иностранной валюте резидентам и нерезидентам (юридическим и физическим лицам) на срок не более 180 дней, а также получать займы от резидентов и нерезидентов (юридических и физических лиц) в иностранной валюте на срок не более 180 дней. При этом расчеты должны осуществляться в безналичном порядке.»
Таким образом, для целей валютного законодательства понятие «финансовый кредит» включает как кредиты, так и займы.
При получении кредита расчет указанного срока ведется с даты зачисления средств в иностранной валюте на валютный счет до даты списания средств, направляемых в виде возврата кредита (займа). Аналогично рассчитывается срок при предоставлении кредита (займа).
Получение дохода по инвестициям . Закон относит к текущим операциям переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала.
Следует отметить, что условием отнесения переводов в РФ и из РФ денежных средств в качестве процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим капитальным операциям к текущим операциям, является факт ранее осуществленной капитальной операции. В противном случае валютная операция по переводу процентов, дивидендов и иных доходов по инвестициям должна квалифицироваться как капитальная операция.
Неторговые операции. Закон относит к текущим операциям переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из нее, включая переводы сумм заработной платы, пенсий, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции.
Понятие переводы неторгового характера определено с помощью перечисления возможных случаев: переводы сумм заработной платы, алиментов, наследства, при этом Закон оставляет данный перечень открытым. В связи с этим возникают вопросы о критерии отнесения тех или иных операций к разряду неторговых.
Банк России высказал свою позицию по данному вопросу в разъяснении, Департамента валютного регулирования и валютного контроля Банка России, опубликованном 19 августа 1997 г. в «Вестнике Банка России» :
«Исчерпывающего перечня неторговых операций действующим законодательством не установлено. К неторговым операциям относятся валютные операции, которые указаны в подпункте "г" пункта 9 статьи 1 Закона Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле". Кроме того, перечни неторговых операций содержатся в межправительственных соглашениях о неторговых платежах, заключенных Российской Федерации с рядом иностранных государств».
Необходимо также отметить, что некоторые виды валютных операций неторгового характера, осуществляемые без разрешения Банка России, выделены Банком России в Положении No 39:
Капитальные операции
В отличие от текущих операций Закон перечисляет операции, связанные с движением капитала, в следующем открытом перечне:
а) прямые инвестиции, то есть вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;
б) портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг;
в) переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;
г) предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности);
д) предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
е) все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.
Принцип такой квалификации: все валютные операции, которые не попадают в разряд текущих операций, Законом признаются капитальными операциями.
Остановимся подробнее на двух видах капитальных операций, которые Закон выделяет в данном перечне отдельно.
Прямые инвестиции . Под прямыми инвестициями Закон понимает вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием. Необходимо отметить, что данное правило применяется как при вложениях в уставный капитал предприятий-нерезидентов, так и при инвестициях в уставный капитал российских юридических лиц. К сожалению, Закон нечетко формулирует и не раскрывает понятие «вложения в уставный капитал». В связи с этим, можно по-разному толковать данную норму.
Возможно «широкое» толкование, в соответствие с которым любое получение прав на участие в управлении юридическим лицом является капитальной операцией. В соответствии с «узким» толкование данной нормы капитальной операцией является только перевод средств в иностранной валюте в оплату уставного капитала юридического лица с целью извлечения дохода и, одновременно, получения прав на участие в управлении данным юридическим лицом.
На наш взгляд, при решении данной проблемы следует основываться на понятиях «валютная операция» и «валютные ценности», определенных Законом. Для отнесения валютных операций к разряду связанных с «вложением в уставный капитал», целесообразно рассматривать только операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, а также осуществление международных денежных переводов. Капитальными операциями в этом случае будут:
Операции по приобретению недвижимого имущества. К таким операциям закон относит переводы в оплату права собственности и иных прав на недвижимое имущество (здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу). Из-за отсутствия четкого определения сферы действия Закона и понятия иные права на недвижимое имущество нередко возникают споры не только о квалификации той или иной валютной операции, но и о правомерности применения Закона. Приведем две ситуации, которые наглядно демонстрируют несовершенство действующего законодательства.
Ситуация первая . Физическое лицо - резидент выезжает за границу Российской Федерации и перевозит некоторую сумму средств в иностранной валюте, с соблюдением российского законодательства. В период пребывания за рубежом данное лицо заключает договор о приобретении дома вне пределов Российской Федерации и расплачивается за недвижимость наличными средствами в иностранной валюте. В данном случае отсутствует перевод, служащий критерием для отнесения операции к капитальной.
Ситуация вторая . Физическое лицо - резидент при соблюдении действующего российского законодательства выезжает за границу Российской Федерации на курорт. Данное лицо бронирует номер в гостинице и осуществляет соответствующий перевод в оплату номера. Очевидно, что номер в гостинице, являясь помещением, относится к недвижимому имуществу, и данное лицо заключает договор об аренде недвижимого имущества. Эта операция согласно букве Закона должна рассматриваться как капитальная, следовательно, для ее осуществления необходимо получение разрешения (лицензии) Банка России, что в данной ситуации выглядит абсурдным.
Следует отметить, что понятие «недвижимое имущество» регламентируется законодательством каждого независимого государства. Поэтому возникают коллизии при правовой квалификации переводов в оплату таких объектов в качестве текущих или капитальных валютных операций.
Порядок осуществления валютных операций резидентами
Особенность валютных операций заключается в том, что они должны осуществляться не только с соблюдением гражданского законодательства, но и в строго определенных рамках валютного законодательства, т.е. с учетом запретов и ограничений, установленных законом, целью которого является обеспечение экономической безопасности государства, устойчивость его денежной системы как одной из основ общественных отношений.
Закон в статье 6 установил следующие общие правила:
В настоящее время Банком России установлены три процедуры (порядка) осуществления капитальных операций:
Различие между текущими операциями и нелицензируемыми капитальными операциями заключается в том, что Банк России в рамках своей компетенции вправе изменить порядок их проведения, в том числе ввести лицензионный порядок, в то время как порядок осуществления текущих операций определен Законом. При этом необходимо отметить, что Банк России обладает широкими полномочиями и в его силах установить строгие правила проведения текущих операций. Примером может служить совместная с ГТК РФ инструкция от 04.10.2000 No 01-11/28644, 91-И "О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью оплаты резидентами импортируемых товаров" (далее Инструкция No 91-И).
Следует отметить, что для некоторых групп организаций установлены особые правила проведения капитальных операций (уполномоченные банки, страховые организации, физические лица).
Необходимо также учитывать, что на территории Российской Федерации законным средством платежа является рубль, а использование иностранной валюты возможно только в случаях, определенных законом или в установленном им порядке. Поэтому некоторые текущие операции, осуществляемые на территории Российской Федерации, должны проводиться на основании разрешения (лицензии) Банка России, если иное им не установлено.
Валютное законодательство устанавливает порядок осуществления валютных операций резидентами. При этом все операции, совершаемые резидентами должны осуществляться через уполномоченные банки, которые, в свою очередь, обязаны выполнять функции агентов валютного контроля за совершением данных операций.
Юридические лица осуществляют все валютные операции на основании заключенных договоров (контрактов, соглашений). В соответствии с действующим законодательством сделки, заключаемые юридическими лицами, должны совершаться в письменной форме. Письменная форма сделки считается соблюденной как при составлении единого документа (например, договора), так и в некоторых других случаях, например, при обмене письмами, из которых следует, что сторонами достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора.
Письмом от 15.07.96 No 300 Банк России довел до сведения уполномоченных банков «Рекомендации по минимальным требованиям к обязательным реквизитам и форме внешнеторговых контрактов». Уполномоченным банкам было предписано ознакомить с этим документом своих клиентов - участников внешнеторговой деятельности и рекомендовать руководствоваться им при заключении экспортно-импортных сделок.
Бухгалтерский учет № 4, 2001 г.
Валютные операции – это действия, направленные исполнение или иное прекращение обязательств с валютными ценностями и использование их в качестве средств платежа, а также в иных случаях, предполагающих переход прав собственности.
Так к валютным операциям относятся:
операции продажи или купли иностранной валюты;
использование иностранной валюты как средства платежа;
оплата внешнеэкономических обязательств национальной валютой;
вывоз, пересылка валютных ценностей за рубеж и ввоз из-за рубежа.
Валютные операции появляются:
1) при конвертировании юридическими или физическими лицами денежных средств из одной валюты в другую;
2) при их использовании в международном обращении валютных ценностей в качестве средств платежа;
3) при ввозе, пересылке, перевозе на территории этой страны валютных ценностей и за ее границы.
Регулирование валютных операций осуществляется в соответствии с принципами, определенными в ст. 3 закона № 173-ФЗ «О валютном госрегулировании и контроле».
Среди них можно выделить следующие:
невмешательство госорганов в валютные операции, совершаемые нерезидентами и резидентами, без наличия веских оснований;
установление приоритетности за экономическими способами при реализации валютного регулирования;
одновекторность развития как внутренней, так и внешней валютной политики России;
единая политика в госрегулировании и контроле валютных операций;
госзащита прав и интересов субъектов при их совершении.
Нормативно-правовые акты, регулирующие совершение валютных операций, - это:
Закон о валютном госрегулировании и контроле от 10.12.2003 № 173-ФЗ;
Регуляторами, в полномочиях которых прописан в том числе и контроль за проведением валютных операций, являются Центробанк и Правительство РФ (ст. 5 закона № 173-ФЗ).
Закон «О валютном госрегулировании и контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ определяет валютные операции путем перечисления их видов.
В статье 1 173-го Закона раскрываются основные понятия и термины, используемые в Законе, в том числе и понятие валютных операций.
В соответствии с законодательством РФ к валютным операциям относятся:
приобретение либо отчуждение валютных ценностей резидентами между собой (купля-продажа, дарение, наследование и так далее) либо их использование для осуществления оплаты;
приобретение либо отчуждение резидентом у нерезидента и наоборот валюты или ценных бумаг, в том числе в российской валюте, либо их использование для осуществления оплаты;
приобретение либо отчуждение между нерезидентами валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте, либо их использование для оплаты;
ввоз и вывоз в Россию и из России валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте;
перевод валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте, со счета в России на счет того же лица за рубежом и наоборот;
перевод нерезидентом ценных бумаг, российской валюты со счета в России на счет за рубежом;
перевод российской валюты резидентом на счет другого резидента из России за рубеж и наоборот, а также совершение такого перевода со счета на счет, как на свой собственный, так и другого резидента, за пределами России.
Исходя из положений действующего валютного закона классификация валютных операций может быть проведена по различным критериям.
По объекту можно выделить операции с российской валютой, иностранной валютой, российскими и иностранными ценными бумагами.
По субъекту операций их можно разделить на операции между:
валютными резидентами,
нерезидентами,
валютными резидентами и нерезидентами.
Также валютные операции можно классифицировать:
По срокам выполнения. Валютные операции можно разделить на капитальные валютные операции, текущие и кассовые валютные операции.
В зависимости от субъектов, принимающих участие в валютных операциях. Валютные операции могут совершаться резидентами и нерезидентами.
Валютные операции могут иметь различное назначение и быть направлены на достижение разных целей. К примеру, валютные операции могут совершаться в интересах клиентов или в собственных интересах.
В соответствии с особенностями ведения бухгалтерского учета и характером валютных операций валютные операции можно разделить на активные операции и пассивные операции.
Также валютные операции могут быть классифицированы по характеру сделки.
В этом случае можно выделить:
операции с валютой по банковскому валютному счету клиента банка;
осуществление экспортно-импортных операций;
торговлю иностранной валютой;
приобретение инвалюты страной;
операции по кредитованию на международном уровне.
Также можно выделить конверсионные операции с валютой, осуществляемые с целью обмена одной инвалюты на другую с учетом разницы курсов, например торговля Forex.
К текущим валютным операциям причислены следующие действия:
перевод в Россию и из России денежных средств в иностранной валюте для осуществления экспортных и импортных операций;
выдача и получение ссуд в иностранной валюте;
перевод в Россию и из России процентов и других выплат, которые связаны с получением доходов;
перевод в Россию и из России денежных средств в виде заработной платы, премий, пенсий и прочих выплат;
инвестирование, которое осуществляется в виде приобретения долей в уставном капитале компаний или через покупку ценных бумаг;
перевод денежных средств с целью покупки имущественных объектов и неимущественных прав.
При этом, все операции, которые не вошли в этот список не являются текущими валютными операциями.
Такие операции совершают банки, физические лица и компании.
С 01.07.2016 порядок совершения таких операций значительно упростился в связи с утратой силы ряда положений валютного закона № 173-ФЗ.
На данный момент остается требование о совершении операций по покупке иностранной валюты (валютных чеков) через уполномоченные банки – банки, имеющие лицензию на совершение валютных операций.
Физические лица совершают на внутреннем рынке валютно-обменные операции, покупая валюту или чеки для собственных нужд.
При совершении таких сделок с целью противодействия легализации незаконных доходов могут устанавливаться требования об идентификации личности.
Ограничений по количеству покупаемой таким образом валюты закон не содержит.
Валютные операции в России контролируются агентами и государственными органами валютного контроля.
В целом, контроль за проведением валютных операций осуществляется правительством.
Отметим, что к контролирующим органам относятся Центробанк и Министерство финансов.
А агентами, которые осуществляют контроль за осуществлением валютных операций операций, являются уполномоченные банки, а также брокеры и дилеры, госкорпорация «Внешэкономбанк» и фискальные органы.
Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме .
Валютные операции: подробности для бухгалтера
1027. Согласно этому закону к валютным операциям относятся: приобретение резидентом у... и (или) валюты РФ, являются валютными операциями, порядок проведения которых установлен Законом... ответственность за осуществление незаконных валютных операций, то есть валютных операций, запрещенных валютным законодательством РФ... одновременно двум признакам: признавалась валютной операцией в соответствии с Законом о... использованием виртуальной валюты не считается валютной операцией по смыслу рассматриваемого закона...
Напомним, ответственность за осуществление незаконных валютных операций предусмотрена ч. 1 ст. ... позиции ФНС России. Законность валютной операции определяется на основании положений... административную ответственность за осуществление незаконных валютных операций, определяет такие операции исключительно... РФ не устанавливает). Соответственно, валютная операция может либо соответствовать валютному законодательству... или запретов, ограничивающих совершение валютных операций с использованием счетов в...
Должен предоставлять только справку о валютных операциях. Другие документы обязательными не... на резидентов при совершении ими валютных операций”. Действие документа распространяется на резидентов... резидентами уполномоченным банкам справок о валютных операциях отменено. Сохранено требование о... документов, являющихся основанием для проведения валютных операций; 4. при зачислении на транзитный... уполномоченных банков отказывать в проведении валютной операции еще на нескольких основаниях (пока...
Документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учета и... контроля: паспорт сделки, справка о валютной операции; установлен порядок постановки на учет... контрактов; При этом, при осуществлении валютных операций по договорам, заключенным с нерезидентом... уполномоченным банком в данных по валютным операциям сведений, на основании предоставленных документов... размеры административного штрафа за незаконные валютные операции, невыполнение резидентом обязанности по получению...
На осуществление валютных операций между резидентами и нерезидентами, за исключением валютных операций, предусмотренных ст... -резиденты вправе без ограничений осуществлять валютные операции с использованием средств, зачисленных в... территории РФ, за исключением запрещенных валютных операций между резидентами». Иным изменением является... ограничения по валютным счетам и валютным операциям.
Освобождаются от ответственности по незаконным валютным операциям и/ или незаконному зачислению денежных... на зарубежные счета признается незаконной валютной операцией. Ссылка № 2. О том, как...
Сделки Для ведения контроля над валютными операциями между резидентами и нерезидентами банки... с принятием новой Инструкции по валютным операциям. 2 При этом первоначально отмена... документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учета и... отчетности по валютным операциям, порядке и сроках их представления... документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учета и... отчетности по валютным операциям, порядке и сроках их...
Случае совершения физическим лицом резидентом валютной операции прямо не разрешенной ст. 12 ...
До одного размера суммы незаконной валютной операции). Вот почему так важно знать... негативных последствий при осуществлении незаконных валютных операций (административный штраф, а также штраф...
Акты Российской Федерации» Валютные операции Паспорта сделок при осуществлении валютных операций отменены. Теперь, вместо... порядке предоставления документов при осуществления валютных операций. IT-Безопасность Грядущее усиление за...
