Приветствую! Недавно я публиковал на блоге серию постов об инвестициях в . Из комментариев понял, что многие инвесторы и хотели бы добавить их в свой портфель. Но «отпугивает» высокий порог входа и низкая ликвидность. На Московской Бирже минимальный лот на отдельные евробонды начинается с $1000.
Проблему с большими первоначальными инвестициями можно обойти. На рынке представлены десятки ПИФов еврооблигаций с входом от 5000 рублей. При этом паевые фонды позволяют вложить средства не в одну ценную бумагу, а в евробонды сразу нескольких надежных эмитентов.
И сегодня я хочу рассказать об одном из самых перспективных ПИФов еврооблигаций в России: «Газпромбанк Валютные облигации».
УК «Газпром – Управление активами» (на рынке с 2004 года) входит в десятку крупнейших управляющих компаний России.
Компания на 100% принадлежит Группе Газпромбанка. В 2016 году рейтинговое агентство RAEX подтвердило рейтинг надежности и качества услуг УК на уровне «А++» со стабильным прогнозом.
По итогам 2015 года УК «Газпромбанк – Управление активами» вошла в ТОП-15 управляющих компаний по объемам средств (девятое место).
В том же году ее команду розничного бизнеса наградили престижной премией «Финансовый Олимп 2014—2015». А сама УК получила отличные отзывы и была признана лучшей в номинации «Привлекательный ПИФ» (фонд «Газпромбанк – Облигации плюс»).
Фонд работает на рынке больше десяти лет – с октября 2006 года.
Основная стратегия: покупка российских еврооблигаций с максимально высоким кредитным рейтингом. Доход пайщика складывается из полученных от эмитента купонных платежей и переоценки в момент продажи евробондов из портфеля.
В периоды нестабильности управляющий увеличивает долю бумаг с коротким сроком погашения. При благоприятной ситуации растет доля «длинных» еврооблигаций.
На конец ноября 2016-го стоимость чистых активов ОПИФ «Газпромбанк – Валютные облигации» составляет около 552,5 млн. рублей.
Фонд вошел в ТОП-20 ПИФов по доходности по итогам 2015-го. За год цена пая выросла на 53,03%.
Фонд инвестирует в еврооблигации российских компаний и Правительства РФ, номинированные в долларах США. Инвестиции в ОПИФ можно рассматривать как отличную защиту от девальвации рубля. При падении курса нацвалюты к доллару, стоимость пая, как правило, растет.
На конец июня 2016-го года структура ПИФа «Газпромбанк – Валютные облигации» выглядела так.
Переходим к корпоративным евробондам. Деньги пайщиков распределены между такими крупными эмитентами: Евраз, Газпром, Роснефть, Внешэкономбанк, Вымпелком, Газпромбанк, АФК Система, Альфа-Банк, Московский Кредитный банк, Северсталь, Полюс, Россельхозбанк и Nordgold.
За последние полгода цена пая фонда снизилась на 2%. Зато за год она выросла на 7,3%, а за три года – на 100,1% (больше, чем в два раза).
В момент создания фонда (октябрь 2006 года) один пай стоил 1000 рублей. На протяжении восьми лет его цена плавно росла – до 1500 рублей. Исключение – осень кризисного 2008-го, когда «кусочек» фонда можно было купить ниже его номинальной стоимости (за 968 рублей).
С середины 2014-го фонд «Газпромбанк – Валютные облигации» показывает высокую волатильность. Чуть больше чем за полгода цена пая выросла с 1500 рублей до 2660 рублей или на 45%. С февраля по апрель прошлого года она упала до 2110 рублей. Но уже к августу 2015-го цена опять выросла – почти до 3000 рублей.
Затем последовал небольшой отскок до 2700 рублей за пай. Однако в конце января 2016 года фонд подорожал до рекордных 3700 рублей. На момент публикации поста один пай ОПИФ «Газпромбанк – Валютные облигации» оценивается в 3131 рубль.
Обратите внимание! С момента создания фонда цена на него выросла более чем в три раза!
Чтобы купить паи фонда, нужно выбрать ПИФ и оставить заявку на официальном сайте УК . Детальные инструкции инвестор получит по электронной почте или в телефонном режиме.
Минимальный размер первоначальных инвестиций в паи фонда «Газпромбанк – Валютные облигации» составляет 5000 рублей, повторных – 1000 рублей.
Какие расходы несет пайщик? 2,5% от среднегодовой СЧА – это вознаграждение УК. Оплата услуг регистратора, аудитора и других участников сделки – не более 0,5% от СЧА, прочие расходы – не более 0,1% от СЧА.
Надбавка при покупке пая отсутствует. А размер скидки при погашении зависит от момента продажи пая: от 0% до 2%.
На мой взгляд, фонд предлагает неплохие условия покупки-продажи пая. Да и результаты работы ПИФа впечатляют. В пользу ОПИФ «Газпромбанк – Валютные облигации» говорит и большой срок работы (больше 10 лет), и высокие рейтинги.
Неплохой вариант, правда?
А Вы работали с ОПИФ «Газпромбанк – Валютные облигации»? И если да, то с каким результатом.
ПИФы Газпромбанка позволяют клиентам инвестировать денежные средства для получения более высокого дохода. Они являются альтернативным способом капиталовложения и имеют собственные преимущества и недостатки.
Управляющая компания (УК) Газпромбанка ПИФов Управление Активами предлагает широким слоям населения разместить собственные средства в один из Паевых Инвестиционных Фондов банка. Прежде чем заключать договора, потенциальным клиентам следует узнать об особенностях покупки паев и вариантах доходности.
Чтобы стать участником паевого инвестиционного фонда необходимо приобрести часть доли — пай. В зависимости от того, в какую программу вы хотите вступить и какое количество паев приобрести, будет зависеть сумма вложений и ваш доход. В Газпромбанке более 10 вариантов ПИФ, управление которыми построено на разных стратегиях. Рассмотрим диапазоны сумм по основным ПИФ:
Обратите внимание, что стоимость пая постоянно изменяется, т.к. изменяется доходность самого ПИФа.
Доходность фонда напрямую связана с рискованностью инвестиций. В настоящее время наиболее востребованными программами инвестирования являются Облигации плюс — за счет высокой стабильности и наибольшей суммы активов и ММВБ — Электроэнергетика — за счет невысокой стоимости пая.
Самым наибольшим по сумме активов является ПИФ Облигации плюс — на текущий момент она превышает 10 млрд. рублей при стоимости пая — 1484 руб. За последних три года прирост потенциальной прибыли превысил 30 процентов.
Инвестиционный фонд Облигации плюс подойдет клиентам, желающим получить стабильный доход, прибыль по которому превышает депозитную ставку и инфляционные риски. По стратегии управления активы размещаются в облигации с высокой доходностью, при этом вы можете продать свой пай в любое время.
Как правило, активы вкладываются в облигации с высоким уровнем надежности, преимущественно, государственного эмитента. Это обеспечивает минимальный риск для капитала.
Минимальная сумма инвестиций — 5 тыс. руб., в последующем вы можете приобретать не менее, чем на 1 тысячу. Расходы на обслуживание не превышают 2,6 % в год. Комиссия при погашении не более 2 процентов. Для тех, кто вкладывал активы на срок более трех лет, погашение проходит без комиссии. Комиссия в счет вознаграждения управляющему составляет 2%.
По сравнению с программой Облигации плюс, инвестиции в фонд Электроэнергетика подвергаются большему риску. Активы сформированы из акций, которые влияют на расчет индекса ММВБ — Электроэнергетика. Акции принадлежат компаниям энергетического сектора, которые показывают стабильные результаты своей деятельности, сохраняя на должном уровне финансовый результат.
При расчете доходности, прогнозируется, что в ближайшие пару лет компании увеличат выплаты по дивидендам, а значит потенциал доходности паев возрастет в ближайшей перспективе.
Условия приобретения паев аналогичны программе Облигация плюс. Однако, комиссия ПИФ Электроэнергетика, которая уходит управляющему несколько выше и составляет 3,5 процента от среднегодовой стоимости чистых активов.
Управление ПИФами Газпромбанка осуществляет управляющая компания. Ее цель – выгодно разместить доверенные деньги. Преимуществом паевого инвестирования является высокая доходность. Обычно предлагаемые в фондах проценты выше, чем на депозитах и вкладах. Причем удачные инвестиции смогут повысить стоимость паев, динамику которых владельцы могут отслеживать в течение всего срока действия договора.
Недостатком паев Газпромбанка, как и любого другого ПИФа, является отсутствие гарантированной ставки, как это предусмотрено для вкладов/депозитов/сберегательных счетов при управлении активами. То есть, при изменении общей экономической ситуации стоимость пая может значительно упасть. Соответственно, доходность инвестиций станет минимальной. Именно поэтому эксперты рекомендуют инвестировать денежные средства одновременно в несколько ПИФов с разными степенями риска.
Перед приобретением пая, внимательно изучите все условия ПИФ Газпромбанка — это позволит получить максимальную прибыль, соответствующую ожиданиям Немаловажным преимуществом инвестиций в ПИФ является возможность владельца получить налоговый вычет с полученного дохода, по итогам управления. Вычет предоставляется в размере прибыли, полученной от реализации паев, при условии, что в обращении они находились не менее трех лет, т.е. применяется это условие к владельцам паев, приобретенных с начала 2014 года.
Получить полный расчет суммы вычета и подать заявление на его компенсацию вы можете самостоятельно в налоговой инспекции, заполнив стандартную форму декларации или у налогового агента.
Помните, что переносить невостребованный налоговый вычет на следующий год нельзя.
ПИФы Газпромбанка – это возможность выгодно вложить деньги, доверив их опытным управляющим фонда. Для снижения рисков можно инвестировать одновременно в несколько ПИФов с разным уровнем риска и доходности. На сегодняшний момент самым недорогим паем считается программа Электроэнергетика, а самым крупным фондом — Облигации плюс.
ЗАО «Газпромбанк – Управление активами» входит в состав бизнеса доверительного управления группы Газпромбанка. Два-три фонда этой компании ежегодно занимают лидирующие позиции в рейтингах ПИФов по доходности, стоимости чистых активов и объему привлеченных средств.
В этой статье мы расскажем об особенностях компании «Газпромбанк – Управление активами» и рассмотрим самые интересные предложения по ПИФам.
Как стать пайщиком?
В настоящий момент под управлением компании «Газпромбанк – Управление активами» находится 12 ПИФов (фондов акций, облигаций и смешанных инвестиций).
Будущий пайщик (физическое лицо) должен обратиться в один из пунктов приема заявок. Адрес и график работы ближайшего пункта можно узнать на официальном сайте «Газпром – Управление активами» или по прямой ссылке http://am.gazprombank.ru/about/contacts
С собой инвестор должен взять паспорт либо любой другой документ, удостоверяющий личность. На месте будущий пайщик оформляет три документа: анкету, заявку и заявление на открытие лицевого счета в реестре.
В тот же день инвестор должен пополнить расчетный счет паевого фонда платежным поручением либо внесением оплаты в кассу банка. После этого остается лишь получить уведомление о проведенной операции.
В дальнейшем для покупки любого пая инвестор подает заявку на такое приобретение либо через управляющую компанию, либо в пунктах приема заявок через Агента Фонда.
Самые интересные ПИФы от Газпромбанка
Разочарование
ОПИФ Индексный «Газпромбанк – Индекс ММВБ – электроэнергетика»
Фонд ориентирован на вложения в перспективные отрасли российской экономики (предпочтение отдается электроэнергетике). Отличается потенциально высокой доходностью в долгосрочной перспективе при высоком уровне риска. Рекомендуемый срок инвестирования – от 1,5 лет.
При инвестировании через УК пайщик должен приобрести паев на общую сумму от 50 000 рублей, через Агента Фонда – на сумму от 5 000 рублей. Надбавка при покупке паев не взимается, а размер скидки при погашении варьируется от 0% до 2%.
К сожалению, Фонд пока не оправдывает ожиданий пайщиков. За последний год стоимость пая «Индекс ММВБ – электроэнергетика» упала на 22,91%, а за три года «минус» составил 64,44%.
Стабильность
ОПИФ «Газпром – Казначейский»
Основная стратегия ПИФа – инвестирование в надежные ценные бумаги (государственные, муниципальные и субфедеральные) и облигации корпоративных эмитентов. ПИФ отличается минимальным показателем по шкале риск/доходность, однако обмен на другие паи Фонда не предусмотрен.
Минимальный срок инвестирования составляет всего два-три месяца. Через управляющую компанию пайщик может инвестировать сумму от 1 000 000 рублей, через Агента Фонда – от 5 000 рублей.
Надбавка при покупке пая и скидка при его продаже не взимаются, а вознаграждение агента составляет лишь 0,01%.
С момента основания Фонда стоимость пая стабильно растет. За последний год прибыль инвестора составила 5,78%, а за три года – 20,52%.
Перспективность
ОПИФ «Газпром – Западная Европа»
Фонд рассчитан на инвесторов, которые заинтересованы в альтернативных финансовых инструментах без привязки к российскому рынку. Идеально подойдет тем, кто хочет максимально диверсифицировать свой портфель ПИФов.
ПИФ ориентирован на фондовый рынок Еврозоны, преимущественно, на «голубые фишки». Рекомендуемый срок инвестирования – от одного года.
Минимальная сумма вложений в Фонд составляет 5000 рублей. Скидка при погашении зависит от срока инвестирования и варьируется в диапазоне от 0% до 2%.
За последние полгода стоимость пая ПИФа «Западная Европа» выросла на 15,98% (Фонд работает менее года).
Защита от финансовых рисков
ОПИФ Фондов «Газпром – Мировая продовольственная корзина»
Фонд делает ставку на рынок реальных, а не финансовых рынков, так как цена на сельскохозяйственные культуры практически не подвержена спекуляциям.
Средства пайщиков размещаются в международном товарном фонде, инвестирующем в пшеницу, сахар, сою, кукурузу, какао, мясо. ПИФ обеспечивает дополнительную диверсификацию средств, так как инвестирование осуществляется в долларах США.
Рекомендуемый срок вложений – от двух лет. Минимальная сумма инвестиций начинается с 5000 рублей. Надбавка при покупке паев не взимается, а размер скидки при погашении зависит лишь от срока инвестирования (0%, 1% либо 2%).
За последние полгода стоимость пая ПИФа «Мировая продовольственная корзина» увеличилась на 17,07%, а за три года – на 19,02%.
Непредсказуемый
ОПИФА «Газпром – Акции»
Пожалуй, самый рисковый и непредсказуемый ПИФ Газпромбанка. Фонд ориентирован на получение высокого дохода в долгосрочной перспективе при повышенном уровне риска.
Средства ПИФа «Акции» преимущественно вкладываются в «голубые фишки» с целью получения доходности выше уровня индекса РТС. Рекомендуемый срок инвестирования – от одного года.
Минимальная сумма вложений через УК составляет 50 000 рублей, а через Агента Фонда – 5 000 рублей. Размер скидки при погашении пая зависит от момента такого погашения и может составлять 0%, 1% или 2%.
За последний год стоимость пая ПИФа «Акции» выросла на 7,93%, а за три последних года упала на 3,63%. Интересно, что паи именно этого Фонда буквально рухнули в цене в конце 2008 года, с 1266,67 рублей до 375, 57 рублей всего за пять месяцев.
Защита от обесценивания национальной валюты
ОПИФ Облигаций «Газпромбанк – Валютные облигации»
Инвесторы используют «Валютные облигации» в качестве защиты от ослабления рубля. Средства пайщиков вкладываются в инструменты, стоимость которых номинирована в долларах США. Другими словами, при очередном снижении курса рубля по отношению к американской валюте, цена пая автоматически увеличивается.
Интересно, что на протяжении всего срока работы этого ПИФа стоимость пая «Валютных облигаций» постоянно росла. Исключение составили лишь кризисные 2008-2009 гг., когда цена пая временно упала сразу на 10%.
За последний год «плюс» инвестора составил 4,25%, за три года – 19,41%, а с момента создания ПИФа стоимость пая выросла более чем на 50%.
