Что такое ликвидность? Такой вопрос возникает у людей, далеких от экономических реалий и у опытных бизнесменов. Ликвидность – это возможность быстро превратить активы в их денежный эквивалент по хорошим ценам. Существуют высоко- и низколиквидные ценности, а также неликвиды. Понятие ликвидности может применяться к любым фирмам, ценным бумагам, недвижимости, транспортным средствам и разному имуществу, которым владеет предприятие или частное лицо. Обычно самой высокой ликвидностью обладают деньги, которые вращаются в данной экономической системе.
Ликвидность любой организации и компании рассчитывают по нескольким финансовым показателям, один из которых – коэффициент ликвидности – рассчитывается по специальным формулам. С помощью этого коэффициента можно сравнить стоимость текущих активов, которые имеют разную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. Существуют коэффициенты:
Чтобы узнать, какую часть текущих обязательств фирма или организация может погасить за счет имеющихся денежных средств или их эквивалентов, инвестиций и дебиторской задолженности, необходимо знать, что такое быстрая или текущая ликвидность. Высчитывается коэффициент быстрой ликвидности по специальной формуле. Показатель этого вида ликвидности указывает на то, насколько платежеспособна организация или фирма, как быстро она сможет погасить текущие обязательства, вовремя рассчитавшись с дебиторами. Обычно коэффициент быстрой ликвидности 0.6 считается приемлемым.
Финансовый показатель – ликвидность баланса – показывает степень покрытия обязательств компании активами, которые можно обратить в деньги в сроки, соответствующие сроку погашения обязательств. От этого показателя зависит платежеспособность любой фирмы и предприятия. Чтобы узнать, насколько благоприятно финансовое положение предприятия, необходимо знать насколько стоимость оборотных активов превышает краткосрочные пассивы. Чем больше это значение, тем благополучней фирма с точки зрения ликвидности. Особое значение определение ликвидности баланса имеет во время ликвидации при банкротстве предприятия или компании.
Для проведения анализа ликвидности баланса компании или организации любой формы собственности активы группируются по степени ликвидности – от самых быстрых к активам с медленной ликвидностью. Правильный анализ ликвидности активов проводится в таком порядке:
Что касается пассивов, вначале анализируются наиболее срочные обязательства, затем краткосрочные пассивы, долгосрочные и в завершение, постоянные пассивы.
Если нужно вычислить надежность компании или быстро ее ликвидировать, необходимо знать ее финансовые показатели. Один из них – абсолютная ликвидность – это коэффициент, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить сразу. Коэффициент абсолютной ликвидности или Cashratio показывает, насколько фирма или предприятие способно погасить краткосрочный немедленно. Рассчитывается этот показатель как отношение оборотных активов, которые можно сразу же продать, к текущим обязательствам должника.
Ликвидность – это важнейший показатель эффективности и надежности предприятия. Она показывает, насколько предприятие кредитоспособно. Чтобы точно знать, насколько перспективна та или иная фирма, необходимо провести анализ их работы. Во время анализа деятельности любой компании необходимо учитывать показатели ликвидности баланса. Основными являются коэффициенты:
Активы компании, которые можно быстро и выгодно обратить в деньги называются ликвидными. Наиболее высоколиквидный актив – это средства, которые есть у компании в кассе, на счетах, депозитах. Хорошая ликвидность активов у ценных бумаг, которые можно выгодно продать на бирже в любой момент. Наименее ликвидными считаются запасы сырья, материалов, стоимость незавершенного производства. Бухгалтерский анализ ликвидности баланса строится по принципу возрастания ликвидности, наиболее важными при составлении баланса являются три коэффициента:
Любые организации могут рассматриваться с точки зрения ликвидности, в том числе и финансовые. Такое понятие, как ликвидность банка – его способность быстро выполнить обязательства перед вкладчиками, инвесторами, кредиторами – очень важно при выборе банка. Обязательства финансовой организации бывают реальными и потенциальными или условными. Факторы ликвидности банка бывают внешними и внутренними. Внутренние факторы это:
Внешние факторы ликвидности это;
Ликвидность предприятия – возможность погасить его задолженности быстро и выгодно. Степень ликвидности определяется отношением актива баланса и пассива и определяет стабильность предприятия. Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов. Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать.
Есть общая (текущая) и срочная ликвидность предприятия. Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года. Анализ ликвидности предприятия определяется по коэффициентам. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1 – это означает, что предприятие не имеет стабильности. Нормальный показатель – свыше 1.5.
Ликвидность – важный показатель любого рынка. Чтобы совершать сделки на фондовом рынке или столь популярном рынке Форекс, необходимо ориентироваться, какие биржевые инструменты можно быстро купить и столь же быстро продать. Ликвидность рынка – это возможность совершить выгодную сделку с акциями, фьючерсами, валютными парами, не потеряв при этом в цене и во времени. Другими словами, участник рынка получит любой актив по лучшей цене рынка настолько быстро, насколько возможно. Самая высокая ликвидность у денег – их можно мгновенно обменять на товар. У недвижимости – низкая ликвидность.
Ликвидность ценных бумаг – это возможность превратить их в деньги быстро и выгодно, причем эта возможность постоянна. Именно эта характеристика принимается за основу при понимании, насколько эффективны те или иные ценные бумаги. Высокая ликвидность позволит инвестору мгновенно получить за ценные бумаги наличные средства.
Основная характеристика ликвидности ценных бумаг – это спрэд – разница между ценами на продажу и покупку. Чем спрэд меньше, тем выше ликвидность. На ликвидность оказывает влияние привлекательность ценных бумаг определенного эмитента в инвестиционном плане. Она может быть рассчитана, если известны показатели деятельности предприятия и оценка его ценных бумаг рынком.
Наиболее высокой, можно сказать, совершенной ликвидностью обладают деньги. Ликвидность денег означает, что за них можно в любой момент получить товары или услуги, которые необходимы. Деньги – средство платежа в любой стране мира. Они больше всего защищены от колебаний их ценности. Универсальность, как средства платежа, то есть, ликвидность, делает деньги наиболее востребованным активом. Наибольшую ликвидность имеют наличные деньги, затем – средства на текущем депозите. На последнем месте стоят ценные бумаги, которые нужно еще продать на фондовом рынке.
Или наличные средства представляют собой наиболее ликвидные активы, так как они могут быть использованы для выполнения экономических действий в любой момент.
Под экономическими действиями подразумевается покупка, продажа, выплата долгов, удовлетворение насущных потребностей и желаний. Но нужно иметь ввиду, что любая , в том числе и основная, может легко потерять свою ликвидность вследствие крупных ликвидационных событий. К примеру, в таких ситуациях как активный сброс долларовых облигаций крупными странами.
Сегодня Япония, Саудовская Аравия и Китай держит триллионы долларов в этих облигациях и их продажа негативным образом повлияет на рыночную ликвидность американского доллара, а так же отрицательно скажется не все без исключения активы, выраженные в этой валюте.
Термин ликвидность относится как к свойству бизнеса выполнять взятые на себя платежные обязательства, так и к самим активам. Процесс обмена активов, ликвидность которых не высока, на активы, которые обладают большей ликвидностью называется ликвидацией.
a) запасы и долгосрочные финансовые вложения
b) дебиторская задолженность и прочие активы
c) краткосрочные финансовые вложения и денежные средства
d) денежные средства и дебиторская задолженность
В основе расчета всех относительных показателей деловой активности предприятия лежат
a) валовая и чистая прибыль предприятия
b) выручка, себестоимость и чистая прибыль предприятия
c) выручка и чистая прибыль предприятия
d) выручка и себестоимость от реализации продукции (работ, услуг)
28.К базовым концепциям финансового менеджмента относят все пункты, кроме
a) временной ценности денежных ресурсов
b) стоимости капитала
c) денежного потока
d) максимизации рыночной стоимости капитала
Совокупность внешних условий, в которых функционирует предприятие и от которых зависит эффективность его работы
a) налоговая среда
b) внешняя среда
c) внутренняя среда
d) правовая среда
Наращение – это
a) процесс приведения будущей стоимости денег к их настоящей стоимости путем изъятия из их будущей суммы соответствующей суммы процентов
b) отношение наращенной суммы к первоначальной сумме долга
c) процесс приведения настоящей стоимости денег к их будущей стоимости в определенном периоде путем присоединения к их первоначальной сумме начисленной суммы процентов
d) процесс увеличения акционерного капитала путем эмиссии дополнительных акций
Тест№2
1. Вертикальный анализ финансовой отчетности проводится в целях
a) простого сравнения статей отчетности с данными предыдущих периодов
b) выявления удельного веса отдельных статей отчетности в итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода
c) расчета относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня отчетного периода
2. Цена источника «акционерный капитал» определяется
a) заемные средства / Акционерный капитал
b) чистая прибыль / Акционерный капитал
c) штрафы / Акционерный капитал
d) дивиденды / Акционерный капитал
3.
b) 1,67
4.Пассивы фирмы это …
a) собственный капитал + Обязательства фирмы
b) собственный капитал - Текущие обязательства фирмы
c) оборотный капитал + Текущие обязательства фирмы
5. Механизм воздействия на сумму прибыли за счет вменения соотношения постоянных и переменных издержек представляет собой
a) финансовый леверидж
b) леверидж активов
c) операционный леверидж
6. Чему будет равна эффективная годовая процентная ставка при номинальной, равной 12% с ежемесячным начислением?
c) 12,68%
7. Максимизация доходов акционеров является
a) стратегической финансовой целью деятельности
b) является нефинансовой целью
c) не должна ставиться как финансовая цель
d) краткосрочной задачей компании
8.
a)
b) отношение капиталовложений к средней прибыли от инвестиционного проекта
c) отношение инвестиций к балансовой прибыли
9. Ситуация, когда Vt > Pm, что где Vt - теоретическая ценность финансового актива; Pm - его рыночная цена)
a) актив недооценен, его выгодно купить
b) актив недооценен, его выгодно продать
c) актив переоценен, его выгодно купить
d) актив переоценен, его выгодно продать
10. Основой для разработки долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия является
a) прогнозируемая сумма чистого денежного потока предприятия
b) прогнозируемый объем реального инвестирования предприятия
c) прогнозируемая конъюнктура финансового рынка в разрезе основных его видов
11. Акция куплена за 100 рублей, дивиденд по ней в течение года 10 рублей. В конце года планируется ее продать за 110 рублей. Оценить текущую доходность акции
c) 10%
12. Уменьшение частоты внутригодовых начислений процентов
a) не сказывается на значении эффективной ставки
b) вызывает увеличение значения эффективной ставки
c) вызывает уменьшение значение эффективной ставки
13. Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит
a) к привлечению в производство дополнительных оборотных средств
b) к высвобождению части оборотных средств
14. Какое из понятий является наиболее широким?
a) Залог
b) Ипотека
15. Отношение величины прибыли на одну обыкновенную акцию к ее рыночной цене - это
a) Эффективность
b) доходность акции
c) доход по акции
d) рентабельность
16. По источникам формирования оборотные средства делятся на _______
a) производственные фонды и фонды обращения
b) собственные и заемные
17. Финансовый лизинг характеризуется тем, что срок, на который передается лизинговое имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку…
a) амортизации всей стоимости имущества
b) %-50% поставки оборудования к лизингополучателю
c) лизинговых платежей
d) эксплуатации оборудования
18. Модель оценки капитальных активов показывает
a) Зависимость доходности финансовых вложений организации от изменения доходности рынка в целом
b) зависимость дивидендной доходности акции от изменения доходности рынка в целом
c) зависимость доходности отдельного финансового инструмента от изменения доходности рынка в целом
19. Какое из приводимых ниже утверждений наиболее точно передаёт существо срока окупаемости инвестиционного проекта
a) время, за которое накопленный чистый доход сравняется с инвестициями
b) отношение инвестиций к балансовой прибыли
c) отношение капиталовложений к средней прибыли от инвестиционного проекта
20. В состав собственного капитала не включается
a) резерв по сомнительным долгам
b) добавочный капитал
c) нераспределенная прибыль прошлых лет
21. Стоимость (цена) источника финансирования выражается
a) в денежных единицах и в процентах
b) в денежных единицах
c) в процентах
d) в зависимости от ситуации - либо в денежных единицах, либо в процентах
22. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена
a) за счет дебиторской задолженности в течение неопределенного времени
b) за счет реализации части запасов в долгосрочном период
c) немедленно
d) в течение 3-х лет
23.Определить силу воздействия финансового рычага, если общая выручка от продаж - 2500 тыс. р., постоянные расходы - 400 тыс. р., переменные расходы - 1500 тыс. р., сумма процентов по заемному капиталу - 300 тыс. р.
a) 1,67
24. Схема простых процентов в сравнении со схемой сложных процентов
a) более выгодна для получателя средств
b) более выгодна для кредитора в случае долгосрочной финансовой операции
c) всегда выгоднее для кредитора
25. Дано: Запасы - 2328 тыс. д.е.; Дебиторская задолженность - 803 тыс. д.е.; Денежные средства - 97 тыс. д.е.; Всего оборотных активов - 3228 тыс. д.е.
Всего краткосрочных пассивов - 1696 тыс. д.е. Коэффициент абсолютной ликвидности равен
b) 0,06
26. Согласно концепции стоимости капитала
a) источники капитала бесплатны
b) собственные источники средств бесплатны, заемные - платны
c) каждый источник капитала имеет свою цену
27.Если реальная ставка инвестирования в некотором году была равна 6,0%, а номинальная - 11,3%, то каков был уровень инфляции в этом году?
a) 5%
c) все ответы неверны
28. Можно ли использовать модель Гордона для оценки внутренней стоимости акции если темп роста дивидендов превышает ставку дисконтирования?
a) данный факт не определен в модели
b) можно использовать
c) нельзя использовать
29. Акция куплена за 100 рублей, дивиденд по ней в течение года 10 рублей. В конце года планируется ее продать за 110 рублей. Оценить общую доходность акции
b) 20%
a) М. Гордон и Д. Линтнер
b) Ф. Модильяни и М. Миллер
c) Э. Альтман
31. Если Z>0 при использовании двухфакторной модели Э. Альтмана
a) вероятность банкротства больше 50%
b) вероятность банкротства меньше 50%
c) вероятность банкротства равна нулю
32. Номинальная цена акции определяется как отношение
a) величины чистой прибыли, уменьшенной на сумму дивидендов по привилегированным акциям, к количеству акций в обращении
b) величины уставного капитала к общему количеству акций в обращении
c) величины чистых активов организации к количеству обыкновенных акций в обращении
33. Денежный поток от _____________ деятельности - это выручка от реализации основных производственных фондов
a) Финансовой
b) Операционной
c) Инвестиционной
34. Ликвидность баланса отражает
a) состояние имущества и обязательств, при котором предприятие подлежит ликвидации
b) степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств
c) период утраты платежеспособности предприятия
35. Не существует эффективности инвестиционного проекта …
a) Коммерческой
b) Банковской
c) Общественной
d) Бюджетной
36. Определить запас финансовой прочности в абсолютном выражении в рублях, если общая выручка от продаж - 2000 тыс. р., постоянные расходы - 400 тыс. р., переменные расходы - 1500 тыс. р. (предварительно необходимо определить порог рентабельности)
a) 100 тыс. р.
b) 1900 тыс. р.
c) 1600 тыс. р.
d) 400 тыс. р.
Примерный перечень вопросов для подготовки к промежуточной аттестации
1.Понятие финансового менеджмента, главная цель, принципы и задачи финансового менеджмента.
2. Понятие финансового менеджмента, главная цель и функции финансового менеджмента.
3.Информационная система финансового менеджмента, проблемы получения
достоверной информации.
4.Система финансовых коэффициентов финансового менеджмента, их роль в управлении предприятием.
5.Порядок и принципы составления аналитического баланса экономического анализа, область его применения.
6.Базовые принципы финансового менеджмента: основное содержание и роль в принятии финансовых решений.
7.Классификация бухгалтерских затрат предприятия: достоинства и недостатки каждого вида, роль в управлении финансами организации.
8.Небухгалтерские издержки и их роль при принятии управленческих решений.
9.Классификация затрат в зависимости от связи с объемом производства, ее роль в финансовом менеджменте. Значениематематических методов дифференциации издержек.
11.Система показателей операционного анализа: порядок расчета, область применения.
12.Порог рентабельности: понятие, способы расчета,область практического применения.
13.Порог безубыточности: понятие, порядок расчета, взаимосвязь сконцепцией жизненного цикла товара, область применения.
14.Критерии принятия управленческих решений по формированию ассортиментной программы предприятия в различных ситуациях.
15.Характеристика операционного риска фирмы и основные подходы к его управлению.
16.Алгоритм формирования оптимальной (рациональной)структуры капитала.
17.Западно-европейская концепция эффекта финансового рычага, сфера применения.
18.Американская концепция эффекта финансового рычага, область применения.
19.Характеристика совокупного риска деятельности фирмы, основные подходы к управлению совокупным риском.
20.Классификация внутренних и внешних источников финансирования фирмы, их достоинства и недостатки. Взаимосвязь внутреннего и внешнего финансирования.
21.Критерии выбора между собственными и заемными привлеченными источниками финансирования фирмы.
22.Взаимосвязь дивидендной политики и политики развития организации. Порядок расчета нормы распределения и внутренних темпов роста организации.
23.Понятие стратегии финансового менеджмента. Мотивы для принятия инвестиционных решений.
24.Виды эффективности инвестиций. Система показателей для оценки финансовой эффективности.
25.Понятие финансового-эксплутационных потребностей (текущихфинансовых потребностей); способы управления ФЭП (ТФП).
26.Понятие текущих активов и пассивов. Виды и характеристика вариантов комплексной оперативной политики управления текущими активами и пассивами.
27.Формула Дюпона: содержание, использование в управлении финансовой деятельностью организации.
28.Чистый денежный поток: понятие, способы расчета, область практического применения.
29.Роль финансового планирования на предприятии. Структура бюджета предприятия.
30.Источники информации для осуществления финансового планирования. Алгоритм составления бюджета.
31.Отличия между показателями прибыли и чистым денежным потоком. Способы расчета чистого денежного потока.
32.Понятие и виды центров финансовой ответственности, их роль в процессе бюджетирования.
33.Роль бюджетирования в управлении организацией. Классификация бюджетов.
34.Состав основного бюджета организации, методы бюджетирования.
35.Состав финансовой отчетности организации. Ее роль в принятии финансовых решений.
Критерии оценки
1. Оценка «отлично»
· показал отличные знания теоретических положений и практических умений;
2. Оценка «хорошо» выставляется студенту, если он при ответе на вопросы:
· показал хорошие знания теории и практических умений;
· владеет культурой мышления, способен к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей ее достижения;
· способен логически верно, аргументировано и ясно строить устную и письменную речь;
· владеет умением использовать полученные знания в связи с профессиональной деятельностью в сфере туризма.
3. Оценка «удовлетворительно» выставляется студенту, если он при ответе на вопросы:
· показал удовлетворительные знания теоретических положений и практических умений;
· владеет культурой мышления, способен к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей ее достижения;
· способен логически верно, аргументировано и ясно строить устную и письменную речь;
· недостаточно владеет умением использовать полученные знания в связи с профессиональной деятельностью в сфере туризма.
4. Оценка «неудовлетворительно» выставляется студенту, если он при ответе на вопросы:
· показал неудовлетворительные знания теоретических положений и практических умений;
· не владеет культурой мышления, способен к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей ее достижения;
· не способен логически верно, аргументировано и ясно строить устную и письменную речь;
· не владеет умением использовать полученные знания в связи с профессиональной деятельностью в сфере туризма.
1. Оценка «зачтено» выставляется студенту, если он при ответе на вопросы зачета:
· показал твердые знания теоретических положений и практических умений;
· полностью овладел соответствующими общекультурными и профессиональными компетенциями;
· владеет культурой мышления, способен к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей ее достижения;
· способен логически верно, аргументировано и ясно строить устную и письменную речь;
· изучил понятийный аппарат и соответствующую терминологию;
· способен логически верно, аргументировано и ясно строить устную и письменную речь;
· владеет умением использовать полученные знания в связи с профессиональной деятельностью в сфере туризма.
2. Оценка «не зачтено » выставляется студенту, если он при ответе на вопросы зачета:
· не показал удовлетворительные знания теоретических положений и практических умений;
· не в полной мере овладел соответствующими общекультурными и профессиональными компетенциями;
· недостаточно изучил понятийный аппарат и соответствующую терминологию;
· в недостаточной мере способен логически верно, аргументировано и ясно строить устную и письменную речь;
· в недостаточной мере владеет умением использовать полученные знания в связи с профессиональной деятельностью в сфере туризма.
Наиболее ликвидные активы – это денежные средства предприятия и краткосрочные вложения, к примеру, ценные бумаги с высокой котировкой. Другими словами, это такие активы, которые в любой момент и без потерь реальной стоимости реализуются в денежные средства для обеспечения платежных расчетов по текущим краткосрочным обязательствам. Основной признак высоколиквидных активов – наличие свободного рынка обращения.
Наиболее ликвидные активы А1 – все находящиеся в распоряжении предприятия суммы денежных средств, немедленно используемые для взаиморасчетов и погашения долгов перед партнерами, государством в части налогов/сборов, прочими контрагентами. Степень ликвидности того или иного актива характеризуется периодом трансформации: чем короче продолжительность в днях, тем ликвиднее актив. Абсолютно ликвидные активы – это наличные и безналичные уже готовые средства платежей; наименее ликвидные – ТМЦ, незавершенное производство.
Структура российского баланса построена по принципу возрастания ликвидности. Сначала расположены строки активов с наименьшей ликвидностью (внеоборотные, долгосрочные вложения); затем сгруппированы запасы и дебиторская задолженность; наконец, наиболее ликвидные активы в балансе: строка 1240 + строка 1250.
А1 (Высоколиквидные активы) = строка 1240 Формы 1 + строка 1250 Формы 1
Оценка степени ликвидности применяется при анализе уровня платежеспособности, финансовой стабильности и планировании стратегического развития предприятия. Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам помогает рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio). Этот показатель наиболее точно характеризует, какую величину краткосрочных долгов организация в состоянии погасить незамедлительно и в полных объемах при возникшей необходимости в расчетах.
К = А1 / (П1 + П2),
где П1 – группа самых срочных обязательств (в балансе строка 1520), П2 – пассивы краткосрочные (в балансе к ним относятся строки 1510 + 1540 + 1550).
Нормальным считается значение коэффициента выше 0,2 и до 0,5. Более низкое значение говорит о неспособности компании вовремя рассчитываться по накопившимся обязательствам (низкая платежеспособность). Слишком высокое показывает, что денежные потоки свободных средств распределяются неразумно, и необходимо пересмотреть вложения с целью успешного развития бизнеса.
Финансовое состояние каждой компании оценивается показателями платежеспособности и ликвидности. Они рассказывают профессионалам-экономистам, сможет ли в краткосрочный период предприятие погасить все свои обязательства и долги.
Ликвидность активов представляет собой способность организации в быстрые сроки покрыть задолженность за счет заемных средств и собственных. Этот показатель выступает своего рода гарантией финансовой устойчивости. Она выражается в степени обеспеченности или, напротив, необеспеченности активов долгосрочными источниками. Самым ярким признаком ликвидности предприятия является превышение стоимости активов над пассивами в краткосрочном периоде. Чем больше эта разница, тем более стабильное финансовое положение фирмы.
Наиболее ликвидные активы отличаются высокой скоростью превращения в В экономике их обозначают как А1. Относятся к таковым краткосрочные вложения, наличные средства организации и деньги на счетах.
Следующая группа - А2. В нее включается дебиторская задолженность.
А3 - медленно реализуются. В балансе они отражаются как «Долгосрочные вложения», а также «Оборотные активы».
А4 - реализуются довольно трудно. К ним относятся «Необоротные активы».
Пассивы подразделяются также на четыре типа в зависимости от срочности возврата.
П1 - самые краткосрочные обязательства. Они включают в себя кредиторскую задолженность и краткосрочные пассивы.
К группе П2 относят «Заемные средства» и часть статьи «Краткосрочные пассивы».
Более долгий срок возврата у П3. К этим пассивам причисляют а также другие заемные средства.
В балансе существует статья «Капитал и резервы». Ее относят в группу «Постоянные пассивы» - П4.
3) Коэффициент ликвидности срочной. Это наиболее ликвидные активы, деленные на краткосрочные обязательства.
Степень финансовой устойчивости, то есть платежеспособность и ликвидность фирмы, полезно знать практически всем контрагентам. Например, банк не выдаст организации ссуду до того момента, пока полностью не изучит баланс и некоторые другие бухгалтерские документы. Если финансовый работник будет убежден в том, что данная организация в состоянии впоследствии не только полностью вернуть взятый кредит, но и оплатить все проценты по нему, то она получит нужную сумму денежных средств.
Кроме того, следить за изменением платежеспособности и ликвидности должен экономист или менеджер предприятия, а полученные результаты сообщать руководству.
