Приступая к освоению интересной профессии трейдера, человек, не сведущий в области финансов, часто бывает сбит с толком «жонглированием» различных указаний на те или иные финансовые рынки. Часто можно слышать, к примеру, что «Форекс - это игра» или «фьючерсы - мусор» и так далее. Чтобы действовать более эффективно и осознанно выбрать свой путь к успеху, следует заполнить этот пробел в знаниях и посмотреть, какие существуют виды финансовых рынков в современном мире и какая специфика присуща каждому из них.
Приведенная ниже классификация поможет разобраться в том туманном облаке, которое являют собой представления новичков о финансовых рынках. Всего их различают три основные группы, которые позволяют сразу определить сущность и виды финансовых рынков.
Каждому из этих рынков присуща своя специфика, инструменты и так далее. Все это следует понимать хотя бы в общих чертах, чтобы выбрать индивидуально подходящий вид деятельности, который будет протекать в приемлемых для конкретного трейдера торговых условиях. Единственное, что сразу важно учитывать - Форекс обладает большим преимуществом перед другими рынками, так как его товар (деньги) отличается наибольшей ликвидностью. К примеру, если на фондовом, чтобы продать какой-то пакет свои акций, необходимо сначала найти покупателя, который согласится взять их именно в таком количестве по указанной цене, что, естественно, не всегда происходит быстро и легко, то на Форекс - практически любые объемы различных валют обмениваются за доли секунды.
Описанные выше виды мирового финансового рынка знакомят с общей картиной, а для детального ознакомления следует знать еще кое-что. Ниже будут рассмотрены только виды рынков, для которых возможна Интернет-торговля, непосредственно сама биржевые торги или как говорят финансисты «работа в яме» детально изучаться не будут. Исходя из этого, есть два основных вида финансовых рынков: спот и срочный.
Читайте также:
Спот - это простой рынок текущих конверсионных операций. То есть, клиент видит непосредственно перед собой уровень котировок, по которым он совершает торговую операцию или заключает контракт.
Срочный рынок имеет свои характерные особенности и условно разделяется на два подвида по инструментам торговли - опционы и фьючерсы. Рассмотрение их заслуживает отдельной статьи, а пока стоит лишь ограничиться общей схемой, чтобы представлять себе в каждом отдельном случае, о чем идет речь в той или иной книге, статье, видео и так далее.
Понимая, какие бывают финансовые рынки и чем на них торгуют, следует вкратце ознакомиться с основной терминологией, которая повсеместно используется финансистами всего мира, а значит - обязательна к пониманию.
Своп - это разница в процентах от суммы открытой сделки, взимаемая за перенос торговой позиции через ночь. Такие обязательные начисления (исключение - исламские счета) могут иметь, как положительное, так и отрицательное значение, а определяет его соотношение установленных банком ставок на каждую валюту в торгуемой паре.
Лот - это, в общем-то, сама сумма сделки или, как еще говорят, ее объем. Под минимальным лотом принято считать показатель 0,1, при котором цена одного пункта составляет, примерно, 1$.
Под кредитным плечом понимают рычаг, увеличивающий размер торгового депозита в несколько раз (зависит от брокера). К примеру, распространенное кредитное плечо 1:100 позволяет использовать для открытия операции заемные средства брокера в 100 раз превышающие сумму, которая есть у трейдера на счету.
Маржа - это сумма, которая выступает залогом в открытой сделке. Ее размер зависит от того, каким лотом происходит торговля и какое для этого применяется кредитное плечо. Этот термин породил еще один - маржинальный уровень или маржин-колл - это уровень остатка депозита в процентах от общей суммы депозита, при достижении которого брокер начнет принудительно закрывать позиции трейдера, чтобы последний не получил на своем торговом счету отрицательный баланс.
Под транзакцией понимают исполненную сделку, то есть обычно трейдер сначала выполняет операцию открытия позиции, а затем - ее закрытия, соответственно, транзакция включает оба этих этапа, демонстрируя полностью завершенный единичный торговый процесс.
Ордер - это приказ купить или продать определенное число лотов по указанной цене. То есть, ордер - это заявка, которую трейдер отправляет брокеру, желая купить или продать по определенной цене тот или иной финансовый инструмент.
Стоп-лосс и тейк-профит позволяют, соответственно, установить уровень, ограничивающий убытки и фиксирующий прибыль. Их обязательно следует включать в любую торговую систему, так как это позволяет всегда идти только на оправданный риск, объективно соизмеряя его с потенциальной прибылью.
Эти два термина обозначают, соответственно, «Купить» или «Продать». На Форекс можно зарабатывать как на росте валют, так и на их падении. В первом случае, трейдер покупает дешево, чтобы продать дороже - это Buy. Во втором, продает дорого, чтобы потом на эту же сумму скупить больше той же валюты, но уже по более низким ценам - это Sell.
Когда трейдер решил войти в рынок, ему сначала следует определить, по каким ценам он может это сделать, и по какой стоимости нужно продать, чтобы закрыть сделку с прибылью. Именно для этого и стоит знать, что такое Ask и Bid. По первой цене трейдер покупает, по второй - продает. Разница между этими двумя ценами называется «спред». Соответственно, если трейдер купит и сразу продаст валюту, то он не сможет закрыть сделку «в ноль», так как он получит убыток, равный величине спреда. Для того чтобы заработать или хотя бы выйти на «безубыток», необходимо, чтобы цена совершила движение в нужную сторону хотя бы на пару пунктов (примерное значение).
Итак, усвоив понятие и виды финансовых рынков, познакомившись с общей картиной их функционирования и взаимодействия, следует переходить на детальное изучение специфики каждого из них в отдельности, что будет довольно легко сделать после того, как будут закреплены основные понятия (термины), использующиеся на них.
Финансовые рынки
Эффективное функционирование экономики современного государства объективно требует хорошо развитого и эффективно действующего финансового рынка.
В принципе, экономика могла бы процветать (по крайней мере – существовать) и без финансовых рынков, если бы одни и те же хозяйствующие субъекты сберегали средства и мобилизовывали капитал для ее развития. Однако, с одной стороны, в современном хозяйстве субъекты рынка, занимающиеся преимущественно мобилизацией финансовых ресурсов, используют для инвестиций в реальные активы больше средств, чем сберегают. С другой стороны, домашние хозяйства накапливают больше средств, чем расходуют на цели потребления. Следовательно, чем выше разрыв между объемами предлагаемых инвестиций и сбережений, тем актуальнее необходимость существования эффективного финансового рынка для распределения фондов денежных средств между конечными потребителями. Согласование интересов конечного инвестора и конечного владельца денежных средств осуществляется оптимальным образом и с минимальными издержками как раз на финансовом рынке.
В общем случае финансовые ресурсы можно получить двумя путями:
§ безвозмездно;
§ посредством обмена, т.е. финансовые ресурсы могут выступать объектом купли-продажи.
Существуют различные подходы к определению понятия «финансовый рынок ».
В одном из определений финансовым рынком называется сфера, где покупаются и продаются финансовые ресурсы.
В несколько иной интерпретации финансовый рынок представляет собой сферу реализации финансовых активов и экономических отношений, возникающих между продавцами и покупателями этих финансовых активов.
При этом финансовые активы – это товары финансовых рынков, к числу которых можно отнести:
§ деньги (рубли и иностранная валюта);
§ коммерческие и фондовые ценные бумаги;
§ документы, представляющие безусловное долговое обязательство страховых компаний и пенсионных фондов (страховое свидетельство, медицинский полис, страховой полис);
§ драгоценные металлы в слитках (за исключением ювелирных изделий и бытовых изделий из них);
§ объекты недвижимого имущества.
С экономической точки зрения финансовый рынок представляет собой систему экономических отношений, связанных с процессами эмиссии ценных бумаг, их размещения, а также актами купли и продажи (обращения) финансовых инструментов (выступающих в роли товаров на финансовых рынках).
С организационной точки зрения финансовых рынок можно рассматривать как совокупность финансовых институтов, экономических субъектов, осуществляющих эмиссию, куплю и продажу финансовых инструментов. При этом каждый финансовый институт наделен определенными полномочиями по ведению тех или иных операций с конкретным набором финансовых инструментов.
В зарубежной экономической литературе получил распространение подход, согласно которому в понятие «финансовый рынок » принято включать все рынки в финансовой системе, посредством которых организации (как государственные учреждения, так и частные фирмы) могут финансировать свою деятельность. При этом в состав финансового рынка включается как денежный рынок , так и рынок капиталов .
Денежный рынок предоставляет в распоряжение государственных органов и крупных организаций краткосрочное финансирование (срочностью до 1 года).
Рынок капиталов, напротив, удовлетворяет среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет) финансовые потребности хозяйствующих субъектов и государства.
Следовательно, основное назначение финансовых рынков состоит в обеспечении эффективного распределения накоплений (денежных фондов) между конечными потребителями финансовых ресурсов.
Различают две группы функций финансового рынка в экономике:
§ Общие функции , выполняемые финансовым рынком, но при этом характерные для всех других видов рынков (в частности, товарных). Как и любые другие рынки (в частности, товарные), финансовый рынок выполняет некоторые общие функции, как-то: коммерческая, ценовая, информационная, регулирующая.
§ Специфические функции финансового рынка, которые реализуются непосредственно в процессе обращения финансовых активов на рынке как особого инвестиционного товара.
Во-первых, финансовый рынок является гибким и эффективным регулятором воспроизводственного процесса и его финансового обеспечения, поскольку его механизм позволяет осуществлять перераспределение капиталов между отраслями и сферами экономики, а также ее участниками (субъектами). Данную функцию мы можем определить как перераспределительную .
Во-вторых, финансовый рынок является механизмом аккумуляции и мобилизации свободных денежных средств инвесторов. Данную функцию финансового рынка можно именовать аккумулирующей .
В отдельных изданиях в числе специфических функций рынка ценных бумаг также указывают функцию страхования ценовых и финансовых рисков. Действительно, обращение широкого спектра производных финансовых инструментов в современных условиях позволяет решать и эти задачи. Вместе с тем, на наш взгляд, более важным является выделение других специфических функций – трансформационной и инновационной .
Поскольку финансовый рынок – сложное и многогранное понятие, необходимо четко представлять его структуру , объединяющую различные виды рынков, каждый из которых имеет собственные сегменты. Финансовый рынок можно классифицировать по определенным критериям.
Имманентным признаком служит вид финансового инструмента как объекта отношений . По этому критерию в составе финансового рынка традиционно выделяют:
1. Кредитный рынок. Его иное название - рынок ссудного капитала. Объектом экономических отношений здесь выступают кредитные ресурсы, а также финансовые документы, обращение которых предполагает условия возвратности и платности. В первой своей части этот рынок представлен банковским сектором, традиционно мобилизующим свободные денежные ресурсы и осуществляющим кредитные операции. Что же касается обращаемых финансовых документов кредитного характера, то большинство из них представляют собой ценные бумаги. Поэтому их отнесение к кредитному рынку не следует абсолютизировать, по крайней мере, рассматривать как единственно возможное в данной классификации.
2. Рынок ценных бумаг. Часто его называют фондовым, что не совсем корректно, поскольку кроме фондовых инструментов, обращающихся на этом рынке, можно выделить и денежные инструменты, в частности, имеющие кредитный характер, а также ряд других, составляющих объекты иных, нежели фондовый, сегментов этого рынка. В любом случае объектом купли-продажи здесь служат формализованные (стандартизированные) финансовые документы, признанные в качестве ценных бумаг законодательно. Сейчас это наиболее значительная часть финансового рынка.
3. Валютный рынок . На нем совершаются операции с валютой или же с финансовыми инструментами, основу которых составляет валюта. Применительно к России объектами данного рынка выступают, во-первых, валюта Российской Федерации, и, во-вторых, иностранная валюта. В первом случае это банкноты и монеты Банка России, средства на банковских счетах и в банковских вкладах. Во втором - денежные знаки, находящиеся в обращении и служащие законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства или группы иностранных государств; средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах. К финансовым инструментам, основу которых составляет валюта, относятся внутренние и внешние ценные бумаги. Внутренними при этом выступают эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации и выпуск которых зарегистрирован в Российской Федерации, а также иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты Российской Федерации, выпущенные на ее территории. Под внешними ценными бумагами понимаются ценные бумаги, не относящиеся к внутренним.
4. Страховой рынок . Объект купли-продажи здесь - страховая защита в виде различных страховых продуктов. Это весьма своеобразный объект финансовых отношений. По крайней мере, только ему присущи такие черты, как создание специальных денежных фондов, их использование исключительно при наступлении обозначенных событий, вероятностный характер этих событий.
5. Рынок благородных металлов . Это операции с золотом, серебром, платиной и металлами платиновой группы. Чаще всего его называют рынком золота: во-первых, в силу доминирующего характера последнего по сравнению с рынками иных благородных металлов; а во-вторых, традиционно ассоциируя с денежным материалом именно золото.
Еще одним критерием классификации может выступать период обращения финансовых инструментов . В данном случае выделяют следующие две разновидности финансового рынка.
1. Рынок денежных инструментов, или денежный. На нем обращаются финансовые инструменты со сроком до одного года. Это наиболее ликвидные и наименее рискованные финансовые инструменты.
В зарубежной практике к краткосрочным финансовым инструментам относят:
1. Казначейские облигации (Великобритания, США) и векселя (США);
2. Векселя;
3. Краткосрочные банковские депозиты сроком до 1 года;
4. Краткосрочные банковские кредиты сроком до 1 года;
5. Специальные банковские ценные бумаги, которые называются депозитными сертификатами.
В российской практике к краткосрочным финансовым инструментам относят:
1. Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО);
2. Векселя;
3. Краткосрочные банковские депозиты и кредиты;
4. Депозитные (только для юридических лиц) и сберегательные (только для физических лиц) сертификаты;
5. Краткосрочные межбанковские кредиты;
6. Ломбардные кредиты (кредит, который выдает Центральный банк коммерческим банкам под залог государственных ценных бумаг);
7. Овернайт – кредит, который предоставляется на 1 сутки.
2. Рынок капитальных инструментов , или рынок капитала. Его объектом выступают финансовые инструменты со сроком обращения более года, а также бессрочные финансовые инструменты. Они позволяют осуществлять инвестиционные проекты. Их считают менее ликвидными и более рискованными. Чаще всего они представлены ценными бумагами. Поэтому данный вид финансового рынка еще называют фондовым.
Всем отмеченным выше видам финансового рынка присущи определенные формы организации. Следовательно, можно говорить о третьем критерии классификации - об организационных формах. В соответствии с ним различают:
1. Организованный рынок, или биржевой
.
Он представлен системой фондовых, валютных бирж, биржами благородных металлов, а также соответствующими отделами товарных бирж. Этот рынок характеризуется тем, что на нем существуют единые для всех участников правила торгов. Кроме этого, его отличают концентрация спроса и предложения в одном месте и в одно время, открытость торгов, гарантия сделок, объективность цен. В то же время круг финансовых инструментов этого рынка ограничен. 
Нью-Йоркская фондовая биржа
2. Неорганизованный, или внебиржевой, рынок. На нем обращаются финансовые инструменты, не зарегистрированные на бирже. Здесь нет обязательных для всех участников правил торгов, поэтому это более рискованный рынок. Однако перечень его финансовых инструментов более широк, нежели у биржевого. Именно на внебиржевом рынке осуществляется большая часть кредитных, страховых операций и операций с ценными бумагами.
Следует отметить, что сегодня широкое распространение получила так называемая концепция четырех рынков. В соответствии с ней биржевой и внебиржевой рынки (первый и второй ) дополняются внебиржевой торговлей ценными бумагами, которые одновременно котируются на центральных биржах (третий рынок), а также прямыми - без посредников - сделками инвесторов и эмитентов (четвертый рынок ).
В современных условиях распространен процесс постоянного перелива финансовых ресурсов из одних видов и сегментов рынка в другие - например, секьюритизация , т. е. перемещение финансовых операций с кредитного рынка на рынок ценных бумаг.
Функционирование финансовых рынков обусловлено (предопределяется) рядом параметров :
1. Действием экономических факторов – частная собственность на финансовые ресурсы;
2. Наличием определенной правовой основы деятельности на них (кодексы и законы, а также подзаконные акты):
С точки зрения современной практики РФ можно назвать кодексы:
· гражданский;
· бюджетный;
· налоговый.
3. Влиянием институциональных факторов, что связано с наличием в экономике институтов, которые обеспечивают эффективное функционирование финансовых рынков (например, институты дилеров, брокеров, банков и т.д.).
В теории и на практике особо выделяются первичный и вторичныйфинансовые рынки . На первичном рынке производится первичное размещение только что выпущенных в обращение финансовых активов. Назначение первичных рынок состоит в привлечении дополнительных финансовых ресурсов, необходимых для инвестиций в производство и для других целей.
Вторичный рынок – это рынок, где обращаются ранее выпущенные финансовые активы. Здесь в процессе купли-продажи актива определяется его действительный курс (цена), т.е. производится котировка (формирование курса) финансового актива. Вторичные рынки предназначены для перераспределения уже имеющихся ресурсов в соответствии с потребностями и возможностями участников рынка.
Между первичным и вторичным финансовыми рынками существует тесная связь. Благодаря существованию вторичных рынков увеличиваются объемы покупок инвесторами ценных бумаг на первичных рынках.
Финансово-денежный сектор как самостоятельный элемент денежного хозяйства формирует финансовый рынок.
Мировой финансовый рынок — это совокупность национальных и международных рынков, обеспечивающих направление, аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов между субъектами рынка посредством финансовых учреждений с целью достижения нормального соотношения между предложением и спросом на капитал.
Денежный сектор, в состав которого входят финансовый и кредитный, представляет собой специфический рынок с его оборотами и доходами. Мировой финансовый рынококазывает обществу финансовые услуги , снабжая его в нужный момент и в нужном месте деньгами. Другими словами, специфическим товаром на финансовом рынке выступают . В качестве товара деньги обращаются в таких секторах мирового финансового рынка, как кредитный, рынок ценных бумаг, валютный, страховой и т. д. (рис. 23).
Мировой финансовый рынок по своей экономической сущности представляет собой систему определенных отношений и своеобразный механизм сбора и перераспределения на конкурентной основе финансовых ресурсов между странами, регионами, отраслями и институциональными единицами.
Финансовый рынок состоит из ряда секторов : инвестиционного, кредитного, фондового, страхового, валютного.
На финансовом рынке объектом купли-продажи выступают . Однако имеется принципиальное различие сделок в различных секторах финансового рынка. Если на кредитном рынке деньги продаются как таковые, т. е. они сами являются объектом сделок, то на фондовом рынке, например, продаются права на получение денежных доходов, уже созданных или будущих.
Финансовый рынок — это не только средство перераспределения денежных ресурсов в экономике (на условиях платности), но и индикатор всего состояния экономики в целом. Суть финансового рынка заключается не просто в перераспределении финансовых ресурсов, но прежде всего в определении направлений этого перераспределения. Именно на финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов.
Структура такого финансового рынка может быть представлена следующим образом:
Финансовые инструменты — это документально оформленные в соответствии с действующим законодательством денежные обязательства экономических субъектов.
В настоящее время в развитых рыночных экономиках четко выражена тенденция к слиянию различных финансовых посредников, а также к диверсификации их операций. Развитие финансового посредничества способствовало возникновению своеобразного экономического явления — финансовых инструментов, к которым относятся:
Финансовые инструменты бывают именные и на предъявителя.
Понятие и структура финансового рынка . Под финансовым рынком понимают сферу проявления отношений в области экономики, возникающих между продавцами и возможными покупателями денежных и финансовых ресурсов, инвестиционных ценностей (как инструмента образования финансовых ресурсов), а также по поводу их реальной и потребительной стоимости.
рынка определяется следующими, входящими в него компонентами. Это валютный, капиталов, ценных бумаг (фондовый), денежный (наличные деньги, денежные и денежные средства в других формах). Кроме этого выделяют рынок золота и вкладов (депозитов) в коммерческих банках.
Финансовый рынок представляет из себя неформальную либо организованную систему торговли разнообразными финансовыми инструментами. В системе этого рынка происходят процессы обмена денег, предоставления кредитов и мобилизации капиталов.
Главная роль на этом рынке отводится финансовым институтам, которые заняты направлением потоков денежных средств от их собственников к временным заемщикам. Роль товара играют собственно деньги и, кроме того, ценные бумаги.
Структура финансового рынка характеризует состояние экономики страны. Последствия интеграции финансового рынка России в международные отношения в области финансового рынка можно выделить как положительные, так и отрицательные. Среди последних - определенная зависимость от состояния международных рынков.
Базовыми компонентами финансового рынка являются рынок денежный и рынок капиталов. Поэтому структура финансового рынка начинается именно с этих обязательных элементов.
Денежный рынок состоит из валютного, учетного, межбанковского рынков. Особенностью этого компонента является вовлеченность в него только краткосрочных (до одного года) кредитов.
Денежный рынок - особая сфера рынка которая характеризуется предоставлением этих капиталов в ссуды на сроки не более года. Используются они преимущественно на обслуживание не основного, а На этом рынке выступает в обезличенном виде, при котором стираются все следы ее происхождения.
Валютный рынок играет ключевую роль в сфере обеспечения взаимодействия финансовых рынков в мировом масштабе. С его помощью устанавливаются отношения между покупателями и продавцами валют. Товаром в этих отношениях выступают любые финансовые требования, которые обозначены в иностранной валюте. Участниками - банки, экспортеры, инвесторы, предприятия, и пр. Структура финансового рынка выделяет этому компоненту особую роль.
Учетный рынок - перераспределяет краткосрочные средства в денежном виде между кредитными институтами через куплю-продажу ценных бумаг со сроком погашения до года. Рынок базируется на учетных и переучетных операциях банков.
Межбанковский рынок - отношения по привлечению временно свободных ресурсов кредитных учреждений в денежной форме, которые размещаются между банками в форме краткосрочных депозитов.
Рынок капиталов - это сфера товарных отношений, в которой обращаются долгосрочные инвестиционные инструменты. В эти отношения вплетаются спрос на капитал и его предложение. Инфраструктура финансового рынка рассматривает этот элемент как один из ключевых.
На рынке капитала обращаются ценные бумаги без срока погашения или со сроком более года. Этот рынок необходим для обеспечения потребностей субъектов хозяйствования в финансировании на долгосрочной основе.
Формой движения ссудного капитала является кредит. Источниками такого капитала служат денежные средства, которые высвобождаются в процессе производства (амортизационный фонд предприятий, часть оборотного капитала в форме денег, прибыль, сбережения населения, накопления государства и т.д.).
Рынок ссудных капиталов имеет два звена: кредитную систему (среднесрочных и долгосрочных кредитов банков) и рынок ценных бумаг.
Если говорить о рынке в рамках страны либо в международном формате, то в большом количестве случаев им является бартер продукции либо материала на денежные средства. Простым людям сложно представить, что с двух сторон такого обмена может находиться денежная валюта в различной форме, которая сама по себе может выступать в качестве продукции. Изначально все это выглядит довольно непонятно, но непосредственно это лежит в основе всемирного оборота и рынка внутри государств.
Финансовый рынок - нормализованная концепция торговли как валютой, так и ее аналогом, за счет которой совершается непрерывное движение денежных средств среди вкладчиков, стран, компаний и иных соучастников.
Исходя из широкого диапазона различных заинтересованностей, рынок возможно разделить на разнообразные элементы и типы взаимоотношений.
Важнейшей функцией в нашем столетии считается оперативность. Давно установлено, что потребность порождает предложение, и финансовые рынки (участники финансовых рынков) своевременно помогают валютными средствами тому, кому они необходимы и тому, кто согласен отдать более их стоимости, по причине потребности, либо веря в неоднократное повышение заработка в перспективе.
Непосредственно оживленностью валютных капиталов определяется «состояние здоровья» экономики страны. Возможно сравнить это с потоком крови у человека, т. е. в здоровом состоянии кровь стремительно приносит питательные вещества к каждому органу человека, так же и в экономике - реализуемые ресурсы стремительно передвигаются от владельца к владельцу, удовлетворяя требования членов рынка.
В нынешнем обществе практически ни одно государство не способно действовать в обособленности. Сейчас государственные деньги не совершают оборот внутри страны, они перешли за ее пределы, соответственно, участники финансового рынка являются международными партнерами.
Международный финансовый рынок - сформированная концепция взаимодействия государственных и интернациональных экономических рынков, в которых перемещение денежных средств исполняется на мировом уровне.
Валютные средства распределяются, основываясь на конкуренции между странами и их экономическими секторами.
Рассмотрим на примерах перемещения денежных средств - это поможет составить картину того, как работают финансовые рынки (участники финансовых рынков взаимодействуют между собой).
Образец 1. Допустим, бизнесмен затеял увеличить объемы изготовления мебели, однако в настоящее время ему не хватает денежных средств для покупки нужного спецоборудования.
В случае если его предпринимательство содержит конфигурацию публичного акционерского общества, то он может произвести добавочные акции.
Вкладчики, надеясь на процветание его компании, приобретают акции для вложения своих денежных средств и с надеждой извлечения прибыли при увеличении цены акций. Спецоборудование покупается, торговля возрастает, как и доход, акции увеличиваются в стоимости, вкладчики реализуют их за сумму, которая выше первоначальной, тем самым извлекая для себя доход.
Образец 2. Чтобы открыть предпринимательство, люди направляются в банк и получают нужные средства в кредит. Выданные денежные средства банк сам берет в долг у Центробанка под проценты, однако они небольшие, по сравнению с теми, что непосредственно предоставляются заемщику.
Тем самым, банк зарабатывает на разнице, полученной от выплаты процентов. В данном случае участники финансового рынка - ЦБ, банк-заемщик и предприниматель.
Из вышеизложенных примеров вытекает следующее. Современный мир построен на системе отношений, основанной на принципе обмена экономическими благами, называемой финансовым рынком. Финансовый рынок, в свою очередь, не может существовать без финансовых инструментов. Они представляют собой денежную массу в виде наличных денег, безналичных сбережений, хранящихся на банковских счетах, а также ценных бумаг, фьючерсов, валют, опционов.
Финансовый рынок может иметь следующую структуру (в зависимости от вида выполняемых операций):
Кредитный рынок;
Валютный рынок;
Фондовый рынок;
Инвестиционный рынок;
Страховой рынок;
Рынок золота.
Под понятием «кредитного рынка» подразумевается экономическое пространство с движением свободных денежных средств. Люди, имеющие избыток свободных средств, предоставляют их в пользование нуждающимся на выгодных для себя условиях. Основной целью таких сделок является получение прибыли от процентов по займу. Примеров таких видов сделок огромное количество. Одними из наиболее популярных являются банковские операции кредитования. Банк выдает гражданину нужную сумму кредита сразу, а последний, в свою очередь, возвращает ее с определенными банком процентами за назначенный срок.
Валютный рынок, или Forex, - это мировой рынок, связывающий участников платежных отношений во всех странах мира. Принцип этого сегмента основан на определении отношения спроса и предложения по конкретным валютам. Продажа или покупка средств зависит от установленного банком валютного курса. Нужно помнить, что проведение таких операций без участия банка является незаконным.
Рынок ценных бумаг, или фондовый рынок, представляет собой рыночный сегмент, где выпускаются, находятся в обращении и продаются ценные бумаги. Под ценными бумагами подразумевают вексель, чек, акции, опцион, фьючерсы и другие виды. В этой сфере действует принцип перевода денежных средств в ценные бумаги.
Принцип работы инвестиционного рынка заключается в выгодных капиталовложениях или инвестиционных проектах. Денежные средства, ценные бумаги или иное имущество, имеющее денежную оценку, вкладывают в объекты какой-либо деятельности с целью получения прибыли или достижения полезного эффекта. Иными словами, совершается перераспределение капитала за счет финансовых компаний или частных лиц вследствие их вложения в развитие (инвестирования), например, только открывающейся компании, у которой не хватает собственных средств, путем покупки выпущенных ею акций.
Рынок страхования - часть финансового рынка, на котором предлагаются услуги страхования. Предметом страхования может быть как собственная жизнь, здоровье, трудоспособность, так и предпринимательские риски.
На рынке золота существуют как розничные, так и оптовые сделки с золотыми слитками, которые используются и для международных расчетов. Кто же занимает финансовые рынки?
На финансовом рынке существуют две большие категории: продавцы и покупатели, а также посредники. Участниками финансового рынка являются всевозможные банки, валютно-кредитные финансовые организации, инвестиционные и страховые компании, валютные и фондовые биржи.
Во второй же категории речь идет о посредниках, то есть людях или компаниях, которые являются связующим звеном между покупателем и продавцом. Эти профессиональные участники финансового рынка, по своей сути, выступают консультантами в данном вопросе (касающемся сделки) или же официальными представителями сторон.
В каждой сфере свои участники отношений: кредиторы и заемщики, страхователи и страховщики, эмитенты (те, кто занимается выпуском ценных бумаг) и инвесторы (те, кто приобретает или вкладывает). Финансовый рынок России, участники которого, в принципе, не отличаются от представителей других стран, имеет свои некоторые особенности.
Таким образом, можно сделать вывод, что понятие финансового рынка тесно связано с финансовыми инструментами, без существования которых нельзя обойтись. Они вошли в современную жизнь людей и компаний, являясь неотъемлемой частью мировых экономических взаимоотношений.
Кабинет участников финансового рынка невозможно представить себе без трейдеров. Кто же это такие? Трейдер - это человек, который внимательно отслеживает изменения схем и графиков, сидя перед несколькими экранами. Современным «торговцам» больше не приходится сидеть в ямах на бирже, теперь, благодаря интернету, под их контроль попадает вся информация, необходимая для совершения сделок.
Трейдер тщательно отслеживает изменения в курсах валют, акций или прочих ценных бумаг, изучает новости. Его работа требует дисциплины и терпения для того, чтобы взять выгодную котировку. Вся его работа заключается в том, что необходимо внимательно проанализировать и совершить выгодную сделку.
Как правило, его деятельность охватывает фондовые и валютные финансовые рынки. Участники финансовых рынков этого типа бывают двух видов: профессионалы и любители. У профессионалов постоянное место работы в банках, брокерских фирмах или аналитических центрах, для этого им необходимо иметь специальное образование. У них обязательно должна быть лицензия на данную работу, выдается она в настоящее время только Центральным банком России.
Работа слишком ответственная, ведь преднамеренный или нечаянный срыв трейдера грозит фирме огромными убытками. В истории происходило не много таких случаев. К примеру, в 2011 году банк UBS, находящийся в Швейцарии, утратил больше двух миллиардов долларов, благодаря несанкционированным действиям своего рабочего трейдера Квеку Адоболи.
Бывает несколько вариантов трейдеров: инвесторы, арбитражеры, хеджеры и спекулянты. Вся их деятельность и специфика обуславливаются теми целями, которые ставятся ими при заключении сделок.
Целая армия трейдеров-любителей уже существует, их желание - разбогатеть на продажах финансовых инструментов. Здесь нет надобности обладать каким-нибудь образованием, для начала хватит нескольких тысяч рублей и желания освоить новую область заработка. Как правило, новички-трейдеры прибегают за советом к коллегам-профессионалам или используют услуги посредников - брокеров.
Брокер - юридическое лицо, представляющее интерес своего клиента за определенное комиссионное вознаграждение. То есть это финансовые посредники. Им также необходима лицензия для реализации купли-продажи ценных бумаг, выдаваемая ЦБ РФ. Участники финансового рынка этого типа сегодня известны широко.
Сегодня в интернете огромное количество предложений от брокерских компаний, которые адресованы обычным интернет-пользователям, жаждущим увеличить свои накопления. Как правило, на сайте брокеров есть возможность создать личный кабинет, открыть счет, изучить видеоуроки по правилам продажи, а также пройти практическое обучение с учебными счетами в демоверсии установленной программы на сайте.
Трейдер-новичок может установить в собственный компьютер браузерный вариант торговой платформы, рекомендуемый брокером, и выбрать наиболее благоприятный тариф. Заинтересованность брокера в успешной торговле его клиента всегда будет стоять на первом месте, потому что выручка от торгов устанавливает размер комиссионных. Брокеры всегда предлагают клиенту осваивать бесплатное обучение, ведь от этого зависит успех и грамотность трейдера.
Дилеры, в отличие от брокеров, являются более независимыми посредниками между покупателем и продавцом. Брокер не может стать владельцем активов, также не сможет вывести их на биржу и реализовывать продажи только за счет клиента. В свою очередь, дилер имеет право установить активы к себе на баланс, сдерживать у себя и вести весь бизнес за свой счет. Лишь юридическое лицо может быть дилером - так требуют российские законы. Очень часто данную роль выполняют фонды, страховые организации и банки - участники финансового рынка.
