Финансовые активы (англ. Financial assets ) - часть активов компании, представляющая собой финансовые ресурсы : денежные средства и ценные бумаги
Финансовые активы - включают кассовую наличность; депозиты в банках; вклады; чеки; страховые полисы; вложения в ценные бумаги; обязательства других предприятий и организаций по выплате средств за поставленную продукцию (коммерческий кредит ); портфельные вложения в акции иных предприятий; пакеты акций других предприятий, дающие право контроля; паи или долевые участия в других предприятиях.
Финансовые активы характеризуют имущественные ценности предприятия в форме наличных денежных средств, денежных и финансовых инструментов, принадлежащих предприятию. К основным финансовым активам предприятия относятся:
денежные активы в национальной валюте;
денежные активы в иностранной валюте;
дебиторская задолженность во всех её формах;
краткосрочные финансовые вложения;
долгосрочные финансовые вложения.
Управление активами базируется на ряде принципов, реализация которых обеспечивает его эффективность, а именно:
обеспечение интеграции системы управления активами с общей системой управления предприятием , что должно проявляться в тесной взаимосвязи управления активами с задачами управления финансами, инвестициями, оперативной деятельностью, бухгалтерским учётом;
обеспечение гибкости и многовариантности управления активами , означающее, что при подготовке управленческих решений по формированию и использованию активов в операционном или инвестиционном процессах должны, как правило, разрабатываться альтернативные варианты таких решений в допустимом диапазоне финансовых критериев устанавливаемых предприятием;
обеспечение высокого динамизма управления , означающее, что при разработке и реализации управленческих решений, связанных с активами, необходимо учитывать влияние изменения факторов внешней среды во времени, например, изменения на финансовом или товарном рынках;
обеспечение системного подхода при формировании управленческих решений , означающее, что система управления активами должна рассматриваться как часть общей системы управления, которая обеспечивает разработку взаимозависимых управленческих решений, связанных с формированием и использованием активов в двух других системах (инновационного и производственно-сбытового менеджмента);
ориентация на стратегические цели предприятия , означающая, что эффективность принятия тех или иных управленческих решений в отношении активов должно быть проверенно по критерию соответствия главной цели функционирования - «миссии» предприятия.
Оценка стоимости активов в своем прямом виде проводится уже после предварительных мероприятий по сбору информации, анализе рынка, экспертизе прав, изучении финансовой отчетности и прогноза развития бизнеса. Компания «Активные Бизнес Консультации» квалифицированно подходит к оценке, используя по мере необходимости существующие в российской и международной практике методик. Результатом нашей работы является рекомендуемая рыночная (или другая необходимая) стоимость, по которой рекомендуется осуществить переход прав на оцененные активы.
Традиционный способ оценки стоимости активов складывается на основе их приобретения или производственной стоимости с вычетом амортизации. Однако, когда цены поднимаются или падают, стоимость активов может вводить в заблуждение. Одни предприятия осуществляют переоценку ежегодно, другие раз в пять лет, некоторые её никогда не делают. Однако, вся важность оценки стоимости активов проявляется при совершении следующих операций:
Повышение эффективности управления организацией;
Определение стоимости организации в случае купли-продажи целиком или только её части;
Реструктуризация организации;
Разработка плана развития организации;
Определение кредитоспособности организации и стоимости залога при кредитовании;
В целях определения суммы налогообложения;
Принятие обоснованных управленческих решений;
Установление стоимости ценных бумаг в случае купли-продажи акций организации на фондовом рынке.
финансовые активы рассматриваются как вложение средств корпорации в денежные средства, долевые инструменты других компаний, сделки, предусматривающие последующее получение корпорацией других финансовых активов на потенциально выгодных для нее условиях.
финансовыми активом , предусматривающими право требования по договору денежных средств в будущем, признается:
Дебиторская задолженность,
Векселя к получению,
Задолженность по займам к получению,
Суммы долга по облигациям к получению
При этом у противоположной стороны возникнут финансовые обязательства , предусматривающие обязанность по договору осуществить платеж в будущем.
А именно: кредиторская задолженность, векселя к оплате, задолженность по займам к оплате, суммы долга по облигациям к оплате.
Финансовым обязательством признается возникающая по договору у корпорации обязанность по выплате денежных средств или предоставлении других финансовых активов. Или же в соответствие с заключенным договором представление на заранее оговоренных условиях собственных долевых инструментов и т.п.
Также к финансовым активам не могут быть отнесены производственные запасы, основные средства, нематериальные активы. Причина в следующем. Владение этими активами создает возможность притока денежных средств, но не приводит к возникновению действительного права на получение денежных средств.
DCF - модель или модель дисконтированного денежного потока является ключевой в оценке финансовых активов. В частности, акций и облигаций.
По DCF-модели, оценка первичных финансовых активов, основанная на прогнозировании денежного потока, выполняется по схеме:
Финансовый актив - это актив, являющийся денежными средствами, правом требования по договору денежных средств или другого финансового актина от другой компании, предусмотренным договором правом на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях или долевой инструмент другой компании. Методы оценки, признания и раскрытия информации о финансовых активах компании установлены МСФО 39 “Финансовые инструменты: признание и оценка”.
В МСФО 39 представлены четыре категории финансовых активов :
предназначенные для торговли,
удерживаемые до погашения,
займы и дебиторская задолженность,
активы для возможной продажи.
При первоначальном признании финансового актива он подлежит оценке компанией по фактическим затратам на приобретение, которые признаются его справедливой стоимостью. Методы последующей оценки финансовых активов различны для разных категорий активов. Как правило, они оцениваются по справедливой стоимости (котировка финансового инструмента публикуется на открытом активном фондовом рынке данного инструмента, долговой инструмент имеет рейтинг, присвоенный независимым рейтинговым агентством; денежные потоки по такому долговому инструменту можно обоснованно рассчитать; финансовый инструмент можно оценить на основании сведений активного рынка).
Финансовые активы - англ. Financial Assets , является нематериальным отражением денежной стоимости, в основе которой лежат не физические активы , а контрактные обязательства. В то время как у физических активов, таких как земля или недвижимость, есть физическая стоимость, финансовый актив является документом (как в бумажной, так и в электронной формах), у которого нет собственной стоимости, пока он не будет преобразован в наличные средства. Наиболее распространенными типами финансовых активов являются облигации , акции , депозитные сертификаты , банковские депозиты и т.п.
Один из наиболее распространенных типов финансовых активов является депозитным сертификатом (англ. Certificate of Deposit, CD). Он является соглашением между инвестором и банком, в котором инвестор соглашается депонировать определенную сумму денег на определенный срок, а банк обязуется вернуть эту сумму и выплатить проценты по определенной процентной ставке . Банк может предлагать более высокую процентную ставку, если инвестор обязуется не требовать деньги в течение определенного периода. Напротив, если инвестор потребует возврата основной суммы по депозитному сертификату до истечения его срока действия, то он подвергнется штрафным санкциям со стороны банка, которые, например, могут выражаться в частичной или полной потере процентов.
Другим распространенным типом финансовых активов являются облигации. Облигации часто эмитируются корпорациями или правительствами, чтобы обеспечить финансирование краткосрочных и долгосрочных проектов. Они являются типом правового документа, в котором указывается денежная сумма, которую инвестор предоставляет заемщику на определенный срок, процентная ставка и порядок погашения основной суммы и процентов.
Акции являются единственным типом финансовых активов, у которых нет срока погашения. Инвестирование в акции означает, что у инвестора возникнет долевое владение компанией, которое дает прав на получение части прибыли в форме дивидендов до тех пор, пока существует компания или инвестор не продаст свои акции.
Деньги, которые размещены на банковском депозите, также считаются финансовыми активами. Когда наличные средства размещены на банковском счету, доказательством наличия средств является договор и банковская выписка об остатке на счету. Размещенные на депозит наличные средства не считаются физическим активом, потому что банк использует эти деньги, чтобы финансировать свой бизнес и обязуется возвратить их в сроки предусмотренные условием договора.
Оценка финансовых активов заключается в определении суммы денежных средств, в которую они могут быть конвертированы. Этот процесс часто используется, чтобы оценить финансовое состояние физического или юридического лица, например, при определении его платежеспособности или кредитного рейтинга . Стоимость финансовых активов может значительно изменяться с течением времени. Например, стоимость акций обычно изменяется ежедневно, в зависимости от спроса и предложения со стороны инвесторов.
Финансовые активы обычно имеют дату погашения , которая указывается в договоре. Если такой актив останется нетронутым и не будет конвертирован в наличные средства до этой даты, то его стоимость, скорее всего, будет увеличиваться. Обналичивание финансовых активов до даты погашения в большинстве случаев повлечет финансовые штрафы для инвестора, потому что он нарушает условия заключенного соглашения.
Финансовые активы - это финансовые ресурсы, представляющие собой совокупность денежных средств и ценных бумаг, находящихся в собственности предприятия. К финансовым активам относятся:
*денежные средства, включая кассовую наличность, и средства на банковских счетах;
*ценные бумаги: акции, паи других компаний, опционы на акции и так далее;
*дебиторские задолженности;
*финансовые вложения;
Под определение финансовых активов не подпадают нематериальные и материальные активы, полученные авансы, производственные запасы и так далее, поскольку владение ими не приводит к возникновению права на получение неких финансовых активов в будущем, хотя может принести прибыль.
Финансовые активы - это право на доходы, получаемые от использования реальных активов. Иными словами, реальные активы являются источником дохода, тогда как финансовые активы служат для характеристики распределения получаемого дохода. Инвестирование средств в финансовые активы дает право на получение прибыли, от использования реальных активов, приобретение которых осуществлялось за счет инвестиций.
Финансовые активы организации играют большую роль в ее оценке: они обеспечивают ее ликвидность, делают более доступным кредитование компании в связи с возможностью использовать ее в качестве залога, др. В статье вспомним, что к финансовым активам относится, основные виды и способы их оценки.
В общем смысле финансовые активы — это то, что можно обменять на деньги или на иные более выгодные финансовые активы. Основные виды ФА:
По способу учета ФА разделяют на оцениваемые по:
По целям приобретения и использования:
По уровню и гарантированности дохода разделяют ФА:
По сроку обращения:
По уровню ликвидности:
Оценка финансовых активов может осуществляться по одной из следующих стоимостей в зависимости от классификации ФА:
Как видно из статьи, учет ФА во многом зависит от правильной их классификации. В некредитных финансовых организациях (НФО) ФА занимают основную позицию. Поэтому напомним для большинства таких организаций, что с 2017 г. Банком России введены отраслевые стандарты бухучета. По ряду организаций такие стандарты введены с 2019 года, например, для профучастников рынка ценных бумаг, клиринговых компаний, управляющих компаний ПИФов и НПФ и др.
Учитывая, что на сегодняшний день переходные положения с РСБУ на отраслевые стандарты отсутствуют, составлять отчетность таким организациям нужно будет ретроспективно, то есть как минимум сопоставив текущие показатели с аналогичными за предыдущий год.
ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ
ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ
(financial assets) Деньги и права (требования) на них в отличие от материальных (физических) активов, таких, как земля, здания или оборудование. К финансовым активам относятся деньги, ценные бумаги, дающие право на получение денег, например, векселя или облигации, и акции, означающие опосредованное владение физическими и финансовыми активами компаний. Требования или права, относящиеся к финансовым активам, включают в себя внутренние и внешние долговые обязательства частных лиц, компаний и государства. Кроме того, к этой же категории причисляются акции финансовых учреждений и различные деривативы, например, опционы (options).
Экономика. Толковый словарь. - М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М. . 2000 .
Экономический словарь . 2000 .
Включают кассовую наличность; депозиты в банках; вклады; чеки; страховые полисы; вложения в ценные бумаги; обязательствадругих предприятий и организаций по выплате средств за поставленную продукцию (коммерческий кредит); портфельные вложения в… … Финансовый словарь
финансовые активы - Активы предприятия (компании), к которым относятся (по стандартам МСФО): денежные средства; обусловленные договором права на получение денежных средств или других финансовых активов от другой компании; обусловленные договором права на обмен… … Справочник технического переводчика
Финансовые активы - (Financial assets) — активы предприятия (компании), к которым относятся (по стандартам МСФО): денежные средства; обусловленные договором права на получение денежных средств или других финансовых активов от другой компании; обусловленные… … Экономико-математический словарь
В этой статье не хватает ссылок на источники информации. Информация должна быть проверяема, иначе она может быть поставлена под сомнение и удалена. Вы можете … Википедия
финансовые активы - Активы в виде акций, облигаций, прав, сертифи катов, остатков на банковских счетах и т.п., в отличие от материальных, физических активов. Например, недвижимость является физическим активом, акции в ипотечном инвестиционном трасте (real estate… … Финансово-инвестиционный толковый словарь
Финансовые активы - (FINANCIAL ASSET) Активы, которые являются: a) денежными средствами; b) обусловленным договором правом на получение денежных средств или других финансовых активов от другой компании; c) обусловленным договором правом на обмен финансовыми… … Финансы и биржа: словарь терминов
Финансовые активы - включают: денежные средства, хранящиеся на счетах в банке и в кассе предприятия; ценные бумаги – акции, сертификаты акций, облигации, сертификаты, платежные поручения, чеки, векселя, закладные и др., которыми владеет предприятие. Ценные бумаги… … Коммерческая электроэнергетика. Словарь-справочник
Финансовые активы - Претензии (предъявление прав) на недвижимость … Инвестиционный словарь
Финансовые активы предприятия - см. Активы предприятия … Энциклопедия права
Финансовые активы предприятия - см. Активы предприятия … Большой юридический словарь
