Финансы, которыми обладает государство, являются важным и эффективным рычагом воздействия на экономику. Финансы – это совокупность всех денежных средств, которыми обладают домашние хозяйства, предприятия и государство и связанных с ними экономических отношений. Финансы представляют собой экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств.
Совокупность финансовых отношений в рамках национальной экономики образует финансовую систему государства. Финансовая система общества представляет собой совокупность форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств. Она включает в себя финансовые институты разных уровней: государства, хозяйствующих субъектов, населения.
Центральным звеном финансовой системы выступает государственный бюджет – основной финансовый план образования и использования фонда денежных доходов и расходов государства.
Мероприятия государства по мобилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию на основе финансового законодательства страны называют финансовой политикой .
Целью финансовой политики является обеспечение стабильного поступательного развития экономики государства и хозяйствующих субъектов на основе использования финансовых отношений и финансового потенциала.
Задачами финансовой политики являются:
обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;
установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;
организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;
выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;
создание эффективной системы управления финансами.
Финансовая политика многогранна и осуществляется по целому ряду взаимо переплетающихся направлений. Среди них чаще всего выделяют две главных линии: фискальную и бюджетную политику.
Фиксальная политика – совокупность финансовых мероприятий государства по регулированию правительственных доходов и расходов. Фиксальная политика – это политика государства в области налогов, как главного источника доходов государственного бюджета, и планируемых изменений государственных расходов, направленная на регулирование и предотвращение нежелательных изменений совокупного спроса.
Современная фискальная политика включает прямые и косвенные финансовые методы регулирования экономики.
К прямым относятся способы бюджетного регулирования. За счет бюджета финансируются: а) затраты на расширенное воспроизводство; б) непроизводительные расходы государства; в) развитие инфраструктуры, научных исследований и т. п.; г) проведение структурной политики; д) содержание военно-промышленного комплекса и др.
С помощью косвенных методов оказывается воздействие на финансовые возможности производителей товаров и на размеры потребительского спроса. Важную роль здесь играет система налогообложения. Изменяя ставки, налогов на различные виды доходов, предоставляя налоговые льготы, снижая необлагаемый минимум доходов и т. п., государство стремится добиться возможно более устойчивых темпов экономического роста и избежать резких взлетов и падений производства. К числу важных косвенных методов, содействующих накоплению капитала, относится политика ускоренной амортизации.
В зависимости от характера использования прямых и косвенных методов различают два вида фискальной политики государства: а) дискреционную и б) недискреционную.
Дискреционная политика означает, что государство сознательно регулирует свои расходы и налогообложение с целью изменения реального объема национального производства и занятости, контроля над инфляцией и увеличения темпов экономического роста, т.е. улучшения экономического положения страны.
При этом правительство учитывает следующие проверенные на практике функциональные зависимости между переменными величинами.
Первая зависимость: рост государственных расходов увеличивает совокупный спрос (потребление и инвестиции). Вследствие этого возрастает выпуск продукции и занятость трудоспособного населения. Однако все это справедливо только в том случае, если прирост государственных расходов финансируется не за счет увеличения налоговых платежей, а источником роста государственных расходов является сознательно планируемый бюджетный дефицит.
Снижение государственных расходов вызывает обратную реакцию: падение производства и доходов, рост безработицы. Изменение государственных расходов отражается на величине ВНП с мультипликационным эффектом.
Мультипликатор государственных расходов M G показывает, насколько возрастаетВНП в результате увеличения этих расходов на закупку товаров (G) и услуг и равен величине, обратной предельной склонности к сбережению (MPS):
или M G =1/ MPS.
Мультипликационный эффект государственных расходов обусловлен тем, что их увеличение повышает доход и ведет к росту потребления. Этот переход от потребления к доходу и вновь к потреблению продолжается бесконечно. Совокупный эффект от государственных расходов (увеличение ВНП) равен их приросту, умноженному на мультипликатор: ∆ВНП = ∆G× M G.
Другая функциональная зависимость показывает, что увеличение суммы налогов уменьшает личный располагаемый доход домашних хозяйств. В этом случае сокращаются спрос и объем выпуска продукции и занятость рабочей силы. И наоборот: снижение налогов ведет к возрастанию покупательских расходов, выпуска продукции и занятости.
Динамика налогов (∆Т), подобно государственным расходам, обладает мультипликационным эффектом. Налоговый мультипликатор равен отношению предельной склонности к потреблению(MPС) к предельной склонности к сбережению (MPS):
Мт = MPС/ MPS или Мт = ∆ВНП/∆Т.
Для оживления экономики государство должно снижать налоги, а для ее охлаждения – увеличивать.
Если при увеличении государственных расходов правительство стремится сохранить сбалансированность бюджета и для этого увеличивает величину налоговых поступлений, т. е. когда величины государственных расходов и налоговых поступлений изменяются в одном направлении, то возникает эффект мультипликатора сбалансированного бюджета. Действие этого мультипликатора состоит в следующем: при возрастании государственных расходов и налоговых поступлений на одну и ту же величину (∆G = ∆T), равновесный объем производства возрастает на ту же самую величину (∆ВНП = ∆G = ∆T).
Указанные функциональные зависимости используются в дискреционной политике для воздействия на экономический цикл. Разумеется, эта политика различается на разных фазах цикла.
Например, при кризисе проводится политика экономического роста . Для увеличения объема ВНП расширяются государственные расходы, снижаются налоги, причем повышение расходов сочетается с уменьшением налогов. Итогом является уменьшение спада производства.
Когда происходит инфляционный рост производства (подъем, вызванный избыточным спросом), то правительство проводит политику сдерживания деловой активности – сокращает государственные расходы, увеличивает налоги. В результате снижается совокупный спрос и соответственно уменьшается объем ВНП.
Второй вид фискальной политики – политика автоматических (встроенных) стабилизаторов .
Автоматическая фискальная политика позволяет относительно смягчить проблему длительных временных налогов. Она предполагает изменение величин государственных расходов, налоговых поступлений и сальдо государственного бюджета в ходе циклических колебаний экономики без принятия специальных решений. В этом случае изменения параметров бюджетно-налоговой политики возникают автоматически вследствие действия встроенных стабилизаторов.
Главными встроенными стабилизаторами являются:
Прогрессивное налогообложение;
Государственные трансферты (прежде всего пособия по безработице).
На фазе подъема, естественно, растут доходы фирм и населения. Но при прогрессивном налогообложении еще быстрее увеличиваются суммы налогов. В этот период сокращается безработица, улучшается благосостояние малообеспеченных семей. Стало быть, уменьшаются выплаты пособий по безработице и иные социальные расходы государства. Заодно снижается совокупный спрос, а это сдерживает экономический рост.
На фазе кризиса налоговые поступления автоматически уменьшаются, а тем самым сокращается сумма изъятий из доходов фирм и домашних хозяйств. Одновременно возрастают выплаты социального характера, в том числе пособия по безработице. Значит, увеличивается покупательная способность населения, что помогает преодолеть спад экономики.
В целом встроенные стабилизаторы экономики, как правило, должны сочетаться с мерами дискреционной фискальной политики правительства, нацеленными на обеспечение полной занятости экономических ресурсов. На практике правительства развитых стран проводят комбинированную политику, сочетающую оба метода применения бюджетно-налоговых рычагов.
- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика -
Финансовая политика – совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений при выполнении государством своих функций. Финансовая политика – это совокупность государственных и региональных мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование для выполнения государством его функций. Финансовая политика – это: 1. Составная часть экономической политики государства. В ней конкретизируются главные направления развития государства, определяется общий объем финансовых ресурсов, их источники и направления использования, разрабатывается механизм регулирования и стимулирования финансовыми методами социальноэкономических процессов. 2. Самостоятельная сфера деятельности государства в области финансовых отношений (производственно и распределительно-финансовых). 1
Финансовая политика государства – совокупность методов и направлений воздействия государства на функционирование финансовой системы Выделяют внешнюю и внутреннюю финансовую политику 1. 2. 3. Направления финансовой политики: Аккумуляция финансовых ресурсов и их распределение внутри государства между регионами и отраслями хозяйственной системы Оптимизация структуры доходов и расходов РФ, субъектов Федерации и муниципальных образований, находящихся на самоуправлении Совершенствование федерального и республиканского (регионального) финансового законодательства 2
Финансовая политика государства реализуется путем: : 1. Выработки концепции развития финансовой системы государства (определение ее основных направлений, целей и главных задач) 2. Составление целевых финансовых программ 3. Определение более эффективных направлений действия финансового механизма в экономической системе государства 3
Финансовая политика государства как искусство управления финансами государства включает в себя стратегию и тактику Финансовая стратегия - определяет общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Она направлена на выработку финансовых концепций и программ Финансовая тактика – совокупность конкретных методов (приемов) достижения поставленной цели в конкретных условиях. Финансовая тактика определяет наиболее оптимальные варианты решений в данной хозяйственной ситуации Т. е. основой финансовой политики государства является: 1. Определение стратегических направлений использования финансовых ресурсов на перспективу 2. Выбор тактических целей и задач для текущего периода 4
Типы финансовой политики государства По направлениям реализации Политика доходов Политика расходов По длительности действия Текущая Долговременная По способам и приемам регулирования финансовых отношений и связей внутри системы Дефляционная Рефляционная Бюджетная политика Налоговая политика Валютная политика Кредитная политика Учетная (дисконтная) политика Политика по управлению финансами По инструментам воздействия государства на финансовую систему 5
1. Политика доходов направлена на общую максимизацию финансовых поступлений по уже имеющимся источникам, а также на обеспечение постоянного расширения номенклатуры этих источников. 2. Политика расходов направлена на оптимизацию процесса использования ранее мобилизованных финансовых ресурсов в целях наиболее полного и оперативного удовлетворения соответствующих потребностей общества. 6
Текущая финансовая политика – направлена на оперативное регулирование финансового рынка и его звеньев. Ее цель - обеспечить нормальное функционирование финансового механизма, поддерживать сбалансированное равновесие между звеньями финансовой системы Долговременная финансовая политика направлена на решение крупномасштабных экономических задач, требующих больших затрат времени и капитала. Действует продолжительный период и обычно ведет к кардинальным изменениям в финансовой системе и финансовом механизме. 7
Дефляционная финансовая политика – система мер регулирования общегосударственных финансов и денежной политики с целью сдерживания инфляции и оздоровления платежного баланса посредством снижения деловой активности и замедления темпов экономического роста Рефляционная финансовая политика - система мер по регулированию общегосударственных финансов и денежной политики с целью повышения деловой активности и ускорения экономического роста 8
Важнейшие составляющие финансовой политики государства - бюджетная (основывается на Бюджетном кодексе и др. законодательных актах, определяющих форму бюджетного устройства страны и регламентирующих бюджетный процесс) - налоговая (построение налоговой системы) - инвестиционная (привлечение отечественных и иностранных инвестиций) - социальная (обеспечение прав граждан России, установленных в Конституции РФ) - таможенная (ограничение или расширение доступа на внутренний рынок товаров, работ и услуг, поощряя или сдерживая экспорт и импорт товаров работ и услуг) 9
Факторы, учитываемые при формировании финансовой политики: 1. Конкретные исторические условия 2. Специфика каждого этапа развития общества 3. Особенности внутренней и международной обстановки 4. Реальные экономические и финансовые возможности государства 5. Ход рыночных реформ и особенности переходного периода национальной и региональной экономики 10
1. 2. 3. 4. 5. Задачи финансовой политики: Обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов. Установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов. Регулирование и стимулирование экономических и социальных процессов на основе финансовых методов. Разработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии. Создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами. 11
Оценка результатов финансовой политики государства основывается на ее соответствии интересам общества и большинства социальных групп Приоритеты финансовой политики: 1. Снижение социальной напряженности 2. Оздоровление государственных финансов 3. Восстановление нормального функционирования банковской сферы 4. Достижение сбалансированности товарных и денежных потоков 5. Повышение финансово-экономической самостоятельности и ответственности регионов в рамках единого федерального государства 6. Создание для регионов равных условий в бюджетноналоговой сфере 7. Искоренение финансовых злоупотреблений и коррупции 12
Типы финансовой политики Классическая финансовая политика (до 20 -х годов ХХ-го века, в основе труды классиков) Основы формирования классической финансовой политики: 1. Невмешательство государства в экономику. 2. Сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов. 3. Наличие финансового механизма соответствующего целям данной финансовой политики. 4. Высший орган управления финансовой деятельностью – Министерство финансов (казначейство). 5. Простая и эффективная система налогов с точки зрения взимания, включающая в основном косвенные и имущественные налоги. 13
Регулирующая финансовая политика 1 этап - с конца 20 -х годов ХХв. в основе теория Кейнса и его последователей. Характеристика регулирующей финансовой политики 1 -го этапа: 1. Необходимость вмешательства государства в экономическое развитие. 2. Основными инструментами вмешательства в экономику являются расходы государства, за счет которых формируется дополнительный спрос. 3. Система налогов более сложная, в основе подоходный налог с прогрессивными ставками. 4. Усиление роли государственного кредита. Активное применение долгосрочных и среднесрочных займов и т. п. 5. Реализация политики дефицитного финансирования. Дефицит бюджета используется для регулирования экономики. 6. Обеспечила в 30 -60 гг. стабильный экономический рост, высокий уровень занятости и эффективную систему финансирования социальных нужд в большинстве западных стран 14
Регулирующая финансовая политика 2 этап – с 70 -х годов - в основе неоклассическая теория, неоконсервативная стратегия Характеристика регулирующей финансовой политики 2 -го этапа 1. Ограничение вмешательства государства в экономику и социальную область. 2. Многоцелевое регулирование экономики. Кроме регулирования экономического роста и занятости, государство регулирует денежное обращение, валютный курс, социальные факторы экономики, структурную перестройку хозяйства. 3. Регулирующая финансовая политика этого периода исходит из необходимости: сокращения объема перераспределения НД через финансовую систему снижение бюджетного дефицита стимулирование роста сбережений как источника производственного инвестирования сокращение и уменьшение степени прогрессивности налогообложения 15
Характеристика планово-директивной финансовой политики 1. Применяется в странах с административно-командной системой управления экономикой 2. Прямое директивное руководство государством всеми сферами экономики и социальной жизни, в том числе и финансами. 3. Цель политики – обеспечение максимальной концентрации финансовых ресурсов у государства для последующего перераспределения в соответствии с планом. 4. Задача финансового механизма – создать инструменты для изъятия у предприятий, населения и органов власти всех неиспользуемых в соответствии с государственным планом финансовых ресурсов. 5. Политика эффективна в условиях, когда требуется максимальная концентрация финансовых ресурсов для финансирования чрезвычайных расходов государства (война, восстановление хозяйства и т. п.) 6. Не эффективна в условиях нормального функционирования экономики (снижение эффективности производства, замедление развитие социальной сферы, резкое ухудшение финансового положения государства). 16
Положительные результаты финансовой политики РФ на современном этапе 1. Рост инвестиционной активности государственного сектора экономики в областях финансирования фундаментальной науки, разработок высоких технологий 2. Проведение Правительством РФ среднесрочной бюджетно-налоговой политики 3. Внесение определенности в финансовом обеспечении принятых расходных обязательств на трехлетнюю перспективу 4. Реализация модели бюджетного федерализма, расширяющей полномочия субъектов РФ с соответствующим разграничением предметов ведения и учета реального финансового потенциала Недостатки: Устранение государства от реализации принципа социальной справедливости и обеспечения гарантированного уровня благосостояния 17 Коммерциализация социальной сферы
Пути улучшения финансовой политики: 1. Сбалансированность бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов 2. Среднесрочное бюджетирование, ориентированное на результат 3. Совершенствование налоговой системы 4. Стабилизация валютного курса рубля 5. Регулирование процентных ставок 6. Повышение эффективности использования государственной собственности 7. Совершенствование бюджетного федерализма 8. Кассовое исполнение бюджетов через органы Федерального казначейства 9. Развитие финансовых взаимоотношений со странами СНГ и дальнего зарубежья 10. Единство денежно-кредитной и финансовой политики и укрепление финансового контроля 18
Вопрос 2.2. Функции финансов
Финансам как экономической категории присущи следующие функции:
§ Формирование доходов – это распределение валового внутреннего продукта на разные денежные фонды.
Валовой внутренний продукт – это рыночная стоимость продукции (работ, услуг), произведённых во всех отраслях народнохозяйственного комплекса и предназначенная для качественного потребления, накопления и экспорта.
В основе распределения валового внутреннего продукта на денежные фонды лежит одностороннее движение стоимости «Товар – Деньги». Это распределение проявляется в форме получения денежной выручки от реализации товаров и распределения её на денежные фонды:
Фонд оплаты труда;
Амортизационный фонд;
Ремонтный фонд;
Фонд потребления (на путёвки, на премии и т.д.);
Фонд накопления (на приобретения оборудования и т.д.);
Резервный фонд;
§ Использование доходов – это конкретное расходование денежных фондов и наличных денег на конкретные цели. Задача этой функции состоит в том, чтобы обеспечить каждого субъекта всеми необходимыми финансовыми ресурсами.
В основе такого расходования лежит двухстороннее движение стоимости, которое выражаются в форме обмена: «Товар – Деньги» и «Деньги – Товар».
Использование финансовых ресурсов, какого либо субъекта для последующего финансированиярасходов, связанных с какой либо целью, происходит главным образом за счёт поступающих денежных средств из различных источников дохода.
Финансирование – это процесс предоставления необходимых финансовых ресурсовдля обеспечения расходов, связанных с какой либо целью.
Финансовые ресурсы – это совокупность денежных фондов, находящихся в распоряжении субъекта и для направления их в последующем на какие либо цели или мероприятия.
Точки зрения по поводу существования оспариваемых функций денег:
Контрольная функция. По мнению отдельных ученых она заключается в осуществлении контроля за эффективностью осуществления финансовых отношений.
Однако другие ученые не согласны с ней т.к. считают, что контроль могут осуществлять только специальные органы (т.е. субъект, но не как объект)
Вопрос 2.3. Цели и задачи финансовой политики
Государство в зависимости от сферы общественных отношений оказывает воздействие на различные стороны своей деятельности через внутреннюю и внешнюю политику, социальную и культурную, финансовую и техническую.
Финансовая политика – это совокупность мероприятий (как правило, государства или предприятия) по разработке общей концепции основных направлений, целей и главных задач использования финансовых отношений. Государственная финансовая политика - это особая сфера деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их рациональное распределение и использование для осуществления государством своих функций.
К основным формам государственной финансовой политикой относятся:
Фискальная политика, направленная на регулирование конъюнктуры экономики с помощью доходов и расходов бюджета;
Бюджетная политика, цель которой - регулирование бюджетных процессов;
Финансовые программы, нацеленные на финансирование социальной, региональной и экологической политики;
Финансовая помощь, направляемая на создание условий успешного развития стран с переходной экономикой.
Свое практическое воплощение финансовая политика в лице государства или предприятия реализует через финансовый механизм, используя финансовые рычаги и методы.
Основной целью финансовой политики является: наиболее полная мобилизация и формирование максимально возможного объема финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения потребностей субъекта (государства или предприятия)
Задачи финансовой политики:
Обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;
Рациональное распределение и использование финансовых ресурсов;
Организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;
Создание эффективной системы управления финансами.
Вопрос 2.4. Методы управления финансами
Целью управления финансами является финансовая устойчивость и финансовая независимость в интересах субъекта.
Методами управления финансами является:
Финансовое планирование – это процесс разработки финансового плана субъекта хозяйствования.
Финансовое прогнозирование – это разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей.
Финансовое регулирование – это организуемая субъектом деятельность по использованию финансов в целях корректировки параметров связанных с затратами, доходами и расходами.
Финансовый контроль – это совокупность мероприятий с применением специфических форм и методов, проводимых субъектами контроля по проверке финансовых операций и действий государственных органов, муниципальных образований, предприятий, организаций, учреждений и граждан, направленных на получение финансового результата. Он позволяет увидеть разные стороны работы хозяйственной деятельности субъекта. Финансовый контроль возникает потому, что финансовые отношения можно планировать и регулировать, так как имеются: конкретные субъекты финансовых отношений (т.е. хозяйствующие субъекты, граждане, государство), нормы, нормативы, цели использования финансовых ресурсов, объёмы и сроки осуществления финансовых операций, правовые условия установленные в законодательном порядке.
Финансовый анализ – это комплексная оценка структуры финансовых ресурсов. При проведении финансового анализа применяются следующие основные методы:
Анализ абсолютных показателей баланса . Данный анализ представляет собой изучение данных предоставленных в бухгалтерской отчетности на конкретную дату. В результате анализа определяется состав имущества, структура финансовых вложений, источники финансирования собственного капитала, размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли и т.д.
Горизонтальный анализ . Данный анализ представляет собой временной анализ, который заключается в сравнении между показателями полученных в базисном (прошлом) и отчетном (текущем) периоде. Он позволяет выявить тенденции изменения статей баланса и определить темпы роста или снижения. Инструментом донного анализа служит построение графика по сравнению показателя во времени.
Трендовый анализ. Данный анализ представляет собой динамический анализ, который заключается в сравнении показателями полученных за ряд лет (3-5 лет). Он позволяет выявить тенденцию динамики показателя без случайных влияний. Тренд (англ. Trend - График) – это закономерность, характеризующая общую долгосрочную тенденцию в изменениях показателей временного ряда. Инструментом донного анализа служит построение графика по динамики изменения показателя во времени.
Сравнительный анализ . Данный анализ представляет собой сопоставление в виде сравнения двух анализируемых показателей. Инструментом донного анализа служит построение графика или таблицы по сравнению показателей в анализируемом периоде.
Он позволяет выявить сравнение показателей, структуры или динамики по одной и той же позиции:
Между плановыми (нормативными) и текущими результатами финансовых показателей анализируемой организации;
Между различными подразделениями компании;
Между различными организациями (конкурентами).
Вертикальный анализ. Данный анализ представляет собой структурный анализ, который проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей. Он позволяет выявить влияние каждой позиции в зависимости от удельного веса в общем итоговом показателе отчетности. Инструментом донного анализа служит построение диаграммы по структуре общего анализируемого показателя.
Анализ финансовых коэффициентов. Данный анализ представляет собой расчет аналитических финансовых коэффициентов (относительных показателей). Он позволяет выявить влияние взаимосвязь в результате соотношения между отдельными показателями по разным позициям. Расчет относительных показателей осуществляется на основе соотношения одного показателя относительно другого. К таким группам относятся:
Показатели имущественного положения
Показатели ликвидности;
Показатели финансовой устойчивости;
Показатели деловой активности;
Показатели рентабельности.
Контрольные вопросы
