Существует много определений понятия факторинг. Самое простое, законодательно закрепленное в ГК РФ, – это «финансирование под уступку денежного требования».
На данный момент рынок факторинга в России растет, появляется все больше факторинговых компаний, многие банки открывают факторинговые отделения и начинают оказывать услуги факторинга, однако ситуация усложняется тем, что в ГК РФ до сих пор нет четкого законодательного урегулирования факторинговых операций.
Тем не менее, по итогам 2012 года, оборот факторинга в России составил 1,4 триллиона рублей.
Давайте попробуем разобраться с понятием финансового факторинга более подробно и оценить его преимущества на конкретных примерах.
До сих пор в открытых источниках встречается такое определение, как «факторинг дебиторской задолженности», ведь изначально существовал лишь один вид факторинга – факторинг с правом регресса. Однако, подстраиваясь под требования рынка, факторинг получал все большие разновидности, и теперь многие факторинговые компании могут предложить своим клиентам целую линейку продуктов.
Рассмотрим их подробнее.
Что такое овердрафт? Как этот очень полезный финансовый инструмент поставить на пользу вашему бизнесу? Ответы в этой статье:
Рассмотрим работу по факторингу на конкретном примере.
Предположим, что компания А. занимается производством строительных материалов. Рынок высококонкурентен, а значит, предоставление отсрочки платежа будет очевидным конкурентным преимуществом.
К тому же компания А. хочет реализовывать свой товар через федеральные сети строительных гипермаркетов, которые в принципе работают исключительно по отсрочке платежа. Однако предоставление отсрочки несет за собой кассовые разрывы и компании А. просто не хватает оборотных средств.
Здесь в помощь компании А. и приходит факторинг. Причем решить задачи компании А. может классический факторинг с регрессом.
Компания А. заключает с факторинговой компанией Ф. договор факторингового обслуживания с финансированием в 100% и отсрочкой платежа на 60 дней.
Компания А. реализует свой товар с данной отсрочкой, при этом получая 100% финансирование от Фактора сразу же после отгрузки товара, а с Фактором рассчитывается тогда, когда заплатят дебиторы.
Учитывая то, что тема факторинга до сих пор вызывает некоторые сложности (иногда путают понятия факторинг и лизинг или даже кредитование), сравним его с таким финансовым продуктом, как форфейтинг.
Оба финансовых инструмента применимы лишь для рынка международных операций. И факторинг и форфейтинг возникают при работе с отсрочкой платежа.
Сущность форфейтинга в том, что Компания, работающая со своими дебиторами на условиях отсрочки платежа, может потребовать от них вексель или долговую расписку. Вексель при этом является некой гарантией платежа со стороны дебиторов.
Как правило, форфейтинг применяется при отсрочке платежа до 10 лет, в то время как максимальная отсрочка по факторингу – 180 дней.
Суммы сделок по форфейтингу значительно выше, чем по факторингу, поэтому обязательно запрашивается гарантия третьего лица.
Еще одно отличие в том, что Фактор может воспользоваться правом регресса (при использовании продукта факторинг с регрессом), а форфейтер в любом случае принимает все риски неоплат на себя.
Так или иначе, обе схемы имеют место быть, в зависимости от потребностей компании.
Преимущества факторинга перед другими финансовыми инструментами может быть только в том случае, если он полностью отвечает стоящим перед компанией задачами. Самое же главное преимущество перед такими услугами, как, например, кредит, страхование или лизинг все же в том, что факторинг – это не просто финансирование компании, это целый комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью (работа коллекторов, андеррайтеров и кредитных специалистов).
А вы знаете как добиться успехов в бизнесе благодаря опыту успешных предпринимателей?
Лидерами рынка факторинга в России являются:
Данные Факторы предоставляют практически всю продуктовую линейку факторинга, имеют большой штат специалистов и значительный клиентский портфель. Вместе с тем, на рынке существует множество мелких компаний, которые определяют себя, как факторинговые, но фактически выдают обычные кредиты. Возможно, существование таких компаний и делает понятие факторинга и банка факторинга в России достаточно размытым.
За 2012 году рынок факторинга вырос на 63%. В 2013 году специалисты прогнозируют рост объема факторинговых услуг еще на 40-50%, но при этом темп роста несколько замедлится. При этом темпы рынка во многом будут определяться действиями компаний-новичков. Уже сейчас конкуренцию среди банков, оказывающих услуги факторинга и факторинговых компаний оценивают в 3,9 балла по пятибалльной шкале, и к 2013 году эта цифра еще увеличится.
Несмотря на то, что по итогам 1 квартала 2013 года наблюдается некоторая стагнация на рынке, ожидается, что по итогам 2013 года объем факторинговых операций достигнет 2-х триллионов рублей.
Тем не менее, рынок факторинга в целом в России еще только формируется, потенциал его весьма высок.
Уже к середине 1960-х гг. созданы две крупнейшие факторинговые группы: IFG (International Factors Group) и FCI (Factors Chain International). Объем факторинговых операций неуклонно возрастал, увеличивалось количество факторинговых компаний, работающих как на внутреннем, так и на международном рынке. Этот процесс продолжается и по сей день. Данные FCI свидетельствуют, что объем мировой факторинговой индустрии вырос за 2008 г. на 2% по сравнению с 15%-ным ростом в 2007 г. На сегодняшний день этот показатель 1,325 млрд евро.
Замедление темпов роста факторинга в Европе связано с падением курса английского фунта к евро. Англия по-прежнему остается страной с крупнейшим рынком факторинга в мире и продемонстрировала в прошедшем году рост рынка. Однако если перевести показатели в евро, то английский рынок потерял более 100 млн, или 32% от своей величины.
Прошедший 2008 г. можно расценивать как благоприятный для мировой факторинговой индустрии. Наибольший темп роста продемонстрировал международный факторинг (20%). Азиатские страны увеличивают свою долю в мировом обороте как по внутреннему, так и по международному факторингу, прибавив 35% в каждом из этих сегментов.
Основной оборот факторинговых компаний мира, по данным FC1, приходится на внутренний факторинг (около 87%), и только 13% оборота составляют операции международного факторинга. Внутренний факторинг, как правило, прямой и обходится гораздо дешевле. Его основное развитие наблюдается в США, где на долю внутреннего факторинга приходится практически 90% всех факторинговых операций, и в последние несколько лет его объем превышает 80 млрд долл. США (табл. 10).
По данным Мирового банка, доля международных факторинговых операций в различных странах мира разнится от 2,1% в РФ до 60% в Румынии. Но такой показатель неординарен, а доля международного факторинга не превышает 10-15 % от общего объема операций. Это свидетельствует о серьезном перекосе в экономике страны. Россия существенно отстает по объемам международного факторинга от других стран.
ДИНАМИКА РОСТА ФАКТОРИНГА ПО СТРАНАМ (ОБОРОТ В МЛН ЕВРО), ПО ДАННЫМ FCI
|
В том числе международный |
|||||
|
Великобритания |
|||||
Резкое сокращение оборотов факторинговых операций в последние годы наблюдалось только в одной из 17 стран - признанных лидеров мирового факторинга. Примерно на 60% сократился объем операций в Мексике. Тем не менее, с 1988 г., когда эта страна только приступила к развитию подобных финансовых услуг, ее обороты возросли более чем в 20 раз.
Самыми быстрыми темпами развиваются факторинговые операции в Южной Корее (объем операций возрос в 115 раз) и других южноазиатских странах, которых в экономической литературе принято называть «тиграми» экономического развития (Индонезия, Малайзия, Сингапур и Таиланд).
В Швеции объемы факторинговых операций не изменились еще с 1980 г.; тем не менее, она остается одним из лидеров факторинга в мире. США лидируют в области операций внутреннего факторинга, но за период в 15 лет увеличили объемы своих операций только в два раза.
По данным IFG, среди лидеров по обороту факторинговых операций в 2008 г. можно назвать Англию и Италию; по объемам международного факторинга и по темпам роста - Германию, а по степени развития международного факторинга - Нидерланды. Ни по одному показателю страны Восточной Европы, в том числе и Россия, не фигурируют среди лидеров. Отметим важность такого показателя, как отношение товарооборота по факторингу к ВВП. Этот показатель позволяет оценить роль факторинговых услуг в экономике. Исходя из данных IFG, приведенных на рис. 5, можно сделать вывод, что Россия находится в начале этого пути.
Россия обладает большим потенциалом для развития факторинга. Об этом свидетельствует: большой объем просроченной дебиторской задолженности организаций различных отраслей экономики; наличие характерной для экономики России проблемы неплатежей, обусловленной трудностями расчетов между участниками рынка, наращиванием взаимных долгов, ставящей на самый первый план вопрос о совершенствовании способов платежей, выявлении новых форм расчетов между предприятиями и организациями.
При осуществлении факторинговых операций в разных странах наиболее популярны отрасли экономики, где активно функционируют средние, малые и мелкие предприятия и где создаются конкурентные условия для производства и сбыта продукции. Рассмотрим структуру использования факторинговых операций по отраслям экономики крупнейших «факторинговых держав» мира, где факторинг наиболее часто используется в практике деятельности коммерческих банков.
В подавляющем большинстве случаев основными клиентами факторов выступают производители и поставщики тканей, одежды, обуви и других производители предметов потребления. Это связано с сезонностью реализации этих товаров, требующей установления относительно продолжительных сроков отсрочки платежа. Наглядные примеры «факторабельных отраслей»: производство игрушек, модной одежды, которые особенно хорошо продаются в преддверии праздников. По тем же причинам для факторинговых компаний более приемлемым риском будут обязательства, связанные с продажей товаров общей номенклатуры, чем товаров, изготовленных по специальному заказу.
В России лидером в потреблении факторинговых услуг является пищевая промышленность (рис. 6).
Одновременно можно выделить отрасли экономики, абсолютно неприемлемые для факторингового обслуживания. Это строительство и другие отрасли, расчеты в которых осуществляются частичными платежами в течение длительного периода времени. Для факторинга неприемлемы также отрасли, в которых покупатель может задерживать платеж до момента исполнения обязательств со стороны третьих лиц, в то время как такие расчеты характерны в различных отраслях перерабатывающей промышленности, что подтверждается данными об отраслевой структуре дебиторской задолженности. Также «нефакторабельными» являются операции по торговле скоропортящимися продуктам (хлебобулочные изделия, свежее мясо), разработке программного обеспечения, а также продажа с условием (с возможностью возврата товара, Sale-or-Return).
Рис.
Рис. 6.
Источник: «Эксперт РА».
Факторинговые операции не рекомендуется проводить по долговым обязательствам частных лиц, филиалов или отделений предприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в этих случаях достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск при переуступке требований, оплата которых может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств.
Для окончательного решения вопроса о возможности обслуживания коммерческой деятельности клиента посредством факторинга фактор должен:
Практика показывает: для факторингового обслуживания оптимальным являются сроки отсрочки, не превышающие 30 дней. Однако российская статистика свидетельствует о тенденции к увеличению объема факторинговых сделок по поставкам с отсрочкой платежа от 61 до 90 дней (рис. 7). Это происходит из-за того, что на многих рынках, где факторинг востребован в первую очередь (оптовая торговля продуктами питания и товарами народного потребления), конкуренция между поставщиками очень высока. Этой ситуацией пользуются
Рис. 7. Сроки факторинговых сделок, взвешенные по стоимости в 2008г., % Источник : «Эксперт РА».
покупатели, «выторговывающие» себе большую отсрочку платежей. В то же время слишком короткие сроки отсрочки - до 7 дней (такие отсрочки используются в торговле скоропортящимися продовольственными товарами) или слишком долгие (свыше 90 дней, что рассматривается как финансирование нескольких оборотов или как инвестиционное финансирование) являются в равной степени неэффективными при проведении факторинговой операции.
Рынок факторинговых услуг в России на данный момент на этапе формирования. На рынке существует несколько групп участников. Это:
Факторинговое обслуживание - привлекательный бизнес для многих финансовых структур в РФ. Очевидно, что с ростом экономики страны потребность в продукте будет возрастать. Клиенты сами будут подталкивать своих финансовых партнеров к необходимости реализации факторингового обслуживания. Поэтому в ближайшее время можно ожидать появления на рынке факторинговых услуг новых операторов.
Современному российскому рынку свойственна недостаточно высокая культура финансовых и коммерческих отношений. В частности, она выражается в отсутствии представления о сущности факторинга.
Отмечаются частные случаи ошибочного восприятия факторинга как способа:
В 2008 г. рынок факторинга в России вырос на 16,7% и составил 602 млрд руб. Темпы роста рынка в последние годы составляют около 70% ежегодно .
Бурный рост российского рынка факторинга в 2005-2007 гг. прерван кризисными явлениями в мировой финансовой системе и резким ростом стоимости фондирования. Рынок существенно замедлил свое развитие, а компания-лидер оказалась неспособной исполнить свои финансовые обязательства перед кредиторами.
Что касается прогнозов, то эксперты дают разные оценки. Одних факторов ожидают рост, других - падение. Наиболее оптимистичный прогноз находится в границах 5-10% роста рынка по отношению к 2008 г., наиболее пессимистичный - падение объемов рынка на 50%. По мнению «Эксперта РА», объемы рынка в 2009 г. не превысят 630 млрд руб. (рост если и будет, то не более 5% по отношению к 2008 г.).
Тенденции, присущие данному рынку:
Постоянно увеличивается доля «безрегрессных» сделок. Раньше организации, которые занимались факторингом, не могли достаточно адекватно оценить риски своих контрагентов, поэтому работали в основном с крупными компаниями или компаниями-дебиторами - клиентами банка. В настоящий момент все большее число факторов готовы принимать на себя кредитные риски, поскольку факторинговые компании и банки разрабатывают и на практике применяют методики, позволяющие оценивать риски по все большему числу компаний, а также благодаря активизации сотрудничества банков и страховых компаний. Страховщик страхует как кредитные риски и риски ликвидности поставщиков в случае факторинга с регрессом, так и риски факторинговых компаний в случае факторинга без регресса. Страховая компания оценивает риски, предупреждает убытки, возмещает потери фактора или продавца, если происходит страховой случай.
Существующая сегментация российского рынка факторинговых услуг определяет среднесрочную тенденцию его развития. Падает маржинальная прибыль операторов рынка факторинговых услуг как за счет повышения спроса, так и за счет ценового демпинга со стороны новых игроков. С ростом объемов факторингового бизнеса наблюдается и рост объемов произведенного финансирования. По- прежнему острой остается проблема наличия программного обеспечения, позволяющего наладить эффективное обслуживание клиентов в рамках заключенных договоров факторинга, а также снизить административные расходы и оптимизировать работу клиентской службы. Она вызвана (помимо дефицита эффективного программного обеспечения на рынке) и необходимостью существенных финансовых и временных затрат на внедрение подобного программного обеспечения. Немаловажный пункт - выбор программного обеспечения. Тут можно приобрести программу российских или зарубежных разработчиков и адаптировать ее к собственным потребностям либо изначально разработать собственное программное обеспечение, соответствующее требованиям конкретной компании.
Росту рынка факторинга в России способствуют:
Тем не менее, существуют проблемы, сдерживающие рост рынка факторинговых услуг в РФ. Основная трудность заключается в непонимании большинством потенциальных клиентов сути факторинга, в частности разницы между классическим факторингом и инвойс дискаунтингом, т.е. только финансированием под уступленные права денежных требований без оказания других услуг. По мнению специалистов, развитие рынка сдерживается тем, что потенциальные потребители факторинга зачастую не видят значительных преимуществ его использования по сравнению с банковским кредитом. Происходит это из-за того, что различные игроки рынка под услугой факторинга предлагают два разных продукта. Первый «факторинг» - финансирование под уступку прав денежных требований, что, по сути, форма беззалогового кредитования. Второй - настоящий факторинг - позволяет клиенту передать на аутсорсинг факторинговой компании управление дебиторской задолженностью, получить защиту от кредитных рисков и рисков ликвидности, при этом избавиться от проблемы нехватки оборотного капитала.
Если эти продукты (как на Западе) четко разделить, спрос на каждую услугу как минимум стал бы в два раза выше. Клиенты могли бы лучше ориентироваться в различных продуктах и выбирать те, которые больше соответствуют целям их развития. Если компании нужна информация о потенциальных покупателях своей продукции, если ей необходимо, чтобы кто-то взял на себя риски по их неплатежеспособности, а также профинансировал в обмен на права требования к дебиторам на неопределенный срок, то такой компании нужен настоящий факторинг. Для кредитования под дебиторскую задолженность существует совершенно определенная сфера применения: когда компания растет столь быстрыми темпами, что ей не хватает кредитов или кредиты не доступны, например, по причине того, что она исчерпала кредитный лимит в других банках.
Не способствуют развитию факторинга противоречивая судебная практика и серьезные пробелы и противоречия в законодательстве, а также дефицит профессиональных кадров. Проблемы с кадрами в России есть практически в любом бизнесе. Но для факторингового направления эта проблема особенно актуальна. Рынок молодой, растет быстрыми темпами, и специалистов с приличным стажем работы очень мало. Отметим диспропорцию в размещении факторинговых компаний по территории страны. Концентрация бизнеса у пяти ведущих игроков на протяжении последних лет фактически не меняется, что является источником высоких системных рисков в функционировании рынка факторинговых услуг в РФ. Это вызвано не столько конкуренцией на рынке, сколько фрагментированностью российской экономики, ее слабой внутренней интегрированностью, концентрацией капитала преимущественно в Москве и других крупных центрах.
Существенная проблема - неготовность многих отечественных кредитных организаций к развитию факторингового обслуживания. Факторинг относят то к кредитным, то к дисконтным, то к иным банковским операциям. Между тем факторинг не является частью банковского дела, чисто банковской операцией, так как представляет собой постоянное финансовое обслуживание (а не разовые сделки). Все это требует специальных процедур принятия решений и управления рисками.
Применительно к развитию факторинга в банках появляется еще одно препятствие - неготовность значительной части банков страны к среднесрочным инвестициям в новую для них область деятельности. Основное препятствие здесь - не само факторинговое финансирование, а достаточно длительный и относительно затратный «нулевой цикл», связанный с постановкой дела, который даже при наличии профессиональной команды исполнителей занимает от 6 до 12 месяцев.
Зачастую банки рассматривают факторинговый отдел как внутреннего конкурента кредитному, что является отчасти верным. Основное идеологическое отличие факторинга от банковского кредитования: размер факторингового финансирования зависит от будущих доходов компании, тогда как размер банковского кредита фактически определяется прошлыми успехами, выраженными в виде предмета залога и общего благополучного финансового состояния заемщика. Банки готовы давать деньги лишь тем, у кого они есть и так. Размер кредита всегда ограничен размером залога (причем стоимость залога может раза в два превышать кредит), а размер факторингового финансирования зависит только от объемов продаж. Благодаря этому факторинговое финансирование становится доступным широкому кругу малых и средних российских предприятий, не могущих рассчитывать на другие источники финансирования.
Под факторингом подразумевается комплекс финансовых услуг по передачи права требования денежных средств. Данный комплекс услуг предоставляют клиенту финансовые компании или банки, которые получили название Факторов. Факторинг - это определенный комплекс услуг, предполагающих обслуживание факторинговой компанией (фактором) определенных поставок товаров или услуг с отсрочкой платежа, которая покрывается дебиторской задолженностью.
Факторинг в России в настоящее время является сравнительно новой финансовой услугой. С 2014 года рынок факторинговых услуг, как и весь российский финансовый рынок, функционирует в условиях более высокого уровня кредитных рисков и повышенной стоимости фондирования. Темпы прироста рынка факторинга в 2015 году сократились более чем втрое, с 30 до 9%. Объем денежных требований, уступленных Факторам в 2015 году, составил около 2,06 трлн. рублей, прибавив 9% по сравнению с результатами 2014 года. Совокупный объем факторинговых операций без выплаты финансирования вырос за 2015 год на 44%, или до 214 млрд. рублей.
В первом полугодии 2015 года совокупный оборот участников Ассоциации факторинговых компаний (АФК) составил 642,4 млрд. рублей. По сравнению с показателями прошлого года, совокупный оборот снизился на 147 млрд. рублей или на 19%. На 1 июля 2015 года совокупный портфель участников АФК достиг 206,3 млрд. рублей. Данный показатель снизился на 48 млрд. рублей.
Развитие рынка факторинга в 2015 году определила повышенная стоимость заемных средств, падение потребительской активности населения и усиление проблем финансового характера у бизнеса. В зоне особого риска - компании, занятые в сферах строительства, торговли электроникой, бытовой техникой, автомобилями. По базовому сценарию «Эксперта РА» (RAEX), объем рынка факторинга в России в 2016 году сократится на 10-15%. В 2015 году основной упор Факторы сделали на качество портфеля, в связи с чем среди них обострится борьба за клиентов из торговых сегментов со стабильным спросо в.
На состояние российской факторинговой отрасли в 20152016 гг. оказали влияние три группы факторов:
Таблица 1. Основные отличия факторинга от кредитования
|
Условия договора |
Договор кредитования |
Договор факторинга |
|
Срок, на который выдаются банковские средства |
Фиксированный |
На срок фактической отсрочки платежа покупателя банку |
|
Срок выплаты банковских средств |
В обусловленный договором день |
В день поставки товара |
|
Обеспечение (залог) |
Требуется |
Не требуется |
|
Заранее обусловлена |
Не ограничена и может увеличиваться по мере роста объема продаж клиента |
|
|
Условия получения средств |
При оформлении каждого кредита нужно представлять большое количество документов |
Заключив договор один раз, поставщик получает деньги при представлении накладной и счета-фактуры |
|
Возможность продления договора |
Погашение одного кредита не гарантирует получение следующего |
Может длиться бессрочно |
|
Дополнительные услуги |
Банк не оказывает заемщику дополнительных услуг |
Сопровождается управлением дебиторской задолженностью |
Таким образом, основные тенденции 2016 года на российском рынке факторинговых услуг - это усиление риск- менеджмента и обострение конкуренции за клиентов с устойчивым бизнесом.
Факторинг может служить одним из инструментов кредитования средних и крупных предприятий, позволяя им сохранять высокий уровень ликвидности и платежеспособности во время ведения деятельности. Но условия предоставления факторинговых услуг отличаются от обычного кредитования (таблица 1).
В качестве важных преимуществ факторинга следует отметь отсутствие залога и снижение рисков компании-поставщика.
Факторинг, являясь одним из видов кредитования, в сравнении с другими видами займов не является в настоящее время достаточно распространенным, но, безусловно, имеет хорошие перспективы в будущем. К тому же практика применения этой услуги на предприятиях до сих пор вызывает большое количество вопросов, и поэтому еще многие компании относятся к ней насторожено. Причем применение факторинга позволяет не только переложить большинство рисков на посредника, но и освободить собственные силы предприятия для более стремительного развития бизнеса.
В современных условиях хозяйствования использование факторинга позволяет его пользователям иметь весомые преимущества в управлении дебиторской задолженностью, а также контролем денежных потоков компании. Однако применение этого вида услуг требует доработки налогового, валютного и гражданского законодательства.
ПОЛЯКОВА Оксана Ивановна
кандидат экономических наук, доцент кафедры прикладной и инновационной экономики Орловского государственного университета им. И. С. Тургенева
ХАЧАТРЯН Олеся Александровна
кандидат экономических наук, старший преподаватель кафедры прикладной и инновационной экономики Орловского государственного университета им. И. С. Тургенева
Здравствуйте! Сегодня поговорим о том, что такое факторинг. Поставщики товаров (а иногда и услуг) часто сталкиваются с выбором - работать по предоплате или предоставлять отсрочку платежа? В первой ситуации можно лишиться части клиентов, во втором случае - средств для финансирования текущей деятельности. Сохранить золотую середину поможет факторинг. О нем мы и поговорим в данной статье!
Что такое факторинг?
Факторинг - это финансирование под уступку денежного требования.
Простыми словами факторинг можно объяснить как форму товарного кредита , когда права на задолженность дебитора передаются третьей стороне (в данном случае – фактору). Таким образом, поставщик товаров или услуг получает оплату от фактора быстрее, чем оговорено в контракте на поставку с покупателем.
Термин пришел к нам из английского языка, где «факторинг» (factoring) в данной ситуации переводится как «посредничество»
.
Выступать в роли фактора может как специализированная факторинговая компания, так и факторинговый отдел банка (что наиболее распространено в России).
Суть факторинга отражена в его функциях:
Факторинг всегда подразумевает участие трех сторон:
Наиболее распространенную схему факторинга можно обрисовать несколькими шагами:
Необходимость факторинга тесно связана с ростом мировой торговли, когда все чаще стали появляться большие промежутки времени после отгрузки товара и до его оплаты.
Потребность в факторинге может возникнуть в и форс-мажорных ситуациях.
Основные случаи, когда предприниматели прибегают к нему, можно обозначить следующим образом:
Услуги факторинга не предоставляются:
Также, следует отметить, что невозможен факторинг в отношении:
| Факторинг | Кредит |
| Короткие сроки, от нескольких дней до года (не более) | Возможен только долгосрочный |
| Нет залога | Обычно выдается под залог |
| Сумма зависит от объема продаж поставщика | Сумма кредита обусловлена заранее |
| Финансирует текущую деятельность компании | Чаще выдаются на расширение бизнеса и прочие изменения |
| Из суммы вычитается комиссия. Встречается схема, когда сумма долга выплачивается частями (например, часть - до расчета с дебитором, часть — после) | Выдается сразу полная сумма |
| Меньший документооборот (договор, счет, накладная), договор может быть бессрочным, заключив его однажды, клиент будет получать финансирование после предъявления накладных и счета-фактура | Требуется большой пакет документов, погашение одного кредита не дает гарантии на получение следующего. На каждый кредит - новый договор |
| Долг возвращается третьей стороной | Долг выплачивает тот же, кто брал кредит |
Можно выделить несколько классификаций факторинга. Основные из них:
Преимущества факторинга:
Недостатки факторинга по сравнению с кредитованием:
Выбирая компанию, осуществляющую финансирование по схеме факторинга, следует учитывать:
Есть множество банков, предоставляющие услуги факторинга. Вот только основные из них:
Какой банк выбрать, решать вам! Если у вас есть опыт работы с каким-нибудь банком, то ждем ваши отзывы в комментариях!
Вчера Ассоциация факторинговых компаний (АФК) опубликовала обзор рынка факторинга по результатам 1-го полугодия 2016 года. После падения рынка по итогам 2015 года рост оборота на 11% выглядит как возрождение птицы Феникс из пепла, ведь особых предпосылок для этого нет. В июне ВВП вырос на 0,1%, но рост пришелся на производство в отраслях, ориентированных на экспорт, транспорт и сельское хозяйство. Представители этих сегментов никогда не относились к лакомому кусочку для факторинговых компаний.
Сокращение сделок в сфере торговли в 2015 году привело к падению рынка факторинга на 10%, на фоне которого его лидеры активно наращивают бизнес в промышленном секторе. Сохранить объемы рынка в 2016-м факторинговым компаниям (Факторам) могут позволить повышение лояльности торговых сетей за счет расширения применения электронного документооборота и запуск факторинга для новых крупных клиентов.
19 февраля Ассоциация факторинговых компаний опубликовало итоги развития российского рынка в 2015 году. Впервые за историю сбора публикации статистика АФК (с 2009 года) рынок факторинга показал отрицательный прирост относительно предыдущего года (-10%).
По итогам 2015 года оборот российского факторинга в сегменте малого и среднего бизнеса снизился на 30% и составил около 283 млрд рублей. Об этом свидетельствуют результаты сбора статистических показателей деятельности российских факторов, которые публикует Ассоциация факторинговых компаний.
По данным АФК, в четвертом квартале 2015 года падение оборота факторинга в сегменте МСБ ускорилось: факторам было уступлено всего 43 млрд рублей, что стало худшим квартальным результатом за весь период исследований.
На конец 2015 года совокупный факторинговый портфель сегмента МСБ составил 44,8 млрд рублей.
За год количество клиентов-МСП, которым доступен факторинг, снизилось на 58%. Московские офисы факторов за 2015 год потеряли 61% клиентов.
«По итогам 2016 года ожидается рост оборота на 25% до 353 млрд рублей и рост портфеля на 22% до 54,7 млрд рублей», - говорится в пресс-релизе АФК.Отметим, в 2014 году оборот российского рынка факторинга в сегменте малого и среднего бизнеса вырос на 33% и .
В 2015 году оборот участников Ассоциации факторинговых компаний составил 1,439 трлн рублей. По сравнению с итогами 2014 года показатель снизился на 148 млрд рублей или на 14%. Совокупный портфель участников АФК на 31 декабря 2015 года достиг 260 млрд рублей, снижение по сравнению с 2014 годом составило 1%.
С учетом оценки показателей организаций, не раскрывших данные, оборот участников АФК в 2015 году составил 1,527 трлн рублей, а совокупный портфель - 287 млрд рублей.
«По предварительным оценкам и расчетам АФК, совокупный оборот российского рынка факторинга по итогам 2015 года с учетом показателей Факторов, не раскрывающих свои данные, составит около 1,85 трлн рублей, что соответствует снижению в пределах 10% по сравнению с прошлым годом», - говорится в пресс-релизе Ассоциации.Ранее АФК прогнозировала, что в 2015 году оборот российского факторинга снизится на 12%, а в 2016 году .
С 28 декабря 2015 года вступили в силу ключевые нормативно-правовые акты, обеспечивающие доступ российских экспортеров к открытому международному (экспортному) факторингу. Об этом сообщила Ассоциация факторинговых компаний.
Теперь в Федеральном законе от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» действует часть 5 статьи 19, регулирующая процесс исполнения договора международного факторинга, а также часть 4 статьи 9, исключающая финансирование в иностранной валюте по договору факторинга из перечня запрещенных валютных операций. Кроме того, в соответствии с Указанием ЦБ от 30.11.2015 № 3865-У, действует новая редакция Инструкции Банка России от 4 июня 2012 года № 138-И, регламентирующая порядок оформления международных факторинговых операций для целей валютного контроля. Вступившим в силу Федеральным законом от 29 июня 2015 г. № 181-ФЗ вносятся изменения в статью 15.25 Кодекса Российский Федерации об административных правонарушениях, устанавливающие ответственность Факторов за своевременное информирование клиентов об исполнении договоров международного факторинга.
«С сегодняшнего дня у наших экспортеров не будет болеть голова о том, как получить средства для финансирования отсрочки по экспортным контрактам - они смогут обратиться в факторинговую компанию или банк и получить услугу, которой уже десятилетиями пользуются их зарубежные конкуренты», - приводит пресс-служба АФК слова исполнительного директора Ассоциации Дмитрия Шевченко.Отметим по прогнозам АФК, в 2015 году оборот российского факторинга снизится на 12%, а в 2016 году .
По итогам 2015 года оборот рынка факторинга в сегменте малого и среднего бизнеса снизится на 22%, до 313 млрд рублей. Совокупный портфель по итогам года сократится на 27%, до 58 млрд рублей. В 2016 году динамика сегмента статистически будет нулевой с учетом новых критериев отнесения клиентов к субъектам МСП. Такой прогноз представила Ассоциация факторинговых компаний.
По данным АФК, которая при поддержке МСП Банка провела очередной сбор статистических показателей деятельности российских факторов в сегменте малого и среднего бизнеса, по итогам 9 месяцев 2015 года оборот российского факторинга в данном сегменте составил около 240 млрд рублей.
В третьем квартале 2015 года факторам было уступлено денежных требований на сумму 106,5 млрд рублей, что составляет 25% от оборота рынка в целом за тот же период (431 млрд рублей). Всего за январь-сентябрь оборот рынка факторинга в сегменте МСБ снизился на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
АФК указывает, что эта динамика не является точной, поскольку с третьего квартала 2015 года (по оценке, ее доля составила около 8% оборота рынка в сегменте). Кроме того, в третьем квартале вступило в силу правительственное постановление, вдвое увеличившее предельные значения выручки предприятий для отнесения их к субъектам малого и среднего бизнеса, в результате более половины респондентов произвели пересчет оборота и портфеля в соответствии с утвержденными расширенными критериями.
На 1 октября 2015 года совокупный факторинговый портфель сегмента МСБ составил 46 млрд рублей, он сформирован 2 552 клиентами, что составляет 67% от совокупной клиентской базы рынка.
В 2015 году оборот российского факторинга снизится на 12%, а в 2016 году падение остановится. Падение рынка сменится в 2016 году «боковым трендом» в положительных значениях (рост до 7%) по сравнению с 2015 годом. Такой прогноз приводит Ассоциация факторинговых компаний.
По данным и оценкам АФК, в январе-сентябре 2015 года оборот российского факторинга составил 1 трлн. 262 млрд. рублей, что на 13% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. В третьем квартале 2015 года оборот рынка составил более 431 млрд. рублей, снизившись на 49 млрд. рублей по сравнению со вторым кварталом.
На 1 октября 2015 года совокупный факторинговый портфель составил 232 млрд. рублей, что на 21% ниже, чем годом ранее. Российские факторы выплатили 866 млрд. рублей финансирования 4,5 тысячам клиентов, обработали 5,2 млн. поставок в адрес 13 тыс. покупателей-дебиторов, говорится в пресс-релизе АФК.
Факторинг вошел в число приоритетных механизмов достижения целей и решения задач Стратегии развитии малого и среднего предпринимательства до 2030 года, подготовленной Минэкономразвития. Об этом сообщила Ассоциация факторинговых компаний (АФК).
В частности, речь идет о таких мерах, как расширение практики использования факторинговых схем при исполнении контрактов для нужд государственного сектора экономики; обеспечение применения электронной усиленной квалифицированной подписи в процессе уступки прав денежного требования всеми сторонами сделки; разработка и внедрение стандартов электронного документооборота, подтверждающих денежное требование поставщика к дебитору.
По словам Дмитрия Шевченко, исполнительного директора АФК, включение факторинга в проект стратегии является позитивным сигналом не только для малых и средних предприятий, но и для участников рынка факторинга.
«Критически важной в текущих экономических условиях становится реализация мер, связанных с доступом малых и средних компаний к факторингу в сфере госзакупок и внедрением системы обязательной верификации дебиторской задолженности субъектов МСП. Нельзя допустить, чтобы они остались бумажным проектом. От их реализации во многом будет зависеть, сколько малых и средних компаний сегодня нуждающихся в факторинговой поддержке, встретят 2030 год», - считает Дмитрий Шевченко, слова которого приводятся в пресс-релизе АФК.
НФК постоянно следит за удовлетворенностью Клиентов качеством факторингового обслуживания. Клиенты оценивают скорость реагирования персональных менеджеров на поступающие запросы и качество их работы, размер и скорость установления лимитов Дебиторов, качество взаимодействия при сборе задолженности и эффективность мероприятий по УДЗ, а также скорость и удобство системы е-Факторинг.
В первом полугодии 2015 года оборот российского рынка факторинга в сегменте малого и среднего бизнеса составил около 133 млрд. рублей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года оборот в сегменте МСБ сократился на 65 млрд. рублей или на 33%. Такие данные приводит Ассоциация факторинговых компаний.
На 1 июля 2015 года совокупный факторинговый портфель, сформированный клиентами сегмента МСБ, составил 42 млрд. рублей.
«Согласно прогнозам факторов и расчетам исследования по итогам 2015 года оборот рынка факторинга в сегменте МСБ снизится на 22% до 313 млрд. рублей, совокупный портфель вырастет до 71 млрд. рублей (+5 пп.)», - говорится в пресс-релизе АФК.
Отметим, в 2014 году оборот российского рынка факторинга в сегменте малого и среднего бизнеса .
Оборот российского факторинга в первом полугодии 2015 года составил 830 млрд. рублей, что на 16% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Об этом свидетельствуют данные Ассоциации факторинговых компаний.
За полгода российские факторы выплатили 622 млрд. рублей финансирования 6 тысячам клиентов, обработали 3,5 млн. поставок в адрес 14 тыс. покупателей-дебиторов.
На 1 июля совокупный факторинговый портфель сократился на 18% и составил 255 млрд. рублей. «Однако во втором квартале 2015 года (с апреля по июнь) совокупный портфель вырос на 40,5 млрд. рублей, а средняя оборачиваемость портфеля за тот же период снизилась с 74 до 69 дней, что указывает на восстановительную динамику рынка», - говорится в пресс-релизе АФК.
На 1 июля 2015 года совокупный портфель участников Ассоциации факторинговых компаний достиг 206,3 млрд. рублей. Показатель снизился на 48 млрд. рублей (-19%).
«За прошедшие двенадцать месяцев к АФК присоединились шесть новых участников - банки «Глобэкс», «ФК Открытие», ТрансКапиталБанк, Банк ЗЕНИТ, компании Р.Е. Факторинг и Сбербанк Факторинг, выбыли - два участника», - говорится в сообщении пресс-службы Ассоциации.
В первом квартале 2015 года оборот российского рынка факторинга в сегменте малого и среднего бизнеса составил около 65 млрд. рублей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года оборот в сегменте МСБ сократился на 12,3 млрд. рублей или на 16%. Такие данные приводит Ассоциация факторинговых компаний.
На 1 апреля 2015 года совокупный факторинговый портфель, сформированный клиентами сегмента МСБ, составил 42 млрд. рублей. В январе-марте 2015 году услугами факторинга воспользовались свыше 3 200 малых и средних компаний и индивидуальных предпринимателей.
На 1 апреля 2015 года совокупный факторинговый портфель составил 214,5 млрд. рублей. По сравнению с аналогичными прошлогодними данными показатель сократился на 21%.
Консенсус-прогноз факторов, опрошенных в апреле-мае, предполагает, что в 2015 году снижение рынка составит 13%, до 1,8 трлн. рублей. В январе 2015 года консенсус-прогноз предполагал падение на 17%, до 1,7 трлн. рублей, говорится в пресс-релизе АФК.
