В торговле на финансовых рынках трейдеры постоянно сталкиваются с необходимостью платить за определенные услуги. Комиссия на Форекс – явление распространенное. Существует несколько типов сборов средств с трейдера. О них мы и поговорим в этой статье.
Итак, комиссия на Форекс включает в себя:
Спред (разница между ценами Бид и Аск);
Брокерские комиссии (за предоставление услуг трейдеру);
Свопы (банковские комиссии);
Реквоты (открытие сделок по котировкам, отличным от тех, по которым выставлялся ордер);
Комиссии за операции со счетом.
А теперь рассмотрим подробнее все виды платежей, которые делают трейдеры в процессе работы.
Как мы уже отмечали выше спред, это своего рода комиссия на Форекс. Трейдер открывает сделку с разницей между ценами Бид и Аск. Спреды есть у всех без исключения брокеров. Они делятся на фиксированные и нефиксированные.
Первые имеют определенное значение, которое не меняется. То есть, к примеру, спред между Бид и Аск валютной пары евро-доллар составляет 3 пункта. Соответственно, он не меняется на протяжении вашей торговли.
Такая комиссия на Форекс, как нефиксированный спред отличается тем, значение постоянно варьируется в зависимости от ситуации . Если фиксированное значение спреда – это искусственное изобретение брокеров, нефиксированный является проявлением рынка.
На самом деле, ни один брокер не может предоставить фиксированное значение спреда, не работая при этом в ущерб себе самому. Нефиксированный спред может варьироваться в диапазон от 0 до 50 пунктов . Причем в более спокойное время он стремится к нулю. В периоды выхода важной статистики, когда на рынке растет волатильность , комиссия на Форекс в виде спреда вырастает значительно.
Комиссия на Форекс взимается также за услуги компании . Действительно надежные брокеры, которые выводят позиции на рынок, берут деньги за свои услуги. В качестве рекламы, некоторые ДЦ кухонного типа заявляют, что у них нулевые комиссии за сделки на Форекс.
Но если вдуматься в суть таких заявлений, становится понятно, что брокер зарабатывает в этом случае на тех трейдерах, которые теряют деньги . А если это действительно так, значит компании выгодно, чтобы как можно больше ее клиентов теряло деньги. Ведь все это идет в карман брокеру.
Брокеры берут комиссии за сделки на Форекс чаще всего из спреда . То есть в каждую сделку они закладывают часть своей прибыли. Соответственно, таким компаниям выгодно, чтобы вы торговали и зарабатывали.
Форекс без спреда и комиссий – это мечта любого трейдера, но такое просто нереально. Только представьте, что вы пришли, к примеру, в парикмахерскую, а вас бесплатно подстригли. Но ведь есть же в чем-то подвох? Не может же быть так, чтобы услуги были оказаны бесплатно. То же самое касается и Форекса.
Брокер – это компания. У нее есть свой штат, которому нужно платить зарплату . Необходимо также оплачивать различные онлайн услуги. Из чьего кармана это делается, если брокер не берет комиссий? Ответ напрашивается сам собой. Форекс без комиссий для трейдера не сулит ничего хорошего.
Комиссии за сделки на Форекс такие, как свопы взимаются при переносе позиции на следующие торговые сутки . Своп может быть как положительным, так и отрицательным. Поэтому иногда трейдеру выгодно удерживать сделки как можно дольше, а иногда рекомендуется не заниматься позиционным трейдингом, так как валютный своп может постепенно «съесть» весь профит.
Такие комиссии за сделки на Форекс, как реквоты являются скорее попыткой компании заработать на трейдере в условиях, когда он не может выполнить до конца обещанные им привилегии в виде фиксированного спреда .
Реквот у брокеров, предлагающих нефиксированный спред просто не бывает. В этом нет необходимости. С помощью таких проскальзываний брокер страхует свои риски и зарабатывает на трейдерах в период повышенной волатильности.
Если брокер заявляет, что у него фиксированный спред и нет проскальзываний, не верьте. Такого просто не может быть. Но если компания выполняет эти два пункта своих обещаний, значит в период выхода важной статистики случится обрыв связи или еще какие-то проблемы. Но сделку по очень выгодной для вас цене вам открыть просто не дадут!
У большинства брокеров предусмотрены комиссии за услуги по выводу средств . В принципе, без них тоже нельзя, потому что в противном случае, компании придется взять на себя эти расходы. И если брокер заявляет, что у него таких комиссий нет, значит он возьмет с вас деньги где-то еще.
Профессиональные трейдеры учитывают комиссии в своей работе. К примеру зная, каким будет своп, они принимают решение об открытии длинной или короткой позиции и времени , в течение которого сделка будет удерживаться.
Сегодня мы с вами поговорим про комиссии Форекс брокеров. Торговля на рынке наделена большим количеством преимуществ, главные среди которых заключаются в высокой потенциальной прибыли, а также в широкой доступности. Чтобы получать стабильный доход от торговли, нужно освоить базу финансового рынка, найти эффективную торговую стратегию, а также надежного брокера, который защищает интересы своих клиентов. Главная задача трейдера заключается в использовании колебаний цен в своих целях, то есть, покупать дешевле и продавать дороже.
Однако потенциальная прибыль при совершении одних и тех же операций у разных брокеров отличается. Дело в том, что каждый брокер берет разную стоимость за оказание своих услуг. Комиссия брокера обязательно должна учитываться спекулянтами, так как от нее напрямую зависит потенциальная прибыль.
Любой брокер за вывод сделок на валютный рынок получает определенное вознаграждение. При этом аппетиты у разных брокеров могут существенно отличаться.
Брокеры могут взимать с трейдеров дань тремя способами: с помощью спреда, свопа или комиссии. В этой связи, перед тем как начать сотрудничество с тем или иным брокером, нужно тщательно изучить предлагаемые им условия сотрудничества.
Хочу сразу отметить, что самые популярные брокеры, как правило, предлагают самые выгодные условия сотрудничества. Они с целью увеличения количества клиентов идут на сокращение комиссий. В этой связи новичкам, которые еще плохо разбираются в дилинговых центрах, я бы посоветовала выбирать самые популярные среди трейдеров компании.
При изучении торгового терминала вы можете заметить, что почти все брокеры предоставляют 2 цены: бид и аск для всех инструментов. Одна цена предназначается для покупок, а вторая – для продаж. Между этими двумя ценами всегда наблюдается разница, которая и называется спредом. Размер спреда и является официальным заработком брокера.
Чтобы понять, как брокер зарабатывает на спреде, предлагаю вам рассмотреть конкретный пример. Допустим, на паре евро/доллар цена Бид равняется 1,1, а цена Аск – 1,1002. В связи с тем, что на рынке всегда есть и покупатели и продавцы, брокер приобретает по цене 1,1 и продает по цене 1,1002, зарабатывая 2 пипса с каждого лота. Сразу же после заключения ордера трейдер получает убыток, так как брокер списывает сразу же со счета размер спреда.
Размер спреда отличается у разных брокеров и на разных активах, при этом иногда разница может быть существенной. Иногда именно этот показатель может стать решающим при выборе подходящего дилингового центра. Особенно важен этот показатель для тех трейдеров, которые предпочитают скальпинг, так как они открывают большое количество сделок с небольшим профитом. В этой связи, если один брокер берет за 1 ордер 1 пипс, а другой 3 пункта, такая разница окажет существенное влияние на конечный результат торговли.
Есть еще один важный момент, который часто не учитывается начинающими трейдерами, речь идет о спреде. Спред может быть как фиксированным, так и плавающим. Последний встречается на ECN-счетах с рыночным исполнением, а если сделки не выводятся на международный рынок, то тогда спред фиксированный. В момент публикации важных экономических новостей, когда наблюдается резкий рост волатильности, спред существенно увеличивается силами поставщиков ликвидности и маркет-мейкеров. Так как брокеры у них берут котировки, спред на ECN счетах тоже существенно увеличивается и может достичь размера в 50 пунктов.
В этой связи если открытие сделки размером в 1 лот приносит убыток в размере 20 долларов, то в момент расширения спреда убыток может достичь 500 долларов. В это же время брокеры с instant исполнением вообще не позволяют трейдерам открыть сделки, так как они согласно торговым условиями не имеют права увеличивать спред, но он уже увеличен маркет-мейкерами. В этой связи брокеры не разрешают трейдерам открывать сделки, пока спред не уменьшится до адекватных размеров.
Своп представляет собой еще одну разновидность комиссии брокера. Своп представляет собой комиссию за перенос сделок на следующий день. При этом, своп бывает как положительным, так и отрицательным, то есть, в первом случае счет трейдера увеличивается за перенос сделки, а во втором – уменьшается. Размер свопа определяется в зависимости от разницы процентных ставок между валютами в используемой паре.
Трейдеры, которые ведут торговлю на коротких тайм-фреймах, могут не обращать внимание на своп. Его стоит учитывать тем спекулянтам, которые предпочитают вести среднесрочные и долгосрочные торги.
Относительно недавно одним из самых популярных среди дилинговых центров способом получения дохода являлась комиссия за каждый проторгованный трейдером лот. Сегодня большая часть брокеров не используют этот метод заработка. По этой причине, если выбранный вами дилинговый центр требует от вас комиссию за объем, то вам следует воспользоваться услугами другого брокера.
Комиссию за объем можно считать оправданной лишь в том случае, когда выбранный вами дилинговый центр обеспечивает довольно низкое значение спреда даже в период оглашения важных новостных сообщений. Если для получения дохода вы применяете стратегию торговли по новостным сообщениям, то вам будет более выгодно оплачивать комиссию за объем, чем вести торги при высоком спреде.
Ориентируясь на информацию о существующих типах комиссии, которые дилинговые центры применяют для получения дохода, вам будет значительно проще выбрать брокера с подходящими для вас торговыми условиями. Выбор оптимальных торговых условий напрямую зависит от тактики открытия позиций, которые вы предполагаете применять для получения дохода. Кроме того, воспользовавшись информацией о существующих комиссиях, вы можете рассчитывать на потенциальную прибыль, которую вам может принести та или иная методика создания позиций.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип устройства; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите использовать файлы cookie, измените настройки браузера.
Банк ВТБ (ПАО) (Банк ВТБ). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 040–06492–100000, выдана: 25.03.2003 г.
1. Содержание сайта и любых страниц сайта («Сайт») предназначено исключительно для информационных целей. Сайт не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение Банка ВТБ о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу. Информация на Сайте не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений.
Никакие положения информации или материалов, представленных на Сайте, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка ВТБ предоставить услуги инвестиционного советника, кроме как на основании заключаемых между Банком и клиентами договоров. Банк ВТБ не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Сайте, подходят всем лицам, которые ознакомились с такими материалами, и/или соответствуют их инвестиционному профилю. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. Банк ВТБ не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты.
Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Сайте, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок.
Банк ВТБ не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.
Далее
2. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Сайте, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк ВТБ выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств ввел режим ограничительных мер, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком ВТБ. Банк ВТБ предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк ВТБ не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.
3. Все цифровые и расчетные данные на Сайте приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров.
4. Настоящий Сайт не является консультацией и не предназначен для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Сайта в этом отношении.
5. Банк ВТБ прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк ВТБ не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Сайте, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в материалах Сайта, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Сайте информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.
6. Банк ВТБ обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку ВТБ в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
7. Банк ВТБ настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых на Сайте финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк ВТБ является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка ВТБ (далее - участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или услуги доверительного управления (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских, консультационных или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские, консультационные услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк ВТБ руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком ВТБ в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на Сайте.
8. Любые логотипы, иные чем логотипы Банка ВТБ, если таковые приведены в материалах Сайта, используются исключительно в информационных целях, не имеют целью введение клиентов в заблуждение о характере и специфике услуг, оказываемых Банком ВТБ, или получение дополнительного преимущества за счет использования таких логотипов, равно как продвижение товаров или услуг правообладателей таких логотипов, или нанесение ущерба их деловой репутации.
9. Термины и положения, приведенные в материалах Сайта, должны толковаться исключительно в контексте соответствующих сделок и операций и/или ценных бумаг и/или финансовых инструментов и могут полностью не соответствовать значениям, определенным законодательством РФ или иным применимым законодательством.
10. Банк ВТБ не гарантирует, что работа Сайта или любого контента будет бесперебойной и безошибочной, что дефекты будут исправлены или что серверы, с которых эта информация предоставляется, будут защищены от вирусов, троянских коней, червей, программных бомб или подобных предметов и процессов или других вредных компонентов.
11. Любые выражения мнений, оценок и прогнозов на сайте, являются мнениями авторов на дату написания. Они не обязательно отражают точку зрения Банка ВТБ и могут быть изменены в любое время без предварительного предупреждения.
Банк ВТБ не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Сайте, за невозможность использования Сайта или любых продуктов, услуг или контента купленных, полученных или хранящихся на Сайте.
Настоящие материалы предназначены для распространения только на территории Российской Федерации и не предназначены для распространения в других странах, в том числе Великобритании, странах Европейского Союза, США и Сингапуре, а также, хотя и на территории Российской Федерации, гражданам и резидентам указанных стран. Банк ВТБ (ПАО) не предлагает финансовые услуги и финансовые продукты гражданам и резидентам стран Европейского Союза. свернуть
Минимальные убытки - естественное желание любого участника рынка, но для брокера источником прибыли являются наши с вами деньги. Спреды, свопы, комиссии как плата за предоставляемые услуги - стабильный источник заработка, но взамен трейдер не всегда получает высокое качество этих услуг. Так зачем платить больше?
Каждый из нас приходит на финансовый рынок зарабатывать, и брокер – в том числе. Размер дополнительных потерь является для трейлера мощным фактором при выборе брокерской компании и одновременно, используется брокером как конкурентный фактор для привлечения клиентов.
Внешне спреды, свопы или иные брокерские комиссии кажутся мизерными, так как измеряются несколькими пунктами (или долями пунктов для минисчетов), но не забываем, что они платятся в каждой, даже самой малой сделке и брокер сделает все, чтобы не потерять этот доход.
Итак основной вид заработка брокера
Спред
В любом момент для каждого актива существуют две цены: цена ask, по которой можно купить данный актив, и цена bid, по которой этот актив продается. Термин «спред» происходит от англ. «spread», или разница между ценой ask (или ценой покупки) и ценой bid(ценой продажи) на торговый актив в каждый момент времени.
За счет этой разницы при открытии любой сделки результат сразу же показывает небольшой минус -
спред считается платой трейдера брокеру за возможность открытия позиции. Чтобы достичь нулевого результата, цена должна пройти необходимое количество пунктов (пипсов) в прибыльном направлении.
Учет размера спреда - важный фактор любой торговой системы и системы управления капиталом, так как завышенный или нестабильный спред составляет немалую долю текущих убытков при активной торговле.
На размер спреда влияют следующие факторы:
Как правило, спреды на экзотические активы выше основных в несколько раз именно из-за хронической нехватки торгуемого на рынке объема.
Считается, что на Форекс возможны следующие виды спредов:
Фиксированный - постоянный при любых условиях и объемах сделки. Как правило, такой вид спреда предлагается рыночными посредниками (дилингами), практически для всех типов счетов и размеров депозита. Выгоден для счетов микро- и мини-форекс, а также для систем автоматической торговли.
Ни один брокер ни на один из предлагаемых типов счетов не дает стопроцентной гарантии постоянного поддержания фиксированного спреда на одном и том же уровне.
Фиксированный спред с расширением (или условно-фиксированный) - спред, размер которого может быть изменен брокером (без предупреждения!) в зависимости от рыночной ситуации. Как правило, расширения спреда происходит в самый невыгодный для трейдера момент. Предлагается только для сделок, обрабатываемых дилером, то есть без сквозной обработки транзакций (Dealing Desk). Возможно вмешательство брокера в параметры сделки, включая размер спреда.
Плавающий - применяется биржевыми брокерами, банками и брокерами ECN, который предоставляет торговую площадку для прямых торгов всех участников путем размещения в системе заявок на покупку/продажу. Такие клиенты имеют, как правило, более низкий спред, но при этом за работу платят брокеру комиссию за реально проторгованный объем денежных средств. Спред определяется текущей рыночной ситуацией и может быть увеличен в любой момент, причем в несколько раз.
На реальном рынке никакого фиксированного и условно-фиксированного спреда нет и быть не может. Реальным рыночным можно считать только плавающий спред.
Предлагаемый брокерами фиксированный спред создан искусственно, то есть при вмешательстве брокера. тогда где уверенность что брокер не вмешивается в поток котировок и действительно выводит ваши сделки (хотя бы в составе пакета заявок) на реальный межбанк?
Тем не менее, большинство доступных брокеров предлагают именно такую форму спреда, но если при этом обеспечивается высокое качество работы и стабильный вывод прибыли - с ним вполне можно работать, чтобы в дальнейшем, накопив достаточный капитал, перейти к прямой работе на биржевых площадках (пример биржевого терминала ).
Регулируемый исключительно рынком плавающий спред потенциально может оказаться как ниже, так и значительно выше фиксированного, что очень опасно именно новичкам, так как дает дополнительную психологическую нагрузку.
Нулевой спред - вариант торговли «без спреда» стал активно предлагаться брокерами в качестве рекламного хода. Формируется он искусственно, путем определения одинаковой цены bid/ask посередине возможного диапазона котировок. Если брокер декларирует нулевые спреды, значит, согласно его условиям, нужно будет платить какие-то иные сборы или комиссии.
Анализируя условия брокера и свои возможные потери на спреде нужно учесть следующее:
Рибейт-сервис или возврат спреда
Большинство брокеров в качестве актуального рекламного хода для привлечения клиентов по партнерским (реферальным) ссылкам предлагает возврат клиенту части спреда в объеме закрытых реальных сделок, иногда обещают возмещение до 80%(!) спреда. Примерно так:
Как выбрать условия спреда
К достоинствам фиксированного спреда обычно относят:
Обычно такой спред оказывается выгодным при работе на краткосроке или среднесрочных позициях, так как позволяют (как минимум, теоретически!) избежать проблем со спредом в моменты максимальной ликвидности.
Тем, кто ориентирован на долгосрочную торговлю, более выгодными оказываются именно плавающие спреды, потому что, открывая сделки в периоды оптимальной активности, можно получить действительно минимальный спред и реально уменьшить затраты.
В целом выбор условий спреда зависит от качества услуг брокера, склонности трейдера к риску, его торговым стилем и способностью быстро реагировать на спекулятивный рынок.
Иногда брокер утверждает, что в среднем фиксированный спред меньше плавающего, но это нужно проверять на практике. Практика автора показала, что в большинстве случаев издержки по счету с плавающим спредом получаются намного меньше, чем с фиксированным, поэтому для ручной торговли - однозначно рекомендуется плавающий спред.
Комиссии
Еще один вид фиксированных платежей. Под торговыми комиссиями (кроме технических тарифов и прочих расходов) принято понимать фиксированный сбор на единицу объема при открытии позиции. Традиционно это правило применяется при открытии позиций по фьючерсным контрактам и выгода этого вида платежа только в том, что его размер в процессе торгов не меняется. В таком случае, есть хоть какой-то шанс, что брокер не будет дополнительно спекулировать на ваших позициях, тем более, что большинство брокеров на сделки по фьючерсам с фиксированной комиссией не начисляют еще один основной вид заработка брокера
Своп
Сначала вспомним, что учетная процентная ставка означает процент средств, который платит любой заемщик денег, в том числе и центральный банк, и государство. Процентная ставка выступает основным регулятором стоимости, а также инфляции национальной валюты.
Специфика рынка Форекс состоит в том, что кредитное плечо не может быть предоставлено на срок более суток, а потому фактически трейдер проводит через брокера не одну, а две операции. В случае переноса времени совершения сделки приобретенная валюта кладется на депозит, а реализуемая валюта берется в кредит. Такая сделка называется своп , то есть финансовая операция, в ходе которой заключается контр-сделка, то есть обратная продаже той же валюты через определенный срок на оговоренных в договоре условиях. Такие сделки позволяют сохранить открытую валютную позицию на более длительный период.
Фактически своп (swap) - это ежедневная плата трейдером за перенос позиции по открытым сделкам на следующие сутки. Представляет собой разницу между процентной ставкой Цетробанка страны, чья валюта покупается, и ставкой другого Центробанка, чья валюта продается. В зависимости от состава активов, своп может быть как положительным, так и отрицательным, а также нулевым, если такие ставки равны.
Своп автоматически рассчитывается и начисляется брокером. Начисление свопа происходит в 00:00 часов по Гринвичу (21:00 GMT)
. Технически в момент завершения торгового дня все сделки условно закрываются (rollover), на этот объем начисляется свопа, исходя из текущих процентных ставок, и на следующей минуте нового торгового дня сделки открываются снова -
на тех же условиях. Процентные ставки ежедневно обновляются по официальным данным Центробанков.
Своп получается положительным (то есть увеличивает баланс счета), если до 21:00 GMT учетная ставка обмена данной валютной пары была меньше, чем после 21:00GMT. Для отрицательного свопа, соответственно, больше и в таком случае сумма свопа будет списана с торгового счета. Ч аще всего своп получается отрицательный, так как разница между ставками обычно незначительна, но брокер дополнительно включает в размер свопа еще и свою комиссию (в пределах 0,5–1%).
Данные о действующих свопах виды в параметрах активов в торговом терминале или на сайте брокера, так как входят в состав обязательной информации в спецификации по торгуемым активам.
В качестве рекламного хода многие брокеры предлагают услугу возврата свопа, но только отрицательной его части и только в виде торгового кредита – эту сумму нельзя снять со счета, но вся заработанная с ее помощью прибыль свободно доступна для вывода. Чаще всего ежемесячная сумма возврата свопа может быть ограничена примерно 1000-2000 долл.
Стратегии керри-трейд
На использовании положительного свопа построены долгосрочные торговые стратегии carry trade. На данный момент наиболее пригодными для таких торгов являются торговые пары AUD/CHF, AUD/JPY, NZD/CHF, NZD/JPY. С использованием кредитного плеча даже небольшая разница в ставках (от 3%) может принести на длительных сделках вполне приличную сумму. Понятно, что торговля carry trade у большинства мелких трейдеров популярностью не пользуется, но чтоб не упустить шанс заработать дополнительную копейку, требуется четко понимать, откуда в этой схеме берется прибыль и учесть все спреды, свопы и другие расходы возникают при таких операциях.
Сегодня актуально торговать carry trade корзиной из разных активов (как минимум из трех), имеющих разные фундаментальные и региональные особенностями. Это помогает снизить риски на возможных внезапных изменениях монетарной политики разных стран и позволяет взаимно компенсировать убытки - именно так и торгуют хедж-фонды и крупные инвесторы. Риск уменьшается тщательным анализом рыночной ситуации и жестким манименджментом.
Swap-free счета или торговые счета без свопа
Когда-то варианты счетов без начисления свопов предлагались только трейдерам, придерживающихся исламских религиозных убеждений, потому подобные торговые счета стали называть «исламскими». Согласно ислама, все виды деловых операций, имеющие в составе получение и оплату выгоды в виде процентов от суммы – запрещены. Торговые счета, не учитывающие влияния свопа, дают возможность удерживать открытые позиции неограниченно долго, и название «исламский счет» для них уже давно считают некорректным.
Никаких религиозных ограничений по безсвоповым счетам сегодня нет, впрочем - это на усмотрение брокера. Тем не менее, встречаются компании, предоставляющие услугу swap-free счетов только мусульманам, или для всех клиентов, но с некоторыми ограничениями, например, срок по открытым сделках может быть не более месяца.
Если у выбранного вами брокера есть услуга предоставления swap-счетов, то их однозначно стоит использовать, даже если имеются какие-либо частные ограничения.
Для любопытных:
Ростовщичество как метод получения дохода осуждается и в разной степени запрещается во всех ведущих религиях, но если христиане никогда не шли дальше обычного нравственного осуждения, а иудеи вообще не считают грехом брать проценты (в том числе и спреды, свопы) с неиудеев, то ислам относится к этому процессу очень жестко.
Ислам дает определение «риба » как процессу, так и результату взимания процента с любого вида капитала, «…ибо то, что вы отдаете в рост, дабы приумножилось это в богатстве людском, не приумножается в глазах Аллаха» (Сура «Римляне», аят 39). Все формы кредитования при этом разрешены, но возврат должен быть только исходной суммы без увеличения. Причем данный грех в равной степени распространяется не только на непосредственных участников сделки («кто пожирает лихву и кто выплачивает ее »), но и на тех, кто допускает такие сделки и выступает свидетелем.
В современной трактовке принято выделять: риба ан-насиа
– доход на отсрочке выплаты и риба аль-фадль
-
наценка на товар. Ислам подразумевает запрет всего, что даже потенциально может привести к ростовщичеству: банковское кредитование под процент, потребительные и производственные ссуды, кредиты на покупку жилья, и, конечно же, – операции на финансовом рынке.
Жестким риба считается своп, так как эта сумма выступает дополнением к кредиту, но даже торговые счета, на которых брокер отменил этот сбор, не исключают механизмов маржинальной торговли, противоречащих Шариату . Два факта являются вариантами риба ан-насиа :
Спреды, свопы получили официальную религиозно-правовую трактовку Исламским консульством по Фикху Всемирной Мусульманской Лиги, которым было проведено исследование вопроса маржинальной торговли (18-е собрание, Мекка, 10-14/3/1427 AH, или 8.04-12.04.2006). Вынесено однозначное решение, что подобные сделки абсолютно не дозволены с точки зрения шариата и торговля на счетах swap-free этот запрет не снимает . А потому истинно верующим предлагается просить Аллаха о наставлении, ибо Аллаху известно лучше.
И в качестве заключения …
Конечно к выбору брокера, также торгового актива и других торговых параметров нужно подходить очень тщательно. Спреды, свопы, комиссии, а иногда и различные штрафы или другие неожиданные расходы составляют неизбежный процент торговых потерь. В попытках сократить расходы можно долго искать оптимальный вариант и бороться с основными рыночными принципами, но наиболее эффективный метод сокращения затрат не в этом. Ваша торговая стратегия должна быть прибыльна при любом спреде, успешно использовать возможный положительный своп, не зависеть от каких-либо комиссий и включать в себя гибкую систему манименджмента. Именно тогда вы сможете спокойно брать свою прибыль с рынка и даже поделитья ею с брокером без особого для себя ущерба.
