Привет, неудержимые трейдеры! :-) Сегодня очень полезная статья! Обещал написать её в прошлой, поэтому берусь за дело. А вообще тема для этого поста зародилась в начале года, чем я занимался в то время, рассказывал. Вы будете в шоке! Форекс комиссия оказывает просто чудовищное влияние на результаты торговли! Наглядно смог для себя открыть это при тестировании, покажу и вам. Не обращали внимания на, думали, что он одинаковый у всех брокеров? После прочтения этого поста вы измените ваше мнение! Поехали!
Тестирование систем – полезная штука! Буду рассматривать на личном опыте, недавно тестировал свои системы в Excel и понял, как многие недооценивают комиссию брокеров (спрэд, своп ). При тестировании использовал построение графиков, очень показательно и наглядно.
Для понимания сути вопроса расскажу немного о системе: стоп составляет в среднем 20 пп (4 знака), спрэд принимал в 2 пп. Риск в каждой сделке не превышал 1% (о грамотном подходе рассказывал в статье:), так как спрэд равен 1/10 стопа, значит, на комиссии в каждой сделке теряется 0,1%. Поэтому при каждой убыточной сделке теряется 1% по стопу и 0,1% комиссии. Профит составляет 5%, но комиссия также забирает 0,1%, поэтому чистый заработок в прибыльной сделке 4,9%. С этим, думаю, всё понятно. Результат в любой сделке уменьшается на 0,1%.
Изначально результаты меня порадовали, несмотря на большую просадку, получилась неплохая прибыль – 137% за один год! Тем более 2009 был совсем не трендовым. Но моя радость была преждевременна. Посмотрите, что получилось с этим графиком, если учесть комиссию в размере 0,1% от сделки:
Итоговый результат всего 33%! То есть комиссия съела 104% прибыли! Вы представляете?! В это мгновение я на минуту представил, как было бы хорошо торговать без спрэда и свопа… Но реальность никуда не деть. Вот такая коварная вещь, эта комиссия на форекс.
В этом случае можно было бы заработать 1316% всего за 4 года! Любой бизнес позавидует такому результату!
А вот что получается при спрэде всего 2 пп:
Итоговый результат 126%, вместо 1316%! Это наглядно показывает насколько важно учитывать комиссию при тестировании систем, и насколько важно с минимальными издержками! Просадка величиной 40-50% была несколько раз за это время, для реальной торговли такая система не подходит, поэтому я отказался от включения её в свой портфель.
Теперь посмотрим на этот вопрос с другой стороны. Представим систему, где стоп равен профиту, риск в сделке 1%. Прибыльные сделки 60%, соответственно 40% убыточные. Получается, что каждые 100 сделок в среднем 60 раз мы заработаем 1% и 40 раз мы потеряем 1%. Итоговый результат: 60-40=20% прибыли каждые 100 сделок. При спрэде (как в примере выше) мы теряем 0,1% в сделке. За 100 сделок мы потеряем 0,1%*100=10%. Если учесть своп, проскальзывание и возможные ошибки трейдера, проблемы с интернетом, то, скорее всего, торговля по этой системе будет убыточной.
Во многих книгах встречал мнение, что изначально существует вероятность 50 на 50 открыть прибыльную сделку (при равных стопах и профитах). Это на самом деле так. Нужно всего лишь немножко сместить вероятность в вашу сторону, чтобы заработать. То есть из 50 убыточных вариантов превратить 10 в прибыльные. Это вполне по силам любому. Но важно помнить, придётся сместить эту вероятность ещё сильнее, чтобы окупить издержки при торговле.
Для некоторых систем прибыльных «на бумаге» реальная торговля будет убыточной. Одним из способов для уменьшения влияния форекс комиссии на торговлю считаю работу на старших таймфреймах, например D1. При такой торговле величина стопов будет больше, а спрэд останется таким же. Как подобрать оптимальный период графика рассказывал в статье: .
Хочу обратить пристальное внимание любителей торговать экзотические валюты. Как правило, издержки на таких инструментах в разы выше. Лучше торговать EUR/USD, так как это самая популярная пара, то комиссии самые низкие. Прибыльная ТС на основных инструментах, вполне может стать убыточной на экзотических, будьте внимательны.
На этом буду заканчивать. Если у вас появились вопросы – не стесняйтесь, задавайте в комментариях, буду рад ответить!
Приглашаю подписаться на обновления сайта в форме ниже, так вы не пропустите интересные материалы. Или добавляйтесь в социальных сетях, где я анонсирую посты. Желаю вам самых низких комиссий на форекс! Пока!
P.S. Я со смеха умирал, когда смотрел этот мультик! :-)
В биржевой торговле (и, в частности, в торговле на Forex), так же, как и в любом другом виде бизнеса, кроме прибылей и убытков присутствуют операционные расходы.
Операционные расходы при торговле на валютном рынке принято называть транзакционными издержками. На Forex чаще всего присутствуют три вида транзакционных издержек: комиссии, спред и своп.
На фондовом и товарном рынках весьма распространена практика взимания комиссии брокерами с их клиентов при совершении сделок. Однако на Forex очень немногие брокеры запрашивают с трейдеров фиксированные комиссионные. Чаще это происходит при совершении сделок большого объема, когда сделка выводится напрямую на межбанковский рынок. Комиссия, обычно, взимается при открытии сделки, но бывает, что и на ее закрытии. В свою очередь, с мелких розничных трейдеров комиссии за совершение сделок большинство брокеров, как правило, не берут.
Следующим, куда более распространенным видом транзакционных издержек при торговле валютами является спред. Как известно, спред – это разница между ценой продажи валютной пары и ценой ее покупки. Спред на Forex выражается в пунктах. Таким образом, если трейдер купит некую пару, а затем сразу ее продаст – цена продажи окажется меньше, даже если котировки пары останутся при этом неизменными.
Разные компании-брокеры в рамках своих условий торговли предлагают различную величину спреда. Причем, существуют такие брокеры, у которых спреды плавающие, и такие, у которых величина спреда – фиксирована. Однако и у последних бывают оговорены условия, при которых величина спреда по некоторым причинам может меняться на определенное время (как правило, в сторону увеличения).
Величина спреда также зависит от валютной пары, по которой он устанавливается. Для наиболее популярных валютных пар, обладающих наибольшей ликвидностью – спред небольшой (1-5 пунктов или даже доли пункта). По мере уменьшения популярности пар – спред по ним увеличивается. Для экзотов вполне обыденными являются спреды в десятки пунктов.
Размеры и правила установки спредов могут быть немаловажными факторами при выборе брокера для торговли. Разумеется, трейдеру выгодны как можно более низкие спреды, а фиксированные спреды предпочтительнее плавающих.
Третий вид комиссии, который платят трейдеры, не закрывающие все свои сделки в течение торгового дня – это плата за перенос позиции, так называемый своп (swap). Перенос позиции представляет собой операцию, при которой дата валютирования сделки переносится на сутки вперед. При этом происходят краткосрочные взятие в кредит некоторой (в зависимости от величины ордера) суммы одной валюты пары и помещение на депозит соответствующей суммы второй валюты. Таким образом, стоимость свопа зависит от направления сделки (продажа или покупка) и от процентных ставок по валютам пары.
В отличие от спреда, который всегда взимается в пользу брокера, своп может иметь и положительное для трейдера значение. Это происходит в случае, если процентная ставка валюты, помещаемой на депозит, окажется выше, чем кредитные проценты по второй валюте. Такое бывает нечасто, однако, почти у каждого брокера можно найти несколько валютных пар, своп по которым (на сделках определенного направления) будет в пользу клиента.
Плата за перенос позиции для наиболее ликвидных пар составляет десятые доли пункта и почти не влияет на прибыльность сделки в краткосрочной перспективе. Однако для средне- и долгосрочных ордеров своп может являться вполне ощутимой частью прибыли или убытка. Более того, даже существуют торговые стратегии, в которых основным источником дохода является именно плата за перенос позиции. Конечно, для этих стратегий выбираются пары и направления с положительным для трейдера свопом, а также, по возможности, периоды относительно спокойных и предсказуемых торгов по этим парам.
Каждый брокер предоставляет своим клиентам таблицу значений свопов по большинству доступных валютных пар с указанием тех пар и направлений, свопы по которым положительны для трейдера. Естественно, таблицы эти время от времени претерпевают изменения, вслед за изменением процентных ставок по тем или иным валютам.
Приветствую, господа трейдеры! Сегодня я подготовил очень важную статью, посвященную Форекс комиссии (торговым издержками (расходам)).
Комиссия на рынке Forex – это плата, взимаемая за совершение торговых операций. Комиссия на Forex взимается за осуществление сделок по покупке и продаже валюты.
Какие бывают виды комиссий?
1) Спред
2) Комиссия брокера
3) Проскальзывания
4) Свопы
5) Реквоты
6) Прочие расходы (за вводы вывод денег и т.п.)
7) Влияние комиссии на результат тестирования торговых систем
Основная комиссия на Forex это спред. Спред – это разница между покупкой и продажей валюты. Существуют комиссии, которые трейдер выплачивает, например, за снятие средств или открытие сделки. Как правило, Forex комиссия это незначительная сумма денег, однако, если трейдер работает в краткосрочном периоде, открывая и закрывая по несколько сделок в день, здесь комиссия будет намного выше.
Как правило, величина комиссии зависит от определенных факторов:
— Ликвидность валютной пары. Так, например, популярные валютные пары имеют намного более меньшую торговую комиссию, чем на экзотические валютные пары. Как правило, значение комиссий между валютными парами классическими и экзотическими могут отличаться в несколько раз.
— Состояние самого рынка Форекс – влияет на значение плавающих спредов. В ожидании высокой ликвидности, например, во время выхода важных новостей величина спреда может быть увеличена брокером в несколько раз! Но и при слишком низкой ликвидности, например во время официальных праздников в США, спред также может быть увеличен.
//////////////////
Вам может быть интересно почитать статью .
//////////////////
2) Комиссия брокера
Для некоторых типов счетов (как правило, это ECN счета) взимается комиссия брокера помимо спреда. Как правило её размер невелик 2-10$ за 1 стандартный торговый лот.
Тем не менее данные торговые издержки также будут подтачивать наш депозит.
— Комиссия за ввод или вывод средств со счета.
— Прочие платежи – наличие таковых зависит от каждого брокера индивидуально.
3) Проскальзывания
Это ситуация при которой сделка открывает по худшей цене, чем предполагал трейдер.
//////////////////
Также читайте об .
//////////////////
Пример.
Трейдер установил ордер «бай стоп» на отметку 1.3253
При достижении ценой данной отметки ордер был открыт по 1.3254 (то есть на 1 пункт хуже (дороже), чем хотел трейдер).
Проскальзывания возникают в случае использования стоповых ордеров (бай стоп, селл стоп, стоп лосс). При использовании лимитных ордеров (бай лимит, селл лимит и тейк профит) проскальзывания либо не будет вообще, либо оно будет в плюс.
5) Реквоты (новые цены)
Это старый инструмент с помощью которого брокеры обманывают трейдеров. Суть механизма реквотов рассмотрим на примере:
Пример:
Трейдер хочет купить евро по цене 1.3500
Он нажимает кнопку «покупка» — терминал несколько секунд думает. Если за это время произойдёт изменение цены в худшую (для трейдера) сторону, например цена станет 1.3502 , то терминал предложит осуществить покупку по новой (более высокой) цене. Трейдер может либо отказаться от сделки вообще либо согласится с новой ценой. Если согласится с ценой – то терминал опять будет несколько секунд думать и опять может предъявить вам более высокую цену… Так может продолжаться несколько раз подряд.
//////////////////
Возможно вас заинтересует статья « .
//////////////////
Как защититься от реквотов?
1) Работать отложенными ордерами
2) Перейти на ЕСН счета (на этом типе счетов нет реквотов, но, как правило, есть комиссия).
Прочие расходы (за вводы вывод денег и т.п.)
__________________________
Прочие расходы, как правило носят разовый характер. Например, при конвертации рублей в доллары (если у вас долларовый депозит) брокер может взять дополнительный процент (около 3-4%) за конвертацию. Вроде мелочь, но всё равно неприятно!
7) Влияние комиссии на результат тестирования торговых систем
Форекс комиссия оказывает просто чудовищное влияние на результаты торговли!
Пример
Профит торговой системы составляет 5%, но комиссия также забирает 0,1%, поэтому чистый заработок в прибыльной сделке 4,9%. Результат в любой сделке уменьшается на 0,1%. Вначале посмотрим график без комиссий, затем с комиссией.
Изначально результаты меня порадовали, несмотря на большую просадку, получилась неплохая прибыль – 237% за один год! Тем более 2009 был совсем не трендовым. Посмотрите, что получилось с этим графиком, если учесть комиссию в размере 0,1% от сделки:
Итоговый результат всего 133%! То есть комиссия съела 100% прибыли! Вот такая коварная вещь, эта комиссия на Форекс.
//////////////////
Вам будет полезно почитать статью .
//////////////////
Общий вывод!!!
Мы (валютные спекулянты) не можем уклонится от уплаты комиссии. Но мы можем существенно сократить её влияния за счет длительного удержания сделки (1-4) дня. За это время цена совершит достаточное движение (будет достаточно прибыли), которая позволит игнорировать торговые издержки!
Кстати, данная тема немного затрагивается в видео — как выбрать таймфрейм на валютном рынке?
С вами был Артур Быков (он же Art-of-Forex) благодарю за внимание!
"Не забудь про комиссии за сделки на Форекс!"
Обращаясь к брокеру, трейдер получает возможность осуществлять сделки на валютном рынке Форекс. С помощью торгового терминала он отправляет приказ, который тут же выполняется. Именно за эту услугу брокер и берет деньги, на этом строится доходность его бизнеса. Комиссия за сделку на Форекс называется спредом. Он включается в стоимость торгового инструмента, таким образом, уже покупая валюту (открывая сделку), вы платите пару пунктов (размер спреда у разных брокеров различается), которые уже добавлены к стоимости валютной пары. Ваша задача как трейдера, чтобы торговля оказалась, как минимум, безубыточной, заработать хотя бы потраченный на сделку спред. Логика здесь максимально простая и очень схожа с логикой любого самого банального бизнеса. К примеру, арендуя место под магазин, его владельцу необходимо, как минимум, заработать сумму, покрывающую стоимость аренды, иначе он уйдет в минус. На Форексе то же самое.
Брокерские компании могут работать на условиях фиксированной комиссии за сделку Форекс или относительной. Эти два основных типа спреда не исключают друг друга. То есть, у одного и того же брокера вы наверняка сможете найти как счета, работающие с фиксированными спредами, так и счета со спредами плавающими или относительными. В основе типологии лежит привязка или ее отсутствие к объемам торговли трейдера, клиента компании. Если спред фиксированный, то плата трейдера за услуги брокера не будет зависеть от объемов совершаемых им сделок на валютном рынке. В этом случае фирма просто будет взимать какую-то фиксированную сумму с любой вашей сделки, будь она размером в один доллар или в тысячу долларов. Если же спред относительный, тогда сумма выплат брокеру будет напрямую зависеть от объемов вашей торговли.
Таким образом, как правило, трейдерам, объемы торговли которых еще не выросли, наиболее предпочтительными будут плавающие спреды. Если же вы торгуете на рынке давно и уже оперируете серьезными суммами - вам подойдут фиксированные спреды. Если вы намерены воспользоваться кредитным плечом, обратите особое внимание на то, как изменится ваша комиссия, если она относительная.
Кроме стандартной комиссии за услуги брокера, трейдеру, который предпочитает торговли не внутри дня, а на более длительных таймфреймах придется оплачивать перенос открытой сделки на следующий день. Так называемый ночной ролловер взимается автоматически, если вы оставили позицию «ночевать». Сумма, которую снимает брокер, находится в прямой зависимости от того, по какой именно валютной паре открыта позиция. Размер данной комиссии за сделку на Форекс будет равен разнице между процентными ставками тех стран, чьи национальные валюты составляют ваш торговый инструмент.
Если трейдер использует в своей торговле технические индикаторы, то возможно ему захочется приобрести какой-то из них за деньги, если нет альтернативы. Однако, надо признать, основные торговые индикаторы сегодня можно получить бесплатно. Также, к необязательным расходам в трейдинге можно отнести оплату высококачественной аналитической и новостной информации. Это необязательно, так как брокерские компании с именем и репутацией, как правило, предоставляют своим клиентам подобные ресурсы бесплатно. Одним из наиболее достойных, к примеру, является Claws&Horns. Брокер сам платит аналитической компании, а своим клиентам предоставляет сервис бесплатно.
