Создавая бизнес, все стремятся к успеху. Всячески стараются укрепить свои позиции, а потом и развить своё дело. Но жизнь иногда вносит свои коррективы. У кого-то всё получается, а у кого-то всё идёт не так. Чтобы делать всё, что нужно для преуспевания, надо, в частности, правильно выстраивать стратегию своего бизнеса. Это очень непростой процесс, и в нём есть достаточно много сложностей. Один из узловых вопросов - это вопрос о возможности провести диверсификацию. Для чего она нужна? Вообще, что такое диверсификация?
Бизнес-деятельность полна случайностей. Более того, они внутренне ей присущи. Даже самый тщательно продуманный бизнес может испытать трудный период. Риски, которые он может испытывать, могут иметь различную природу. Очень важно стремиться всячески их уменьшать. Один из наиболее важных способов их снижения - вот что такое диверсификация. Существует несколько различных её видов. Расскажем о них подробнее. Рассмотрим сперва, что такое диверсификация капиталов. На том этапе, когда принимаются решения о вложении денег в тот или иной вид бизнеса, можно выбрать различные варианты действий. Инвестировав все средства в одну фирму, можно дать тем самым ей максимальную поддержку, но при этом стать полностью зависимым от тех случайных обстоятельств, которые могут негативно отразиться на этом субъекте предпринимательства. С другой стороны, при вложении денег в два или большее число бизнесов сила такой зависимости будет существенно снижена. Вряд ли два различных направления деятельности будут сталкиваться с теми же самыми обстоятельствами.
Стараясь понять, что такое диверсификация, обратим внимание ещё на один её вид. В бизнесе ведь есть различные сферы, где её имеет смысл применять. Речь идет о том, что представляет собой диверсификация продукции. Выпуская дополнительные виды продукции, фирма в меньшей степени будет зависеть от рыночного спроса на отдельные ее наименования.
Также имеет смысл говорить о том, что такое диверсификация предприятия. Может быть выстроено несколько различных производств, занимающихся отдельной деятельностью. Тут надо заметить, что они могут быть в большей или меньшей степени связаны между собой. Чем сильнее они различаются, тем степень диверсификации будет выше.
Остался неупомянутым ещё один вид диверсификации - управление рисками. Они могут в бизнесе иметь различную природу. В качестве примера можно перечислить риски, связанные со сбытом, природными условиями, изменением законодательства и другие. Диверсифицировать бизнес с этой точки зрения можно таким образом, чтобы различным его подразделениям соответствовали различные типы рисков.
Стратегия бизнеса очень важна, она определяет все его основные моменты. Для максимального повышения своих шансов на успех нужно тщательно проработать всю схему своей деятельности. Детальная проработка вопросов, связанных с диверсификацией, позволят существенно снизить большую часть возможных рисков.
Бизнес не может развиваться до тех пор, пока его стратегия развития будет оставаться на прежнем уровне. Для устойчивости бизнес модели и минимизации рисков банкротства на практике зачастую применяется такой прием, как диверсификация. Что такое диверсификация — рассмотрим в статье.
Внешние условия работы предприятия меняются фактически ежедневно, поэтому любая бизнес-модель проходит или не проходит проверку на прочность. Чтобы избежать провала при такой проверке, предприниматели постоянно должны быть в курсе новых тенденций, а также направлять все усилия на качественное развитие бизнеса согласно последним трендам экономики.
Диверсификация — это процесс снижения рисков
Если описывать понятие диверсификации более обобщенно, то можно сказать, что данный термин противоположен специализации. Диверсификация направлена на расширение определенных аспектов предприятия — рынков сбыта, мощностей производства, ассортимента продукции, активов и так далее, в то время как специализации предполагает более узконаправленное развитие. В широком смысле слова, диверсификация – поиск альтернативных путей для решения той или иной проблемы, обеспечивающих снижение рисков и поддержание системы «на плаву».
Диверсификация экономики – это мероприятие, проводимое с целью реструктурирования отрасли, включающее в себя расширение перечня изготавливаемой продукции. Для России экономическая диверсификация – необходимая мера, поскольку в экономике страны по развитию преобладают топливно-сырьевой и военно-промышленный сектор, в то время как область производства товаров народного потребления сильно отстает.
Диверсификация развивается масштабно, включает в себя несколько основных направлений:
Рассмотрим более детально основные разновидности этого мероприятия.
Диверсифицированная экономика не пострадает даже в кризис
Каждый владелец бизнеса находится в активном поиске новых направлений, призванных обеспечить рост компании. Чтобы появилась возможность «выжить» в кризисные времена, появилась необходимость иметь несколько основных направлений в бизнесе, а именно – диверсифицировать его.
Диверсификация бизнеса предполагает определение стратегии процесса в плане обозначения целей, привлечения ресурсов и принятия рисков. Процесс может быть условно подразделен на два основных направления развития:
Читайте также: Что значит овердрафтная карта Сбербанка
Оба направления помогут предприятию минимизировать риски и избежать банкротства. Многие компании предпочитают выбирать первый путь – производственную диверсификацию.
Достоинства этого направления бизнеса заключаются в следующем:
Но перед проведением этого мероприятия нужно учитывать его основные слабые стороны. Для колоссального успеха в развитии компании необходимы крупные масштабы, а для эффективного управления более крупным производством нужно, чтобы работники обладали достаточным опытом. Кроме того, потребуются немалые инвестиции для подобных действий, а также понадобится некоторое время на реализацию проекта.
Нередко для проведения объективного анализа и оценки могут требоваться качественные услуги грамотного специалиста.
Диверсификация — разумная мера на любом производстве
В данном случае все мощности направляются на развитие нескольких аспектов производства, которые могут быть не взаимосвязанными. Диверсификация производства нужна для того, чтобы повысить эффективность работы предприятия, сделать показатели ликвидности и платежеспособности более высокими, избежать рисков. В последнее время данная мера привлекает бизнесменов ввиду демонополизации экономики и повышения конкуренции.
Производственное расширение направлено на такое манипулирование денежными средствами компании, чтобы они могли обеспечить улучшение ситуации в целом. Выбор направления и диверсификации зависит от текущего финансового состояния компании. Своего пика роста данная мера достигла в 90-х годах, после распада Советского союза. Компании встали на новый уровень развития, но их начали вытеснять другие предприятия, и для удержания на плаву приходилось искать множество альтернативных методов развития.
Основная задача каждого владельца производственного предприятия – найти золотую середину между специализацией производства и его диверсификацией. Целесообразность проведения выбранных мер оценить достаточно сложно, потому что единственного алгоритма действий в данном случае не имеется. Владелец предприятия, приняв решение проводить диверсификацию, учитывает все аспекты, связанные с производством, а также цели, которые нужно поставить и достичь.
Для руководителей отечественных компаний очень важно найти направление диверсификации, поскольку в советской экономике основным направлением было создание не диверсифицированных, а специализированных производств. Производственная диверсификация – это хороший инструмент для переливания капитала между различными отраслями, и обеспечив ее грамотное проведение, можно улучшить показатели прибыли организации и избежать рисков банкротства.
Не храните все яйца в одной корзине — защитите свой бизнес
Многие предприниматели знают два основных вида ценных бумаг – это акции и облигации. Но диверсификация портфеля предполагает тот факт, что каждый вправе вложить средства в другие виды активов – золотовалютные фонды, недвижимое имущество. При проведении данного мероприятия каждый инвестор должен найти для себя наиболее безопасные способы инвестирования и вложиться в активы.
На практике можно отметить, что не все инвесторы имеют четкое представление о вопросе диверсификации: они думают, что вклад денег не в один, а в два вида ценных бумаг одного предприятия – это и есть диверсификация. На самом деле, это не всегда так. Действительно, явление можно назвать диверсификацией, но она имеет не такие широкие масштабы, которые мы рассматриваем.
Кем бы ни был человек, но он обязательно тем или иным способом связан с экономикой, будь то в макро- или в микроразмерах. А это требует определенного знания теоретических постулатов, хотя бы основных. Одним из терминов, который то и дело звучит с телеэкранов, является "диверсификация".
Это один из ведущих терминов современной экономики. Если говорить в целом, диверсификация экономики - понятие, что означает увеличение, овладение новых областей экономики и земельных сфер, переосмысление рынка. В инвестировании это максимальное уменьшение опасности с использованием увеличения числа инвестиционных проектов.
Есть еще одно определение, более наукообразное. Диверсификация - это действие, нацеленное на рост хозяйственного оборота. Используются при этом экономические методы изменения тяжести внедрения финансовых и материальных возможностей, как мощностей предприятий и министерств, так и в целом государственных ресурсов.
Ведущей проблемой, с которой предполагается соединить задачу диверсификации, будет рассмотрение возможных ориентиров и перспектив, планирование стратегии и этапов развития экономики государства.
Диверсификация экономики необходима хозяйственной сфере всякого государства, иначе хозяйственная часть страны будет попросту неполноценной. Если и небольшие организации стараются расширяться, искать новые возможности для заработка и вложения средств, то большая и многогранная держава элементарно должна задумываться о своем будущем. Поэтому диверсификация бизнеса - термин очень важный.
Институт диверсификации начинает проявляться с возникновением рыночной структуры капитализма. Хозяйство постфеодальной эпохи развивалось медленно, на протяжении столетий. Так же медленно формировалась и теоретическая основа с ее многообразными терминами и концепциями. Каждый этап формировал собственные специфические черты на фоне исторических особенностей политического, национального, культурного развития.
Начальное определение «диверсификация экономики» было зафиксировано в качестве одного из главных понятий в экономике только в середине прошлого века. Но и в дальнейшем экономическая наука продолжала развиваться, отражая меняющуюся реальность. В данное время результативность экономики почти во всех странах весьма сократилась из-за упадка обычных методов внутреннего развития. Произошли бурные столкновения между странами за мировую экономическую сферу. Это привело к дальнейшей потребности структурного реформирования.
Итогом проявления предпосылок к ухудшениям в ускорении хозяйственного подъема и под воздействием научно-технического прогресса происходит изменение целей развития и определение новых ближайших задач. На уровне не совсем удачных реформ диверсификация закрепила роль самого массового вида преобразования бизнеса. В ней производство получило эффективные реформы, позволившее улучшить структуру, повысить рентабельность и увеличить прибыль.
Приоритетные направления диверсификации экономики разделяются на следующие пункты:
Возможности диверсификации в современной экономике достаточно большие. Она представлена следующими структурами и системами:
Диверсификация хозяйственной деятельности охватывает получение средств, разработку деятельности субъектов в сходных отраслях путем присоединения предприятий, работающих в этой сфере и др. Классифицируется понятие по таким группам:
В современном рыночном хозяйстве для сохранения финансовой стабильности и предотвращения опасности краха диверсификация проходит и на других уровнях. Предполагается, что в ходе коммерческой деятельности будут затронуты средства инвестированного капитала, уровень стоимости на выпущенную или заготовленную продукцию, направления производственных мощностей. Особое внимание в данном случае государства и крупного капитала уделяется общей стабильности и контролю макроэкономики.
Следует отметить, что элементарное использование диверсификации, простое копирование реформ может не привести к успехам, более того, такие диверсификационные процессы приведут к негативным эксцессам. В связи с этим, надо подчеркнуть, что диверсификация несет как положительные, так и отрицательные явления и авторам этого процесса в ходе проведения реформ надо усиливать одни явления и ослаблять вторые.
Можно перечислить следующие позитивные явления диверсификации:
Отрицательное влияние диверсификации заключается в таких последствиях:
Отмечая опасность рисков, все же нужно подчеркнуть преобладание позитивного влияния диверсификации бизнеса. Главное - налаживание совершенной самостоятельности положения разных отраслей. При появлении негативных явлений в рамках экономического механизма не произойдет развала общей системы национального хозяйства. Однако, с другой стороны, увеличение разных отраслей управления приводит к опасности потерять контроль над всей экономикой, что очевидно на примере современной России.
Считается, что программы диверсификации безупречно годятся для тех стран, преобразование которых плотно соединено с вывозом сырья. Ряд стран Азии и Латинской Америки вполне могут оказаться хорошим подражанием удачно реализованного комплекса реформ. Однако в России, несмотря на энергичные речи бизнесменов и государственных деятелей, в основном положение сохраняется прежним.
Необходимо учитывать, что хозяйства отдельных стран в основном развиваются обособленно и сохраняют большую специфику. Национальная экономика - это независимый комплекс, объединяющий экономические, административные, общественные и научно-технические стороны. Она реализуется в рамках совместного хозяйственного мероприятия, который состоит из ряда элементов, поставленных в ходе постепенной работы. Среди них отмечается индустриальная составляющая, природно-ресурсная часть, научный элемент, инновационный и ряд прочих.
Формирование национальной экономики - организация и улучшение национального рынка государства, в рамках которого создаются и функционируют его отдельные элементы. Существуют общие черты мировой экономики и национальные особенности каждой страны. Это заметно на примере российской экономики, в которой продолжают формироваться новые рынки сбыта.
В большинстве моментов развитие производства энергоресурсов происходило медленнее, чем увеличение числа жителей. И постепенно величина прибыльности на каждого человека уменьшалась. Необходимо отметить, что сырьевая индустрия не в силах снабдить всю экономику и общество. Такая ситуация приводит не только к созданию социальной опасности, но и отрицательно влияет на материальном уровне.
Тяжесть проявлений экономического кризиса сказывается в итоге увеличением численности безработных. Россия, являясь серьезным производителем сырьевых ресурсов, фактически полностью находится в зависимости от стоимости природных материалов. Пусть и существуют соглашения между государствами о достаточной стоимости цен на сырье, остается опасность крутого спада ценового падения, как это произошло в 2015 году. Снижение стоимости на минеральное сырье способствовало кризису России. Концепция диверсификации имеет в виду правильное разделение прибыли от сырьевой индустрии между другими сферами государства и общества, способствуя стабилизации положения.
Главная опасность не только в том, что прибыль от сырьевой индустрии оседает в кубышке богатого слоя жителей. Проблема в том, что основная часть бюджета идет на поток преобладания налогов компаний, получающих сырье. Правительство страны не ощущает серьезной важности прочих отраслей из-за небольшой прибыли от них. Тем не менее, состояние экономики показывает важность реализации реструктуризации. Диверсификация коммерции, индустрии, производства, всех сфер экономики будет реакцией России на давление мирового хозяйства.
В современной России большинство форм диверсификации отраслей экономики становятся очень важными. Такая ситуация вытекает из следующих причин:
В частности, диверсификация аграрного сектора дает возможность не ощущать зависимости от привоза продукции в страну. Благодаря таким действиям стремление западных государств задавить нашу страну санкциями остаются во многом неэффективными. Вместе с тем, пусть и проходят существенные реформы, нацеленные на преобразование хозяйства, на сегодняшний день государство фактически не предпринимает особых шагов.
Преобразования не пройдут без деятельного формирования отечественного хозяйства и слоя состоятельных жителей. Для превращения системы экономики в действенную, сначала надо повысить общий для населения уровень жизни: необходимы повышение оплаты труда, пенсий, снабжение граждан свободными рабочими местами. Реформы обязаны возникать внутри страны. Тогда эффективность преобразований значительно вырастет.
Итак, что такое диверсификация? Это комплекс действий, нацеленный на разделение общего профиля реформ на ряд направлений. Из-за этого ускоряется экономическое развитие, обеспечивается многообразие, профиль фирмы или субъекта становится более разносторонним. Диверсификация делает коммерцию подвижнее и прочнее к наружным и внутренним опасностям, экономика становится устойчивее.
Диверсификация - это эффективное орудие, нацеленное на смягчение и ослабление опасности развала хозяйственной деятельности. Правильно продуманный путь укрепляет положение экономики и дает возможность обогатить общество и государство.
Евгений Маляр
#
Бизнес-словарь
Выразить понятие диверсификации экономики простыми словами можно, вспомнив поговорку "Не клади все яйца в одну корзину".
Навигация по статье
Значение слова диверсификация многим кажется понятным. Оно выражается английской поговоркой-рекомендацией, призывающей «не класть все яйца (или другие хрупкие предметы) в одну корзинку», а распределять их по разным. Лучше иметь несколько поставщиков, чем надеяться на единственного. Это же касается видов продукции, источников доходов или рынков сбыта. Что означает это понятие в экономической науке? Откуда и когда оно появилось? Какими бывают виды диверсификации? Об этом будет рассказано в сегодняшней статье.
Совет о яйцах и корзинках очень давний, но по-настоящему проблема поиска хозяйственных альтернатив возникла в капиталистических странах лишь в середине прошлого века. Именно тогда начали возникать серьёзные экономические риски в виде энергетических, нефтяных и прочих кризисов, невиданных ранее, и связанных, в первую очередь, с крушением мировой колониальной системы.
Существенно возрос также уровень международной конкуренции: появились «молодые драконы» в лице азиатских стран (Японии, Южной Кореи, Малайзии, Индонезии). Предложение высокотехнологичного продукта, ранее практически монопольно производившегося в США и ещё нескольких промышленно развитых странах, заставило задуматься о мерах безопасности. Перед многими фирмами замаячил призрак банкротства.
Не меньше проблем возникало и в области привычных источников ресурсов. Территории, ранее служившие «бензоколонками», «сахарницами» или «чайницами», беспроблемно поставлявшими дешёвое сырьё на западные рынки, обрели государственную независимость. Они по-прежнему были готовы продавать «колониальные товары», но уже по другим ценам.
Вот тогда и началась активная разработка методов диверсификации, и случилось это, как чаще всего и бывает, вынужденно. Впрочем, экономика сама по себе – наука о ведении хозяйственной деятельности в условиях ограниченности ресурсов. В противном случае в ней не было бы нужды.
Без чёткого определения понимание любой категории затруднено. Морфология слова отчасти отражает его смысл: термин происходит от двух латинских слов diversus и facere, означающих в совокупности «делать разное» – вот что значит слово «диверсификация» буквально.
Теперь официальная формулировка. Диверсификацией называется комплекс мер по расширению ассортимента, рынков сбыта, каналов снабжения, инвестиций и источников финансирования, производимых в целях извлечения наибольшей выгоды и нивелирования рисков.
Диверсификация возможна и на личностном уровне. Например, девушки порой «дают авансы» сразу двум (или более) поклонникам, и не всегда по причине своей легкомысленности. А вдруг отношения с одним из них испортятся? Останется запасной вариант. Что же это, если не диверсификация матримониальных намерений?
Рядовой вкладчик банка может разместить свои трудовые сбережения в одном банке, но печальный опыт банкротства некоторых финансовых учреждений подсказывает, что лучше всё же открыть счета в нескольких.
Выразить, что такое диверсификация экономики простыми словами можно, вспомнив множество примеров и даже народных поговорок: от уже упомянутых яиц в лукошке до подстеленной в месте предполагаемого падения соломки.
Следует помнить, что при расширении ассортимента, рынков и прочих финансово-товарных потоков преследуется не только цель минимизации рисков. Это делается в первую очередь для повышения доходности хозяйствующего субъекта на основе взаимодополняемости источников прибыли.
Метод диверсификации применяется для обеспечения финансовой устойчивости предприятия или государства. Он обладает рядом преимуществ по сравнению с ориентацией на одного контрагента:
Вместе с тем, и без недостатков метод не обходится. К ним относится:
Несмотря на указанные очевидные минусы, ориентация только на одного поставщика или покупателя влечёт чрезмерные угрозы. Успешные примеры диверсификации компаний, начинавших с единственного вида продукции, свидетельствуют о необходимости многих вариантов.
Шведская компания SAAB специализировалась на самолётостроении, но после Второй мировой войны она освоила выпуск автомобилей, применив авиационные технологии.
Холдинг Virgin Group включает огромное количество фирм разных профилей, таких как кинопроизводство, розничная торговля, авиаперевозки, аудиопродукция, эксплуатация железнодорожного транспорта, финансовая деятельность и др.
Для сельского хозяйства характерна диверсификация посевных площадей. Делая ставку только на одну культуру, производитель подвергает себя риску при неурожае.
Создавая инфраструктуру доставки углеводородов в виде новых трубопроводов, российский «Газпром» обеспечивает многовариантность каналов экспорта. Риск перекрытия одного из них не может привести к срыву поставок.
Из приведенных примеров можно сделать вывод о разнообразии форм и видов диверсификации на всех уровнях. Метод применяют в следующих направлениях деятельности.
Национальная экономика . Суверенитет государств, имеющих малое количество источников финансовых поступлений, находится под угрозой. Под диверсификацией экономики понимается устранение дисбаланса, вызванного односторонним развитием. Критическая зависимость от одной (или немногих) отраслей создаёт условия для оказания внешнего давления (часто политического), чему в современном мире есть много примеров.
Производство . Падение спроса на какой-либо вид производимой предприятием продукции может привести к полному разорению, если он единственный.
Деятельность за пределами страны. К потенциальным выгодам от географической диверсификации относится в первую очередь возможность использования благоприятных налоговых законодательств. Дешёвые трудовые ресурсы также побуждают многие фирмы открывать производства за рубежом. Другие преимущества могут заключаться в близости сырьевой базы, источников энергии и пр.
Страхование задолженностей . Гарантия выплат обеспечивается активами в виде ценных бумаг. Чем будет больше видов ликвидных страховых резервов, тем ниже риск обесценивания.
Вложения в валюту . И обычные граждане, и целые государства при создании своих валютных резервов учитывают возможные колебания курсов, но предсказать их со стопроцентной достоверностью невозможно. Крупные запасы чаще всего хранятся в разных денежных единицах и других видах ценностей.
Трудовые резервы . В универсализации квалификации персонала заинтересованы и работодатели, и сами работники. У первых появляется возможность взаимозаменяемости, а у вторых повышается конкурентоспособность на рынке труда.
Инвестиции . Вложения в ценные бумаги различных прибыльных предприятий повышает финансовую устойчивость держателя.
Эти понятия иногда путают по причине сходности смысла корней слов – оба они означают некое разделение. На предприятиях действительно применяются такие приёмы, как диверсификация и дифференциация. Отличия состоят в сущности процессов. В ходе дифференциации производится выделение существующих технологических возможностей в самостоятельные структуры.
К примеру, на одном заводе изготовляли мониторы для компьютеров и телевизоры. Многие элементы сборки у этих изделий одинаковы, но в ходе развития, руководство предприятия решило создать дополнительный цех, предназначенный для выпуска одного из видов продукции. При этом диверсификации как таковой не произошло: ассортимент принципиально не изменился, рынки сбыта и каналы снабжения сохранены прежние.
Дифференциация может производиться по предметному, подетальному, технологическому и функциональному признаку. Цель подобного обособления состоит в обретении конкурентных преимуществ, обусловленных большей концентрацией производственных ресурсов, снижением себестоимости, повышением производительности и т. д.
Один из способов дифференциации – создание отдельного бренда. Конкуренты, действующие на основе взаимозаменяемости товаров, предпринимают попытки заместить своими товарами (обладающими сходными качествами) продукцию конкретного производителя. В то же время фирма заинтересована в получении или сохранении собственных монополистических преимуществ, для чего вынуждена постоянно обновлять модельный ряд, бороться за качество и предпринимать другие меры укрепления своих позиций. Чаще всего без выделения отдельных производств в самостоятельные структуры, решение этой проблемы затруднено.
Это одна из наиболее распространённых разновидностей диверсификации. Диверсификация производства фирмы означает расширение сферы деятельности предприятия с включением в неё новых направлений. Примером могут служить японские дзайбацу или корейские чеболи (многопрофильные корпорации), ассортимент которых крайне широк – от крупнотоннажных судов до миниатюрной радиоаппаратуры.
Такое комбинирование и диверсификация производства предполагает наличие генеральных и вспомогательных направлений, одни из которых дают большую прибыль в абсолютном выражении, а другие характеризуются высокой рентабельностью при относительно небольших оборотах.
Разумеется, такая стратегия даёт негативный побочный эффект, выраженный в вынужденном отвлечении активов на развитие менее доходных и даже авантюрных программ. При этом диверсификация деловой деятельности представляет собой конкуренцию внутри самой фирмы: проект для получения финансирования должен доказать свою перспективность. В ходе хозяйственной деятельности предприятия происходит перераспределение ресурсов в пользу наиболее рентабельных видов продукции.
Это понятие выходит за производственные рамки и включает их в себя. Диверсификация бизнеса компаний всегда начинается с маневрирования в поисках наиболее рентабельного продукта, а приводит зачастую к радикальной смене профиля. Руководство фирмы в некоторых случаях убеждается в относительной невыгодности основной стратегии.
Примером может служить история американского концерна Westinghouse Electric, полностью отказавшегося от производства бытовой техники и радиоэлектроники в 1950 годы в пользу энергетики и точного приборостроения. Некоторые компании успешно развивают инвестиционное направление параллельно с гостиничным, полиграфическим или иным бизнесом. В данном смысле диверсификация представляет собой развитие видов деятельности, которые никак не связаны.
Различают виды стратегии диверсификации (три), и её типы (тоже три). Их следует рассмотреть подробно.
| Виды стратегии диверсификации | Краткая характеристика | Примеры |
| Концентрическая | Также называется центрированной. Технологическая база остаётся неизменной. Осуществляется производство новых продуктов и расширение рынков сбыта. | Машиностроительная фирма производит профильную продукцию, сотрудничает с космическим агентством и выполняет оборонные заказы.
Премиум-сеть «Хилтон» строит отели доступной ценовой категории. |
| Горизонтальная | Используются возможности уже завоёванного рынка и имеющихся в распоряжении технологий. Предприятие производит новые образцы продукта, позиционированного на своих традиционных потребителей. | Фирма, производившая только телевизоры, расширяет ассортимент за счёт спутниковых систем приёма, DVD-проигрывателей, аудиоаппаратуры и других бытовых электронных устройств на основе взаимодополняемости. |
| Конгломератная | Называют также конгломеративной. Считается самой сложной в плане реализации. В отличие от центрированной и горизонтальной диверсификации, предполагает производство принципиально новых продуктов, ранее не характерных для данной фирмы. Требует существенных затрат ресурсов, привлечения квалифицированных кадров, дополнительных исследований рынка, рекламы, реструктурирования управления и других необходимых мер. | Поглощение медиагруппой нефтедобывающей компании.
Другие примеры конгломератной диверсификации: банк создаёт риэлтерское агентство, авиакомпания поглощает сеть отелей и пр. |
Исходя из перечисленных стратегий различают следующие типы диверсификации:
| Типы стратегии диверсификации | Краткая характеристика | Ситуации |
| Несвязанная | Для реализации применяется конгломератная стратегия. Новыми становятся и продукты, и рынки. Использование старых технологических ресурсов исключено. | Поглощение или приобретение новых активов чаще всего происходит «по случаю», при минимальных затратах. Приоритетным критерием выбора служит перспектива ускоренного финансового роста. |
| Связанная (может быть вертикальной или горизонтальной) | Вертикальная. Без изменения общих технологических принципов происходит наращивание новых сопутствующих мощностей. Например, окатыш, производимый металлургическими корпорациями на принадлежащих им обогатительных комбинатах, может использоваться в собственном технологическом цикле или продаваться сторонним потребителям. | Приобретаются или поглощаются производства (мощности) для производства других товаров аналогичного профиля. |
| Горизонтальная. Поглощаются фирмы, производящие такой же продукт, но в других регионах и странах с целью географического расширения рынков. | Расширение горизонтальной диверсификации на рынке чаще всего происходит за счёт поглощения конкурирующих компаний. | |
| Комбинированная | Сочетание связанной и несвязанной диверсификации. | Для реализации гибридного расширения требуются чрезвычайно мощные ресурсы. Подобная диверсификация как метод доступна только транснациональным корпорациям. |
Инвестиционным портфелем называется совокупность ценных бумаг, принадлежащих одному владельцу. Он, в свою очередь, делится на пакеты, состоящие из акций, облигаций, валюты или обязательств, каждый из которых запущен в оборот одним эмитентом.
Очевидно, что рискованность вложения средств в ценные бумаги тем выше, чем меньше в портфеле их видов. Принцип диверсификации инвестиций тот же, что и в любом другом случае, однако фондовый рынок имеет свои особенности. Желательно, чтобы портфель делился на пакеты, обладающие следующими признаками:
Исходя из изложенных признаков, можно сделать вывод о том, что высокая диверсификация инвестиционного портфеля - это процесс наиболее рационального размещения средств в разнообразных видах доходных активов. При этом есть шанс, что падение прибыли от одного пакета будет компенсировано ростом стоимости другого.
Тот же принцип используется финансовыми учреждениями при планировании выдачи заёмных средств. Диверсификация кредитного портфеля коммерческого банка на российском рынке предусматривает его деление по следующим категориям:
Любой бизнес, даже самый успешный, не может функционировать в неизменном виде сколь угодно долго. Однако существует важный прием, увеличивающий устойчивость бизнес модели и значительно уменьшающий риск критических убытков под влиянием изменившихся обстоятельств. Речь идет о диверсификации.
Внешняя среда изменчива, и любая модель неизменно подвергается проверке на прочность, заставляя нас постоянно быть в курсе новых тенденций и корректировать бизнес в соответствии с трендами экономики и изменениями делового климата.
Если говорить обобщенно, то это понятие, противоположное специализации . А именно – расширение ассортимента продукции и услуг, а также освоение новых рынков сбыта.
Теперь каждый должен задаться элементарным вопросом: зачем это нужно?
Ответ будет столь же тривиальным: ради диверсификации. Если вам не приходилось слышать этого слова, то его можно объяснить так: не складывайте все яйца в одну корзину .
То есть, на случай временных затруднений или системного снижения рентабельности одного сегмента деятельности должны существовать и функционировать альтернативные потоки, которые поддержат на плаву всю систему либо даже компенсируют убытки в испытывающей спад области.
В первую очередь рассмотрим диверсификацию производства в бизнесе. Речь не идет о расширении модельного ряда, поскольку большинство факторов риска
будет с одинаковой степенью действовать на разные модели продукции одного типа.
Ассортимент должен настолько отличаться, насколько это позволяет производственная база с учетом разумного уровня вложений, необходимых для освоения выпуска нового продукта.
Пример диверсификации производства – чешский концерн «Ческа Збройовка», который, помимо профильного выпуска оружия, освоил на своем оборудовании и с использованием собственных инженерных технологий выпуск деталей для автомобильной и авиационной промышленности. Это пример горизонтальной диверсификации .
Стратегия диверсификации полезна не только для крупного бизнеса. К примеру, вы можете выбрать разные инструменты и снизить риски при инвестировании.
Но помните, что любые инвестиции семейного бюджета должны базироваться на с учетом финансовых целей. Диверсификация — лишь один из способов минимизации рисков.
Аналогичному расширению может быть подвержен ассортимент услуг. К примеру, риэлторская контора одновременно начинает оказывать услуги в сфере страхования, не связанного с недвижимостью, поскольку это позволяет ее материально-техническая и кадровая база.
Еще один важный аспект – диверсификация рынков сбыта. Это может потребовать приведения производства и услуг в соответствие с новыми стандартами либо разработки соответствующей правовой базы, получения новых сертификатов и лицензий.
В любом случае цель остается той же: снизить потери от осложнений в одном сегменте бизнеса путем создания и поддержки его альтернативных сегментов.
Большинство инвесторов знакомы с двумя основными классами ценных бумаг – акциями и облигациями.
Однако, помимо этих двух типов, каждый из нас может делать вложения и в более широкий спектр классов имущества , например, в недвижимость, сырье, золото и даже в определенные альтернативные стратегии, такие как валюты и т. д.
В результате каждый инвестор может ориентировать свой инвестиционный портфель на безопасные (облигации) и рискованные финансовые инструменты (акции, сырье, золото).
В разговоре о диверсификации с начинающими инвесторами можно ответить, что большинство понимает этот вопрос ошибочно. Например, распространено мнение, что если средства вкладываются в разные акции компаний одной страны, то это уже диверсификация. Или что если инвестировать в облигации двух соседних стран, то это тоже будет диверсификацией. Тем не менее чаще всего это не так.
Ну и самый неверный пример – это вложение в инвестиционные фонды двух управляющих компаний или банков, пропагандирующих одно и то же направление инвестиций. Да, такое разделение можно назвать диверсификацией между управляющими, однако это не обсуждаемый нами процесс в его истинном понимании.
Говоря о настоящей диверсификации инвестиционного портфеля, следует уделить внимание трем существенным вещам: риску, корреляции и доходности.
Процесс диверсификации – это метод управления рисками, при котором в портфель входит множество различных классов имущества, отличающихся отрицательной или близкой к нулю корреляцией . Лучше всего, если выбранный класс активов в долгосрочной перспективе должен будет достичь положительной доходности, однако при этом в течение короткого периода генерируемый ими финансовый поток не должен коррелировать.
Именно по этой причине предлагается включать в инвестиционный портфель не только стандартные классы имущества – акции и облигации,– но и менее распространенные его разновидности, такие как недвижимость, сырье и драгоценные металлы. Таким образом, основной элемент диверсификации – это незначительная корреляция финансовых инструментов .
Тем не менее, говоря о диверсифицированном инвестиционном портфеле, нельзя ожидать, чтобы его результаты были слишком впечатляющими.
Основная цель диверсификации инвестиционного портфеля – это уменьшение общего риска не в ущерб прибыльности. В то же время прибыльность инвестиций является лишь второстепенной задачей.
Смысл диверсификации рисков в том, чтобы опасность, угрожающая одной части бизнеса или одному из активов, не затронула другие части. Чем меньше пересекаются наши сегменты в различных зонах риска, тем больше безопасность.
Составление инвестиционного портфеля из активов с некоррелированными
результатами уменьшает риск, поскольку в то время, как прибыль на один актив падает, на другой она, скорее всего, растет.
Рассмотрим вариант с ценными бумагами. Можно утверждать, что, вкладывая в акции, мы вносим вклад в рост экономики, однако если экономика переходит в рецессию, цены большинства акций претерпевают корректировку. В такие моменты могут выручить облигации , на которые начисляются постоянные проценты.
Но что делать, если внезапно начинает расти инфляция, происходит девальвация валют, резко подскакивает цена на нефть или в определенной части света происходит военный конфликт? В таких случаях обладание одними лишь акциями и облигациями – не лучшая альтернатива.
Скажем, при росте инфляции реальная прибыльность облигаций чаще всего отрицательная, акции не дают оптимальной страховки от резкого повышения цен, однако если мы выделим определенную часть инвестиционного портфеля на недвижимое имущество, сырье или золото, то можно ожидать более благоприятных результатов.
В качестве другого примера можно взять повышение цен на топливо. Очень часто это отрицательно сказывается на доходности компаний, поскольку увеличиваются транспортные и другие расходы, в результате чего цены на акции этих предприятий также падают. Но если в инвестиционном портфеле присутствуют энергоносители, то их подорожание порождает противовес отрицательному изменению цен на акции транспортных компаний.
Наконец, в тех ситуациях, когда появляются мысли о крахе финансовой системы, обесценивании валюты или подобных катаклизмах на рынках, большинство инвесторов направляет средства в золото с целью диверсификации.
Если у вас уже есть успешный бизнес, то возможно пора переходить в онлайн. Например, можно — аудитория в интернете и в оффлайне разная. Некоторые называют это расширением рынка сбыта, а некоторые диверсификацией, в любом случае стоит попробовать.
Для оценки эффективности бизнеса и работы персонала рекомендуем использовать KPI, про эти показатели можно прочитать .
Если вы интересуетесь финансовой аналитикой, то из статьи по адресу вы узнаете что такое EBITDA и для чего используется этот показатель.
Диверсификация бизнеса позволяет относительно безболезненно перенести временные затруднения – перебои со сбытом, кратковременный спад спроса или цен на продукцию – а в случае долгосрочного кризиса альтернативные ответвления деятельности предприятия могут выйти на первый план и стать основой для перепрофилирования фирмы по новой стратегии.
В то же время диверсификация, особенно в случае с производством, как правило, требует дополнительных вложений – в новое оборудование, технологии, персонал. Правильное решение должно основываться на сопоставлении таковых затрат с ценой риска.
Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель никак не поможет избежать краткосрочных убытков , однако ясно одно: располагая портфелем широкого диапазона, т. е. с разбивкой по различным классам активов, можно ожидать приблизительно такой же или несколько большей прибыльности, одновременно уменьшив общий уровень риска . В этом должна заключаться исходная точка каждого начинающего инвестора.
