Чистые активы (ЧА) - это реальная стоимость всего имущества компании, основных фондов и денежных средств. В более простом выражении представляют собой остаточную сумму собственных активов, не обременённых обязательствами.
Показатель исчисляется каждый год предприятиями всех организационно-правовых форм. ЧА рассчитываются при организации, ведении бизнеса и являются главным критерием финансового благополучия, состоятельности, степени риска разорения фирмы.
Порядок расчета величины утверждён правовыми документами и инструкциями. Вычисление делается ежеквартально и ежегодно на отчётную дату с занесением полученных итогов в соответствующие документы.
При расчётах используются:
При сложении активов исключаются затраты компании на приобретение у совладельцев бизнеса собственных акций и задолженность участников по вложениям в уставный фонд.
К пассивам, участвующим в расчете, относятся:
При сложении пассивов не учитываются доходы будущих периодов. Причём только те, которые признаны компанией в связи с получением безвозмездного имущества либо помощи от государства.
Формула имеет следующий вид:
ЧА = (А — ЗУ — ЗВА) — (П — ДБП) , где:
Суммы для вычисления берутся из предприятия, где пассивы учитываются в строках 1400 и 1500, активы — в строке 1600. Также понадобится значение дебета счета 75, отражающего долги участников по вкладам в уставный фонд, и данные 1530 строки — доходы будущих периодов.
Алгоритм вычисления по бухгалтерскому балансу выглядит так:
ЧА = (стр 1600 — сч 75) — (стр 1400 + стр 1500 — стр 1530)
Бухгалтерский баланс ООО «Сибиряк» на 01.11.2015 представлен в следующей таблице:
Показатели баланса | Данные баланса |
---|---|
АКТИВ | |
1. Внеоборотные активы (1-я часть) | 1 599 500 |
остаточная стоимость основных фондов | 999 300 |
капитальные вложения в незавершённое строительство | 455 150 |
долгосрочные финансовые вложения | |
2. Оборотные активы (2-я часть) | |
запасы | 145 200 |
дебиторская задолженность | 525 600 |
в том числе долги совладельцев в уставный капитал | 35 850 |
денежные средства | 630 250 |
ПАССИВ | |
3. Капитал и резервы (3-я часть) | |
уставной капитал | 125 300 |
нераспределённая прибыль | 1 250 300 |
4. Долгосрочные обязательства (4-я часть) | |
долгосрочные займы | 745 300 |
5. Краткосрочные обязательства (5-я часть) | |
краткосрочные кредиты | 268 300 |
долги перед бюджетом | 95 600 |
прочие краткосрочные обязательства | 1 520 600 |
Исходя из расчета стоимость чистых активов ООО «Сибиряк» на 01.11.2015 составляет 1 289 350 рублей.
Подробную информацию о данном показателе вы можете почерпнуть из следующего видео:
Полученная величина определяет платежеспособность организации, прибыльность, а иногда и дальнейшее развитие. Из показателя следует судить о возможности погашения компанией своих обязательств, инвестирования в расширение производства либо открытия новых направлений.
Поэтому нормальное значение чистых активов должно быть положительной величиной . Когда величина ЧА отрицательная, фирма считается несостоятельной, зависящей от кредитов и не имеющей собственных доходов. Чем выше показатель - тем платежеспособней и привлекательней для инвесторов данная компания.
Анализ показателя включает:
Поскольку при проведении анализа данную величину сравнивают с данными по выручке и чистой прибыли за год, при расчётах правильнее использовать не фиксированную цифру чистых активов на конечную дату, а среднее значение за этот период.
Помимо динамического анализа, после первого года работы предприятие обязано регулярно проводить сравнение стоимости чистых активов и уставного фонда. Законодательством установлено, что размер ЧА должен быть больше уставного капитала .
Если при расчётах выявляется обратная тенденция, это во много раз увеличивает риск банкротства фирмы, и правовые документы предписывают уменьшить уставный фонд до размера ЧА. Если его денежный объём и так минимален, предприятие обязано объявить о своей ликвидации. Однако действующий ныне законодательный документ определяет следующее:
Регулярное и тщательное изучение ЧА позволяет найти пути для их увеличения, такие как:
Чистые активы — важнейший показатель работы компании. Главной целью грамотного и своевременного анализа финансовых данных является возможность предупреждения и избежания нежелательных ситуаций в деятельности любой организации.
Чистые активы - формула расчета по балансу 2018-2019 годов утверждена Минфином России. Как рассчитать чистые активы компании? Какие выводы можно сделать, проанализировав размер стоимости чистых активов компании? Как часто нужно делать расчет чистых активов? Ответы на эти вопросы вы найдете в нашей статье.
Оценка эффективности деятельности и успешное планирование работы современных компаний невозможны без анализа их экономических показателей. Одной из важнейших величин среди таких показателей является значение чистых активов (ЧА).
Величина чистых активов представляет собой разницу между стоимостью всех средств организации (имущества, земли, денежных средств и др.) и суммой всех ее обязательств (задолженности по уплате налогов и платежей в бюджет, кредитов и др.). Если говорить проще, то чистые активы — это те средства компании, которые останутся после погашения задолженности перед кредиторами.
Расчет чистых активов в обязательном порядке производится раз в год и отражается в годовой бухгалтерской отчетности по строке 3600 раздела 3 Отчета об изменениях капитала. Также его делают при необходимости получить информацию о текущем финансовом положении, выплатить промежуточные дивиденды либо действительную стоимость доли участнику.
Чтобы узнать это, обратимся к приказу Минфина России от 28.08.2014 № 84н, в котором приводится порядок их расчета.
Он действителен для компаний следующих форм собственности:
Согласно приказу № 84н для расчета чистых активов компании надо вычесть из стоимости активов стоимость пассивов. Для этого используется формула:
ЧА = (ВАО + ОАО - ЗУ - ЗВА) - (ДО + КО - ДБП),
ЧА — чистые активы;
ВАО — внеоборотные активы организации;
ОАО — оборотные активы организации;
ЗУ — долг учредителей перед организацией по наполнению долей в уставном капитале;
ЗВА — задолженность, образовавшаяся при выкупе собственных акций;
ДО — обязательства, имеющие долгосрочный характер;
КО — обязательства, имеющие краткосрочный характер;
ДБП — доходы будущих периодов (в виде госпомощи и безвозмездного получения имущества).
Для расчета чистых активов можно использовать также данные, содержащиеся в балансе компании. Чтобы провести расчет стоимости чистых активов по балансу, формулу можно видоизменить:
ЧА = (строка 1600 - ЗУ) - (строка 1400 + строка 1500 - ДБП).
Подробнее о значениях, приведенных в этой формуле, читайте в статье «Чистые активы - что это в балансе (нюансы)?» .
Учтите, что расчет недостаточно просто сделать на калькуляторе, его необходимо еще и оформить. И утвержденной формы в настоящее время нет. Компании должны разработать бланк расчета чистых активов 2018-2019 годов самостоятельно и утвердить его в качестве приложения к учетной политике. Однако ранее, до издания приказа Минфина от 28.08.2014 № 84н, для расчета чистых активов применялся бланк, приведенный в приложении к приказу Минфина РФ № 10 и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 03-6/пз. В форме этого бланка перечислены все те показатели, которые требуются для расчета чистых активов и сейчас, поэтому считаем допустимым его применение (после утверждения его в учетной политике организации).
Скачать этот бланк можно у нас на сайте:
Несложно сделать вывод, что при анализе чистых активов на выходе должен получиться положительный результат. Отрицательный будет говорить о том, что фирма убыточна и с большой долей вероятности в скором будущем может стать совсем неплатежеспособной, то есть несостоятельной. Исключением может быть только недавно открытая фирма, поскольку за время ее существования вложенные средства не успели себя оправдать и не принесли дохода по объективным причинам. Таким образом, динамика расчета чистых активов является одним из ключевых показателей финансового состояния компании.
Отметим, что при расчете и оценке чистых активов большую роль играет уставный капитал фирмы. Если сумма чистых активов превысит величину уставного капитала, это говорит о благополучии компании. Если же чистые активы на каком-то этапе станут меньше суммы уставного капитала, это свидетельствует об обратном: организация работает себе в убыток.
Какие последствия ожидают компанию, если чистые активы окажутся меньше уставного капитала, читайте .
Повторимся: данная ситуация приемлема только для 1-го года работы компании. Однако если и после этого периода ситуация не меняется в положительную сторону, руководство компании обязано снизить размер уставного капитала до суммы чистых активов. Если же эта цифра равна минимальным установленным законом показателям или меньше них, должен подниматься вопрос о закрытии предприятия (п. 4 ст. 30 закона «Об ООО» от 08.02.1998 № 14-ФЗ).
Подробнее о последствиях отрицательных величин ЧА читайте в материале «Какие последствия отрицательных чистых активов?» .
Величина чистых активов — один из важнейших показателей финансовой состоятельности организации. Чем она выше, тем успешнее организация и тем более привлекательна она для инвестиций. Только организация с высокими показателями чистых активов может гарантировать интересы ее кредиторов. Вот почему необходимо очень тщательно подходить к оценке стоимости чистых активов компании.
Конечной целью предпринимательской деятельности является получение экономической прибыли. Поэтому ключевой категорией, характеризующей эффективность фирмы, является прибыль, которая входит в состав чистых активов компании. Чистые активы позволяют оценить финансовое состояние организации.
Стоимость чистых активов в балансе предприятия – это денежное выражение активов фирмы за вычетом всех обязательств.
Данные для определения стоимости чистых активов берутся из бухгалтерского баланса. Согласно приказу Министерства финансов РФ от 28.08.2014 номер 84н, активы и пассивы, принимаемые к учету для определения стоимости чистых активов, должны соответствовать предписаниям вышеуказанного норматива, а также стандартам корреспондирующих ПБУ.
В таком случае стоимость чистых активов, по формуле:
ЧА = (А – Оуф – Ра) – (П + Т – Д);
будет равна:
12 785 – 12 257 + 18 = 528 (тыс. р.) (в отчете допущена ошибка).
Сравнивать величину чистых активов с размером уставного фонда необходимо при расчете дивидендов, которые подлежат уплате акционерам.
Если чистые активы предприятия меньше минимально допустимой величины уставного капитала (для ООО – 10 тыс. р., для ЗАО – 10 тыс. р., для ОАО – 100 тыс. р.), то такая фирма подлежит ликвидации в сроки, установленные законом.
Но суд может принять решение о том, что компания может продолжать свою деятельность даже при отрицательном показателе чистых активах, если имеются доказательства того, что фирма жизнеспособна, а ее нарушения или малозначительны, или их последствия были нивелированы.
На сколько дней дают больничный при ОРВИ и других болезнях, а также по уходу за больным родственником и ребенком, вы можете прочесть
Исследование данного показателя состоит из:
Рассматриваемый показатель служит базой для анализа прибыльности организации, ее ликвидности и, в отдельных случаях, перспектив ее дальнейшего развития. Величина чистых активов дает руководству возможность делать заключения о платежеспособности предприятия, а также о перспективах диверсификации (увеличение оборота, или открытие нового направления).
Что такое оборотно-сальдовая ведомость? Образец заполнения и пошаговая инструкция по оформлению этого документа содержатся
Величину чистых активов фирмы можно повысить, предпринимая следующие меры:
Очевидно, что чистые активы играют важнейшую роль при анализе финансового состояния компании.
Однако не стоит забывать и о других финансовых показателях . Только полный набор финансовых инструментов может дать пользователю детализированную и достоверную информацию о платежеспособности организации.
Таким образом, роль рассматриваемого показателя трудно переоценить: он отражает выполнение главной задачи предпринимательской деятельности – получение прибыли. Процесс расчета данного показателя обладает своими неповторимыми характеристиками. А его увеличения можно достигнуть разными методами.
О том, как соотносятся чистые активы и стоимость компании, вы можете узнать в следующем видео-уроке:
Что такое чистые активы
Начнем с ответа на вопрос: что такое чистые активы (ЧА)? Точного определения этого понятия в российском законодательстве или в каких-либо нормативных актах мы не найдем. Впрочем, ЧА упоминаются в Гражданском кодексе Российской Федерации, в законах «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ и «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ, в приказе Минфина России от 28.08.2014 № 84н. Существует также письмо Минфина РФ от 24.08.2004 № 03-03-03-04/1/10, в котором этот термин раскрывается следующим образом:
Из данной формулировки прямо следует, что ЧА — стоимостной показатель, подлежащий расчету. Расчет ЧА положено производить ежегодно, подводя итоги финансового года, о чем косвенно упоминается в ст. 30 закона № 14-ФЗ и ст. 35 закона № 208-ФЗ.
Обратившись к приказу № 84н, мы увидим перечень хозяйствующих субъектов, которые должны исчислять величину ЧА исходя из изложенных там правил:
Законы об акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью обязывают фирму предоставлять любому заинтересованному лицу сведения о своих ЧА. Также необходимо включать в годовой отчет раздел о состоянии ЧА общества, откуда можно почерпнуть следующие сведения:
ООО при заполнении отчета об изменениях капитала вносят сведения о ЧА в раздел 3:
Предприятия, которым позволено вести бухгалтерский учет и представлять бухгалтерскую отчетность по упрощенной схеме, вправе не сдавать указанный отчет.
Акционерные общества могут применять следующий бланк:
Переходим к самому главному вопросу: как рассчитать чистые активы организации? Основа для исчисления — показатели бухгалтерского учета, о чем говорит п. 7 Порядка определения стоимости ЧА, утв. приказом № 84н. Отсюда делаем вывод, что расчет чистых активов происходит по балансу. Сразу оговоримся, что при расчете стоимости чистых активов по балансу в формулу не попадут данные забалансовых счетов, поскольку отраженные на них ценности также не участвуют в общем балансе.
Итак, принцип расчета ЧА можно увидеть на следующем рисунке:
Из активов и обязательств организации в данной схеме следует исключить:
Теперь соотнесем приведенную схему со строками бухгалтерского баланса, ибо можно рассчитывать чистые активы по балансу - как уже было упомянуто.
Для начала приведем образец бланка бухгалтерского баланса, чтобы ориентироваться в номерах и наименованиях строк было проще:
Считаем с использованием строк в балансе размер чистых активов:
Указанные строки выделены в нашем бланке красным шрифтом. Обращаем внимание, что из строки 1530 «Доходы будущих периодов» берем только полученные безвозмездно (например, за счет госдотаций).
Размер ЧА показывает эффективность работы предприятия. То есть если проще описать приведенные расчеты, ЧА — это разность между тем, что организация имеет, и тем, что она должна.
Положительная величина говорит о прибыльности деятельности: у фирмы после расчета по всем своим обязательствам останутся активы.
Отрицательная величина ЧА показывает, что у предприятия не хватит активов для расчета по всем своим обязательствам, то есть его деятельность убыточна.
Допустим, что задолженности учредителей перед обществом нет. Рассчитаем ЧА:
ЧА = 351 - 423 = -72 по итогам 2017 года.
ЧА = 1023 - 919 = 104 по итогам 2016 года.
Из примера наглядно видно, что понятие ЧА, по сути, равнозначно понятию собственного капитала компании.
Для каких целей необходим расчет ЧА, кроме выявления убыточности или прибыльности компании? Законодательство увязывает два понятия: ЧА и уставный капитал (УК). Размер чистых активов должен быть не меньше размера уставного капитала.
Как необходимо работать с данным неравенством? Каковы действия фирмы при его выполнении и невыполнении? Обозначим на следующей схеме:
Кроме того, при выплате дивидендов также стоит ориентироваться на соотношение ЧА и УК. Дивиденды выплачивать нельзя, если после проведения этой операции величина ЧА будет меньше величины УК.
Если рассматривать наш пример, то по итогам 2017 года ООО «Принцип» подлежит ликвидации. А о выплате дивидендов не может быть и речи.
Расчет ЧА имеет большое значение для бухгалтера. Производится он на основе данных бухгалтерской отчетности по итогам финансового года и позволяет судить о перспективах дальнейшего существования и развития предприятия. Кроме того, есть ограничения, связанные с размером ЧА: